원본 | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
작성자 | Ethan ( @ethanzhang_web3 )
오늘 아침, 미국의 미사일이 암호화폐 시장의 취약한 균형을 깨뜨렸습니다.
CNN 등 언론 보도에 따르면, 트럼프 미국 대통령은 이란의 포르도, 나탄즈, 이스파한 등 3개 핵 시설에 대한 공격을 명령했으며 , 포르도에는 폭탄 투하가 이루어졌습니다. 이란은 이미 대피를 완료했다고 주장했지만, 시장은 중동발 이번 갑작스러운 위험을 감당할 수 없는 것으로 보입니다.
OKX 시장 데이터에 따르면, 기사 작성 시점을 기준으로 BTC는 100,866달러까지 하락한 후 잠시 반등하여 102,256달러로 24시간 동안 1.22% 하락하여 심리적 지지선인 100,000달러에 접근했습니다. ETH는 2,215달러까지 하락한 후 일시적으로 2,263달러로 보고되었는데, 24시간 동안 약 6.67% 하락했습니다. SOL, DOGE, PEPE 및 기타 알트코인도 동시에 하락하여 4%에서 8%까지 하락했습니다.
파생상품 시장에서 Coinglass 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 네트워크 전체 청산액은 6억 7,500만 달러에 달했으며, 그 중 롱 포지션이 5억 9,500만 달러에 달했고, ETH 청산액은 2억 7,500만 달러에 달해 이번 기간 중 가장 큰 청산액을 기록했고, BTC 청산액도 1억 5,100만 달러에 달했습니다.
얼터너티브.미 공포와 탐욕 지수는 어제 49(좋음)에서 42(공포)로 하락했으며, 분위기는 약간 침체되었습니다.
롱과 숏의 대결이 임박했다
하지만 동시에 대형 펀드는 인출하지 않고 조용히 낮은 가격에 매수했습니다. 온체인 애널리스트 유진의 모니터링에 따르면 , 이전에 ETH를 정확하게 롱 포지션으로 매수했던 고래/기관이 오늘 아침 다시 13,498 ETH를 매수했으며, 총액은 3천만 달러가 넘었습니다. 6월 11일 이후 해당 기관은 총 13만 ETH 이상을 매수했으며, 평균 포지션 비용은 2,540달러였습니다. 현재 약 4천만 달러의 변동 손실을 기록하고 있습니다.
공매도 세력도 대거 몰리고 있습니다. 모니터링 계좌에 따르면 특정 고래 투자자는 6월 16일 이후 암호화폐 58건의 공매도 포지션에서 총 2,065만 달러 이상의 변동 수익을 올렸으며, 이더리움(ETH)이 420만 달러로 가장 큰 수익을 기록했습니다.
격렬한 황소와 곰 사이의 전투에서 비트코인과 이더리움이 폭풍의 중심에 있습니다.
시장 전망: 지정학적 폭풍 + 거시경제적 혼란, 가격은 어디에 고정될까?
이번 갑작스러운 지정학적 폭풍으로 시장은 비트코인이 안전자산 금이 아니라 변동성 증폭제라는 사실을 다시 한번 깨달았습니다. 그러나 이번 하락세는 중동 지정학적 위기로 인한 극단적인 감정의 폭발로 이어진 것일까요? 시장의 다음 관심은 연준의 정책 기조와 지역 정세의 방향이 어떻게 중첩되는지에 쏠릴 것입니다.
미국이 이스라엘의 이란 핵 시설 공격을 지원한 후, 비트코인(BTC)은 한때 10만 달러 가까이 폭락했고, 이더리움(ETH)과 같은 주류 코인과 알트코인도 동시에 폭락하기 시작했습니다. 이란 관리들은 3대 핵 시설의 대피가 사전에 완료되었다고 밝혔고, 미국 역시 당분간 추가 공격 계획은 없다고 밝혔지만, 중동 상황은 여전히 진정되지 않았으며, 시장은 여전히 결과보다는 위험을 가격에 반영하고 있습니다.
동시에 거시 경제에서도 변화가 조용히 일어나고 있습니다. 연방준비제도(Fed)가 2024년 9월부터 금리 인하 주기를 시작했고, 세 차례의 금리 인하 이후 연방기금금리가 100bp 인하되었지만, 파월 의장을 비롯한 여러 관계자들이 최근 금리가 중립 수준에 근접했으며, 향후 금리 인하 속도가 둔화될 수 있다며 매파적인 신호를 보내고 있습니다. 2025년 추가 금리 인하에 대한 시장의 예상은 기존 4회에서 2~3회로 낮아졌습니다. 미국 장기 국채 수익률은 반등했고, 미국 달러 지수는 재강세를 보였으며, 글로벌 금융 환경은 위험 감소 추세를 보였습니다. 위험 자산으로서 암호화폐 시장은 자연스럽게 첫 번째 청산 대상이 되었습니다.
BRN의 수석 애널리스트 발렌틴 푸르니에(Valentin Fournier)는 인플레이션이 완화되고 관세 우려가 완화되었지만, 미국 경제 성장 둔화로 스태그플레이션 우려가 제기되었다고 지적했습니다 . 제롬 파월 연준 의장은 회의 후 기자회견에서 다소 비둘기파적인 어조로 디플레이션 추세에 대한 확신을 표명했지만, 견조한 일자리 증가와 견조한 소비 지출이 정책 결정자들에게 고금리를 유지할 여력을 제공한다고 지적했습니다. 연준은 금리 인하를 긴급히 시사하지 않고 관망하는 입장을 고수하며 첫 금리 인하 예상 시기를 9월로 연기했습니다. 비트코인은 탈중앙화되고 국경 없는 디지털 자산이기 때문에 연준의 국내 정책 기조와 관계없이 이러한 자본 유입을 흡수할 수 있는 독보적인 위치에 있습니다.
그러나 이더리움의 온체인 펀드 움직임은 시장이 주류 자산 컨센서스를 재구축하고 있음을 보여준다는 견해도 있습니다. 고래 자산의 지속적인 증가, 기존 기업들의 ETH 보유량 확대, SEC의 DeFi 감독 완화, 그리고 액티브 콜 옵션 등을 고려할 때, ETH는 위험 회피의 가치 앵커가 될 가능성이 있습니다.
이후 BTC 가격 추세는 다음 세 가지 변수의 영향에 크게 좌우됩니다.
지정학적 긴장이 더욱 고조될까요? 이란이 강력하게 반격하고 미국이나 이스라엘이 반격한다면, 시장은 위험 회피 모드로 더욱 기울어 금값은 강세를 보이고 암호화폐는 압박을 받을 것입니다. 반대로, 상황이 게임을 깨지 않는 갈등 상태로 지속된다면, 시장 심리는 점차 회복될 수 있습니다.
연준의 유동성 정책 기조가 바뀔까요? 연준이 7월이나 9월 FOMC 회의에서 비둘기파적 신호를 더 많이 내놓는다면, 암호화폐 시장은 정책 기조 완화를 통해 자금이 다시 유입될 것입니다. 그렇지 않으면, 하락 위험이 더 커질 것입니다 .
BTC가 기술적으로 강세장 구조 아래로 떨어졌을까요? 현재 BTC는 여전히 10만 달러에서 10만 5천 달러 사이의 강력한 지지선에 있습니다. 만약 9만 6천 달러에서 9만 8천 달러 사이로 하락한다면 더 큰 폭의 기술적 조정이 발생할 것입니다. 만약 반등하여 안정을 찾는다면 새로운 매수세가 유입될 가능성이 있습니다.
게임 이론의 관점에서 볼 때, 현재 상황은 강세장의 종식보다는 유동성 + 심리 의 이중적인 흐름에 더 가깝습니다. FalconX는 비트코인과 기존 위험 자산 간의 상관관계가 약화되고 있으며, 향후 가격은 온체인 구조, 기관의 구조, 그리고 정책 게임에 의해 더욱 좌우될 것이라고 말했습니다.
결론: 혼돈은 질서의 번식지이다
암호화폐 시장은 변수가 많은 새로운 주기를 맞이하고 있습니다.
거시적 폭풍은 아직 가라앉지 않았고, 지정학적 위기는 갑작스럽게 발생했으며, 위험 자산의 고공행진은 시장 심리를 매우 민감하게 만들었습니다. 모든 트윗, 모든 협상, 그리고 모든 공습은 변동성을 촉발하는 불꽃입니다. 하지만 급격한 하락세 이면에는 매수 포지션을 늘리는 강세 세력과 차익거래를 노리는 약세 세력이 존재함을 알 수 있습니다. ETH는 고래들에게 반복적으로 매수되고 있습니다. 체인의 데이터는 절대 거짓말을 하지 않습니다. 시장은 게임을 하는 것이지, 도피하는 것이 아닙니다.
다음으로, 비트코인이 10만 달러라는 심리적 저항선을 지킬 수 있을까요? ETH가 이번 라운드의 안전자산이 될까요? 그리고 알트코인은 계속해서 소외될까요? 더 명확한 답을 얻기까지는 시간이 걸릴 것입니다.
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