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원본 편집: Deep Chao TechFlow

이러한 예측은 나를 선지자처럼 보이게 만들거나 나를 무지하게 보이게 만들겠지만, 확실히 내 의견은 많은 "직위 보유자"를 불행하게 만들 수 있습니다.

저는 예측을 L1과 L2, 토큰 발행, 스테이블코인, 규제, “AI 에이전트”, 암호화폐와 AI의 조합 등 6가지 부분으로 나누었습니다.

L1, L2의 미래 동향

L1과 L2 사이의 경계가 흐려집니다. 사용자는 더 이상 차이에 신경 쓰지 않습니다(사실 실제로는 전혀 신경 쓰지 않았을 것입니다). L1, L2를 포함한 오늘날의 블록체인 생태계는 전체적으로 너무 혼잡해졌으며 앞으로는 통합의 라운드가 있을 것입니다. 이번 통합의 핵심은 기술적 우위가 아니라 효과적인 마케팅 전략(GTM)을 통해 독특한 시장 포지셔닝을 찾고 사용자 충성도를 구축하는 능력입니다.

SVM 및 Move 기술의 강력한 성능에도 불구하고 EVM의 시장 점유율은 2025년에도 계속 증가할 것입니다. 이는 주로 @base , @monad_xyz 및 @berachain 과 같은 프로젝트의 홍보 때문입니다. 이러한 성장은 더 이상 호환성 때문이 아니라 EVM과 Solidity가 풍부한 훈련 데이터를 갖고 있기 때문입니다. 2025년에는 LLM(대형 언어 모델)이 애플리케이션 코드 작성을 지배할 것이며 EVM은 검증된 암호화 계약의 대규모 라이브러리를 축적하여 중요한 이점이 될 것입니다.

솔라나의 짧은 지연 시간 성능은 더 많은 블록체인이 응답성을 최적화할 수 있도록 해줄 것입니다. 블록체인 산업은 "TPS(초당 트랜잭션 수)" 경쟁에서 "대기 시간" 경쟁으로 전환할 것입니다. @doublezero 와 같은 인프라와 초저 지연 L2(예: @megaeth_labs )는 사용자를 차단하게 만들 것입니다. 체인 경험은 다음과 같습니다. 예상되는 Web2 응답 속도에 가깝습니다. 낙관적 UI, 사전 확인, 의도 표현, 이메일 가입, 브라우저 내 지갑, 진보적인 보안에 대한 채택 추세가 더 많아질 것입니다. 이 분야의 혁신을 발전시킨 @privy 에게 특별히 감사드립니다.

@HyperliquidX는 특히 사용자 경험과 크로스체인 운영의 편의성이 중요할 때 특정 애플리케이션에 초점을 맞춘 전용 체인이 실행 가능한 모델임을 입증했습니다. 앞으로는 더 많은 프로젝트가 이 모델을 따를 것이며 "모든 것을 지배하는 하나의 체인"이라는 개념은 과거의 일입니다.

토큰 발행의 새로운 동향

현재 포인트 프로그램을 통한 대규모 에어드롭 모델은 종료되었습니다. 향후 두 가지 주요 토큰 배포 모델이 등장할 예정입니다.

• 명확한 핵심 지표(예: 교환 또는 대출 프로토콜)가 있는 프로젝트의 경우 전적으로 포인트를 기준으로 토큰을 배포합니다. 이러한 유형의 프로젝트는 토큰 배포가 실제로 핵심 지표로서 피드백 또는 할인 메커니즘이고 소위 에어드롭도 어떤 의미에서는 실제이기 때문에 "파밍" 또는 "게임화" 여부를 신경 쓰지 않습니다. 사용자.

• 명확한 핵심 지표가 없는 프로젝트(예: L1 및 L2)의 경우 크라우드 펀딩 판매에 더 많이 의존합니다. 사회 기여는 소규모 에어드롭을 통해 보상받을 수 있지만, 대부분의 토큰은 크라우드세일을 통해 배포됩니다. 허영 지표에 대한 에어드랍은 토큰이 실제로 사용자에게 전달되는 것이 아니라 전문 에어드롭에게 전달되기 때문에 구식입니다.

또한 Memecoin의 시장 점유율은 점차적으로 “AI Agent” 테마 토큰으로 대체될 예정입니다. 이러한 변화는 '금융 허무주의'에서 '금융 과잉 낙관주의'로의 전환으로 볼 수 있다.

스테이블코인의 폭발적인 성장

2025년에는 특히 중소기업(SMB) 사이에서 스테이블코인 사용량이 폭발적으로 증가할 것입니다. 그들의 적용 시나리오는 더 이상 거래와 투기에 국한되지 않으며 더 많은 회사가 즉각적인 결제를 위해 온체인 USD를 사용할 것입니다.

은행들도 이러한 추세에 주목하기 시작했습니다. 2025년 말까지 일부 은행은 업계에서 뒤처지는 것을 피하기 위해 자체 스테이블 코인 발행을 발표할 것으로 예상됩니다. 그러나 Lutnick이 상무장관을 맡은 가운데 Tether는 여전히 시장에서 지배적인 위치를 유지할 것입니다.

한편, @ethena_labs는 특히 국채 수익률이 내년에도 계속 하락함에 따라 더 많은 자본을 유치할 것으로 예상됩니다. 자본의 기회비용이 감소하면 기본 거래의 수익이 더욱 매력적이 됩니다.

감독

2025년에는 미국이 스테이블코인 관련 법안을 통과시킬 것으로 예상되는 반면, 보다 광범위한 시장 인프라 개혁(FIT21 법안으로 알려짐)은 지연될 수 있습니다. Stablecoin 채택은 크게 가속화될 것이지만 암호화폐 통합, 자산 토큰화 및 전통 금융(TradFi) 분야에서 월스트리트의 관련 진전은 뒤처질 수 있습니다.

트럼프 행정부 하에서 포춘 100대 기업은 소비자에게 암호화폐 서비스를 제공하는 데 더욱 적극적일 가능성이 높으며, 기술 기업과 스타트업은 위험에 대해 더 높은 관용을 보일 것입니다. 트럼프의 취임은 명확한 규칙과 집행 초점이 부족하여 시장이 암호화폐 통합에 대해 더욱 관대해지는 짧은 "규제 공백"을 초래할 수 있습니다. 이 기간 동안 암호화 기술은 Web2 플랫폼에서 대규모 애플리케이션 확장을 가져올 것으로 예상됩니다.

AI 에이전트

(제 의견이 논란의 여지가 있을 수 있으므로 이 섹션은 깁니다. 양해해 주시기 바랍니다.)

'AI 에이전트' 열풍은 2025년 내내 지속될 것으로 예상되지만 결국 사그라들 것이다. 이는 AI로 인해 발생하는 실제적이고 장기적인 혼란이 아니라 AI를 암호화 커뮤니티(CT)의 초점으로 만드는 사회적 특성입니다.

현재의 "AI 에이전트"는 진정한 의미의 지능형 에이전트가 아닙니다. 그들은 본질적으로 Memecoin이 부착된 챗봇이며 트위터에 게시하는 것 외에는 자율적인 기능이 거의 없습니다. 또한, 기존 'AI 에이전트' 대부분은 '오즈의 마법사' 스타일의 모델로, AI가 실수하지 않도록 실제 인물이 뒤에 있다. 현재 에이전트 기술에는 여전히 많은 문제가 있기 때문에 이러한 상황은 조만간 바뀔 것 같지 않습니다(Fortune 100대 기업도 아직 프로덕션에 에이전트를 배포하지 않았습니다). 예를 들어, 이러한 에이전트는 쉽게 조작되어 브랜드 이미지를 훼손하는 부적절한 발언을 하거나 해킹을 통해 브랜드 리소스를 훔칠 수 있습니다. 진정한 자율 AI의 경우 @freysa_ai 의 사례를 참조할 수 있습니다. AI가 크랙되지 않았다면 아마도 그 뒤에 인간의 개입이 있기 때문일 것입니다.

그래도 이러한 추세는 더욱 가속화될 것으로 생각됩니다. 챗봇은 휴식을 취할 필요가 없고 항상 일관된 메시지를 전달하며 인간보다 "경제적"이기 때문에 많은 온라인 유명인을 대체할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 게다가 인터넷 연예인들 자신도 독창성으로 알려진 바가 없는 경우가 대부분이다. 실시간 정보의 수집 및 전파는 실제로 알고리즘(예: @aixbt_agent )을 통해 쉽게 달성할 수 있습니다.

일단 이 챗봇이 참신하다고 느껴지는 이유는 마치 코끼리 그림을 보는 듯한 느낌이 들 정도로 컨셉이 독특하기 때문입니다. 처음 봤을 때는 그림이 아름다운지, 그 과정 자체가 놀랍기 때문에 별 관심이 없을 수도 있습니다. 하지만 수천 번 보면 그 참신함은 사라집니다. 챗봇 기술이 안정화되면 이런 일이 일어날 것이라고 생각합니다.

aixbt를 예로 들면, 이제 다양한 프로젝트의 데이터를 집계하는 데 매우 능숙합니다. 내년까지 차세대 에이전트가 등장함에 따라 aixbt는 잘못된 정보(예: "환각")를 덜 생성하고 더 깊이 분석하며 더 많은 정보를 바탕으로 통찰력을 제공할 수 있습니다. 그러나 대부분의 사용자에게는 이러한 개선 사항이 특별히 중요해 보이지 않을 수도 있고 지금과 거의 다르지 않다고 느낄 수도 있습니다.

저는 이러한 참신함과 시장의 열정이 2025년 내내 계속될 것이라고 생각하며, 암호화폐 산업은 일반적으로 더 오랜 기간 동안 새로운 것에 대한 관심을 유지합니다. 그러나 2026년에는 급격한 변화가 일어날 것으로 예상합니다. 챗봇이 너무 흔해져서 사용자가 챗봇에 싫증을 내기 시작할 것입니다. 여론은 반전될 수 있다. 사용자가 자신이 좋아하는 주요 오피니언 리더(KOL)가 챗봇과의 경쟁으로 생계를 잃는 것을 보면 '계급의식'이 촉발될 수 있습니다. 콘텐츠의 품질과 일관성이 챗봇만큼 좋지 않더라도 사용자는 점차 인간 KOL을 지원하는 쪽으로 끌리게 될 것입니다.

인간 콘텐츠에 대한 이러한 선호에 대응하여 미래의 챗봇은 더 많은 주목을 받는 시장 점유율을 놓고 경쟁하기 위해 자신을 인간으로 위장하기 위해 AI 신원을 숨길 수 있습니다. 현재 수익 창출을 위해 Memecoin에 의존하는 것과는 달리, 미래의 챗봇은 후원, 제휴 링크, 자체 토큰 홍보 등을 통해 인간 KOL과 유사한 수익 모델을 채택할 수 있습니다. 그때쯤에는 KOL이 챗봇이라는 비난을 받는 사건이 자주 일어날 수도 있고, AI 신원이 공개되는 스캔들까지 생길 수도 있다. 이러한 추세는 매우 복잡하고 이상해질 수 있습니다.

그러나 그 뒤에는 더 어두운 추세가 있습니다. 현재 LLM(대형 언어 모델)은 워드 프로세싱에서는 잘 수행되지만 다른 영역에서는 아직 성숙하지 않습니다. 암호화폐에서 글쓰기 기술로 수익을 창출하는 가장 쉬운 방법 중 하나는 영향력 있는 사람이 되는 것이고, 또 다른 방법은 사기꾼이 되는 것입니다. 미래에는 기술이 발전하면서 자동 사기봇이 등장할 수도 있습니다. 이러한 상황은 2017년 이후 랜섬웨어, 크립토재킹 등 심각한 사회문제로 대두될 수 있다.

챗봇은 2025년에도 여전히 관심의 초점이 될 수 있지만 AI의 장기적인 파괴적 영향은 사회적 수준에서 느껴지지 않을 것입니다.

마찬가지로, AI의 장기적인 영향은 거래 세계에서 나타나지 않을 것입니다. AI는 모든 사람에게 "거래 대리인"이나 미니 헤지펀드를 제공하지 않습니다. AI는 실제로 개인의 능력을 향상시킬 수 있지만 이러한 향상은 사용자의 자본, 데이터 및 인프라에 비례합니다. 따라서 AI가 자본 및 데이터 이점이 더 크기 때문에 기존 대형 무역 회사가 더욱 강화될 것으로 예상할 수 있습니다. 즉, 대형 무역회사는 수익 창출 능력이 더 좋아질 것입니다. 또한 AI는 모든 기업이 "클라우드의 고급 정량 분석 도구"에 액세스할 수 있게 되므로 무역 회사 간의 기술 격차를 줄일 것입니다.

시간이 지남에 따라 AI는 시장을 극도로 효율적으로 만들 것입니다. 심지어 틈새시장도 마찬가지입니다. 이는 집에서 만든 보조 AI가 있더라도 일반 거래자에게 거의 이점이 없게 됩니다. 따라서 독창적인 연구의 가치는 크게 감소할 것입니다. 그러나 일반 사용자에게는 증가된 시장 경쟁과 유동성이 좋은 소식일 수 있으며, 이는 더 많은 거래 기회와 더 활발한 시장을 의미합니다. (예를 들어 @Polymarket은 모든 영역에서 더 높은 유동성을 가능하게 할 수 있습니다!)

미래의 핫스팟이 챗봇이나 트레이딩 로봇이 아니라면, 또 무엇을 기대할 수 있겠습니까? 아직 거의 아무도 언급하지 않았지만 내 핵심 요점은 다음과 같습니다. 소프트웨어 엔지니어링 분야에서 진정으로 파괴적인 AI 에이전트가 등장할 것입니다.

이것이 왜 그렇게 중요합니까? 스스로에게 물어보세요: 우리 업계에서 가장 중요한 투자는 무엇입니까? 더 많은 애플리케이션, 지갑, 더 나은 인프라의 출현을 제한하는 값비싼 리소스는 무엇입니까? 대답은 소프트웨어입니다. AI Agent가 소프트웨어 개발 비용을 획기적으로 절감할 수 있다면 산업 전체의 지형이 바뀔 것입니다.

AI 이후 세계에서는 시드 라운드에 더 이상 수백만 달러의 자금 조달이 필요하지 않을 수 있습니다. AI 클라우드 컴퓨팅 비용으로 10,000달러만 투자하면 애플리케이션을 시작할 수 있습니다. Hyperliquid 및 Jupiter와 같은 자체 자금 지원 프로젝트는 드문 예외에서 주류로 옮겨갈 것입니다. 체인에 대한 애플리케이션 개발과 혁신 시도는 폭발적인 성장을 가져올 것입니다. 소프트웨어가 주도하는 산업의 경우 이러한 비용 하락의 영향은 블록체인 공간에서 혁신의 물결을 촉발할 것입니다.

이러한 변화가 보안에 미치는 영향도 엄청날 것입니다. AI 기반 정적 분석 및 모니터링 도구가 보편화되어 보안이 더욱 널리 퍼질 것입니다. 이러한 AI는 EVM/Solidity 또는 Rust와 같은 코드 기반에 최적화되고 보안 감사 및 공격 사례에 대한 대규모 데이터베이스에서 훈련됩니다. 또한 시뮬레이션된 적대적 블록체인 환경에서 강화 학습(RL)을 통해 기능을 향상시킵니다. 저는 AI 도구가 궁극적으로 보안과 관련하여 공격자보다 방어자에게 더 큰 도움이 될 것이라는 확신이 점점 더 커지고 있습니다. AI는 계속해서 스마트 계약 "레드팀"을 수행할 예정이며, 다른 AI는 계약 강화, 공식적 속성 검증, 사고 대응 및 수리 능력 향상에 중점을 둘 것입니다.

그 동안 AI가 포함된 Memecoin을 계속해서 거래할 수 있지만 실제 에이전트는 단순히 코인을 트윗하고 홍보하는 것보다 훨씬 더 광범위한 활동을 펼칠 것입니다.

실제 암호화폐 x AI

위에서는 AI가 암호화 산업에 미치는 영향(이것이 주요 영향 방향)에 대해 주로 논의했지만, 암호화 기술은 AI에 역효과도 미칠 것입니다.

미래에는 진정한 자율 에이전트가 암호화폐를 사용하여 서로에게 비용을 지불할 수 있습니다. 이러한 추세는 스테이블 코인에 대한 규제 정책이 더욱 완화되면 더욱 두드러질 것입니다. AI 에이전트를 운영하는 대기업이라도 에이전트 간 결제에 스테이블 코인을 사용하도록 선택할 수 있습니다. 이 방법이 기존 은행 계좌보다 더 편리하기 때문입니다.

또한 분산형 훈련 및 추론에 대한 더 많은 대규모 실험을 보게 될 것입니다. @exolabs , @NousResearch 및 @PrimeIntellect 와 같은 신흥 프로젝트는 중앙 집중식 교육 및 회사별 모델에 대한 실질적인 대안을 제공할 것입니다. @NEARProtocol은 또한 신뢰할 수 있고 중립적이며 허가가 없는 완전한 AI 기술 스택을 구축하기 위해 열심히 노력하고 있습니다.

암호화폐와 AI가 만나는 또 다른 지점은 사용자 경험(UX)입니다. AI 이후 시대의 지갑은 혁명을 일으킬 것입니다. AI 기반 지갑은 자동으로 크로스체인 브리징을 처리하고, 거래 경로를 최적화하고, 수수료를 최소화하고, 상호 운용성 문제 또는 프런트엔드 취약점을 해결하고, 사용자가 명백한 사기 또는 사기를 피하도록 도울 수 있습니다. 깔개가 당겨집니다. 사용자는 더 이상 여러 지갑 사이를 전환하거나, RPC를 변경하거나, 스테이블 코인을 재조정할 필요가 없습니다. AI가 이 모든 작업을 자동으로 수행합니다. 이러한 변화가 암호화폐 업계의 사용자 경험에 혁명을 일으킬 만큼 충분히 성숙되려면 2026년까지 걸릴 수 있습니다. 그러나 이것이 결실을 맺게 되면 블록체인의 네트워크 효과에 어떤 영향을 미칠까요? 사용자가 애플리케이션이 어느 체인에서 실행되고 있는지 더 이상 신경 쓰지 않거나 심지어 이를 인식하지 못하는 경우 어떻게 되나요?

이 분야는 아직 초기 단계이지만 이 분야의 미래가 매우 기대되며 곧 폭발적으로 발전할 수 있기를 바랍니다. 장기적으로(예를 들어 2026년 중반까지) 'AI x Crypto' 공간의 시가총액 대부분이 이 방향으로 집중될 것이라고 믿습니다.

그것은 모두 나의 예측입니다. 팔로워가 10만명이 되기 전에 이 글을 마치겠다고 약속했는데, 조금 늦었지만, 새해가 되기 전에 드디어 끝냈습니다!

모두들 새해 복 많이 받으세요! 내년 이맘때는 AI로 대체되어 공식적으로 '실업자'가 되기를 바랍니다!

면책 조항: 이 기사의 내용은 개인적인 의견일 뿐이며 Dragonfly의 입장을 대변하지 않습니다. Dragonfly는 기사에 언급된 많은 프로젝트에 투자했습니다. 이 기사는 재정적 조언이 아닙니다. 직접 조사해 보십시오(DYOR). 내가 AI인지에 관해서는? 이 질문은 귀하의 판단에 맡깁니다.