현재 암호화폐 시장에 대한 생존 가이드: 왜 모두가 돈을 잃고 있습니까?
원저자: RVM
원본 편집: Deep Chao TechFlow
RuneScape의 가상 세계에서 Wilderness는 한때 위험과 기회로 가득 찬 지역이었으며 가장 악명 높은 전술 중 하나는 "유인"이었습니다. 이 전술은 플레이어의 신뢰와 탐욕을 이용하여 의심하지 않는 플레이어를 위험이 큰 플레이어 대 플레이어(PVP) 영역인 황야 깊숙한 곳으로 유인하여 안전에 대한 거짓 약속이나 넉넉한 보상을 제공합니다.
구체적으로, 미끼는 우호적인 동맹인 척하고 겉보기에 관대해 보이는 도움이나 보상을 제공하며 피해자의 경계심을 낮추기 위해 신중하게 음모를 고안합니다. 피해자가 황야에 들어가면 이 변장은 벗겨지고 트래퍼는 본색을 드러내고 매복하여 피해자의 소지품을 약탈하여 결국 피해자에게는 아무것도 남지 않게 됩니다.
이 전략은 심리적 조작과 인간의 약점을 최대한 활용하며 초기 가상 환경에서 사회적 역동성을 "무기화"하는 전형적인 예입니다. 이는 소위 안전 약속이나 보장된 이익 기회가 종종 불평등한 함정을 숨기는 경우가 많으며, 이는 결국 개시자가 이익을 얻고 참가자는 손실을 감수하게 된다는 점을 상기시켜 줍니다.
시장현황
깊은 황야의 나 @Darkfarms 1
분산된 이동성과 일시적인 내러티브
프로젝트와 블록체인의 과잉
암호화폐 시장이 확장됨에 따라 점점 더 많은 블록체인, 프로토콜 및 토큰이 등장하여 거래자의 관심이 분산됩니다. 새로운 프로젝트가 등장하고 있으며 각각은 "뜨거운" 내러티브를 통해 자본을 유치하려고 노력하고 있습니다.
신속한 유동성 순환
시장 자금은 매우 빠른 속도로 한 "핫스팟"에서 다른 "핫스팟"으로 이동합니다. 내러티브가 견인력을 잃으면 투자자는 빠르게 다른 기회로 이동합니다. 이러한 현상으로 인해 가격은 단기적으로 급등했다가 급락하게 되어 많은 트레이더들이 수익을 낼 시간도 채 되기 전에 함정에 빠지게 됩니다.
주요 내용: 경쟁 프로젝트가 너무 많고 자금이 제한되어 있어 단일 내러티브가 장기적인 상승 추세를 유지하기가 어렵습니다.
이해관계가 겹치고 시장 심리가 분열됨
이익 중심 의견(KOL)
KOL은 종종 자신의 이익을 기반으로 프로젝트를 홍보합니다. 소셜 미디어에 대한 논의는 자신의 포지션을 더 높이려는 사람들에 의해 지배되어 시장 내러티브의 단편화를 더욱 악화시킵니다.
상충되는 시장 신호
시장 심리는 양분됩니다. 일부 거시적 지표는 시장에서 긍정적인 추세를 보여주지만, 개인 투자자들은 일반적으로 손실을 입으며 극도로 부정적입니다. 이러한 모순된 상황은 시장 변동성을 증가시킵니다.
주요 시사점: 시장은 관심에 따른 불일치로 인해 더욱 파편화되었으며, 그렇지 않은 경우에도 신뢰할 수 있는 목소리가 사리사욕으로 인해 언제든지 강세에서 약세로 또는 그 반대로 바뀔 수 있습니다.
비트코인 독점 거래와 알트코인 시즌의 환상
비트코인을 미리 배치해 보세요
암호화폐 시장 주기 동안 비트코인의 상승 시기를 정확하게 파악한 거래자들은 풍부한 보상을 받았습니다. 그러나 알트코인 시즌의 도래를 기대했던 많은 개인 투자자들은 방심하여 그러지 못했습니다.
높은 수익을 추구하는 개인 투자자의 위험
비트코인의 시가총액이 크고 잠재적 이익이 제한되어 있기 때문에 개인 투자자들은 종종 "다음 대히트"를 찾기 위해 비트코인을 피하는 쪽을 선택합니다. 그러나 많은 사람들이 작은 알트코인에 돈을 투자했지만 예상했던 알트코인 시즌이 실제로 도래하지 않았다는 사실을 알게 되었습니다.
주요 시사점: 비트코인의 상승은 경험 많은 거래자들에게 주로 이익을 주었지만, 알트코인으로 현금을 얻으려는 소매 투자자들은 알트코인 시즌이 없어서 실망했습니다.
솔라나 대 이더리움 밈 전투: 유동성 희석의 딜레마
밈 열풍: Pump.fun 의 등장
Pump.fun 과 같은 플랫폼은 밈을 생성하고 소매 투자자의 관심을 끌었습니다. 이러한 토큰의 인기는 실제 가치 지원보다는 과대 광고 및 소셜 미디어 입소문에 더 많이 의존합니다.
밈의 본질: 추측인가 사기인가?
밈(Meme) 가격 인상은 지속적인 시장 관심과 지속적인 유동성 유입에 의존하는 경우가 많습니다. 많은 투자자들은 이것이 누가 더 빨리 구매할 수 있는지에 대한 게임이며 단기적인 가격 거품을 생성한다는 것을 잘 알고 있습니다.
이더리움: 전 밈의 왕
2021년 강세장에서는 이더리움이 2024년 초 NFT 열풍과 함께 Meme의 주요 전쟁터가 되었고, $PEPE, $MOG 등의 Meme도 비트코인에 비해 좋은 성적을 거두며 초기 참여자들에게 막대한 이익을 안겨주었습니다. 그러나 트럼프 당선을 앞두고 시장이 횡보하는 경향을 보이면서 상승 모멘텀의 상당 부분이 사라졌습니다. 2024년 중반까지 시장에는 "손쉬운 수익" 기회가 거의 남지 않을 것이며 오늘날의 Meme 거래자들은 다음과 같은 과제에 직면해 있습니다.
프로 선수들의 진입 - 현재 시장 가치가 수십억 달러에 달하는 Meme 시장은 숙련된 트레이더와 알고리즘 마켓 메이커가 지배하고 있으며 일반 투자자의 이익 마진은 크게 감소했습니다.
높은 가치에 대한 압박 – Meme의 시가총액은 일반적으로 높은 편이며, 향후 또 다른 급격한 상승 가능성은 이미 매우 희박합니다.
핵심 내용: 솔라나와 이더리움 생태계 모두 제한된 자금을 놓고 경쟁하는 마이크로캡 토큰으로 넘쳐나고 있으며, 이는 시장 유동성을 더욱 희석시킵니다. "돈을 줍는" 기회의 초기 시대는 끝났으며 오늘날의 시장은 더욱 복잡해지고 전문 거래자들이 지배하고 있습니다.
하이퍼리퀴드와 초과 수익 추구
에어드랍과 투기 열풍
Hyperliquid는 넉넉한 에어드랍 정책과 혁신적인 제품 기능으로 수많은 활성 트레이더와 자본 유입을 유치했습니다. 그러나 대규모 자본 유입으로 인해 고위험 투기도 발생해 시장 변동성이 확대됐다.
대부분의 트레이더는 손실을 입습니다
플랫폼의 PnL(손익) 데이터에 따르면 대부분의 단기 거래자는 Hyperliquid에서 수익을 내지 못하며, 특히 과대 광고 시장을 쫓을 때 더욱 그렇습니다. 플랫폼은 혁신을 위한 많은 기회를 제공하지만 밈이나 고위험 자산의 빈번한 거래로 인해 손실 위험이 더욱 커지는 경우가 많습니다.
핵심 내용: 혁신적인 플랫폼에서도 공격적인 투기는 여전히 한쪽이 이익을 얻고 다른 쪽은 필연적으로 손해를 보는 '제로섬 게임'입니다. 거래자들은 높은 수익을 추구하기 위해 코인을 자주 전환하지만, 이러한 이익은 프로 선수와의 경쟁에 직면하면 빠르게 사라지는 경우가 많습니다.
PVP 게임: 개인 투자자와 대형 플레이어의 대결
정보 비대칭의 단점
내부자와 기관투자가가 주도권을 잡고 일반 투자자가 얻을 수 없는 내부 정보를 보유하는 경우도 많습니다. 개인 투자자들은 일반적으로 추세를 따르고 가격이 크게 상승한 후에 구매하여 가장 유리한 시간대를 놓치게 됩니다.
선반효과와 시장조작
소위 '상장 효과'란 토큰이 주류 거래소에 상장된다고 발표된 후 토큰의 가격이 급등하는 현상을 말합니다. 이러한 추세는 내부자의 이점을 더욱 악화시킵니다. 내부자는 뉴스가 발표되기 전에 저렴한 가격에 구매할 수 있는 반면, 개인 투자자는 높은 가격에 구매할 수 있습니다.
주요 시사점: 암호화폐 시장은 본질적으로 고위험 플레이어 대 플레이어(PVP) 경기장입니다. 대기업은 정보 비대칭과 사전 계획을 이용해 수익을 창출하는 반면, 일반 투자자는 피해자가 되는 경우가 많습니다.
모방범의 확산과 트럼프 토큰의 영향
유동성은 새로운 토큰으로 전환됩니다
Trump 및 Melania 토큰의 출시는 새로운 토큰이 이미 약한 시장에서 남은 유동성을 어떻게 빨아들일 수 있는지 생생하게 보여줍니다.
소매 투자자가 테이커가 됩니다.
시장 열풍에 힘입어 많은 토큰 제공과 마찬가지로 내부자들은 토큰 열풍에서 대부분의 이익을 얻었지만, 게임에 늦게 들어온 소매 투자자들은 곤경에 처하게 되었습니다. 이러한 현상은 시장의 비관론을 더욱 심화시켰고, 많은 투자자들은 시장에 대한 신뢰를 잃기 시작했습니다.
주요 결론: 시장 유동성이 점차 고갈되고 새로운 토큰이 끝없이 출시되면서 일반 투자자의 손실은 더욱 증폭되고 시장은 "아무도 인수하려고 하지 않는" 부정적인 사이클에 빠지게 됩니다.
향후 시장 방향
반등 가능성
현재 알트코인 시장은 낙관적이지 않지만, 비트코인의 제도화 과정은 여전히 어느 정도 희망을 불러일으킵니다. 현재 $105,000의 가격 수준에서 $BTC는 여전히 강력한 상승 추세를 유지하고 있습니다. 정부나 주요 규제 기관이 암호화폐에 대해 더 많은 지지 신호를 발표한다면 이는 시장에 강세 정서를 다시 불러일으킬 수 있습니다.
미래 동향에 주의하세요
시장 유동성이 회복되고 매니아가 다시 돌아오면 투자자들은 매우 경계해야 합니다. 현재 시장은 여전히 전문 거래팀과 내부자가 지배하고 있으며, 경쟁이 극도로 치열하고, 일반 투자자들은 큰 불이익을 받고 있습니다.
단기 운영이 더 안전합니다.
전적으로 PVP(플레이어 대 플레이어) 중심의 시장에서는 장기적인 추세에 의존하기보다는 빠른 입출금 전략을 선택하는 것이 더 안전합니다. 단순히 Meme을 구매하고 보유함으로써 쉽게 이익을 얻을 수 있는 시대(2024년 초와 같이)는 적어도 현재 시장 환경에서는 과거의 일입니다.
주요 결론: 거시 환경이 개선되고 더 많은 신규 자본이 유입되면 시장은 더욱 긍정적인 분위기를 조성할 수 있습니다. 그러나 투자자들은 여전히 신중하게 진행해야 하며, 현재 시장의 PVP 특성을 충분히 이해하고, 단기적인 핫스팟을 과도하게 추구하지 않아야 합니다.
깊은 황야 - 주의를 기울이는 것이 특히 중요합니다.
최종 생각
현재 암호화폐 시장의 눈에 띄는 특징은 자본과 관심의 높은 수준의 단편화입니다. 이러한 시장 환경은 내부자의 강력한 영향력과 빠르게 변화하는 시장 핫스팟과 결합되어 일반 개인 투자자가 우위를 점하기가 더욱 어려워집니다. 특히 거시 경제 환경이 비트코인에 우호적으로 변하는 경우, 미래에 상당한 변동성이 발생할 수 있는 기회가 여전히 있을 수 있지만, 투자자는 시장 상승에 대한 대응의 핵심으로 전략적이고 규율 있는 위험 관리를 갖추어야 합니다. 맹목적으로 추세를 따르는 것을 피하십시오.
실용적인 조언:
합리적인 기대치를 설정하세요 - 쉽게 10배를 벌 수 있는 시대는 끝났을 수도 있습니다.
신중하게 투자를 다양화하십시오. 여러 인기 토큰에 자금을 너무 얇게 분산시켜 위험을 중앙에서 관리하기 어렵게 만들지 마십시오.
유연성을 유지하세요. 보유 시간을 단축하고 적시에 수익을 확보하면 경쟁이 치열한 PVP 시장에서 무적 상태를 유지하는 데 도움이 됩니다.
고품질 프로젝트를 선택하세요. 시장의 과대광고를 맹목적으로 쫓기보다는 실제 가치가 있거나 탄탄한 기반을 갖춘 프로젝트에 집중하세요.
일반적으로 '누구나 돈을 벌 수 있다'는 시대는 과거의 일이다. 오늘날의 시장은 더욱 잔인하며 정보 우위는 소수의 손에 있습니다. 그러나 그들이 매우 신중하고 실제 기회를 잘 발견하는 한, 현명한 투자자는 이 복잡한 시장 환경에서 여전히 이익을 얻을 수 있는 여지를 찾을 수 있습니다.
