원저자: OurNetwork
원본 편집: Deep Chao TechFlow
DEX
Uniswap | Raydium | Let's F***ing Joe(트레이더 조)
DEX 거래량은 전년 대비 100% 증가했으며 주간 거래량은 170억 달러에 달했습니다.
탈중앙화거래소(DEX) 거래량은 2024년 정점을 찍은 이후 감소했지만 여전히 주당 약 200억~250억 달러 사이를 맴돌고 있으며 이는 지난해에 비해 100% 증가한 수치이다. 솔라나와 베이스는 거래량에 크게 기여했으며, 솔라나의 거래량은 1억 7천만 달러에서 40억 달러로 20배 이상 증가했습니다. 감소한 유일한 블록체인은 이더리움으로, 주간 거래량이 약 20% 감소했습니다.
DEX 거래는 이더리움이 시장 거래량의 거의 60%를 차지했던 1년 전보다 더 활발해졌습니다. 현재 시장 거래 점유율이 10%를 초과하는 블록체인은 5개가 있습니다. 이더리움은 29%를 차지하는 가장 큰 블록체인으로 남아있습니다. Base는 2024년 동안 상당한 시장 점유율 성장을 달성했으며 현재 모든 체인에서 DEX 거래량의 12% 이상을 차지합니다.
거래 장소도 큰 변화를 겪었습니다. Uniswap의 거래 점유율은 이전 53%에 비해 33%로 떨어졌습니다. 동시에 Solana 기반 Orca와 같은 기존 DEX의 시장 점유율이 증가했으며, 새로운 거래소인 Aerodrome도 인기가 높아졌습니다.
유니스왑
Matías Andrade Cabieses 웹 사이트 |
Uniswap은 지난 한 해 동안 264억 달러의 수수료를 창출했습니다.
Uniswap의 가장 매력적인 특징 중 하나는 유동성 공급자(거래자에게 자산을 제공하는 사용자)가 수익을 얻을 수 있다는 것입니다. 아래 차트는 지난 12개월 동안 V3 풀에서 발생한 수수료를 보여줍니다. USDC-WETH는 유동성 공급자(LP)를 위해 40억 달러 이상의 수익을 창출하여 최고의 성과를 거두었습니다. Uniswap V3는 거래자에게 다양한 요금(0.01%, 0.05%, 0.3%, 1%)을 제공하여 LP와 거래자에게 유연성을 제공합니다. 스테이블 코인과 같은 유사한 자산은 종종 더 낮은 수수료를 청구합니다. 이러한 계층화된 수수료를 통해 LP는 자산의 변동성과 거래 활동을 기반으로 수익을 최적화할 수 있습니다.
Uniswap V2 유동성 풀 중에서 WETH-USDT 풀은 10억 달러를 초과하여 수수료 징수 측면에서 가장 좋은 성과를 거두었고 USDC-WETH 및 PEPE-WETH 거래 쌍이 그 뒤를 이었습니다. V2의 단순성에도 불구하고 V3의 중앙 집중식 유동성 기능은 더 높은 자본 효율성과 낮은 수수료로 인해 더 많은 거래량을 유치했습니다.
Uniswap은 유동성 공급자(LP)를 위해 상당한 수익을 창출하지만 $UNI는 거버넌스 토큰일 뿐이며 가치를 높일 수 있는 토큰 소각과 같은 메커니즘이 부족합니다. 2021년에는 UNI의 60%가 커뮤니티에 할당됩니다. 이 $UNI HOLD 웨이브 차트는 몇 가지 흥미로운 추세를 보여줍니다.
거래 하이라이트 : 이 거래는 배포 메커니즘의 일부로 Uniswap의 타임록 계약에서 500,000 $UNI(약 350만 달러)의 이체를 보여줍니다. 이 시스템은 토큰이 점진적으로 배포되고 장기적인 이익에 부합하며 투명성을 제공하도록 보장합니다. 이러한 전송을 분석하면 할당 진행 상황, 잠재적인 시장 영향, 내부 행동, 거버넌스 권한의 변경 가능성 및 프로토콜 상태에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.
팬케이크스왑
PancakeSwap의 $CAKE 공급량은 1년 후 780만개 감소
PancakeSwap은 BSC에서 시작되어 현재 여러 블록체인에서 운영되는 분산형 거래소입니다. DEX는 유동성 공급자(LP)에 대한 보상으로 $CAKE 토큰을 발행합니다. 2023년 PancakeSwap은 토큰 경제를 최적화하기 위해 디플레이션 모델을 채택했습니다. 이는 발행량을 줄이고 $CAKE를 시장에서 인출하는 메커니즘을 통해 달성됩니다. 이들의 노력은 빠르게 결실을 맺어 2023년 8월 CAKE 공급량이 3억 9,130만 개로 정점에 이르렀습니다. 이후 공급량은 꾸준히 감소해 지난 1년간 780만 개의 토큰이 손실됐다.
이러한 디플레이션 목표를 달성하기 위해 PancakeSwap은 BNB 체인의 소각 지갑에 CAKE를 보내 매주 토큰 소각을 수행합니다. 토큰 경제 모델에 따르면 매주 평균 900만 개의 케이크가 폐기됩니다. 주조량 감소 및 시장 재활용이 주조량을 상쇄합니다.
디플레이션은 거래량, CAKE 가격 등 시장 요인의 영향을 받습니다. 시간이 지남에 따라 디플레이션율은 각 블록 사이에서 1.4 CAKE에서 0.2 CAKE까지 다양합니다. 현재 토큰 경제에 따르면 주간 공급량 감소를 위해서는 275K 케이크가 시장에서 철수되어야 합니다. 이 목표는 거의 매주 달성됩니다.
거래 하이라이트 : 팀 지갑은 매주 월요일에 토큰 소각을 실시합니다. 이러한 거래를 모니터링하는 것은 케이크 공급을 추적하는 데 필요한 모든 정보입니다.
레이듐
1월 1일 이후 Raydium 환매 총액이 3,500만 달러를 초과했습니다.
레이디움(Raydium)은 시장 점유율과 유동성 풀 생성량 측면에서 솔라나의 대표적인 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. 2024년 1월 1일부터 $RAY 토큰의 자동 환매를 위해 3,500만 달러 이상의 프로토콜 수수료가 할당되었습니다. 레이듐은 해당 연도 솔라나 현물시장 누적 거래량의 평균 30~50%를 차지했습니다. Raydium은 창립 이래 거의 2,700억 달러에 달하는 거래량을 달성했으며, 유동성 공급자(LP)는 거래 수수료로 6억 3천만 달러 이상을 벌었습니다.
거래 봇을 제거한 후 Raydium의 교환 라우팅 프로그램은 실제 거래량을 고려할 때 매우 잘 수행되며 현재 전체 실제 거래 흐름의 30% 이상을 차지하고 있으며 Jupiter에 이어 두 번째입니다.
솔라나에서 급증하는 밈 토큰 거래량의 주요 수혜자 중 하나임에도 불구하고, 현재 Raydium의 전체 거래량 중 밈 토큰에서 나오는 비중은 11.4%에 불과합니다.
거래 하이라이트 : Raydium은 핵심 유동성 풀과 거래 인프라를 사용하는 제3자 응용 프로그램 및 프로토콜로 구성된 풍부한 생태계의 이점을 누리고 있습니다. 가장 유용한 것은 초기 결합 곡선을 완성한 후 플로우 셀을 Raydium으로 마이그레이션하는 Pump.Fun입니다. Raydium의 인프라를 활용하는 다른 팀에는 Dexscreen의 MoonShot, Trojan, BananaGun, FluxBot, BonkBot, Photon 및 BullX가 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.
LFJ
LFJ, 누적 거래량 1,300억 달러 달성, 2024년 매출 500만 달러 돌파
LFJ(이전 Trader Joe)는 2021년 7월에 출시된 블록체인 토큰 거래 마켓플레이스로, 이후 누적 거래량이 1,300억 달러 이상을 촉진했습니다. 2024년 LFJ는 거래량을 300억 달러 이상 증가시켰는데, 이는 지난해 거래량의 두 배입니다. 이러한 성장은 주로 LFJ가 지배적인 위치를 차지하고 있는 Avalanche 네트워크의 거래 활동 증가에 의해 주도되었습니다.
LFJ는 $JOE 토큰 스테이커에게 거래 수수료의 5%-25%를 분배하고 2024년에는 월 평균 $550,000의 스테이블 코인을 발행할 예정입니다. 이는 작년보다 109% 증가한 수치입니다. 수익의 80%가 눈사태에서 발생하기 때문에 온체인 활동의 증가는 JOE 지분 보유자에게 상당한 가치를 제공합니다.
$JOE 토큰은 발행 한도인 5억 개에 도달했으며, 현재 유통량은 약 3억 8천만 개입니다. 고정된 보상 계획이 없기 때문에 JOE는 유동성 보상으로 거의 사용되지 않습니다. 현재까지 500만 달러 이상의 긍정적인 수익을 유지하면서 수익 농민에게 100,000달러 미만이 분배되었습니다.
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