원저자: Crypto, Distilled
원본 편집: Deep Chao TechFlow
2024년 3분기 - RWA 관심 목록
처음에는 디지털 금이었지만 이제는 토큰화 및 실제 자산(RWA)입니다.
블랙록의 마스터플랜이 우리 눈앞에 펼쳐집니다.
7월에 $ETH ETF가 출시될 가능성이 있으면 RWA가 다음 폭발적인 부문이 될까요?
암호화폐의 새로운 이야기:
모두가 $ETH ETF에 대해 떠들고 있는 동안 금융 자산의 토큰화라는 더 큰 추세가 조용히 나타나고 있습니다.
BlackRock CEO Larry Fink는 토큰화가 "차세대 시장"이 될 것이라고 믿습니다.
토큰화를 선택하는 이유는 무엇입니까?
토큰화는 블록체인을 활용하여 기존 자산의 한계를 극복하고 모든 자본 수준에 유동성과 투자 기회를 열어줍니다.
주요 이점에 대한 개요는 다음과 같습니다.
성장 가능성:
기회는 무엇입니까?
전문가들은 토큰화 시장이 2030년까지 10조 달러에 이를 것으로 예측합니다.
비교를 위해 현재 $BTC의 시가총액은 이 가치의 약 10분의 1입니다.
(크레딧 @ 2 1co__ )
우리는 초기 단계에 있습니까?
예, 아마도 초기 단계일 것입니다.
이는 암호화폐에 관한 것이 아니라 주식, 채권 및 부동산에 관한 것이기도 합니다.
RWA는 2024/2025년에 많은 촉매제가 예상되는 등 아직 상대적으로 개발되지 않은 상태입니다.
( @QwQiao 에게 감사드립니다)
RWA를 위한 기회:
실제 세계 자산(RWA)은 토큰화 운동에서 가장 뜨거운 영역입니다.
1월 1일부터 5월 31일까지 많은 주요 RWA 프로젝트는 $BTC보다 더 나은 샤프 비율을 보였습니다.
샤프 비율이 높을수록 "위험 조정" 수익률이 우수하다는 의미입니다.
( @Cointelegraph 제공)
RWA 산업 개요:
@BinanceResearch는 RWA 혁신을 위한 두 가지 핵심 영역을 식별했습니다.
a. RWA 레일 - RWA에 대한 규제 및 운영 레일을 제공하는 프로젝트입니다.
b. 토큰화된 자산 제공자 - RWA의 요구 사항을 생성하고 충족하는 데 중점을 둡니다.
( @binanceresearch 제공)
RWA 블록체인:
블록체인은 RWA 산업의 중추입니다.
예를 들어 Mantra와 Polymesh는 이러한 목적을 위해 특별히 설계되었습니다.
( @binanceresearch 제공)
공개 시장과 비공개 시장:
대부분의 플랫폼은 공개 시장을 우선시하지만 실제 기회는 비공개 시장에 있습니다.
그들은 공개 시장보다 2.5배 더 많은 자산과 32배 더 많은 RWA를 보유하고 있습니다.
( @BainandCompany 제공)
다크호스 RWA 체인:
$DUSK는 개인 정보 보호와 규정 준수를 혼합하여 개인 RWA의 안전한 온체인 거래를 보장함으로써 개인 시장의 문제를 고유하게 해결합니다.
6월의 Crypto, Distilled Pro에서 $DUSK를 다루었습니다 . 빨리 확인해 보세요.
국채:
고정 수입 상품과 수입 토큰을 포함하여 토큰화된 국채에 대한 수요가 급증했습니다.
시장은 2023년 1월 1억 1,400만 달러에서 최근 15억 달러를 넘어섰습니다.
( @binanceresearch 제공)
BlackRock의 지배력:
전통적인 금융 대기업들이 온체인 국채 시장을 장악하고 있으며, BlackRock은 현재 총 가치 고정(TVL)이 거의 20억 달러에 달하는 $BUIDL 펀드로 시장을 주도하고 있습니다.
( @rwa_xyz 에게 감사드립니다)
온도금융:
암호화폐 분야에서는 $ONDO가 두각을 나타내며 올해 TVL(총 가치 고정)이 3배 이상 증가했습니다.
Ondo Finance는 BlackRock의 토큰화 펀드 $BUIDL 지분도 보유하고 있습니다.
$ONDO 의 가치 평가 중 얼마나 많은 부분이 거버넌스에 의해 좌우되고 얼마나 많은 부분이 투기에 의해 좌우되는지는 불분명합니다.
( @DefiLlama 제공)
신용 거래:
RWA(Real World Assets) 공간의 또 다른 주요 방향은 분산형 신용 프로젝트입니다.
이 프로젝트는 $MPL 및 $CFG를 포함한 리더와 함께 온체인 투자자를 실제 민간 신용과 연결합니다.
( @binanceresearch 제공)
메이플 파이낸스 - 기본 개선:
6월 13일 현재 $MPL이 눈에 띕니다.
TVL/MC 비율이 30일 만에 108% 증가했습니다.
90일 만에 비용 208% 증가
7일 만에 거래량 196% 증가
30일 만에 토큰 보유자 수 5.61% 증가
( @dyorcryptoapp 제공)
부동산:
세계 최대의 자산 클래스인 부동산은 파편화되고 토큰화되고 있습니다.
그러나 이 분야는 아직 초기 단계이다.
( @binanceresearch 제공)
주요 위험:
RWA에 대한 긍정적인 전망에도 불구하고 이 부문은 여전히 몇 가지 주요 위험을 해결해야 합니다.
규제상의 장애물과 병목 현상이 많습니다.
거버넌스 토큰으로의 가치 축적은 약한 것으로 보입니다.
경쟁자로서의 정부 블록체인.
표준화가 부족하고 유동성이 낮습니다.
보안 취약점.
요약하다:
토큰화는 10조 달러 규모의 기회입니다.
Ethereum ETF 출시 후 RWA가 폭발할 수 있습니다.
전통적인 금융 거대 기업은 자산을 체인에 올리고 있습니다.
주요 방향: 국가 부채, 신용, 부동산.
민간 RWA는 아직 대부분 탐험되지 않은 상태로 남아 있습니다.
규제와 열악한 가치 축적은 큰 위험입니다.
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