원저자: Karthik Senthil

원본 편집: Deep Chao TechFlow

소개

스마트 계약의 내러티브가 점차 매력을 잃었을 때, AI의 강력한 추가는 획기적인 발전을 가져왔고 기대를 뛰어넘는 열정과 혁신의 물결을 촉진했습니다. 비트코인의 합의 계층에서 스마트 계약의 실행 계층, 그리고 이제 AI 기반 애플리케이션 계층에 이르기까지 암호화 산업은 세 번째 기술 도약을 가져왔습니까?

KOL @karsenthil 은 암호화 업계의 다음 "도약" 직전에 있다고 믿고 Crypto X AI에 대한 자신의 의견 기사를 여러 번 게시했습니다.

원문은 두 개의 기사로 나누어져 있으며, 구조가 상대적으로 단편적입니다.

첫 번째 기사에서 저자는 AI가 블록체인을 차세대 기술 도약으로 이끌 것이라는 견해를 밝혔습니다. 두 번째 기사에서 그는 애플리케이션 및 인프라 계층에서 AI의 구체적인 구현 경로와 투자자 및 구축자에게 어떤 잠재적 기회가 있는지 자세히 설명했습니다.

Shenchao TechFlow는 이를 통합하고 컴파일했으며, 다음은 전체 내용입니다.

암호화폐

AI는 블록체인의 다음 큰 도약을 주도하고 있습니다.

블록체인 개발의 각 단계는 일반적으로 비슷한 궤적을 따릅니다.

• “도약” 기술 발전은 새로운 혁신의 물결을 촉발합니다.

• 수많은 모방자가 합류하면서 기술 진보는 점차 정체됩니다.

• 그런 다음 다음 기술 도약이 발생하여 업계를 발전시킵니다.

원본 사진은 Shenchao TechFlow가 편집한 @karsenthil 에서 가져온 것입니다.

암호화폐의 첫 번째 주요 도약은 합의 계층에서 이루어졌으며, 비트코인과 작업 증명(PoW)이 이 단계의 시작을 알렸습니다. 2009년부터 2014년까지 이 물결은 암호화폐의 시가총액을 10,000배 이상(약 750,000달러에서 약 75억 달러로) 증가시켰습니다.

두 번째 도약은 실행 계층에서 발생합니다. 스마트 계약의 출현으로 블록체인을 프로그래밍할 수 있게 되었습니다. 오늘날 대부분의 블록체인 인프라(L1, L2 등)와 애플리케이션(토큰, 스테이블코인, DeFi 등)은 이러한 핵심 혁신에 의존하고 있습니다. 2014년부터 현재까지 이러한 흐름으로 인해 암호화폐 시장 가치는 약 500배 증가하여 약 3조 5천억 달러에 이르렀으며, 이 단계에서 탄생한 프로젝트는 전체 시장 가치의 약 43%(약 1조 5천억 달러)를 차지합니다.

그러나 현재의 기술 발전은 다시 한 번 정체되었습니다. 왜 이런 일이 발생합니까? 내 (아마도 논란의 여지가 있는) 의견은 다음과 같습니다.

• 스마트 계약의 잠재력은 기본적으로 소진되었습니다. 최근 인기를 끌고 있는 밈코인들도 완전히 새로운 발명이라기보다는 기존 기술(토큰, 바인딩 곡선, NFT 커뮤니티 열풍 등)을 재조합한 것에 불과합니다.

• 스마트 계약은 사용자 경험(UX)의 주요 병목 현상이 됩니다. 현재 암호화 애플리케이션은 스마트 계약과 직접 상호 작용해야 합니다. 즉, 사용자는 계약이 실행되는 위치, 해당 기능의 의미, 계약과 상호 작용하는 방법을 이해해야 합니다. 또한 거래에 서명하고 가스 요금을 지불해야 합니다.

다행히도 사용성을 향상시켜 애플리케이션 계층에 새로운 혁신을 가져오는 차세대 기술 도약이 이미 이루어졌습니다.

AI는 암호화폐의 사용자 경험 레이어가 될 것입니다

모든 새로운 기술의 확산에는 복잡성을 단순화하고 기능을 통합하기 위한 강력한 "프런트 엔드"가 필요합니다. 개인용 컴퓨터에는 그래픽 사용자 인터페이스(GUI)와 운영 체제가 있고, 인터넷에는 웹 브라우저와 FAANG이 있으며, 모바일 장치에는 기본 앱과 앱 스토어가 있습니다.

AI는 블록체인 기술의 사용자 경험 계층이 되어 사용자에게 훨씬 더 나은 경험을 제공함으로써 더 많은 채택을 촉진할 것입니다. AI는 암호화폐의 세 가지 주요 사용자 경험 과제를 해결할 수 있습니다. 사용자 온보딩, 복잡한 작업 실행(종종 여러 단계가 필요하며 LLM(대형 언어 모델)은 이러한 단계를 매우 잘 처리함) 및 기능 검색입니다. 2030년에는 세계 인구의 40%가 온체인 거래를 경험하고, 온체인 거래의 95% 이상이 AI를 통해 완료될 것으로 예측합니다. 그때쯤이면 사람들은 무의식적으로 블록체인 기술로 구동되는 애플리케이션을 사용하게 될 것입니다.

원본 사진은 Shenchao TechFlow가 편집한 @karsenthil 에서 가져온 것입니다.

이를 달성하기 위해 AI는 애플리케이션 계층과 블록체인 인프라 사이의 링크로서 기술 스택의 위아래로 작동합니다. 미래에는 애플리케이션이 AI 에이전트와 직접 상호 작용할 것이며, 이러한 에이전트는 사용자를 대신하여 온체인 작업을 집계하고 수행할 것입니다. 또한 스마트 계약은 AI와 긴밀하게 통합된 '지능형 토큰'으로 진화하여 현재의 일률적인 모델이 아닌 생성적이고 맞춤화된 경험을 사용자에게 제공할 것입니다.

AI 관점에서 볼 때 블록체인 애플리케이션의 미래는 더욱 명확해집니다. 예를 들어, 차세대 금융 슈퍼 애플리케이션은 AI를 사용하여 예측 시장의 실시간 정보와 결합된 사용자 의도 및 선호도(예: 보안, 수익률 등)를 기반으로 온체인 DeFi 작업을 적극적으로 추천하고 실행할 수 있습니다. . 사용자는 L1과 L2의 차이점, 프로토콜과 자산의 이름, 심지어 크로스체인 브리지의 작동 방식까지 알 필요가 없습니다. 이러한 추세의 기초가 이미 나타나기 시작했습니다.

Crypto X AI 논문(2부) – 빌더와 투자자를 위한 기회

그렇다면 가장 큰 승자는 누구일까요?

AI 혁신이 애플리케이션 수준에서 계속 가속화됨에 따라 대답은 분명합니다. 애플리케이션이 여전히 초점입니다(물론 인프라 지원도 필수입니다. 결국 이는 여전히 암호화 분야입니다). David가 아래에서 언급한 것처럼 우리는 이미 인프라 주기에서 애플리케이션 주기로의 전환을 목격하기 시작했으며 AI의 추가로 이러한 추세가 더욱 가속화될 것입니다.

@divine_economu: “2024년은 암호화폐 분야에서 두 가지 중요한 이정표가 됩니다.

• 인기 프로젝트가 처음으로 앱 주도로 진행됨

• 인기 있는 프로토콜은 혁신적인 방식으로 애플리케이션 개발을 지원하는 프로토콜입니다.

암호화폐 역사상 인프라 중심 주기에서 애플리케이션 중심 주기로 이동한 것은 이번이 처음입니다. "

( 트윗 세부정보 )

저는 특히 다음 네 가지 암호화폐 제품 카테고리에 대해 낙관적입니다. 이들 모두는 개발 초기 단계에 있으므로 상당한 성장 잠재력을 가지고 있습니다.

SuperApp이라고도 알려진 애그리게이터

나는 미래에 "암호화폐의 FAANG"이 탄생할 것이라고 예측합니다. 즉, 체인의 사용자 경험(UX)을 단순화하고 사용자와 직접 연결하는 에이전트의 기능을 통합하는 슈퍼 앱입니다. 동시에 이러한 애플리케이션은 기술 스택을 수직적으로 통합하여 자체 애플리케이션 기능을 향상시킬 뿐만 아니라 인프라(Amazon 또는 Google과 유사)를 제공하여 개발자의 관심을 끌 것입니다. 해당 분야(예: 검색 및 광고, 금융, 상업, 소셜 네트워킹 등)에서 이러한 애플리케이션은 독점적인 특성을 나타냅니다. 현재 FAANG 회사가 S&P의 약 20%를 기여하는 것처럼, 저는 이 범주의 애플리케이션이 2030년까지 암호화폐 시장 점유율에서 비슷한 비율을 차지할 것으로 예상합니다. 보수적인 추정에서는 이 시장 기회의 규모를 수천억 달러로 추정하는 반면, 낙관적인 추정에서는 수조 달러에 이릅니다.

특히 DeFi(또는 DeFAI ) 분야에서는 이것이 킬러 애플리케이션 시나리오라고 생각합니다. 사용자가 체인의 모든 금융 자산에 원활하게 액세스하고 투자 조언이나 아이디어를 얻을 수 있는 차세대 원스톱 금융 슈퍼 애플리케이션을 상상해 보세요. 실시간으로 시장 심리를 분석하고 신속하게 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 또 다른 흥미로운 방향은 "PageRank"와 유사한 알고리즘을 설계하여 암호화된 애플리케이션 및 자산의 검색 문제를 해결하는 동시에 광고 또는 혁신적인 가치 흐름을 통해 수익성을 달성하는 "Google의 암호화 버전"입니다.

이 카테고리의 승자는 Web2 슈퍼 애플리케이션에는 없는 주요 이점인 토큰을 가지게 되므로 상상할 수 없는 결과를 얻을 것입니다. 토큰은 강력한 제품 시장 적합성(PMF)을 갖고 사용자를 유치하고 신자와 투자자를 통합하며 시장 마음을 사로잡을 수 있는 것으로 입증된 암호화폐 공간의 유일한 도구입니다.

SaaS로서의 에이전트

한 분야에서 뛰어난 성과를 낼 수 있는 AI 에이전트가 있다는 점은 매우 흥미롭습니다. 이러한 에이전트는 오늘날의 SaaS 제품이나 금융 상품과 마찬가지로 집계자 또는 기타 에이전트 조합을 통해 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 유동성 공급자(LP)로부터 자금을 받고 암호화폐 시장에 최고의 투자를 하는(상위 1% 유동성 거래자이자 최고의 성과를 내는 투자 기회에 참여) 보다 낮은 관리 수수료를 부과하는 완전히 자율적인 에이전트를 상상해 보십시오. ETF 또는 펀드. 또는 예측 시장이나 스포츠 베팅에서 높은 수익을 얻을 수 있는 에이전트입니다. 또 다른 예로, @aix_bt 와 같은 도구는 고품질 시장 및 투자 조사 데이터를 제공할 수 있습니다. 이러한 에이전트를 통해 사용자는 이전에 접근할 수 없었던 시장(예: USD 또는 현재 온체인에 있는 실제 자산 RWA)에 액세스할 수 있으며 고급 투자 전략(예: 양적 거래 또는 벤처 캐피털)을 제공할 수 있습니다.

@Loopifyyy: “저를 위해 온체인 트랜잭션을 수행하고 실제로 작동할 수 있는 최초의 AI 에이전트입니다. 저는 주저하지 않고 제 전체 자산을 투자할 것입니다. 이는 사용자 경험(UX) 문제를 해결하고 이제는 그냥 사용할 수 있습니다. 간단한 프롬프트만 있으면 블록체인을 사용할 수 있으며 크로스체인인지 아닌지는 중요하지 않습니다.”

이는 금융에만 국한되지 않습니다. 특정 환자 프로필에 대해 특별히 교육을 받고, 암호화된 결제 채널을 통해 보험사에 비용을 청구하고, 위험도가 낮은 처방전을 작성할 수 있는 AI 의사가 있는 미래를 상상할 수 있습니다. 또는 AI 보험 대리인이 귀하의 집에 가장 저렴한 주택 보험을 찾아줄 수 있습니다. 물론, 솔직히 말해서 우리는 이러한 시나리오를 실현하는 데 아직 어느 정도 거리가 있습니다(현재 대부분의 에이전트는 기본적인 온체인 상호 작용조차 완료할 수 없습니다).

그러나 이러한 에이전트가 기본 토큰을 통해 고객 확보, 가치 실현 및 가격 책정 메커니즘을 계속 혁신함에 따라(예를 들어 사용자가 고급 서비스를 받으려면 100 AIXBT를 보유해야 함) 이 영역에서 기회는 거의 무제한입니다. 이러한 추세가 발전함에 따라 AI 에이전트 거래 및 관리 전용 플랫폼(Ebay 또는 OpenSea와 유사한 에이전트 시장)도 엄청난 개발 기회를 가져올 것이라고 믿습니다.

AI 네이티브 인프라(AI-Native Infra)

미래에 가장 중요한 인프라 기회(신세대 L1 등)는 더 이상 속도나 비용 최적화에만 초점을 두지 않고, 사용자 경험(UX)을 대폭 개선하여 사용자를 유치하는 데 초점을 맞출 것입니다. 이러한 개선은 AI 에이전트 및 AI 기반 스마트 계약을 중심으로 핵심 아키텍처를 구축하여 달성되며 효율적인 온체인 추론 기능(자세한 내용은 섹션 4 참조), 신뢰할 수 있는 실행 환경(TEE)을 통한 안정적인 실행 제공 등의 기능을 기본적으로 지원합니다. ) 입증된 오프체인 추론 기능, 반자율 AI 에이전트 작업을 지원하는 스마트 계정(사용자를 대신하여 작업을 수행할 수 있는 보호 메커니즘 내장), 컴퓨팅 리소스에 대한 액세스 및 모델 훈련 기능, 두 가지를 지원하는 기능 에이전트 간의 가치 흐름을 방식으로 수행하여 지능형 에이전트 협업 및 경제 모델의 혁신을 촉진합니다.

현재 분산형 애플리케이션(dApp) 시대와 유사하게 앞서 언급한 카테고리 2에 속하는 많은 에이전트(특히 롱테일 에이전트)는 근접성과 구성성에서 네트워크 효과를 즐기면서 인프라 자체를 관리하는 대신 이러한 새로운 L1에 배포하는 것을 선택합니다. 또한 가치 포착 메커니즘, 최대 추출 가능 가치(MEV) 및 합의 메커니즘(예: 에이전트가 검증자가 될 수 있습니까?)을 재정의할 수 있는 이러한 새로운 세대의 L1의 잠재력에 대해 기대하고 있습니다.

이것이 제가 Ethereum, Solana 또는 기타 주류 L1/L2 생태계에 대해 비관적이라는 의미는 아닙니다. 실제로 이러한 생태계는 향후 몇 년 동안 점차 유사한 기능을 도입할 것입니다. 하지만 저는 이 시대에 탄생한 새로운 L1이 현대 개발자의 요구에 더욱 부응할 것이며 따라서 엄청난 개발 잠재력을 얻을 것이라고 믿습니다. ai16z 및 Virtuals와 같은 프로젝트는 이미 이러한 추세의 시작과 이 분야에서 승자가 될 수 있는 엄청난 기회를 보여주고 있습니다.

L1 혁신은 계속되고 강력합니다.

지능형 자산

현재 암호화폐 분야에서 널리 사용되는 일부 애플리케이션(예: 스테이블코인, NFT, ERC-20/SPL 거버넌스 토큰)은 결정적이고 정적 자산입니다. 그들은 명시된 목표를 달성하는 데 능숙하지만 사용자가 동적으로 작동하고 보유자 증가 또는 가치 증가와 같은 특정 목표를 달성하기 위해 자동으로 최적화하는 스마트 자산을 가질 수 있다면 어떨까요?

스마트 계약이 온체인 실행 중에 모델을 동적으로 호출하여 자산이 다음 작업을 수행할 수 있다고 상상해 보십시오. 토큰 공급, 릴리스 일정, 파괴 또는 스테이킹 메커니즘을 조정하거나 현재 하드 코딩이 필요하거나 변경을 위해 사회적 합의에 의존하는 기타 매개변수를 수정할 수도 있습니다. . 각 토큰은 보유자의 선호도에 따라 개인화될 수도 있어 사용자에게 새로운 수준의 개인화된 경험을 제공합니다.

이러한 유형의 스마트 자산에 대한 초기 탐색은 NFT 및 DAO 분야에 중점을 둘 것으로 예측합니다. 예를 들어, NFT는 미디어 콘텐츠뿐만 아니라 모든 측면에서 완전히 생성될 수 있습니다. 또는 거버넌스 토큰은 프로토콜 기록 및 사용자 기본 설정을 기반으로 사용자를 대신하여 자동으로 제안을 작성하거나 투표할 수 있습니다.

기술이 계속 성숙해짐에 따라 이 범주의 주요 응용 시나리오는 금융 분야로 전환될 수 있습니다. 예를 들어, Ethena의 USDE 스테이블코인이 거시경제적 상황에 따라 합성 USD 전략을 동적으로 조정할 수 있다고 상상해 보세요. 이것은 흥미로운 미래가 될 것입니다!