코인베이스가 곧 출시되고, 다크풀 HumidiFi가 오늘 밤 상장됩니다. 이번에는 수익을 낼 가능성이 있을까요?

원문기사 | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

작성자｜아즈마( @azuma_eth )

오늘 밤, 솔라나 생태계 내 다크풀 DEX 프로젝트인 HumidiFi가 Jupiter의 신규 ICO(Initial Coin Offering) 플랫폼에서 공식 상장합니다. 이번 상장은 세 라운드로 진행됩니다. 첫 두 라운드는 HumidiFi 커뮤니티 화이트리스트 주소와 JUP 스테이킹 주소에 공개되며, FDV 가치는 미화 5천만 달러입니다. 마지막 라운드는 일반인에게 공개되며, FDV 가치는 미화 6천9백만 달러입니다.

HumidiFi 위치 지정

HumidiFi는 인터넷 자본 시장의 유동성 엔진으로 자리매김했습니다(Solana의 자체 위치 지정과 유사).

기존의 자동 시장 조성자(AMM)와 달리 HumidiFi는 온체인 실행과 기관급 시장 조성 로직을 결합하여 더 좁은 스프레드, 더 깊은 유동성, DEX 및 CEX 경쟁자를 능가하는 실행 품질을 달성하는 "프롭 AMM"입니다.

특히 HumidiFi는 활성 유동성 프레임워크를 도입하여 기존 AMM 모델이 오랫동안 겪었던 여러 문제를 해결합니다.

• 예측 가격 책정 : 공식적인 곡선에만 의존하지 않고 실시간 시장 데이터와 내부 위험 지표를 기반으로 가격이 생성됩니다.
• 동적 재고 관리 : 과도한 보고 및 잘못된 가격 책정으로 인한 위험을 완화하고 자본 효율성을 극대화하기 위해 지속적으로 위험 노출을 조정합니다.
• 온체인 결제, 오프체인 인텔리전스 : 복잡한 계산은 오프체인에서 수행되고, 자산 보관, 결제 및 회계는 전적으로 Solana 체인에서 처리됩니다.
• 소매/사용자 우선 순위 : 소매 사용자와 중재 또는 정보 이점 로봇을 구별하여 전자에게 더 나은 이점과 더 낮은 혼잡을 제공합니다.

현재 HumidiFi는 Solana 체인에서 실제 거래량이 가장 큰 분산형 거래소(DEX)가 되었으며 , 매일 10억 달러 이상의 거래를 처리하고 있습니다. 이는 Solana의 모든 현물 DEX 거래 활동의 약 35%를 차지하며, Solana의 일일 수익의 약 4%가 이러한 거래에서 발생합니다.

블록웍스 데이터 분석가 샤플스는 더욱 놀라운 수치를 제시했습니다. HumidiFi는 전 세계 SOL-USD 현물 거래량의 약 30~40%를 처리하며, 최근 주간 SOL-USD 현물 거래량은 바이낸스를 넘어섰습니다. 현재 HumidiFi 현물 거래량의 약 95%는 SOL-USD에서 발생하지만, 최근 BTC, ETH, ZEC로 거래량을 확대하기 시작했습니다.

토큰 경제 모델

HumidiFi는 어제 WET 토큰의 경제 모델을 공식 발표했습니다. WET의 총 발행량은 10억 개이며, 다음과 같이 분배됩니다.

• 10%는 Jupiter DFT 플랫폼의 사전 판매 활동에 할당되며 잠금 제한은 없습니다.
• 40%는 재단에 할당되며, 그 중 8%는 TGE에서 해제되고, 나머지 부분은 6개월마다 24개월 동안 분할로 해제됩니다.
• 25%는 생태계에 할당되고, 5%는 TGE에서 잠금 해제되고 나머지는 6개월마다 24개월 동안 분할로 잠금 해제됩니다.
• 25%는 팀(랩스)에 할당되고, TGE 시점에는 토큰이 잠금 해제되지 않으며, 이후 6개월마다 24개월에 걸쳐 분할 잠금 해제됩니다.

많은 기대를 모았던 사전 판매 할당량 10% 중 6%는 HumidiFi 생태계 내의 화이트리스트(HumidiFi 사용자, 활동적이고 기여하는 HumidiFi 참여자, HumidiFi Discord 커뮤니티 구성원 포함)에 할당되고 , 2%는 JUP 스테이킹 사용자에게 할당되며, 2%는 공개 판매에 할당됩니다.

IPO 규칙 및 이익 평가

지난 10월 말, Jupiter는 HumidiFi가 새롭게 출시된 IPO 플랫폼 DTF의 첫 번째 프로젝트가 될 것이라고 발표했습니다. 데이터에 따르면 HumidiFi는 Jupiter와 긴밀히 연결되어 있습니다. HumidiFi 주문의 90% 이상이 Jupiter에서 발생하기 때문에 Jupiter가 가장 신뢰하는 주문 처리 경로입니다.

오늘 아침, Jupiter는 이 공모를 위한 전용 인터페이스( https://dtf.jup.ag/launch/wet )를 오픈했습니다. 아래 이미지에서 볼 수 있듯이, 공모는 세 라운드로 나뉘며, 사용자는 해당 주소에 접속하여 각 라운드 참여 자격을 확인할 수 있습니다.

• 화이트리스트 라운드 (오늘 밤 11시 시작): FDV의 가치는 5천만 달러(1 WET = 0.05 USDC)이며, 3백만 달러를 모금할 계획입니다. 할당량은 선착순으로 제공됩니다.
• JUP 스테이킹 라운드(내일 오전 11시 시작): FDV 가치는 5,000만 달러(1 WET = 0.05 USDC)이며, 모금액은 100만 달러로 선착순으로 진행됩니다.
• 공개 매수(내일 밤 11시 오픈): FDV의 가치는 6,900만 달러(1 WET = 0.069 USDC)이며, 모금액은 140만 달러로 선착순으로 진행됩니다.

오늘 아침, 코인베이스는 Humidifi(WET)가 상장 로드맵에 포함되었다고 발표했으며, 이는 상장 후 WET의 가격 성과에 도움이 될 수 있습니다.

요약하자면, 현재 프로젝트의 데이터 성능과 논의 수준을 고려할 때, 이번 공모에서 Humidifi의 가치 평가는 높지 않으며, 향후 가치 상승 여력이 있을 것으로 예상됩니다. 또한, 락업(lock-up) 제한이 없어 공모에 묶여 있는 자본을 배제하고 참여를 유도할 수 있습니다 . 그러나 총 공모 금액은 높지 않으며, 선착순으로 진행되기 때문에 경쟁이 치열할 것으로 예상됩니다 . 진정한 관심은 참여의 가치보다는 참여 기회를 얻을 수 있을지 여부일 것입니다.