2025년 11월 3일, 홍콩 상장 기업 오션 그룹(01991.HK)은 RWA 서비스 플랫폼 코인벡스(CoinVEX)와 전략적 투자 양해각서(MOU)를 체결했습니다. 이는 홍콩 자본시장 상장 기업이 RWA+AI 플랫폼에 투자한 최초의 사례로, 기존 금융 자본이 RWA와 AI의 교차점에 진입하는 것을 의미합니다. 이번 협력은 홍콩이 국제 디지털 자산 중심지로 빠르게 발전하는 데 있어 중요한 시점에 이루어졌으며, 기존 금융 자본이 웹 3(Web 3) 실물 자산 및 스마트 거래 부문으로의 도입을 가속화하고 있다는 긍정적인 신호를 보내고 있습니다.

전통 금융이 디지털 자산을 수용하다: Ocean Group의 전략적 변혁

다양 그룹의 코인벡스 투자는 갑작스러운 결정이 아니라, 다양 그룹의 장기 전략 계획의 핵심 단계입니다. 1991년 설립되어 2007년 홍콩 증권거래소에 상장된 오랜 역사를 자랑하는 다양 그룹은 전통 제조업에서 디지털 경제로의 전환을 위한 완벽한 길을 구축해 왔습니다.

2025년 8월, 다양 그룹은 웹 4.0 전략 발표 컨퍼런스를 개최하여 AI 디지털 휴먼이 주도하는 혁신 청사진을 제시하고 실제 자산 토큰화(RWA)를 가치 채널로 활용했습니다. 다양 그룹 회장 스치(Shi Qi)는 여러 차례 "웹 4.0 시대는 AI와 RWA가 긴밀하게 통합되는 시대이며, AI의 힘을 받은 디지털 휴먼이 경제적 산출 능력을 갖춘 역동적인 존재가 되는 시대"라고 강조했습니다. 이러한 전략적 포지셔닝은 코인벡스(CoinVEX)에 대한 이번 투자에 대한 명확한 논리적 근거를 제공합니다.

재무 실적은 혁신의 성공을 입증합니다. Ocean Group이 2025년 8월 29일에 발표한 중간 실적 발표 에 따르면 Ocean Group은 2025년 상반기에 241만 홍콩달러의 순이익을 기록하며 손실을 흑자로 전환하는 데 성공했습니다. 이는 2024년 상반기 3,166만 홍콩달러의 순손실과 연간 8,500만 홍콩달러의 순손실과 극명한 대조를 이룹니다. 그룹의 매출 총이익률은 21.3%로 크게 증가했으며, 특히 디지털 마케팅 부문의 수익성이 크게 개선되어 디지털 자산 분야에 대한 추가 투자를 위한 재정적 기반을 마련했습니다.

CoinVEX만의 고유한 가치: RWA + AI 듀얼 엔진 모델

오션그룹으로부터 전략적 투자를 받은 플랫폼인 코인벡스는 RWA 서비스와 AI 양적 투자를 혁신적으로 결합하여 차별화된 사업 모델을 형성하는 데 핵심 경쟁력을 갖추고 있습니다.

RWA 서비스 기능: CoinVEX는 전문적인 실제 자산 토큰화 서비스를 제공하여 기존 자산의 온체인 유통을 지원합니다. 이를 통해 기존 RWA 프로젝트가 흔히 겪는 유동성 관리 문제를 해결합니다. 업계 전문가들은 "기존 RWA 프로젝트는 토큰화 이후 가치 관리를 소홀히 하는 경우가 많습니다. CoinVEX는 RWA 생태계에 AI 양적 거래를 도입하여 자산 온체인 이후 발생하는 유동성 문제를 효과적으로 해결합니다."라고 지적합니다.

AI 기반 정량 투자의 장점: 이 플랫폼은 AI 기반 정량 모델을 도입하여 디지털 자산 거래를 위한 지능형 솔루션을 제공합니다. 이러한 모델은 자동화된 모니터링 및 위험 최적화를 지원하여 자산 관리의 효율성과 확장성을 높이고 운영 비용을 크게 절감하며 투자 의사 결정의 효율성을 향상시킵니다.

업계 관점에서 볼 때, 현재 RWA 시장의 자산 구성은 명확한 추세를 보이고 있습니다. 스테이블코인을 제외하면 사모 대출이 138억 1천만 달러로 가장 많고, 미국 재무부 채권이 73억 7천만 달러로 그 뒤를 따릅니다. CoinVEX는 AI 기술을 활용하여 이러한 자산의 가격 책정, 위험 관리 및 유동성 관리를 최적화하여 투자자에게 더욱 효율적인 자산 배분 솔루션을 제공합니다.

세 가지 신호: 기존 금융 기관이 디지털 자산의 배포를 가속화하고 있습니다.

Ocean Group의 CoinVEX 투자는 디지털 자산 시장 전체에 큰 영향을 미칠 세 가지 중요한 산업 신호를 보냅니다.

신호 1: 상장 자본이 RWA 부문에 진입

이는 홍콩 상장 기업이 RWA+AI에 중점을 둔 디지털 자산 플랫폼에 투자한 최초의 전략적 투자입니다. 이 획기적인 협업은 기존 상장 기업들이 RWA를 주변적인 사업 실험이 아닌 핵심 전략 방향으로 보고 있음을 보여주며, Ocean Group의 사례는 더 많은 기존 금융 기관들이 이를 따르도록 영감을 줄 수 있습니다.

2025년 8월 27일, 홍콩에 "홍콩 디지털 자산 상장기업 협회"가 설립되었으며, 오션 그룹(Ocean Group)의 시치(Shi Qi) 회장이 부회장을 맡고 있습니다. 이 조직의 설립은 상장기업들이 디지털 자산 사업에 참여할 수 있는 협력 플랫폼을 제공하며, 이는 더 많은 기존 기업들이 규정을 준수하며 이 분야에 진출할 것임을 시사합니다.

Signal Two: AI가 자산 관리 논리를 재구성합니다

AI와 블록체인의 긴밀한 통합은 RWA를 "자산 디지털화"에서 "지능형 의사 결정"으로 전환하여 자산 현황을 실시간으로 모니터링하고 가격을 동적으로 책정할 수 있도록 지원합니다. CoinVEX는 RWA 자산 관리에 AI 정량 기술을 적용하여 업계 발전을 선도하고 있습니다.

RWA 생태계의 AI 애플리케이션에는 자동 자산 평가, 실시간 위험 모니터링, 스마트 계약 최적화, 향상된 크로스체인 상호운용성, 그리고 자동 규정 준수 감사가 포함됩니다. 모건스탠리는 AI 기반 자산 관리가 2030년까지 16조 달러 규모의 RWA 시장에서 핵심적인 역할을 수행할 것으로 예측하며, AI 기반 자산 평가, 위험 관리, 그리고 규정 준수 감사가 업계 표준이 될 것으로 전망합니다.

신호 3: 홍콩의 규제 프레임워크가 경쟁 장벽을 조성합니다.

홍콩 금융감독청과 재무위원회는 "홍콩 디지털 자산 개발 정책 선언 2.0"을 발표하며 스테이블코인과 RWA를 주요 적용 시나리오로 강조했습니다. 2024년 홍콩 금융관리국은 "앙상블" 샌드박스 제도를 도입하여 은행과 기타 기관이 토큰화된 자산 거래를 실험할 수 있도록 허용함으로써 혁신적인 금융 사업을 위한 시험장을 마련했습니다.

홍콩 규제 체계의 핵심 장점은 "동일 사업, 동일 위험, 동일 규칙"이라는 투명한 감독 원칙에 있습니다. 2025년 5월 21일, 홍콩 입법회는 1:1 전체 준비금, 정기적인 제3자 감사, 그리고 강력한 환매 메커니즘을 요구하는 스테이블코인 법안을 통과시켜 RWA 생태계의 핵심 인프라에 대한 법적 확실성을 제공했습니다.

오션 그룹(Ocean Group)이 홍콩에 RWA(Resistant Water and Energy) 사업을 설립하기로 한 결정은 이러한 규제상의 이점을 십분 활용하고 있습니다. 홍콩은 명확한 규정 준수 경로를 제공할 뿐만 아니라 세금 감면 및 기타 정책을 통해 RWA 프로젝트에 인센티브를 제공합니다. 업계 보고서에 따르면 홍콩은 친환경 에너지 RWA 프로젝트에 대해 최초 3년간 50%의 세금 감면 혜택을 제공합니다.

홍콩 생태 탐험: RWA를 수용하는 전통 금융의 선구적 관행

홍콩 전통 금융 부문의 선구자들은 이미 RWA와의 통합을 통해 획기적인 발전을 모색하고 있습니다. 2025년 9월 20일, Ju.com과 xBrokers가 공동 주최한 홍콩 주식시장 유동성 글로벌 디지털 서밋에는 규제 기관, 상장 기업, 증권사, 그리고 Web3 생태계 관계자 100여 명이 참석했습니다.

xBrokers의 혁신적인 모델: 블록체인을 통한 실제 주식 거래

xBrokers의 획기적인 발전은 "1:1 실물 주식 보관 + 온체인 검증" 메커니즘 구현에 있습니다. 시중의 대부분의 토큰화 프로젝트와 달리, xBrokers는 사용자가 익숙한 암호화폐 거래 인터페이스를 통해 실제 홍콩 주식을 직접 매매할 수 있도록 지원합니다. 모든 주식은 허가받은 브로커가 1:1로 보관하며, 거래 기록은 온체인에 저장됩니다. 더 중요한 것은 사용자가 구매한 홍콩 주식은 12월 1일 이후 홍콩 주식을 지원하는 모든 증권 계좌로 직접 출금할 수 있으며, 배당금과 같은 주주 권리는 그대로 유지된다는 것입니다.

이 모델은 RWA(실시간 자산 거래) 분야의 오랜 난제를 해결합니다. 지난 한 해 동안 대부분의 RWA 프로젝트는 토큰화 단계에 머물러 있었으며, 사용자는 실질적으로 실질 소유권 증서만 구매했습니다. xBrokers는 단순히 자산을 토큰화하는 것이 아니라 자산 거래 자체를 암호화폐 세계로 확장합니다. 이는 기존 금융과 Web3의 진정한 긴밀한 통합을 의미합니다.

Ju.com의 생태계 전략: 거래소 기반 시스템의 미래 지향적 관점

거래소 제휴 생태계 플랫폼인 Ju.com은 복잡한 기술을 단순한 상호작용에 통합하고, 매칭, 위험 관리, 규정 준수, 운영 및 커뮤니티 기능을 구성 가능한 인터페이스로 추상화하여 기존 금융과 Web3를 연결하는 핵심적인 다리 역할을 하는 데 전념합니다. 이러한 포지셔닝은 Ocean Group이 CoinVEX에 투자한 전략적 사고와도 일치합니다. 두 회사 모두 기술 혁신과 생태계 통합을 통해 기존 자산이 디지털 세계로 진입할 수 있는 규정 준수적이고 효율적인 채널을 제공하고자 합니다.

업계 관계자들은 Ju.com과 xBrokers의 시도가 홍콩 RWA 생태계에 귀중한 실용적 모델을 제공한다고 평가합니다. 홍콩 블록체인 협회 공동 회장인 팡홍진은 이번 서밋에서 "탈중앙화와 다중중앙화 메커니즘의 결합이 홍콩 주식의 국경 간 유동성을 개선하는 핵심 도구가 되고 있다"고 지적했습니다. 이러한 견해는 오션 그룹 회장인 스치(Shi Qi)가 "웹 4.0 시대는 AI와 RWA의 긴밀한 통합"이라고 강조한 것과 일맥상통하며, 홍콩 시장 참여자들이 디지털 자산 인프라 구축에 대해 공감대를 형성하고 있음을 보여줍니다.

정책 신호부터 기업 관행, 인프라부터 생태계 협력까지, 홍콩은 기존 금융권이 웹 3를 수용할 수 있는 완전한 체인을 구축하고 있습니다. Ju.com과 xBrokers의 미래 지향적 전략이든, Ocean Group의 CoinVEX 투자든, 이 모든 것이 이 흐름의 중요한 연결 고리입니다.

RWA 시장 규모: 1조 달러 규모의 부문에 대한 투자 기회

RWA 시장은 현재 개념 증명 단계에서 대규모 응용 분야로 전환하는 중요한 시점에 있습니다. 여러 데이터 포인트는 이 분야의 엄청난 잠재력을 입증합니다.

시장 규모가 빠르게 확대되고 있다

보스턴 컨설팅 그룹(BCG)은 2030년까지 RWA(실제 자금 착취) 시장 규모가 16조 달러에 달할 것으로 예측하며, 이는 현재 전체 암호화폐 시장의 시가총액을 훨씬 웃도는 규모입니다. 만약 중간값인 10조 달러가 달성된다면, RWA 산업의 가치는 현재 수준에서 54배 이상 증가할 것입니다.

더욱 놀라운 사실은 전 세계 부동산 시장의 가치가 약 300조 달러라는 점입니다. 이 중 단 1%만 토큰화된다면 3조 달러 규모의 RWA(위험부채권) 시장이 형성될 수 있습니다. 전 세계 채권 시장의 가치는 120조 달러가 넘습니다. 이 중 1%만 블록체인 시장에 진입한다면 1조 2천억 달러 규모의 신흥 시장이 형성될 것입니다. 이러한 수치는 RWA 부문이 가진 진정한 1조 달러 규모의 블루오션 잠재력을 보여줍니다.

자산 유형의 다각화

RWA의 적용 분야는 기존 부동산 및 인프라에서 신흥 분야로 빠르게 확장되고 있습니다. 2025년 6월 기준, 사모대출이 RWA 시장의 약 58%를 차지했고, 토큰화된 미국 국채는 약 34%를 차지했습니다. 또한, 친환경 에너지, 탄소 배출권, 지식재산권, 공급망 금융과 같은 새로운 자산의 토큰화도 가속화되고 있습니다.

기존 금융기관이 시장에 진출

블랙록의 디지털 달러 채권(BUIDL)은 시가총액 26억 달러로 미국 재무부 토큰화 펀드 중 1위를 차지하며 시장 점유율 37%를 차지하고 있습니다. JP모건 체이스와 골드만삭스 등 전통 금융 대기업들의 적극적인 투자는 RWA 업계 전체에 더 많은 유동성과 기관의 신뢰를 불어넣고 있습니다.

현재 글로벌 채권 시장의 규모는 300조 달러를 넘는 반면, 암호화폐 시장의 시가총액은 2~3조 달러에 불과하다는 점은 주목할 만합니다. 기존 금융 기관들이 추진하는 채권 토큰화가 DeFi 생태계에 도입된다면 시장 지형이 크게 바뀔 것입니다. 온체인 채권은 24시간 거래, 국경 없는 접근성, 즉시 결제 등 다양한 이점을 제공하며, 이러한 장점들은 채권 시장이 수조 달러 규모로 성장하는 데 중요한 동력이 될 것입니다.

투자자가 RWA+AI 기회를 포착할 수 있는 방법

RWA 시장의 급속한 발전을 감안할 때, 투자자는 기회와 위험을 합리적으로 평가할 필요가 있습니다.

규제 준수에 집중하세요. 홍콩처럼 명확한 규제 체계를 갖춘 지역에서 운영되는 RWA 플랫폼을 선택하여 프로젝트가 현지 법률을 준수하도록 하세요. 홍콩 증권선물위원회는 기관이 토큰화 상품에 대한 기술적 위험 평가를 실시하고 블록체인 보안 위협과 같은 위험 정보를 공개하도록 요구합니다.

기초 자산의 품질 평가: 모든 자산이 토큰화에 적합한 것은 아닙니다. 대규모 배포를 성공적으로 달성하는 자산은 가치 안정성, 명확한 법적 소유권, 검증 가능한 오프체인 데이터라는 세 가지 핵심 기준을 충족해야 합니다. 고품질 RWA 프로젝트는 안정적인 현금 흐름, 명확한 재산권, 그리고 높은 시장 수용도를 보유해야 합니다.

기술 플랫폼 역량 우선: RWA 생태계에 AI 기술을 적용하는 것은 자산 관리의 효율성과 보안성을 결정합니다. 투자자는 자산 디지털화, 유동성 향상, 그리고 현명한 투자 결정을 보장하기 위해 성숙한 AI 정량 모델과 자동화된 위험 관리 시스템을 갖춘 플랫폼을 선택해야 합니다.

정책적 기회의 창을 잡으세요. 홍콩은 2025년 8월부터 스테이블코인 허가 제도를 공식 시행할 예정이며, 법안이 통과될 경우 토큰화 ETF와 디지털 자산 펀드는 기존 ETF와 동일한 인지세 및 이익세 면제 혜택을 받게 됩니다. 이러한 정책적 혜택은 초기 투자자들에게 상당한 이점을 제공합니다.

주요 내용

오션 그룹의 코인벡스(CoinVEX)에 대한 전략적 투자는 기존 금융과 디지털 자산의 통합에 있어 중요한 이정표입니다. 향후 5년간 RWA 시장 규모가 16조 달러에 이를 것으로 예상되는 가운데, 상장 기업 자본의 유입은 업계에 더 큰 신뢰와 유동성을 제공합니다. 코인벡스의 독창적인 RWA+AI 듀얼 엔진 모델은 홍콩의 유리한 규제 환경과 결합하여 기존 기업의 디지털 전환을 위한 실행 가능한 길을 제시합니다.

이번 협업을 통해 발표된 세 가지 핵심 신호는 디지털 자산 산업 전체에 지대한 영향을 미칠 것입니다. 투자자들은 정책 배당금과 기술 혁신에 주의를 기울이는 동시에, 이 수조 달러 규모의 분야에서 진정한 투자 기회를 포착하기 위해 프로젝트의 준수 여부, 기초 자산의 품질, 그리고 기술 플랫폼의 역량을 합리적으로 평가하는 것이 매우 중요합니다.