원저자: OneShotBug

RWA는 계속해서 우리에게 더 많은 놀라움을 선사합니다.

미국 주식 시장은 활기차고 흥미진진한 시장으로, 인상적인 유니콘 기업과 기업가적 성공 사례가 끊임없이 쏟아져 나오고 있습니다. 시가총액이 급등하여 시장 정상에 오른 엔비디아(Nvidia)도 그 중 하나입니다. 이러한 성장세는 많은 중국어권 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 하지만 높은 거래 수수료, 복잡한 계좌 개설 절차, 외환 규제 등의 어려움으로 인해 미국 주식 직접 투자는 쉽지 않습니다.

RWA 개념을 실질적으로 적용한 주식 토큰화는 새로운 투자 기회를 제공합니다. xStocks 및 Ondo와 같은 플랫폼에서 발행하는 RWA 계약을 통해 투자자는 토큰화된 자산을 통해 미국 주식 시장에 간접적으로 투자할 수 있으며, 기존 주식 시장의 번거로운 절차와 높은 수수료를 피할 수 있습니다.

이 글은 Bitget이 최근 출시한 "RWA 지수 영구 계약"에 초점을 맞추고 있습니다. 이 계약은 Nvidia(NVDA), Tesla(TSLA), Circle(CRCL) 등 인기 미국 주식을 기반으로 출시되었습니다. 이 상품은 RWA 계약을 기반으로 추가적인 혁신을 제공합니다. 여러 발행사의 상품에 대한 가격 계산에 가중치를 적용하고 높은 레버리지를 통해 유연한 투자를 가능하게 합니다. 전반적으로, 이 상품은 중국어권 투자자에게 적합한 토큰화된 미국 주식 투자 상품으로 보입니다.

다음으로, RWA 지수 영구 계약 상품을 간략히 소개하고 상품의 장점, 위험 관리 메커니즘, 시장 기회 등을 분석하겠습니다.

암호화폐 세계가 주식 토큰화에 집중하는 이유는 무엇일까?

암호화폐 시장과 기존 금융 시장이 지속적으로 긴밀하게 통합되는 가운데, 주식 토큰화는 암호화폐 시장과 기존 주식 시장 사이에 다리를 놓았습니다.

블록체인 기술의 급속한 발전으로 거의 모든 토큰화된 자산이 점차 블록체인 영역으로 진입하고 있습니다. 초기 스테이블코인부터 부동산, 채권, 펀드와 같은 전통적인 금융 자산, 그리고 이제는 인기 있는 토큰화된 주식에 이르기까지, 모든 혁신은 블록체인을 통해 시간과 장소와 같은 제약을 극복하고 기존 금융의 장애물과 장벽을 없애기 위해 노력합니다.

주식 토큰화의 핵심은 기존 주식 자산을 블록체인에서 디지털 토큰으로 변환하여 24시간 연중무휴 글로벌 거래, 단주 매수, 그리고 더욱 효율적인 국경 간 거래를 가능하게 하는 것입니다. 이 모델은 계좌 개설의 어려움, 송금의 어려움, 그리고 불규칙한 거래 시간과 같은 오랜 문제점들을 해결하기 때문에 글로벌 개인 투자자, 특히 신흥 시장의 투자자들에게 특히 매력적입니다.

주식 토큰화는 새로운 개념은 아니지만, FTX나 바이낸스와 같은 플랫폼들은 2020년 초부터 관련 상품 출시를 시도했지만, 규제 압력으로 인해 결국 실패했습니다. 그러나 시장 수요 회복과 기술 환경 개선으로 주식 토큰화는 2024년 다시 투자자들의 뜨거운 감자로 떠올랐습니다. RWA 상품의 지속적인 개발은 투자자들이 토큰화를 통해 미국 주식 투자에 참여할 수 있는 기회를 확대하고 있습니다.

RWA 지수 영구 계약이란 무엇입니까?

RWA 지수 영구 계약은 Bitget의 첫 번째 혁신적인 금융 상품입니다. 공식 웹사이트에 따르면, RWA 지수 영구 계약의 가장 큰 혁신은 다중 발행자 가중 가격 결정 메커니즘을 사용하는 것입니다. 각 지수는 여러 플랫폼(예: xStocks, Ondo)의 토큰 가격을 통합하여 여러 주식 토큰화 자산을 하나의 가중 지수로 통합합니다. 이러한 가중 가격 결정 방식을 통해 Bitget은 여러 발행자의 토큰 가격을 통합할 수 있습니다.

이러한 가격 책정 메커니즘은 RWA 지수 계약을 더욱 유연하고 안정적으로 만들고 시장 투명성을 높여줍니다. 투자자는 계약에 포함된 각 토큰의 가중치를 명확하게 이해하고, 계약의 가중 지수를 통해 포괄적인 시장 가격을 얻을 수 있습니다.

실제 거래는 Bitget 공식 웹사이트 및 앱 등 다양한 플랫폼에서 가능합니다. 계약서에서 해당 상품명을 검색하여 찾으실 수 있습니다. 현재 온라인에서 거래 가능한 상품은 NVDA, TSLA, CRCL 세 가지이며, USDT 거래쌍을 지원합니다.

중국어 투자자를 위한 기회: 미국 주식 시장 진입 장벽 없음

투자자들에게 미국 주식 시장은 테슬라와 엔비디아처럼 빠르게 성장하는 글로벌 기업들이 특히 매력적인 기회를 제공하는 시장입니다. 하지만 많은 중국어권 투자자들에게 미국 주식에 직접 투자하는 것은 쉽지 않은 일입니다. 첫째, 투자자들은 전통적인 중개 플랫폼을 통해 계좌를 개설해야 하는데, 이 과정은 복잡한 신원 확인 서류 제출이나 복잡한 세금 신고 등 번거로운 절차를 수반하는 경우가 많습니다. 게다가 많은 투자자들이 계좌 관리 수수료, 거래 수수료, 송금 수수료 등 높은 수수료에 직면하게 되는데, 이는 투자 수익률을 크게 떨어뜨립니다.

이러한 전통적인 장벽 외에도 외환 통제는 중국 투자자들에게 심각한 어려움을 안겨줍니다. 투자자들이 수수료를 지불할 의향이 있더라도, 시장 접근 제한으로 인해 미국 주식 시장의 투자 기회에 직접 접근하기 어려운 경우가 많습니다.

이러한 이유로 미국 주식에 직접 투자하는 것은 많은 중국어권 투자자들에게 번거로울 뿐만 아니라 수많은 장애물을 극복해야 합니다. 투자 문턱이 높은 환경은 투자자들이 투자를 꺼리게 만듭니다.

Bitget의 RWA 지수 무기한 계약은 투자자들에게 장벽 없는 투자 방식을 제공하여 플랫폼을 통해 토큰화된 미국 주식 거래에 쉽게 참여할 수 있도록 합니다. 투자자들은 더 이상 펀드 거래를 위해 전통적인 주식 계좌나 전통적인 은행 시스템을 필요로 하지 않습니다. 이는 Bitget의 혁신적인 상품에 대한 전문성을 더욱 입증하며, 투자자들은 복잡한 절차 없이 다양한 암호화폐에 접근할 수 있습니다.

고레버리지 거래의 위험과 기회

RWA 지수 무기한 계약은 기존 투자 장벽을 허물 뿐만 아니라, 투자자들에게 높은 레버리지 거래 메커니즘을 제공합니다. 최대 10배의 레버리지를 통해 투자자들은 비교적 적은 투자로 토큰화된 미국 주식 거래에서 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

물론, 고레버리지 거래에서는 작은 시장 변동조차도 상당한 재정적 손실로 이어질 수 있습니다. 따라서 투자자는 레버리지 거래를 선택할 때 매우 신중해야 하며, 시장 변화를 면밀히 모니터링하고 불리한 변동으로 인한 과도한 손실을 방지하기 위해 전략을 신속하게 조정해야 합니다.

투자자들이 고레버리지 거래에서 위험을 효과적으로 관리할 수 있도록 Bitget은 여러 가지 위험 관리 조치를 시행하고 있습니다. 이러한 조치는 시장 변동 시 잠재적 손실을 최소화하고 투자자의 자금을 보호하도록 설계되었습니다.

• 거래 시간: 월요일부터 금요일까지 24시간, 월요일 오전 12시부터 토요일 오전 12시까지 (미국 동부 표준시, UTC-4). RWA 계약은 미국 공휴일에도 거래가 중단됩니다.
• 시장 동결: 청산을 방지하기 위해 주말과 주식 시장 휴장 기간에는 가격이 동결됩니다. 주문 취소는 가능하지만, 신규 주문 제출은 중단됩니다. 거래가 재개되면 자금 조달 수수료 정산이 재개됩니다.
• 레버리지 한도: 초기 레버리지 한도는 10배로 설정되며, 격리 마진 모델이 지원됩니다.
• 위험 펀드: Bitget은 극심한 시장 변동성으로 인해 발생할 수 있는 잠재적 위험을 완화하기 위해 각 RWA 지수 무기한 계약에 위험 펀드를 할당했습니다. 이 위험 펀드는 초기 5만 USDT로 조성되며, 시장 변동성이 큰 기간 동안 보상 펀드 역할을 합니다. 이 펀드는 투자자에게 추가적인 보호 장치를 제공하여 고레버리지 거래와 관련된 위험을 완화합니다.
• 포지션 한도: Bitget은 개별 투자자의 과도한 보유를 방지하기 위해 개별 계좌에 대한 포지션 한도를 설정하여 시장 유동성과 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. Bitget은 개별 투자자의 최대 보유 포지션을 제한함으로써 시장 위험을 효과적으로 관리하고 단일 투자자의 과도한 거래로 인한 시장 불안정을 방지할 수 있습니다.

이러한 조치는 높은 레버리지를 사용할 때 투자자에게 더욱 강력한 보호 장치를 제공합니다. 시장 변동성과 관계없이 투자자는 일정 수준의 안전망을 확보하여 거래 시 잠재적 위험을 줄일 수 있습니다.

결론

Kraken, Bybit, Robinhood의 실제 주식 온체인 홍보부터 xStocks, Dinari, Ondo의 규정 준수 토큰 발행, Tron Inc.의 "온체인 자산을 시장에 역진입"하려는 시도까지, 이번 자산 구조 재구축은 스마트 계약이나 제품 형태의 혁신에 관한 것일 뿐만 아니라 완전한 온체인 금융 생태계를 구축할 수 있는지 여부에 관한 것입니다.

바로 이러한 배경에서 RWA 지수 영구 계약이 등장했습니다. 이는 중국어권 투자자들에게 미국 주식 시장 진출의 문을 열어주었을 뿐만 아니라, 암호화폐 시장과 전통 주식 시장을 연결하는 다리 역할을 했습니다. 하지만 이 두 시장의 융합이 투자자의 투자 관행을 진정으로 변화시키고 주류로 자리 잡을지는 아직 불확실합니다.

정답은 모르겠지만, 끊임없이 변화하는 시장 상황에서 우리는 더욱 최첨단의 혁신적인 상품을 시도해야 한다고 생각합니다. 결국 투자는 하나의 게임이고, 모든 결정은 미래와 기회 사이의 경쟁이니까요.