Variant Researcher: 2025년 핫한 암호화폐 시장 동향 인포그래픽

원작자: 알라나 레빈

원문 번역: Deep Tide TechFlow

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2025년 암호화폐 동향 보고서를 발간하게 되어 매우 기쁩니다!

보고서는 암호화폐 산업의 성장을 자산 창출, 자산 축적, 자산 활용이라는 3가지 복합적인 S-커브 스토리로 설명합니다.

이러한 관점에서 보고서는 거시경제, 스테이블코인, 중앙집중형 거래소, 온체인 활동, 최첨단 시장이라는 5가지 핵심 주제 분야에 초점을 맞춰 산업의 미래 발전을 예측합니다.

각 곡선에서의 우리의 위치는 남아 있는 스타트업 기회와 예측 가능한 유리한 개발 추세를 파악하는 데 도움이 됩니다.

거시적인 관점에서 주요 암호화폐 자산의 규모는 지속적으로 확대되고 있습니다. 시장에는 기록적인 수의 토큰이 존재함에도 불구하고, 상위 10대 암호화폐 자산의 가치 집중도는 놀라울 정도로 안정적으로 유지되었습니다.

자산 축적은 스스로 강화되는 순환입니다. 자산을 보유한 사람이 많을수록 가치가 더 빨리 성장하고, "린디 효과"(무언가가 오래 존재할수록 미래에 생존할 가능성이 더 크다는 사실을 나타냄)의 수혜자가 될 가능성이 커집니다.

이러한 추세는 특히 상위 5개 암호화폐 자산에서 두드러지게 나타납니다. 지난 몇 년 동안 이 계층에 새로운 자산이 거의 들어오지 않았습니다.

하지만 위 차트에는 스테이블코인이라는 자산 종류가 포함되어 있지 않습니다.

새로운 스테이블코인이 기록적인 속도로 등장하고 있습니다.

첫 번째 1,000억 달러 공급에는 80개월 이상이 걸렸고, 두 번째 1,000억 달러 공급에는 40개월 이상이 걸렸습니다. 이제 세 번째 1,000억 달러 공급은 12개월 이내에 완료될 것으로 예상합니다.

창조 → 축적 + 활용

스테이블코인은 지불, 대출 프로토콜, 거래소, 심지어 부의 저장 수단 등 다양한 제품과 시나리오에서 널리 사용되고 있습니다.

스테이블코인의 도입은 스타트업에게 여전히 큰 기회입니다.

우리는 이미 수익을 창출하는 제품, 대출, 소비자 지불, 지불 수령 등 상품화의 초기 징후를 보기 시작했지만, 이는 단지 시작일 뿐입니다!

앞으로 스테이블코인의 상품화에는 신용 시스템, 개인 정보 거래, 펀드 조정, "지금 구매하고 나중에 지불"(BNPL) 등 더 많은 분야가 포함될 것입니다.

다음 섹션에서는 중앙 집중형 거래소(CEX)에 대해 중점적으로 설명합니다.

중앙화 거래소는 이러한 "축적" 추세로 엄청난 수혜를 입었습니다. 더 많은 사람들이 암호화폐 자산을 사고팔고 보유하려는 움직임을 보이면서, 중앙화 거래소를 선택하는 경향이 커졌고, 이를 통해 수조 달러의 거래량이 창출되었습니다.

거래소는 다각화된 사업입니다. @Coinbase 와 같은 회사들은 보관 서비스, 스테이킹 서비스, 수익 상품 등 사용자의 2차적 요구를 중심으로 탄탄한 사업 영역을 구축해 왔습니다.

암호화폐 자산을 활용하는 새로운 방법이 많이 체인상에서 직접 구축될 것이지만, @Coinbase , @RobinhoodApp , @krakenfx 와 같은 중앙화된 거래소를 통해 강력한 배포 기능을 확보할 수도 있습니다.

그렇다면 자산 활용의 미래가 블록체인을 기반으로 구축되는 이유는 무엇일까요?

온체인 활동은 혁신의 온상입니다. 자산 수명 주기의 모든 단계를 온체인에서 실험할 수 있는 반면, 기존 금융에서는 이러한 단계가 종종 제한과 허가 제약을 받습니다.

게다가 이제 새로운 사용자가 온체인 탐색을 시작하는 것이 그 어느 때보다 쉬워졌습니다. 즉, 위치나 연령에 관계없이 누구나 암호 자산을 만들고, 축적하고, 활용할 수 있다는 뜻입니다.

생성과 관련하여: 생성된 새로운 토큰의 수는 암호화폐 공간에서 가장 빠르게 성장하는 차트 중 하나입니다.

그 결과, 총 거래량이 급증했고, 탈중앙화 거래소(DEX)의 발전도 지속되었습니다. 2025년 상반기 DEX의 시장 점유율은 2021년부터 2023년까지의 전체 시장 점유율을 넘어섰습니다.

자산 활용의 초기 징후를 관찰할 수 있는 또 다른 영역은 온체인 대출입니다. 대출 프로토콜(예: @Morpho )의 자산은 지난 몇 년 동안 5배 이상 증가했으며 계속해서 증가하고 있습니다!

@Morpho는 또한 "체인상에서 구축하고, 전 세계적으로 배포하고, 활용하는" 새로운 트렌드의 좋은 예입니다.

자산 생성의 S-커브는 여전히 성장 가능성이 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 그렇다면 이러한 기회는 어디에서 찾을 수 있을까요? 바로 온체인입니다!

중요한 새로운 토큰 유형 중 하나는 기관이 생성하는 토큰입니다. 토큰화된 국채는 이 새로운 유형의 토큰을 대표하는 대표적인 사례 중 하나입니다.

마찬가지로, 온체인 주식에 대한 실험적 탐구가 시작되고 있습니다. 다양한 디자인이 테스트되고 있으며, 향후 다양한 토큰화된 주식 상품으로 이어질 수 있습니다.

궁극적으로 "RWA"(실물 자산)라는 용어는 현재보다 더 광범위한 상품 유형과 토큰 구축 방식을 포괄하도록 확장될 것입니다. 이러한 새로운 자산은 내재적 가치를 가질 뿐만 아니라 자산 축적 및 활용에 대한 새로운 수요를 촉진할 것입니다.

보고서의 마지막 섹션에서는 최첨단 시장에 초점을 맞추고 예측 시장을 주요 사례로 삼아 암호화 기술이 어떻게 제품을 플랫폼으로 전환할 수 있는지 보여줍니다.

암호화가 제품을 플랫폼으로 전환하는 능력은 새로운 것이 아닙니다. 우리는 이미 영구 계약(@HyperliquidX)과 대출 프로토콜(@Morpho)에서 이를 확인했습니다.

그러니 미래가 어디에 있는지 궁금하다면, 블록체인을 탐험해보는 건 어떨까요? :)