CoinW 연구소 주간 보고서 (2025년 10월 6일~12일)

特邀专栏作者

2025-10-15 11:03

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전 세계 암호화폐 시가총액은 4조 100억 달러로 지난주 4조 4,600억 달러 대비 10.09% 감소했습니다. 본 기사 작성 시점을 기준으로 미국 ETF는 약 627억 7천만 달러의 누적 순유입을 기록했으며, 이번 주 순유입액은 27억 1천만 달러였습니다. 미국 ETF는 약 149억 1천만 달러의 누적 순유입을 기록했으며, 이번 주 순유입액은 4억 8,800만 달러였습니다.

주요 내용

전 세계 암호화폐 시가총액은 4조 100억 달러로 지난주 4조 4,600억 달러 대비 10.09% 감소했습니다. 본 기사 작성 시점을 기준으로 미국 ETF는 약 627억 7천만 달러의 누적 순유입을 기록했으며, 이번 주 순유입액은 27억 1천만 달러였습니다. 미국 ETF는 약 149억 1천만 달러의 누적 순유입을 기록했으며, 이번 주 순유입액은 4억 8,800만 달러였습니다.
스테이블코인의 총 시장 가치는 3,100억 달러이며, 그 중 USDT의 시장 가치는 1,794억 달러로 스테이블코인 총 시장 가치의 57.87%를 차지합니다. 그 다음으로는 USDC의 시장 가치가 754억 달러로 스테이블코인 총 시장 가치의 24.35%를 차지합니다. 그리고 DAI의 시장 가치는 53억 6천만 달러로 스테이블코인 총 시장 가치의 1.73%를 차지합니다.
DeFiLlama 데이터에 따르면 이번 주 DeFi의 총 TVL은 1,574억 달러로 지난주 1,691억 달러 대비 6.92% 감소했습니다. 퍼블릭 체인별로 TVL을 분석했을 때, 가장 높은 TVL을 기록한 세 체인은 이더리움(67.53%), 솔라나(8.6%), BNB체인(6.9%)입니다.
온체인 데이터를 살펴보면, Aptos(27.2% 감소)를 제외한 모든 퍼블릭 체인의 일일 거래량이 이번 주 증가했습니다. 이더리움은 91.15%, 솔라나는 58.27%, BNBChain은 58.12%, 톤코인은 28.2%, 수이는 23.2% 상승했습니다. 이더리움과 솔라나의 거래 수수료는 50% 하락한 반면, BNBChain, 톤코인, 수이는 변동이 없었고, Aptos는 33.3% 하락했습니다. 일일 활성 주소는 솔라나가 13.9%, BNBChain이 23.2%, 톤코인이 21.4%, 앱토스가 30.4% 증가했습니다. 반대로, 이더리움은 6.4%, 수이는 16.7% 하락했습니다. TVL을 기준으로 볼 때, 이번 주에는 전반적으로 하락세를 보였으며, BNBChain만 1.9% 상승했습니다. 반면, 이더리움은 8.55%, 솔라나는 12.52%, 톤코인은 17.3%, 수이는 19.6%, 앱토스는 9.6% 하락했습니다.
주목할 만한 혁신적인 프로젝트: Aborean은 Abstract를 위해 특별히 설계된 DeFi 프로토콜로, 자본 효율성을 개선하는 것을 목표로 합니다. XSY는 디지털 합성 달러 $UTY를 구축하는 데 중점을 둔 DeFi 프로토콜로, 체계적이고 확장 가능한 방식으로 블록체인 생태계의 가치 잠재력을 발휘하는 것을 목표로 합니다. Punk.auction은 Ethereum을 기반으로 구축된 분산형 프로토콜로, 자동화된 메커니즘을 통해 CryptoPunk를 구매하고 경매하도록 설계되었습니다.

1. 시장 개요

1. 전체 암호화폐 시가총액/비트코인 시가총액 비율

전 세계 암호화폐의 총 시장 가치는 4조 100억 달러로, 지난주 4조 4,600억 달러에 비해 10.09% 감소했습니다.

데이터 출처: CryptoRank

2025년 10월 12일 기준 데이터

본 기사 작성 시점 기준, 비트코인의 시가총액은 2조 2,900억 달러로 전체 암호화폐 시가총액의 57.2%를 차지합니다. 한편, 스테이블코인의 시가총액은 3,100억 달러로 전체 암호화폐 시가총액의 7.73%를 차지합니다.

데이터 출처: coingeck

2025년 10월 12일 기준 데이터

2. 공황 지수

암호화폐 공황 지수는 37로 공황 상태를 나타냅니다.

데이터 출처: 코인글라스

2025년 10월 12일 기준 데이터

3. ETF 유입 및 유출 데이터

본 기사가 발행되는 시점을 기준으로, 미국 비트코인 현물 ETF는 총 약 627억 7천만 달러의 순유입을 기록했으며, 이번 주에는 27억 1천만 달러의 순유입이 발생했습니다. 미국 이더리움 현물 ETF는 총 약 149억 1천만 달러의 순유입을 기록했으며, 이번 주에는 4억 8천 8백만 달러의 순유입이 발생했습니다.

데이터 출처: sosovalue

2025년 10월 12일 기준 데이터

4. ETH/BTC 및 ETH/USD 환율

ETHUSD: 현재 가격은 3,456달러이고, 역대 최고가는 4,946달러이며, 최고가 대비 약 16.38% 하락했습니다.

ETHBTC: 현재 0.035882이며, 역사적 최고치는 0.1238입니다.

데이터 출처: ratiogang

2025년 10월 12일 기준 데이터

5. 탈중앙화 금융(DeFi)

DeFiLlama의 데이터에 따르면, 이번 주 DeFi의 총 TVL은 1,574억 달러로, 지난주 1,691억 달러에 비해 6.92% 감소했습니다.

데이터 출처: defillama

2025년 10월 12일 기준 데이터

퍼블릭 체인별로 볼 때, TVL이 가장 높은 3개 퍼블릭 체인은 Ethereum 체인으로 67.53%, Solana 체인으로 8.6%, BNBChain으로 6.9%를 차지했습니다.

데이터 출처: CoinW 연구소, defillama

2025년 10월 12일 기준 데이터

6. 온체인 데이터

레이어 1 관련 데이터

ETH, SOL, BNB, TON, SUI, APT를 포함한 레이어 1의 주요 데이터는 주로 일일 거래량, 일일 활성 주소, 거래 수수료의 관점에서 분석됩니다.

데이터 출처: CoinW Research Institute, defillama, Nansen

2025년 10월 12일 기준 데이터

● 일일 거래량 및 수수료: 일일 거래량과 수수료는 퍼블릭 체인 활동과 사용자 경험을 보여주는 핵심 지표입니다. 일일 거래량을 살펴보면, 27.2% 감소한 Aptos를 제외한 다른 모든 퍼블릭 체인은 이번 주 상승세를 보였습니다. 이더리움이 약 91.15% 상승하며 가장 큰 폭의 증가를 보였고, 그 뒤를 이어 솔라나(58.27%), BNB체인(58.12%), 톤코인(28.2%), 수이(23.2%)가 뒤따랐습니다. 거래 수수료는 이더리움과 솔라나가 50% 감소한 반면, BNB체인, 톤코인, 수이는 변동이 없었습니다. Aptos는 33.3% 감소했습니다.

● 일일 활성 주소 및 TVL: 일일 활성 주소는 퍼블릭 체인 생태계 내 참여도와 사용자 충성도를 나타내는 반면, TVL은 플랫폼에 대한 사용자 신뢰를 나타냅니다. 일일 활성 주소는 이번 주에 상당한 변동을 보였습니다. 솔라나는 13.9%, BNB체인은 23.2%, 톤코인은 21.4%, 앱토스는 30.4% 상승했습니다. 반대로 이더리움은 6.4%, 수이는 16.7% 하락했습니다. TVL은 이번 주 전반적으로 하락세를 보였으며, BNB체인만 1.9% 상승했습니다. 반면 이더리움은 8.55%, 솔라나는 12.52%, 톤코인은 17.3%, 수이는 19.6%, 앱토스는 9.6% 하락했습니다.

2계층 데이터

● L2 Beat 데이터에 따르면 이더리움 레이어 2의 총 TVL은 449억 8천만 달러로 지난주 478억 8천만 달러 대비 7.36% 감소했습니다.

데이터 출처: L2Beat

2025년 10월 12일 기준 데이터

Base와 Arbitrum은 각각 38.26%와 35%의 시장 점유율로 1위를 차지했습니다. 이번 주에도 Base는 이더리움 레이어 2의 TVL(총 TVL)에서 여전히 1위를 차지했습니다.

데이터 출처: footprint

2025년 10월 12일 기준 데이터

7. 스테이블코인 시가총액 및 발행량

코인글래스 데이터에 따르면, 스테이블코인의 총 시가총액은 3,100억 달러입니다. USDT는 1,794억 달러의 시가총액을 보유하고 있으며, 이는 전체 스테이블코인 시가총액의 57.87%를 차지합니다. USDC는 754억 달러의 시가총액을 보유하고 있으며, 이는 전체 스테이블코인 시가총액의 24.35%를 차지합니다. DAI는 53억 6천만 달러의 시가총액을 보유하고 있으며, 이는 전체 스테이블코인 시가총액의 1.73%를 차지합니다.

데이터 출처: CoinW 연구소, Coinglass

2025년 10월 12일 기준 데이터

웨일 얼럿(Whale Alert) 데이터에 따르면, 재무부는 이번 주 총 26억 5천만 달러의 USDC를 발행했고, 테더 트레저리(Tether Treasury)는 총 10억 달러의 USDT를 발행했습니다. 이번 주 스테이블코인 발행 총액은 36억 5천만 달러로, 지난주 40억 4천만 달러였던 스테이블코인 발행 총액보다 약 9.65% 감소했습니다.

데이터 출처: Whale Alert

2025년 10월 12일 기준 데이터

2. 이번 주 핫머니 트렌드

1. 이번 주 가장 많은 수익을 올린 상위 5개 VC 및 밈 코인

지난주 가장 높은 성장률을 보인 상위 5개 VC 코인

데이터 출처: CoinW Research Institute, coinmarketcap

2025년 10월 12일 기준 데이터

지난주 가장 많은 수익을 올린 상위 5개 밈 코인

데이터 출처: CoinW Research Institute, coinmarketcap

2025년 10월 12일 기준 데이터

2. 새로운 프로젝트 통찰력

Aborean은 Abstract를 위해 특별히 설계된 DeFi 프로토콜로, 자본 효율성 향상을 목표로 합니다. Aborean은 유동성 공급, 거버넌스 메커니즘, 그리고 인센티브 구조를 통합하여 Abstract 생태계를 위한 유연하고 견고한 유동성 인프라를 구축합니다.
XSY는 디지털 합성 USD(US$UTY) 구축에 중점을 둔 DeFi 프로토콜로, 체계적이고 확장 가능한 방식으로 블록체인 생태계의 숨겨진 가치 잠재력을 끌어내는 것을 목표로 합니다. XSY는 합성 자산 및 스테이블코인 프로토콜의 혁신적인 설계에 중점을 두고, 더욱 효율적인 온체인 유동성과 자본 활용을 제공합니다.
펑크옥션(Punk.auction)은 이더리움 기반 탈중앙화 프로토콜로, 자동화된 메커니즘을 사용하여 크립토펑크(CryptoPunk)를 구매하고 경매합니다. 펑크옥션의 독특한 특징은 각 거래 과정에서 토큰 공급량의 일부가 소각되어 디플레이션 경제 모델을 구축한다는 것입니다.

3. 새로운 산업 동향

1. 이번 주 주요 산업 이벤트

GitHub 저장소 토큰화 및 거래에 중점을 둔 플랫폼인 GitFish V 2가 Solana에서 출시되었습니다. 오픈 소스를 지원하는 GitFish는 각 GitHub 프로젝트를 하나의 골드 코인으로 전환할 수 있으며, 인기 프로젝트를 출시하려면 더 많은 코인이 필요하다고 설명합니다.
The 9 Limited가 개발한 차세대 웹 3.5 게임 플랫폼인 The 9 Bit가 총 상금 1,000 SOL의 Ultimate BitBox Treasure Box 이벤트를 시작했습니다. 참가자들은 가상의 보물 상자를 열어 즉시 보상을 받을 수 있으며, 최고 상금은 900 SOL입니다. 이 이벤트는 이전 베타 버전에서 업그레이드된 것으로, 커뮤니티 인센티브 메커니즘을 개선하는 것을 목표로 합니다. 기존 사용자는 자동으로 참여 자격이 부여되며, 신규 사용자는 과제를 완료하여 포인트를 획득하여 참여할 수 있습니다.
YZi Labs의 인큐베이션 프로그램인 Easy Residency의 두 번째 시즌이 10월 6일에 시작되었으며, 웹 3, AI, 생명공학 분야를 포괄합니다.

2. 다음 주에 큰 이벤트가 있습니다

솔라나 생태계 유동성 프로토콜 메테오라는 시장 변화로 인해 TGE 시간이 연기되지 않을 것이며, TGE는 계획대로 10월 23일에 진행될 것이라고 밝혔습니다.
Aster는 새로운 Aster 2단계 에어드랍 문의가 시작되었으며, 사용자는 에어드랍 신청 또는 S2 거래 수수료 전액 환불 중 하나를 선택할 수 있다고 발표했습니다. 신청 마감일은 10월 13일이며, ASTER 에어드랍은 10월 14일에 제공됩니다. 거래 수수료 환불 신청이 시작되면 10월 16일까지 완료될 예정입니다.
AI 에이전트이자 가상 인플루언서 플랫폼인 Fleek은 10월 14일에 TGE를 개최합니다. Fleek은 AI 산업의 Shopify로 알려져 있으며, 개발자, 크리에이터, 브랜드가 플랫폼에서 AI 에이전트와 가상 인간을 구축하고 수익을 창출할 수 있도록 지원합니다.
인튜이션(Intuition)은 10월 15일에 토큰 판매(TGE)를 실시합니다. 인튜이션은 사용자가 모든 주제에 대한 증명을 생성하고 다른 애플리케이션에서 쉽게 탐색, 쿼리 및 활용할 수 있는 방식으로 정보를 저장할 수 있도록 하는 분산형 신원 인프라입니다.
AI 기반 RWA 레이어 2 네트워크인 노바스트로(Novastro)가 10월 15일에 토큰 판매(TGE)를 실시합니다. Novastro.xyz는 주식 및 상품과 같은 실물 자산을 디지털 방식으로 관리하는 블록체인 플랫폼 노바스트로의 온라인 포털입니다.

3. 지난주 주요 투자 및 자금조달 이벤트

폴리마켓(Polymarket)은 인터콘티넨탈 익스체인지(Intercontinental Exchange)의 주도로 약 90억 달러의 기업 가치를 평가받으며 20억 달러 규모의 전략적 투자 라운드를 완료했습니다. 2018년에 설립된 폴리마켓은 사용자가 실제 사건을 기반으로 거래하고 예측을 통해 수익을 창출할 수 있도록 지원하는 탈중앙화 예측 시장 플랫폼입니다. 이 플랫폼은 거래 가격을 통해 미래 사건의 확률에 대한 시장의 합의를 반영하며, 체인링크 오라클을 활용하여 이러한 가격의 신뢰성을 보장합니다. 폴리마켓은 세계 최고의 실시간 예측 및 정보 시장 중 하나로 자리매김했습니다. (2025년 10월 7일)
칼시는 3억 달러 규모의 투자 라운드를 완료했으며, 현재 기업 가치는 약 50억 달러입니다. 앤드리슨 호로비츠, 패러다임, 코인베이스 벤처스, 세쿼이아 캐피털 등이 투자자로 참여했습니다. 2019년에 설립된 칼시는 연방 정부 승인을 받은 예측 시장 플랫폼으로, 사용자들이 실제 이벤트를 기반으로 계약을 거래할 수 있도록 지원합니다. 최근 솔라나와 온체인 USDC를 기본 지원하고, 로빈후드와 파트너십을 맺어 스포츠 예측 시장을 출시했습니다. (2025년 10월 10일)
갤럭시 디지털(Galaxy Digital)은 디지털 자산 거래, 자산 관리, 투자 은행 부문에서 글로벌 입지를 확대하기 위해 4억 6천만 달러 규모의 투자 라운드를 완료했습니다. 마이크 노보그라츠(Mike Novogratz)가 설립한 갤럭시 디지털은 나스닥(GLXY)에 상장되어 있으며, 거래, 자산 관리, 자기자본 투자, 투자 은행, 채굴 등 다양한 분야에서 사업을 운영하고 있습니다. 갤럭시 디지털은 기관 및 고액 자산가 고객에게 디지털 자산 생태계 전반에 걸친 포괄적인 금융 솔루션을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. (2025년 10월 10일)