원저자: DeFi Dojo 창립자 Stephen
원곡: 펠릭스, PANews
Arbitrum 재단은 이전에 ArbitrumDAO가 Arbitrum 기반 협업 프로젝트에 유동성 인센티브로 프로토콜 자금을 전달할 수 있도록 하여 더 큰 네트워크 참여를 유도하는 것을 목표로 하는 장기 인센티브 파일럿 프로그램(LTIPP)을 시작했습니다. 수여된 LTIPP 보조금은 수혜자의 합의를 통해 유동성 인센티브로 Arbitrum 커뮤니티에 재분배됩니다. 이는 Arbitrum 사용자가 더 많은 네트워크 활동을 생성하면서 새로운 사용 사례를 시도하도록 장려합니다.
이 프로그램에 따른 할당액은 총 약 3천만 달러이며, 대부분의 프로젝트에 9월까지 자금이 지원됩니다. DeFi Dojo의 창립자인 Stephen은 각 프로젝트의 수입을 조사했습니다.
요인
대부분의 인센티브 전략은 LRT Silo Labs 활용 전략 또는 LRTPenpie LP 전략입니다.
수율은 22%~93%이지만 팩터의 TVL은 상대적으로 낮으므로 희석 및 안전 위험에 유의하세요.
수율: 22% -93%
Vault의 TVL: <$2M
변속 장치
Gearbox는 먼저 대출 캠페인을 시작하지만 곧 인센티브 거래와 인센티브 Renzo 레버리지를 시작할 예정입니다. 새로운 STIMMIES 이벤트에서는 ARB 보상뿐만 아니라 GEAR 보상도 획득할 수 있습니다. 현재 대출 수익률:
USDC: 15%
ETH: 14%
기대되는 것 중 하나는 ezETH 레버리지에 대한 보조금이지만, 자세한 내용을 보려면 일주일을 기다려야 합니다. 또한 rETH, wstETH 및 cbETH와 같은 LST를 활용하여 LTIPP가 지원하는 낮은 대출 금리의 혜택을 누릴 수도 있습니다.
PURE 거래에는 자극도 있습니다.
콘탱고
DeFi 프로토콜 Contango는 레버리지 ETH 포지션으로 상당한 ARB 흐름을 가져왔습니다. 이에 비해 이들은 많은 양의 ETH를 처리할 수 있습니다. 수익률은 20~30%이며 일부 전략은 원칙적으로 200만 달러 이상을 처리할 수 있습니다.
Contango를 사용하면 약 한 달 안에 TGE 에어드롭에 사용될 일부 포인트가 생성됩니다.
관련 자료: 이번 주에 주목해야 할 9가지 핫 이벤트와 에어드랍 기회
사일로 연구소
Factor와 Contango는 모두 사일로 기회를 통합하지만 주목해야 할 다른 기회도 있습니다.
현재 ETH의 WOETH 담보 대출 금리는 -7.4%입니다.
즉, ETH를 빌린 대가를 받을 수 있습니다.
최대 레버리지에서 이는 연간 이자율 63%에 해당하지만 거의 모든 금액이 ARB로 지불됩니다.
담보를 계속 늘리려면 ARB를 판매하여 더 많은 WOETH를 확보하세요.
메르클
Lido, PancakeSwap 및 Camelot과 같은 대규모 프로젝트에서는 Merkl을 LTIPP 캠페인의 인센티브 계층으로 사용하므로 Merkl에는 많은 LTIPP 인센티브가 있습니다.
그러나 너무 많은 선택이 부담스러울 수 있습니다.
저자는 스테이블코인 쌍과 ETH 쌍(수익률이 30%를 초과하는 경우 가끔 ETH/BTC)을 좋아하는 경향이 있습니다.
ETH 수익률"
WETH/ETHx: 45%
wstETH/ETHx: 37%
ezETH/WETH: 21%
유니ETH/ETH: 46%
스테이블코인 수익률:
fUSDC/USDC: 52%
USDe/USDT: 43%
그레이/usdc: 40%
usdc / usdc: 25%
참고: 이는 평균 APR입니다. 이들 중 대부분은 유동성이 낮으므로 희석에 특별한 주의를 기울이십시오.
곡선과 볼록
Curve와 Convex는 ARB 보상을 사용하여 흥미로운 풀에 보조금을 지급합니다. 마찬가지로 저자는 ETH, BTC 또는 스테이블코인 풀을 선호합니다.
스테이블코인 풀:
crvUSD/sUSDe: 41%
usdd/fraxbp: 38%
sUSD/FRAXBP: 32%
ETH 및 BTC 풀:
2B TC-nq: 27%
WETH/WETH: 18%
frxETH/afETH: 26%
타임스왑
대출 프로토콜 Timeswap에는 대출을 통해 ARB 보상을 얻을 수 있는 흥미로운 Pendle 시장이 있습니다.
여기서 PT-weETH를 빌려주면 30%, 담보로 WETH를 빌려주면 9%를 얻을 수 있습니다.
참고: 신흥 시장이므로 차입 및 대출에 이용 가능한 금리 유동성이 있습니다.
관련 자료: 타임스왑에 대한 자세한 설명: 토큰의 시간 가치를 제거하고 대출 및 대출 프로토콜에 대한 새로운 패러다임 만들기
트레이더 조
Trader Joe's에는 현재 LTIPP를 운영하는 흥미로운 농장도 있습니다.
미친 APR이 있지만 Trader Joe에 광고된 APR은 단일 Bin(Tick) 유동성을 가정한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
이는 합리적인 유동성이 더 낮은 APR을 받게 된다는 것을 의미합니다. 풀의 평균 APR을 빠르게 계산할 수 있습니다. 예(WBTC/ETH):
청구 연이율: 2065%
TVL: $331,000
24시간 거래량: $441,000
수수료: 0.04%
보상: 214 ARB/일 ($173)
그러므로:
평균 수수료 연이율: 19.45%
ARB 인센티브 평균 APR: 19.08%
전체 평균 APR: 38.53%
광고된 싱글틱 APR과는 큰 차이가 있습니다.
람세스
Trader Joes와 마찬가지로 Ramses는 단일 틱 유동성을 위해 APR을 광고하는 것을 좋아합니다.
이는 일반 채굴자에게는 매우 비현실적이지만 최소한 인센티브가 어디로 가는지 알 수 있습니다.
저자는 모든 ARB 인센티브가 어디에 있는지 확인하기 위해 "EPOCH REWARDS" 정렬을 클릭하는 것을 좋아합니다.
그러다가 렌조의 ezETH/ETH 같은 토큰 쌍을 보면 실제로 합리적인 수익률이 무엇인지 더 잘 알 수 있습니다.
5틱의 유동성으로 18%의 APR을 얻을 수 있습니다(아래 그림).
스테이블코인 채굴자의 경우 USDC/USDT가 매력이 될 수 있으며, 채굴자는 8틱 간격을 설정하고 73%의 APR을 받을 수 있습니다.
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