CoinW 연구소 주간 보고서(2026.1.12 - 2026.1.18호)

CoinW研究院

特邀专栏作者

2026-01-19 08:51

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전 세계 암호화폐 총 시가총액은 3.22조 달러로, 지난주 3.19조 달러 대비 약 0.94% 상승했습니다.

AI 요약

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핵심 관점: 이번 주 암호화폐 시장은 전반적으로 완만한 성장세를 보였으며, 총 시가총액, DeFi 총 예치금(TVL) 및 주요 스테이블코인 시가총액이 모두 상승했습니다. 그러나 각 퍼블릭 체인의 온체인 활성도, 거래량 등 핵심 지표는 분화된 양상을 보이며, 자금이 다양한 생태계 간에 이동하고 경쟁하고 있음을 보여줍니다.
핵심 요소:
1. 시장 전반 지표 호조: 전 세계 암호화폐 총 시가총액이 0.94% 증가하여 3.22조 달러에 달했으며, DeFi 총 TVL은 5.08% 상승하여 1302억 달러, 스테이블코인 총 시가총액은 1.9% 증가하여 3140억 달러를 기록했습니다.
2. 주요 퍼블릭 체인 성과 분화: BNB Chain의 DEX 일일 거래량이 54.15% 급증한 반면, Sui는 50.7% 급락했습니다. Sui의 일일 활성 주소 수는 69.7% 급증한 반면, Aptos는 37% 하락했습니다.
3. ETF 자금 지속 유입: 미국 비트코인 및 이더리움 현물 ETF는 이번 주 각각 14.2억 달러와 4.79억 달러의 순유입을 기록하며, 기관 자금의 지속적인 유입을 보여주었습니다.
4. 신규 프로젝트, AI 및 소셜 파이낸스에 집중: Bluff(AI 기반 예측 시장), Pumex(자동화 전략 DEX), Liqfid(소셜 파이낸스 유동성 레이어) 등 혁신적인 프로젝트가 등장하며, 내러티브 트레이딩, 자동화 시장 조성(AMM), 소셜 자산화 등 새로운 방향을 모색하고 있습니다.
5. Layer 2 구조 안정: 이더리움 Layer 2 총 TVL은 1.82% 증가하여 393.6억 달러에 달했으며, Base와 Arbitrum이 계속해서 시장을 주도하고 있습니다.

핵심 요점

글로벌 암호화폐 총 시가총액은 3.22조 달러로, 지난주 3.19조 달러 대비 약 0.94% 상승했습니다. 기사 작성 시점 기준, 미국 비트코인 현물 ETF의 누적 순유입액은 약 5782억 달러이며, 이번 주 순유입액은 142억 달러입니다. 미국 이더리움 현물 ETF의 누적 순유입액은 약 1291억 달러이며, 이번 주 순유입액은 4.79억 달러입니다.

스테이블코인 총 시가총액은 3,140억 달러로, 지난주 3,081억 달러 대비 1.9% 상승했습니다. 이 중 USDT 시가총액은 1,869억 달러로 스테이블코인 총 시가총액의 59.5%를 차지하며, 지난주 1,866억 달러 대비 약 0.2% 소폭 상승했습니다. 다음으로 USDC 시가총액은 760억 달러로 스테이블코인 총 시가총액의 24.2%를 차지하며, 지난주 746억 달러 대비 약 1.9% 상승했습니다. DAI 시가총액은 53.6억 달러로 스테이블코인 총 시가총액의 1.7%를 차지하며, 시가총액은 지난주와 동일합니다.

DeFiLlama 데이터에 따르면, 이번 주 DeFi 총 TVL은 1,302억 달러로, 지난주 1,239억 달러 대비 약 5.08% 상승했습니다. 퍼블릭 체인별로 구분하면, TVL이 가장 높은 세 개의 퍼블릭 체인은 각각 Ethereum 체인(58.14%), Solana 체인(6.95%), Bitcoin(5.68%)입니다.

이번 주 온체인 DEX 일일 거래량 측면에서, BNB Chain의 증가폭이 가장 두드러졌으며, 12.52억 달러에서 19.3억 달러로 약 54.15% 상승했습니다. Ethereum은 6.5억 달러에서 8.8억 달러로 약 35.38% 증가했으며, Solana는 25.87억 달러에서 29.6억 달러로 약 14.42% 증가했습니다. Aptos는 0.8억 달러로 소폭 회복하며 약 9.8% 상승했고, TON은 0.02억 달러의 낮은 수준을 유지했습니다. Sui는 뚜렷한 하락세를 보이며 1.42억 달러에서 0.7억 달러로 약 50.7% 감소했습니다. 거래 수수료 측면에서는 전반적인 Gas 수준 변화가 제한적이었습니다. Ethereum은 0.01달러에서 0.02달러로 상승했고, Solana와 Sui는 각각 0.001달러와 0.002달러로 하락했습니다. BNB Chain, TON, Aptos는 지난주와 거의 동일한 수준을 유지했습니다.

이번 주 일일 활성 주소 측면에서, Sui의 성장이 가장 두드러졌으며, 44.8만 개로 상승해 지난주 26.4만 개 대비 약 69.7% 증가했습니다. BNB Chain은 235만 개에서 272만 개로 약 15.74% 증가했습니다. 반면, Ethereum은 59만 개로 하락해 약 8% 감소했고, Solana는 223만 개로 하락해 약 17.4% 감소했습니다. TON은 9.7만 개로 하락해 약 10.9% 감소했으며, Aptos는 하락폭이 커 83.5만 개로 하락해 약 37% 감소했습니다. TVL 측면에서는 대부분의 퍼블릭 체인이 완만한 성장을 유지했습니다. Ethereum은 756억 달러로 상승해 약 5% 증가했고, BNB Chain은 72억 달러로 증가해 약 4.5% 상승했습니다. TON은 0.9억 달러로 상승해 약 4.7% 증가했으며, Solana는 90.6억 달러로 상승해 약 1.3% 증가했습니다. Sui는 10.5억 달러로 기본적으로 안정을 유지했고, Aptos는 4.8억 달러로 증가해 약 9.1% 상승했습니다.

신규 프로젝트 주목: Bluff은 AI 기반 예측 시장 프로젝트로, 사용자가 실제로 관심 있는 내러티브를 중심으로 베팅과 게임을 할 수 있도록 하는 것이 핵심 포지셔닝입니다. Pumex는 자동화 및 지능형 거래와 유동성 관리 메커니즘을 통해 기존 DEX에서 LP와 거래자에게 높은 수준의 수동 조작을 요구하는 문제를 재구성하는 데 초점을 맞추고 있습니다. Liqfid은 Base 생태계에 구축된 소셜 금융 유동성 레이어로, Farcaster 소셜 프로토콜을 기반으로 사용자의 소셜 신원을 수익을 창출할 수 있는 온체인 자산으로 전환하는 것이 핵심 혁신입니다.

1. 시장 개요

1. 암호화폐 총 시가총액/비트코인 시가총액 비중

글로벌 암호화폐 총 시가총액은 3.22조 달러로, 지난주 3.19조 달러 대비 이번 주 동안 약 0.94% 상승했습니다.

데이터 출처: Cryptorank,https://cryptorank.io/charts/btc-dominance

데이터 기준: 2026년 1월 18일

기사 작성 시점 기준, 비트코인의 시가총액은 1.85조 달러로, 암호화폐 총 시가총액의 57.54%를 차지합니다. 동시에, 스테이블코인의 시가총액은 3,140억 달러로, 암호화폐 총 시가총액의 9.77%를 차지합니다.

데이터 출처: Coingecko,https://www.coingecko.com/en/charts

데이터 기준: 2026년 1월 18일

2. 공포 탐욕 지수

암호화폐 공포 탐욕 지수는 43으로, 중립을 나타냅니다.

데이터 출처: Coinglass,https://www.coinglass.com/pro/i/FearGreedIndex

데이터 기준: 2026년 1월 18일

3. ETF 유입/유출 데이터

기사 작성 시점 기준, 미국 비트코인 현물 ETF의 누적 순유입액은 약 5782억 달러이며, 이번 주 순유입액은 142억 달러입니다. 미국 이더리움 현물 ETF의 누적 순유입액은 약 1291억 달러이며, 이번 주 순유입액은 4.79억 달러입니다.

데이터 출처: Sosovalue,https://sosovalue.com/assets/etf

데이터 기준: 2026년 1월 18일

4. ETH/BTC 및 ETH/USD 환율

ETHUSD: 현재 가격 3,220달러, 사상 최고가 4,946.05달러, 최고가 대비 약 34.95% 하락

ETHBTC: 현재 0.034653, 사상 최고 0.1238

데이터 출처: Ratiogang,https://ratiogang.com/

데이터 기준: 2026년 1월 18일

5. 탈중앙화 금융(DeFi)

DeFiLlama 데이터에 따르면, 이번 주 DeFi 총 TVL은 1,302억 달러로, 지난주 1,239억 달러 대비 약 5.08% 상승했습니다.

데이터 출처: Defillama,https://defillama.com

데이터 기준: 2026년 1월 18일

퍼블릭 체인별로 구분하면, TVL이 가장 높은 세 개의 퍼블릭 체인은 각각 Ethereum 체인(58.14%), Solana 체인(6.95%), Bitcoin(5.68%)입니다.

데이터 출처: CoinW 연구소, Defillama,https://defillama.com

데이터 기준: 2026년 1월 18일

6. 온체인 데이터

Layer 1 관련 데이터

주요 Layer1(ETH, SOL, BNB, TON, SUI, APT 포함)의 관련 데이터를 온체인 DEX 일일 거래량, 일일 활성 주소, 거래 수수료를 중심으로 분석합니다.

데이터 출처: CoinW 연구소, Defillama,https://defillama.com

데이터 기준: 2026년 1월 18일

온체인 DEX 일일 거래량과 거래 수수료: 온체인 DEX 일일 거래량과 거래 수수료는 퍼블릭 체인의 활성도와 사용자 경험을 측정하는 핵심 지표입니다. 온체인 DEX 일일 거래량 측면에서, 이번 주 BNB Chain의 증가폭이 가장 두드러졌으며, 12.52억 달러에서 19.3억 달러로 약 54.15% 상승했습니다. Ethereum은 6.5억 달러에서 8.8억 달러로 약 35.38% 증가했으며, Solana는 25.87억 달러에서 29.6억 달러로 약 14.42% 증가했습니다. Aptos는 0.8억 달러로 소폭 회복하며 약 9.8% 상승했고, TON은 0.02억 달러의 낮은 수준을 유지했습니다. Sui는 뚜렷한 하락세를 보이며 1.42억 달러에서 0.7억 달러로 약 50.7% 감소했습니다. 거래 수수료 측면에서는 전반적인 Gas 수준 변화가 제한적이었습니다. Ethereum은 0.01달러에서 0.02달러로 상승했고, Solana와 Sui는 각각 0.001달러와 0.002달러로 하락했습니다. BNB Chain, TON, Aptos는 지난주와 거의 동일한 수준을 유지했습니다.

일일 활성 주소와 TVL: 일일 활성 주소는 퍼블릭 체인의 생태계 참여도와 사용자 충성도를 반영하며, TVL은 사용자의 플랫폼에 대한 신뢰도를 반영합니다. 일일 활성 주소 측면에서, Sui의 성장이 가장 두드러졌으며, 이번 주 일일 활성 주소는 44.8만 개로 상승해 지난주 26.4만 개 대비 약 69.7% 증가했습니다. BNB Chain은 235만 개에서 272만 개로 약 15.74% 증가했습니다. 반면, Ethereum은 59만 개로 하락해 약 8% 감소했고, Solana는 223만 개로 하락해 약 17.4% 감소했습니다. TON은 9.7만 개로 하락해 약 10.9%

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