차이 지아민 인터뷰: 알고리즘을 활용해 연수입 수억 원을 달성하는 방법? (2부)

이전 글의 논의를 이어가며 더욱 통찰력 있는 대화들을 살펴보겠습니다. 이전 글의 요약본을 보시려면 여기를 클릭하세요. "차이 지아민과의 대화: 알고리즘을 활용하여 연수입 수억 원을 달성하는 방법? (1부)"

IV. 양적 거래 | 꾸준히 수익을 내는 방법

01 수동거래를 포기하세요: 샘플 데이터가 다르고, 양적거래는 이미 검증되었습니다.

미아 : 퀀트 트레이더와의 첫 인터뷰인데, 제가 들은 바에 따르면 수동 트레이딩에서 퀀트 트레이딩으로 전환하셨다고 합니다. 주변 사람들은 대부분 여전히 수동 트레이딩을 주로 사용하시는데, 수동 트레이딩에서 퀀트 트레이딩으로 전환하기 위해 어떤 노력을 하셨나요? 전환 과정이 수월했다고 생각하시나요?

Calvin Tsai : 제 생각에 가장 큰 전환점은 수동 포지션으로 거래하던 중 두 번 연속으로 마진 콜을 받았을 때였습니다. 저는 이것이 재정적 자유를 빠르게 얻는 안정적인 방법이 아니라는 것을 깨달았습니다. 그때 양적 거래에 대해 연구하기 시작했습니다. 세계 10대 헤지펀드 거의 대부분이 양적 거래를 사용한다는 것을 알게 되었습니다. 짐 사이먼스가 운용하는 르네상스 테크놀로지스라는 매우 유명한 헤지펀드도 있었는데, 이 회사는 40년 동안 연평균 약 67%의 수익률을 달성했는데, 이는 놀라운 성과입니다. 저는 이 회사를 조사해 보니 40년 전부터 양적 거래를 해왔고, 회사 전체가 양적 운용을 중심으로 운영되고 있었습니다. 그때 저는 양적 거래가 지속적으로 수익성 있는 방법이라는 것이 입증되었다는 것을 알게 되었습니다. 그런데 왜 저는 아직도 수동 거래를 하고 있었을까요? 왜 양적 거래를 공부하지 않았을까요? 그래서 저는 수동 거래를 포기하고 본격적으로 양적 거래의 길로 들어섰습니다.

미아 : 사실 이 과정에는 리버모어나 버핏 같은 가치 투자 방법도 있잖아요. 그 수많은 투자 유형 중에서 퀀트 트레이딩을 선택하셨는데, 어떠셨나요?

Calvin Tsai : 방금 언급한 단기 거래에 매우 능숙한 트레이더들이나 장기 투자를 통해 큰돈을 버는 트레이더들을 비교해 보세요. 하지만 통계적으로 장기 거래와 투자를 통해 큰돈을 버는 사람들 중 일부는 단순히 주식을 매수하고 30년 동안 보유해서 수익을 낸 것일 수도 있습니다. 통계적으로 이는 그들이 꾸준히 수익을 낼 수 있다는 것을 뒷받침할 만한 충분한 데이터가 있는 것이 아니라 "운" 덕분일 가능성이 높습니다. 퀀트 거래는 다릅니다. 우리는 매일 수백, 수천 건의 거래를 합니다. 퀀트 거래가 운에 의존한다고는 말할 수 없습니다. 단기 거래의 경우, 어떤 사람들은 10년 전에 비트코인을 매수하고 10년 후에 수백만, 수천만, 심지어 수억 달러를 계좌에 넣었지만, 이는 단지 "우연히 비트코인을 매수했기 때문"일 수도 있습니다. 10년 전에 다른 알트코인을 매수했다면 10년 후의 결과는 완전히 달랐을 수도 있습니다. 단기 트레이딩과 퀀트 트레이딩의 큰 차이점은 통계와 수학에 있습니다. 표본 데이터가 다르기 때문입니다. 단기 트레이딩은 표본이 하나뿐일 수 있지만, 퀀트 트레이딩은 수천, 수만, 심지어 수백만, 수억 개의 표본 데이터를 가질 수 있습니다. 저는 퀀트 트레이딩이 지속적으로 수익을 낼 수 있다고 생각합니다.

02 자기 학습 방법: 도서관에서 시간 보내기, 수동 테스트 및 데이터 검증

미아 : 우리는 매우 궁금합니다. 어떻게 양적 거래를 배우셨나요?

캘빈 차이 : 간단하죠. 돈을 벌 수 있다는 걸 알아요.

미아 : 그럼 어떻게 배우셨어요? 직접 대본을 쓰셨나요?

캘빈 차이 : 네, 우리는 도서관에 가는 것부터 시작했습니다.

미아 : 아니면 책을 읽어야 할까?

Calvin Tsai : 네, 전부 책을 읽는 것이었습니다. 당시 대학 도서관에서 양적 거래나 체계적 거래에 관한 책이 있으면 첫 페이지부터 마지막 페이지까지 읽고 하나하나 메모를 했습니다. 그게 첫 번째 단계였습니다. 두 번째 단계는 온라인에서 이 주제에 대한 지식을 공유하는 사람이 있는지 검색하는 것이었습니다. 주로 책을 읽고 온라인으로 배우는 것이었습니다.

미아 : 그럼 언제부터 양적 거래의 리듬을 찾기 시작하셨나요? 아주 높은 승률을 느끼는 그 느낌 말이에요?

Calvin Tsai : 점진적이고 누적적인 과정이라고 생각합니다. 홍콩 주식 데이터로 테스트하기 시작했는데, 아주 간단했습니다. 처음에는 프로그래밍을 몰랐기 때문에 Excel을 사용해서 100일치 홍콩 주가 데이터를 수집한 후, 100일, 1년, 4년 동안 데이터 양을 꾸준히 늘려갔습니다. 그런 다음 다양한 전략을 고려했습니다. 예전에 수동으로 거래할 때 집중했던 데이터로 테스트했습니다. 점차 자신에게 맞는 리듬을 찾고, 다양한 데이터를 처리하는 방법, 정리하는 방법, 쓸모없는 데이터를 걸러내는 방법, 그리고 유용한 전략을 찾아내는 방법 등 다양한 기법을 익히게 될 것입니다. 정말 단계적이고 점진적인 과정이라고 생각합니다. 정말 직접 경험해야 합니다. 직접 해봐야 그 느낌을 알 수 있죠. 많은 학생들이 배우고 싶다고는 하지만, 남들이 하는 이야기만 듣고 Excel, 주식, 암호화폐 데이터를 열어서 직접 시도해 보지는 않습니다. 직접 시도해 봐야 비로소 학습 곡선을 체감할 수 있습니다.

03 시장 차이점: 암호화폐는 기존 산업보다 변동성이 더 큽니다.

미아 : 전통적인 금융 분야에 종사하셨을 때, 양적 거래를 통해 얼마나 많은 돈을 벌었나요?

Calvin Tsai : 전통적인 금융 시장에서는 사실 큰돈을 벌지 못했습니다. 회사와 제 개인 거래 규모는 수백만 홍콩 달러 정도에 불과합니다. 전통적인 거래는 수익성이 높지 않습니다. 첫째, 전통적인 시장의 변동성은 상대적으로 낮습니다. 연 20% 수익은 다른 투자자들 사이에서 매우 높은 수익률로 여겨집니다. 하지만 생각해 보세요. 초기 자본이 100만 홍콩 달러에 불과하다면 연 20% 수익률은 20만 홍콩 달러에 불과합니다. 이는 하룻밤 사이에 부자가 될 수 있는 숫자도 아니고, 빠르게 재정적 자유를 얻을 수 있는 숫자도 아닙니다. 하지만 암호화폐 시장은 변동성이 훨씬 더 크기 때문에 다릅니다. 비트코인의 연간 변동성은 약 100%인 반면, 주식의 연간 변동성은 20%에 불과해 5배의 차이가 납니다. 따라서 이론적으로 연간 100% 이상의 수익을 내는 것은 드문 일이 아닙니다. 이러한 변동성 차이로 인해 전통적인 시장과 암호화폐 시장의 수익률은 완전히 다릅니다.

미아 : 2017년부터 비트코인의 높은 변동성을 보고 암호화폐 업계에 뛰어들게 되셨죠. 암호화폐 업계에 뛰어든 후에는 처음에는 둘 다 하셨죠?

Calvin Tsai : 네. 처음에는 주식과 상품 거래를 계속했습니다. 하지만 저는 위험을 상당히 회피하는 편입니다. 어쨌든 두 번의 마진콜을 아직도 기억하고 있으니까요. 그래서 처음에는 감히 제 돈을 전부 암호화폐에 투자하지 않았습니다. 점진적으로 진행했죠. 그런데 이 전략이 이번 달에 기존 시장보다 더 많은 수익을 내고 있다는 것을 알게 되었습니다. 기존 시장은 이번 달에 2%밖에 수익을 내지 못할 수도 있지만, 암호화폐는 20%의 수익을 낼 수도 있거든요. 그래서 매달 조금씩 자금을 옮겼습니다. 그렇게 자금은 점차 기존 시장에서 암호화폐 시장으로 옮겨갔습니다.

04 돈을 숫자로 바꾸기: 주요 암호화폐에 집중하고 자본을 투자하세요

미아 : 그럼 2017년부터 1년 반 만에 수백만 명에서 수억 명으로 늘었잖아요. "와, 내가 선택받은 사람이구나"라고 느낀 적 있나요?

캘빈 차이 : 아니요, 그렇게 생각하지 않습니다. 전에도 마진 콜을 두 번이나 받았거든요. 그게 핵심이에요.

미아 : 저에게 깊은 인상을 남겼어요.

Calvin Tsai : 이전 두 번의 마진콜에서 왜 높은 레버리지를 사용하셨나요? 방금 말씀드렸듯이 저는 레버리지 때문에 16살과 19살 때 돈을 잃었습니다. 그때 왜 레버리지를 사용했을까요? 몇 달 연속으로 돈을 벌고 나니 '좋아, 나는 신이야, 주식 시장의 천재야!'라고 생각했기 때문입니다. 버핏은 1년에 20%밖에 벌지 못하는데, 저는 한 달에 20%씩 벌죠. 레버리지를 1배에서 20배, 심지어 100배로 늘리면 버는 돈이 그렇게 적지 않을 거라고 생각했죠. 그래서 그 실수를 두 번이나 했습니다. 2021년과 2022년, 많은 돈을 벌었을 때, 저는 더 이상 "나는 선택받은 자다"라는 느낌을 받지 못했습니다. 그 전에 했던 실수들이 교훈을 주었고, 돈을 버는 것은 그저 숫자일 뿐이었습니다. 하루에 백만 달러를 벌 수도 있겠지만, 아무것도 느끼지 못할 겁니다.

미아 : 그럼 2017년에는 주요 암호화폐에 대해 양적 거래를 했습니까, 아니면 소규모 암호화폐에 대해 양적 거래를 했습니까?

캘빈 차이 : 주요 암호화폐, 또한 주요 암호화폐.

미아 : 그럼 이제까지 주요 암호화폐를 거래해오신 건가요?

Calvin Tsai : 네, 소규모 암호화폐를 테스트해 봤습니다. 이론적으로 소규모 암호화폐는 더 많은 기회를 제공합니다. 많은 대형 기관들이 대규모 암호화폐에 집중하고 소규모 암호화폐에서 수익을 내려고 하지 않기 때문입니다. 이론적으로는 소규모 암호화폐로 더 많은 수익을 낼 수 있어야 합니다. 하지만 제 자본이 커지면서 편의성이 떨어지기 시작했습니다. 소규모 암호화폐는 시장 깊이와 거래량이 부족합니다. 주문을 냈을 때 체결될 때까지 오랜 시간을 기다려야 하는 경우도 있는데, 이는 투자 수익률에 영향을 미칩니다. 그래서 결국 대규모 암호화폐에 관심과 자본을 집중했습니다.

V. 트레이딩을 넘어 | 시장 전망, 합리적인 삶, 그리고 열정의 본질

01 시장 전망: 기관 주도로 암호화폐, 다양한 지수 형성할 듯

미아: 그렇다면 현재 암호화폐 시장의 상황을 어떻게 평가하시나요? 이전 사이클과 어떻게 다른가요?

Calvin Tsai : 네, 이번 사이클은 매우 다릅니다. 과거 2021년 강세장처럼 개인 투자자들이 주도했습니다. 많은 개인 자금이 계약 매수에 나서 상승세를 쫓았습니다. 하지만 이번에는 2020년경부터, 특히 현물 ETF 출시 이후 기관 투자자들의 매수세가 더 강해졌습니다. 제가 본 온체인 데이터든 시장 데이터든, 기관 자금이 이 강세장을 주도하고 있음을 보여줍니다. 예를 들어, 비트코인은 6만~7만 달러에서 12만 달러로 상승했는데, 대부분 기관 매수 덕분입니다. 그리고 지난 6개월에서 1년 동안 많은 기관들이 기업 자금으로 비트코인을 매수할 계획이었는데, 그 비율은 1~3% 정도였습니다. 따라서 기관 자금이 시장의 주요 원동력입니다. 반대로, 이번에는 2021년처럼 개인 투자자들이 20배 또는 50배 레버리지를 활용하여 상승을 쫓는 분위기가 없습니다. 따라서 이전 강세장에 비해 이번 강세장은 변동성이 낮고, 하락폭이 작으며, 시장 심도와 거래량이 더 건전합니다. 이는 2021년과 비교했을 때 매우 중요한 차이입니다.

미아 : 그럼, 방금 말씀하신 대로 ETF를 포함한 전통적인 금융 기관이 암호화폐 시장에 점진적으로 진출하는 것이 양적 거래자에게 좋은 일이라고 생각하시나요, 나쁜 일이라고 생각하시나요?

캘빈 차이 : 장단점이 있죠.

다행스러운 점은 거래량이 증가하고 시장 심도가 깊어졌다는 것입니다. 이론적으로는 더 많은 자본을 관리하고 거래에 더 많은 자금을 투입할 수 있다는 점이 큰 장점입니다.

미아 : 단점은 뭐죠?

캘빈 차이 : 단점은 기존 기관들도 관심을 갖기 시작했다는 것입니다. 그들은 ETF가 편리해서 여러 채널을 거치지 않고도 비트코인을 직접 구매할 수 있다는 것을 알게 되었습니다. 이전에 비트코인에 손을 대지 않았던 많은 기관들이 올해 비트코인 전략과 다양한 암호화폐 전략을 연구하기 시작했다고 들었습니다.

미아 : 경쟁이 심화되었나요?

캘빈 차이 : 네, 다양한 기관의 진입으로 경쟁이 심화되었습니다. 하지만 이는 장단점을 모두 가지고 있다고 생각합니다. 이전에는 많은 대형 펀드와 기관들이 비트코인이라는 말만 들어도 거부감을 느꼈습니다. 기존 투자자들이 비트코인에 투자하지 않는다면, 그들도 투자해서는 안 된다고 생각했기 때문입니다. 위험이 너무 높기 때문입니다. 하지만 이제 ETF가 늘어나고 비트코인을 보유한 기관도 늘어나면서 점차 관심을 보이고 있습니다. 그들은 "투자해도 될까요? 비트코인은 어떻게 사나요?"라고 적극적으로 묻습니다. 이는 저희에게도 좋은 기회입니다.

미아 : 시장의 효율성이 점차 높아짐에 따라 일부 중소 규모 퀀트 트레이딩 팀들이 생존에 어려움을 겪을 수 있다고 생각하시는군요. 그들에게 어떤 조언을 해주시겠습니까? 이처럼 경쟁이 치열한 시장에서 어떻게 살아남을 수 있을까요?

Calvin Tsai : 사실 꽤 어렵습니다. 저도 소규모 팀을 운영하고 있기 때문에 이 부분을 깊이 이해하고 있습니다. 예를 들어, 과거에는 미국, 홍콩, 그리고 A주 시장에 수십 개의 고빈도 거래 기관(HFDI)이 있었습니다. 하지만 지금은 홍콩, 미국, 그리고 A주 시장을 살펴보면 아마 HFDI는 12개 정도만 남아 있을 겁니다. 이들은 기본적으로 가장 상위권에 가장 부유하고 가장 빠르게 성장하는 기관들이며 수익의 대부분을 가져가고 있습니다. 중소 규모 팀은 이러한 대형 기관들에게 벌어들일 수 있었던 돈의 상당 부분을 빼앗겼습니다. 따라서 중소 규모 팀의 장점은 의사소통 비용이 낮다는 점이라고 생각합니다. 더 적은 인원, 더 적은 회의, 더 적은 관리, 이것이 바로 소규모 팀의 장점입니다. 저는 중소 규모 팀이 대형 기관으로부터 배우려고 노력해야 한다고 생각합니다. 저 또한 생존을 위해 고군분투하고 있으며, 홍콩과 미국 주식 시장의 대형 기관들을 참고하여 그들의 운영 방식을 살펴보고 그들의 구조와 방법론으로부터 배우고 있습니다. 저는 소규모 및 중규모 팀이 수익성이 높은 일부 대형 기관의 생존 전략으로부터 배워야 한다고 생각합니다.

미아 : 앞으로 2~3년을 내다보면서, 가장 유망한 추세나 잠재적 돌파구는 무엇이라고 생각하시나요?

Calvin Tsai : 핵심은 기관 투자자들의 암호화폐 시장 진입이 점진적으로 확대되고 있다는 점이라고 생각합니다. 전통적인 주식 시장과 비교했을 때, 암호화폐 시장은 여전히 성장 가능성이 큽니다. 예를 들어, 전통적인 시장에는 다양한 지수가 있지만, 암호화폐를 추적하는 대규모 지수는 아직 없습니다. 또한, 많은 연기금은 주식, 채권, 외환을 매수할 수 있지만, 많은 퇴직연금 기금은 비트코인을 매수할 수 없습니다. 저는 여기에 엄청난 기회가 있다고 생각합니다. 전통적인 기관 투자자들이 비트코인을 새로운 자산으로 받아들이고 포용할 수 있는 방법이죠. 따라서 향후 2~3년 동안 이 부분이 핵심이 될 것이라고 생각합니다. 고객들이 비트코인을 구매할 수 있도록 다양한 펀드가 생겨나고, 다양한 지수도 개발될 것입니다.

미아 : 알겠습니다. 또 다른 흥미로운 질문이 있습니다. 이런 양적 전략을 공개적으로 논의하는 것에 대해 어떻게 생각하시나요? 어떤 전략을 공개적으로 공개하고, 어떤 전략은 절대 공유하지 않으시겠어요?

Calvin Tsai : 예를 들어, 방금 말씀드린 펀드 규모, 전략 방향, 전략 유형, 그리고 저희의 사고방식은 공유할 수 있는 내용입니다. 하지만 제가 가장 수익성이 높은 전략이나 전략 매개변수, 지표, 프로그래밍 방법, 머신러닝 모델 등은 더욱 민감합니다. 빈도 측면에서 고빈도 전략은 일반적으로 공유되지 않습니다. 고빈도 전략은 다른 전략과 유사할 수 있지만, 속도가 빠르다는 장점이 있기 때문에 고빈도 트레이더들이 자신의 통찰력을 공유하는 모습을 보기는 어렵습니다. 내년 비트코인 목표 가격이나 향후 몇 년 동안 비트코인의 발전 방향과 같은 저빈도 관점은 공유할 수 있습니다. 이러한 것들은 공개될 수 있습니다. 따라서 공유할 수 있는 내용도 있지만, 비밀로 유지해야 할 수익 창출 방법도 있습니다. 생계유지에 대해서는 이야기할 수 없습니다. 저는 교육에도 관심이 많아 2017년부터 지역 사회에서 강의하고 정보를 공유해 왔습니다. 저희는 주로 방법론과 방향을 공유합니다. 예를 들어 비트코인 이해, 양적 거래, 데이터 수집과 같은 광범위한 방향은 배울 가치가 있습니다. 전략의 실제 세부 사항을 파악하려면 스스로 혁신하고 배우는 것이 필수적입니다. 전략을 직접 제시받더라도 다음 달에 어떻게 조정해야 할지, 실패할 경우 어떻게 개선해야 할지 모른다면 수익을 창출할 수 없습니다. 핵심은 전체 전략을 진정으로 이해하고 숙달하는 것입니다.

02 일상생활에서: 저는 물질적 욕망이 강하지 않고, 보통 텍사스 홀덤을 즐겨합니다.

미아 : 네, 트레이딩에 대한 이야기가 끝났으니, 카이웬에 대해 이야기해 보고 싶습니다. 카이웬 역시 매우 흥미로운 분이시죠. 트레이딩 외적인 개인적인 삶과 가치관에 대해 이야기해 보죠. 트레이딩 외적인 삶은 어떤가요? 데이터를 활용하여 삶의 모든 문제를 해결하려고 노력하신다고 들었어요.

Calvin Tsai : 네, 꽤 합리적이에요. 이 직업 덕분에 제 삶도 더 합리적으로 변했다고 생각해요. 직장에서는 많은 데이터를 살펴보고, 그 데이터를 바탕으로 판단을 내리고 결론을 도출해야 하니까, 제 일상도 더 정량적으로 바뀌었어요. 네, 데이터에 더 민감해졌어요.

미아 : 구체적으로 공유해 주실 수 있는 사례가 있나요?

Calvin Tsai : 예를 들어, 좀 과장된 예를 하나 들어보겠습니다. 친구와 편의점에 가서 물을 사면 어떤 병이 가장 싼지 바로 알 수 있습니다. 각 병의 용량은 500ml, 700ml, 300ml로 다르고, 그에 따라 가격도 다릅니다. 저는 트레이더로서 숫자에 꽤 민감해서 어떤 병이 가성비가 가장 좋은지 한눈에 알 수 있습니다. 아니면 커피숍에 가면 큰 컵, 중간 컵, 작은 컵의 크기와 가격을 보고 어떤 병이 가장 가성비가 좋은지 빠르게 계산할 수 있죠.

미아 : 어렸을 때부터 숫자에 매우 능숙했나요?

캘빈 차이 : 아니요, 저는 나중에 교육과 훈련을 통해서야 그런 느낌을 갖게 됐어요.

미아 : 오, 난 당신이 12살 때 숫자에 대한 재능을 발견했다고 생각했어요. 그런 타고난 감각 말이에요.

캘빈 차이 : 아니요, 그렇지 않아요. 초등학교랑 중학교 때 수학도 그렇게 잘하진 못했어요. 수학 올림피아드에도 참가했지만, 상을 받은 적은 없어요.

미아 : 그럼 12살 이후에 거래를 배우기 시작하고 14살에 실제 거래를 시작했다면 수학 능력이 향상되었을까요?

캘빈 차이 : 아니요, 전혀 그렇지 않습니다. 트레이딩에 사용되는 수학은 학교에서 배우는 수학과 상당히 다르기 때문입니다. 수학 외에도 통계적 논리와 시장에 대한 이해가 필요합니다. 수학 자체뿐 아니라 여러 능력이 결합된 결과입니다.

미아 : 트레이딩 외에 개인 생활은 어떤가요? 취미가 있나요?

Calvin Tsai : 네, 트레이딩 외에 제가 가장 좋아하는 건 단연 트레이딩이에요. 트레이딩 외에도 텍사스 홀덤도 좋아해요.

미아 : 아, 사실 그건 다른 종류의 일이에요...

Calvin Tsai : 네, 텍사스 홀덤은 사실 트레이딩과 매우 유사합니다. 위험 관리와 자금 관리가 필요하죠. 테이블에 있는 다양한 사람들의 성격과 플레이 스타일을 관찰하고, 각 핸드에서 승리할 확률을 계산해야 합니다. 전략을 과감하게 포기해야 할 시점과, 유리하지 않을 때 어떤 핸드에 투자하지 말아야 할지 알아야 합니다. 시장 트레이딩과 매우 유사합니다.

미아 : 알겠어요. 그럼 극심한 빈곤을 겪다가 결국 억만장자가 되셨을 때, 삶에 어떤 변화가 있었나요? 뭔가 달라진 게 있었나요?

캘빈 차이 : 크게 변한 건 없어요. 제 돈의 대부분이 여전히 거래에 쓰이고 있거든요. 네, 비트코인과 거래에 투자하고 있어요. 물질주의 성향이 강하지 않아서 제 생활 방식도 크게 바뀌지 않았어요.

03 추진력 : 돈보다 거래 자체를 더 좋아하는 마음

미아 : 저희가 만난 다른 트레이더들에게서 한 가지 현상을 발견했습니다. 돈을 많이 벌고 나면 돈을 버는 것, 심지어 트레이딩 자체에 대한 흥미를 잃는 경우가 있다는 거죠. 이전 인터뷰에서 3천만 홍콩달러와 1억 홍콩달러가 넘는 돈 사이에 행복감의 차이가 크지 않다고 말씀하신 걸 봤습니다. 그렇다면 트레이딩에 대한 관심을 유지하고 계속해서 발전하기 위해 어떻게 노력하시나요?

Calvin Tsai : 어떤 트레이더들은 돈을 벌고 나서 흥미를 잃는 것 같습니다. 원래 트레이딩을 즐기지 않았기 때문이죠. 그들은 돈을 위해 트레이딩을 했습니다. 저도 처음에는 돈을 위해 트레이딩을 했지만, 점차 돈 자체보다 트레이딩 그 자체를 더 좋아한다는 것을 깨달았습니다. 트레이딩에서 돈은 게임의 레벨처럼 "점수"일 뿐입니다. 자신의 전략과 아이디어가 옳다는 것을 증명하는 것이죠. 저를 진정으로 행복하게 하는 것은 트레이딩 과정 그 자체입니다. 저는 제 발전 과정을 보는 것을 즐깁니다. 예를 들어, 예전에는 전략에 적합한 방법을 생각해 내지 못했을 수도 있지만, 이제는 데이터를 통해 빠르게 전략을 도출할 수 있습니다. 다양한 위험에 직면하면서 끊임없이 제 방법을 최적화할 수 있습니다. 이러한 발전에서 오는 만족감이 제 행복의 원천이지, 제가 가진 돈의 양이나 살 수 있는 스포츠카의 수가 아닙니다. 저에게 계좌를 개설하는 것은 게임 점수를 보는 것과 같습니다. 전에는 제 레벨이 10이었지만, 이제는 100입니다. 그저 숫자일 뿐입니다. 가장 중요한 것은 제 발전 과정에서 느끼는 만족감입니다.

미아 : 차 정말 멋지네요. 돈 벌고 나서 가장 사치스러웠거나 가장 합리적인 구매는 뭐였어요?

Calvin Tsai : 이론적으로, 저는 사치스러운 구매를 해본 적이 없다고 생각합니다. 오락이나 다른 것에 큰돈을 쓴 적도 없습니다. 제가 가장 합리적인 지출을 하는 경우는 사실 트레이딩의 본질, 즉 전략을 백테스트하기 위한 데이터 구매와 같은 것입니다. 데이터는 사실 꽤 비쌉니다. 고빈도 데이터를 구매하면 연간 수십만 홍콩 달러가 들 수 있습니다. 저는 이 돈을 잘 썼다고 생각합니다. 만족감이 오래 지속되기 때문입니다. 스포츠카, 시계, 명품을 사는 것은 몇 주, 한 달 정도만 만족감을 줄 수 있고, 그 후에는 더 좋은 스포츠카나 더 비싼 시계를 사서 스스로를 자극하고 싶어 할 것입니다. 하지만 저는 그런 사람이 아닙니다. 저는 자아실현과 자기성취를 더 선호합니다. 그것이 바로 행복의 장기적인 원천입니다.

04. 교육에 참여하세요: 더 많은 사람들이 자신이 정말로 하고 싶은 일을 하도록 격려하세요.

미아 : 알겠습니다. 이 업계에 새로 입문한 많은 사람들이 수동 거래나 온체인 거래를 통해 수익을 냈습니다. 만약 그들이 더 안정적인 거래 방식으로 전환하고 싶어한다면, 어떤 조언을 해주시겠습니까?

캘빈 차이 : 양적 거래를 배우다.

미아 : 그럼 양적 거래를 배우기에 적합한 사람은 어떤 사람일까요?

Calvin Tsai : 숫자를 두려워하지 않는 사람들이 퀀트 트레이딩을 배우기에 적합하다고 생각합니다. 저는 많은 학생들을 가르쳤는데, 성공한 학생들도 있었고 실패한 학생들도 있었습니다. 제가 발견한 중요한 점은 6개월이나 1년 동안 공부했음에도 성공하지 못한 사람들 중 일부는 어린 시절부터 수학 때문에 골치 아픈 사람들이었고, 숫자에 대한 거부감이 있었다는 것입니다. 퀀트 트레이딩은 방대한 데이터를 다루고, 패턴을 찾고, 매개변수를 조정하는 것을 필요로 하는데, 여기에는 많은 숫자가 포함됩니다. 따라서 가장 중요한 두 가지는 논리적 능력과 숫자에 대한 거부감이 없다는 것입니다.

미아 : 그 외에 양적 트레이더가 잘하기 위해 더 중요한 것은 무엇이라고 생각하시나요?

캘빈 차이 : 이성적으로 행동하세요. 퀀트 트레이딩을 하는 많은 사람들이 수동 트레이딩으로 초기 투자금의 10배, 암호화폐 트레이딩으로 초기 투자금의 수백 배를 버는 사람들을 보고 수동 트레이딩으로 돌아가곤 합니다. 이는 이성적이지 못하다는 것을 보여줍니다. 단기 이익에 현혹되어 장기 전략 실행에 차질을 빚게 됩니다. 따라서 가장 중요한 것은 이성적인 자세를 유지하고, 자신의 투자 방식과 전략을 믿는 것입니다.

미아 : 그러니까 돈이 있는 곳으로 가는 대신, 자신이 집중하고 싶은 분야에 집중해야 한다는 말씀이시군요. 퀀트 트레이딩도 가르치시는데, 더 많은 퀀트 트레이더들이 업계에 진입해서 이 방법을 배우면 업계 경쟁이 더 치열해질까 봐 걱정되시나요?

Calvin Tsai : 이론적으로는 그렇습니다. 훌륭한 질문이라고 생각합니다. 다른 인터뷰에서는 이런 질문을 하는 사람이 거의 없지만, 매우 중요한 질문입니다. 왜 저는 여전히 다른 사람들을 가르치는 걸까요? 솔직히 말해서, 저는 가르치는 일에서 큰 만족감과 성취감을 얻습니다. 지난 몇 년 동안 저는 수십만 달러에서 수천만 달러, 심지어 수억 달러로 재산을 불려 재정적 자유를 얻은 사람들을 가르쳤습니다. 자본주의 사회에서는 돈을 빨리 벌수록 더 빨리 자유를 누리고, 돈을 위해 하고 싶지 않은 일을 하는 대신 진정으로 하고 싶은 일을 할 수 있습니다. 이렇게 돈을 벌고 인생의 목표를 달성하는 학생들을 보는 것은 1억이나 2억 달러를 더 버는 것보다 더 큰 만족감을 줍니다. 그래서 저는 가르치는 데 시간과 에너지를 쏟는 것이 매우 행복하다고 생각합니다. 예전에는 재정적으로 큰 타격을 입어 재산을 모두 잃었다면, 공유하고 가르치는 대신 집에 돌아가 전략을 개발하는 데 집중했을지도 모릅니다. 하지만 지금은 교육이 제게 엄청난 기쁨을 가져다준다는 것을 알게 되었습니다.

미아 : 알겠습니다. 그럼 당신이 언급한 사람들 중에 당신이 말한 대로 그렇게 빨리 큰돈을 번 사람은 몇 명이나 됩니까? 공통점이 있나요?

Calvin Tsai : 제 고등학교와 대학교 동창 중 십여 명이 넘는 사람들이 재정적 자유를 얻었습니다. 사실, 여러분은 그 친구들을 가까이에서 만날 수 있고, 재정적 자유를 얻을 기회가 있습니다. 중요한 것은 그들이 양적 거래를 이해하고 배우는 데 관심이 있다는 것입니다. 하지만 솔직히 말씀드리자면, 정말 쉽지 않습니다. 저는 많은 사람들과 비트코인과 양적 거래에 대해 이야기를 나눠봤지만, 열 명 중 여덟 명은 관심이 없었고, 두 명만이 진정으로 깊이 공부하는 데 관심이 있었으며, 그중 한 명은 중간에 포기할 수도 있었습니다. 방금 들으신 십여 명이나 스무 명은 사실 많은 사람들 중 극히 일부에 불과하기 때문에 어떤 단계도 쉽지 않습니다.

미아 : 알겠어요. 그럼 이 과정에서 어떤 사람들은 배우지 못한 거네요. 선생님이 충분히 설명하지 않으셨거나 가르치지 않으셨기 때문일까요?

캘빈 차이 : 개인마다 다르다고 생각합니다. 제가 가르치는 방법과 내용은 동일하지만, 배우는지 여부는 전적으로 본인에게 달려 있습니다. 핵심은 비트코인을 진지하게 이해하려고 노력하는지, 아니면 단순히 돈벌이 수단으로 여기는지입니다. 비트코인을 이해하지 못하고 내일이나 다음 달에 돈을 두 배로 불릴 생각만 한다면, 대개는 버틸 수 없을 겁니다. 왜 어떤 사람들은 5년이나 10년 동안 버티는 반면, 어떤 사람들은 몇 달 후에 팔아치우는 걸까요? 근본적으로는 비트코인이 무엇이고 왜 사야 하는지 이해하느냐의 문제입니다. 트레이딩에서 돈을 벌지 못하는 트레이더와 버는 트레이더의 가장 큰 차이는 바로 동기 부여라고 생각합니다. 돈을 벌지 못하는 사람들은 대개 돈을 벌기 위해, 예를 들어 스포츠카를 사기 위해 투자하는 반면, 진짜 돈을 버는 사람들은 트레이딩 자체에 열정적입니다. 각 거래소의 가격이 균형을 이루는 것을 보고 자신의 전략이 수익성이 있다는 것을 확인하면 행복해합니다. 그들은 물질적인 욕구를 채우기 위해 트레이딩하는 것이 아니라, 진정으로 트레이딩을 잘하기 위해 트레이딩합니다. 따라서 돈을 버는 것은 사실 자신이 좋아하는 일을 하면서 얻는 부산물일 뿐입니다. 돈을 버는 것만을 목표로 삼으면 사고방식에 영향을 받기 쉽고 좋은 결과를 얻지 못할 것입니다.

05 초보자를 위한 조언: 열심히 일하는 것이 더 중요합니다. 합리적이고, 넓은 관점을 갖고, 학습하는 사고방식을 유지하세요.

미아 : 트레이딩에 재능이 필요하다고 생각하세요? 다른 사람들이 당신을 흉내 낼 수 있다고 생각하세요?

Calvin Tsai : 재능보다 노력이 더 중요하다고 생각합니다. 수동 거래든 퀀트 거래든, 트레이딩 방법을 처음부터 아는 사람은 없습니다. 누구나 차근차근 배우게 됩니다. 저도 처음 수동 거래에서 많은 돈을 잃었고, 두 번이나 큰 손실을 본 후에야 제대로 배우게 되었습니다. 그래서 모든 것은 100% 노력의 결과라고 생각합니다.

미아 : 초보자들은 어떻습니까? 일부 퀀트 트레이딩 초보자들은 퀀트 트레이딩이 돈을 버는 확실한 방법이라고 생각할 수도 있습니다. 그들에게 어떤 조언을 해주시겠습니까?

캘빈 차이 : 세상은 공평합니다. 보장된 수익이란 없습니다. 항상 시간과 노력이 필요합니다. 은행에 돈을 예치하는 것조차 수익을 보장하지 않습니다. 역사 전반에 걸쳐 많은 은행이 무너졌습니다. 따라서 공짜 점심이란 없습니다. 다른 사람들이 벌 수 없는 돈을 벌려면 다른 사람들이 하지 않은 일을 해야 합니다.

미아 : 양적 거래나 수동 거래를 배우고 싶어하거나 암호화폐에 관심이 있는 새로운 세대의 젊은이들에게 어떤 조언을 해주시겠습니까?

Calvin Tsai : 몇 가지 핵심이 있다고 생각합니다. 첫째, 이성적인 태도를 유지하세요. 많은 사람들이 큰 손실을 입으면 이성적인 사고를 잃습니다. 짜증이 나고, 손실의 영향을 받아 명확한 분석이 불가능해집니다. 첫 번째 단계는 감정을 다스리고 안정적이며 합리적인 상태를 유지하여 숫자, 논리, 방법론을 명확하게 분석하는 것입니다. 둘째, 인간의 편견을 줄이는 것입니다. 인간의 편견이란 무엇일까요? 예를 들어, "이 코인을 팔지 않는 한 돈을 잃은 적이 없어" 또는 "몇 달 동안 보유했는데, 계속 보유하면 내년에 10배로 늘어날 거야"라고 생각할 수 있습니다. 자신의 생각 속 함정을 이해하고 바로잡기 위해 노력해야 합니다. 셋째, 넓은 시야를 유지하세요. 현재 이해하고 있는 것 너머에 많은 것들이 있다는 것을 깨달아야 합니다. 저는 오랫동안 양적 금융을 공부해 왔지만, 항상 배우는 자세를 유지해 왔습니다. 아직 모르는 것이 많고, 간과한 것도 많다는 것을 알고 있습니다. 저는 그것들을 발견하고 배우겠습니다. 많은 사람들이 "나는 이미 많이 알고 있다"라고 생각하지만, 정작 자신들이 보지 못한 것, 즉 "미지의 미지"를 보지 못한 것입니다. 그래서 저는 항상 배우는 자세를 유지합니다. 다른 교육자들을 보고 제가 그들보다 더 잘할 수 있다고 해도, 그들에게서 배울 점이 있다고 생각합니다.

미아 : 알겠습니다. 그럼 첫째, 이성적인 태도를 유지하세요. 둘째, 편견을 피하세요. 셋째, 열린 마음과 배우는 자세를 유지하세요. 사실 켈빈은 이 모든 과정에서 이성을 강조했습니다. 당신이 절대적으로 이성적인 사람이 되면 주변 사람들이 당신이 감정 기복이 적고 다소 냉정하다고 느끼지 않을까요?

캘빈 차이 : 네, 어떤 사람들은 제가 인간성이 부족하다고 생각하며 그렇게 생각할 수도 있습니다. 하지만 저는 거래와 삶이 분리될 수 있다고 믿습니다. 어느 시점이 되면 이성적으로만 분리할 수 있다고 생각합니다.

미아 : 그럼 어떻게 균형을 맞추시나요?

캘빈 차이 : 이성적으로 균형을 맞추세요. 사람들을 대할 때, 이성적으로 행동할 필요가 없을 때는 더 감정적이고, 배려심 있게 행동하며, 그들의 감정을 이해하려고 노력할 수 있습니다.

미아 : 하지만 이성에 익숙해지면 어떻게 감정을 표출하나요? 예를 들어, 가족, 친구, 또는 가까운 사람들과 교류할 때 이성과 감정의 균형을 어떻게 맞추나요?

캘빈 차이 : 아직 배우는 중이에요.

미아 : 네, 오늘 캘빈과의 인터뷰에 정말 감사드립니다. 퀀트 트레이딩과 트레이더들과의 대화 시리즈에서 부족한 부분을 채워주셨네요. 이 영상을 프로그램으로 제작할 예정이니, 트위터와 텔레그램, 그리고 그의 퀀트 펀드에서 캘빈을 팔로우해 주세요. 캘빈은 현재 몇 가지 투자 프로젝트를 진행 중이며, 더 자세한 내용을 알고 싶으시면 언제든지 연락 주세요. 공개적으로는 이야기할 수 없는 그의 전략 "비밀"에 대해 자세히 알려드리겠습니다. 자, 인터뷰를 마칩니다. 안녕히 계세요!

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