에어드롭은 죽지 않았지만 인기 있는 프로젝트를 너무 많이 쫓아가지 마세요.
원저자: Axel Bitblaze
원본 편집: Deep Chao TechFlow
모든 주요 에어드랍(예: $ZRO 및 $ZK )이 완료됨에 따라 에어드랍을 둘러싼 감정은 가라앉은 것 같습니다. 그럼 에어드랍 베타는 끝났나요? 아직도 농사를 지을 가치가 있나요? 에어드랍의 다음 단계는 무엇인가요? 이 트윗에서 내 생각을 공유하겠습니다.
에어드랍의 다음 단계는 무엇인가요?
저는 몇 달 전에 "현재 에어드롭 베타"에 대한 기사를 썼는데, 그 글에서 아직 출시되지 않은 세 가지 주요 에어드롭 프로젝트가 있다고 언급했으며, 이제 해당 프로젝트가 완료되었으므로 다가오는 베타에 대한 제 생각은 다음과 같습니다.
(자세한 내용은 트윗 참조 )
에어드랍이 죽었나요?
간단히 말해서, 아닙니다. 더 긴 대답은 에어드랍 상황이 바뀔 것이라는 것입니다.
게임에는 항상 너무 강력한 치트나 전략이 존재하며, 너무 많은 플레이어가 이를 사용하거나 남용하기 시작하면 결국 약화된다는 점을 이해할 수 있습니다.
에어드랍도 마찬가지입니다. 이전 방법은 너프되지만 이것이 게임이 끝났다는 의미는 아닙니다.
시작하기 전에 먼저 에어드랍에 가장 큰 영향을 미치는 요소가 무엇인지, 그리고 이러한 요소의 역할을 어떻게 수행하는지 분석해 보겠습니다.
자금 조달 및 평가;
과대광고와 희석의 수준;
출판 당시의 시장 정서 및 FDV
이제 출시 당시 FDV에 대해 많은 잡음이 있지만 내 생각에는 이것이 퍼즐의 더 큰 조각이라고 생각합니다.
소매 투자자는 프로젝트가 더 낮은 FDV로 상장되어 새로운 토큰에 입찰하고 수익을 올릴 수 있기를 원합니다.
에어드랍 당사자는 토큰이 출시될 때 판매하기 위해 더 높은 FDV를 얻기를 희망합니다.
이 프로젝트는 두 가지 측면에서 압축됩니다.
소매 투자자: “당신의 토큰은 너무 비싸서 루마오당에 출구 유동성을 제공하지 않을 것입니다.”
Lumao 파티/커뮤니티: "좋은 FDV 가격으로 등록하세요. 그렇지 않으면 에어드랍이 땅콩처럼 될 것이고 우리는 당신을 심각하게 속일 것입니다."
현재 상황? 이것은 프로젝트 대 당의 전쟁이다.
프로젝트 측은 Lumao Party가 쉽게 빠져나가는 것을 피하는 동시에 더 낮은 FDV에 상장하여 개인 투자자들을 기쁘게 하려고 노력하고 있습니다.
오늘날 T 1 CEX조차도 더 낮은 FDV로 토큰을 발행하는 것을 선호합니다. 소매 투자자가 승리하면 베스팅 없이 VC 평가를 받을 수 있습니다.
물론 시장 상황에 따라 최근 출시된 $ZK 및 $ZRO 의 경우도 마찬가지입니다.
나는 그들이 Lumao Party가 높은 출구를 갖는 것을 원하지 않고 더 낮은 가치에 팔고 $SEI 및 $SUI 처럼 나중에 공격적으로 팔기를 원한다고 생각합니다.
그러나 $W , $DYM 및 $STRK 의 경우에는 상황이 다릅니다. 이는 극도로 높은 FDV(완전 희석 가치 평가)로 출시되어 점차 가치를 잃었습니다.
에어드랍을 받은 사람들은 기뻐했지만, 이 정도 가치로 시장에 구매자가 거의 없습니다. 스테이킹도 $W 의 가치 하락을 막는데 실패했습니다.
따라서 요인 1은 실제로 우리의 통제 범위를 벗어납니다. 우리는 우리가 통제할 수 있는 요소에 집중해야 합니다.
이것이 좋은 조정이고 전략이 바뀌어야 한다고 말하는 이유는 현재 시장 환경이 특정 특정 기준에 의해 심각하게 부풀려져 시장 불균형을 초래하고 있기 때문입니다.
대부분의 IDO(초기 분산 교환 서비스)가 100~500배의 수익을 달성할 수 있고 사람들이 $50~$100 투자로 많은 돈을 벌 수 있었던 초기 ICO 시절의 동일한 시나리오가 생각납니다.
초기 에어드랍에서도 동일한 상황이 발생했습니다. 50~100달러의 수수료를 지출하면 에어드롭 토큰의 100배 수익을 얻을 수 있으며 이는 5000달러의 수익에 해당합니다.
나중에 이는 Pay-to-Win 상황으로 바뀌었습니다.
IDO의 경우: Launchpad 토큰을 스테이킹하여 배포금을 받으세요.
에어드랍의 경우: 체인/프로토콜에 유동성을 제공하고 자금을 고정합니다.
단점은 무엇입니까?
IDO의 경우 음악이 멈추면 토큰의 가치가 사라집니다. 에어드랍을 위해서는 프로토콜이 해킹당하지 않도록 기도해야 합니다.
어쨌든, 계속해보자.
프로젝트는 소액 투자자에게 이상적이지 않은 선형 에어드롭을 선택할 수 있으므로 이는 또 다른 딜레마입니다.
자금이 충분하다면 선형 에어드롭이 적합할 수 있습니다.
(자세한 내용은 트윗 참조 )
자본이 적은 투자자의 경우:
시장 환경이 변화함에 따라 우리는 몇 가지 습관을 바꿔야 합니다.
인기 있는 에어드랍을 너무 많이 쫓지 마세요.
순위를 확인하기 위해 쓸모없는 Dune 대시보드를 사용하지 마세요. 확률론만 부풀려질 뿐입니다.
여러분이 선호하는 프로토콜 중 어느 것도 이러한 측정항목을 사용하지 않습니다.
이러한 대시보드는 "나 머리 빗질을 제대로 안 하고 있는 것 같아"라고 생각하게 만들고, 순위를 높이기 위해 임의의 기준을 충족하는 데 불필요한 비용과 시간을 낭비하는 악순환에 빠지는 것이라고 생각합니다.
자본이 부족한 농민에게는 두 가지 전략이 있습니다.
Sybil은 낮은 수준의 할당을 공격합니다. 여러 계정을 통해 작은 할당을 얻습니다.
덜 인기가 있지만 자금 조달이 좋은 프로젝트를 찾아 일찍 참여하십시오.
저는 낮은 계층 할당이 좋은 위험 보상 전략이라고 생각합니다. 돈과 시간을 덜 쓰면서도 여전히 좋은 수익을 얻을 수 있습니다.
역사적으로 성공적인 하위 수준 할당 사례는 다음과 같습니다.
Etherfi: 지난 날 보증금으로 900달러를 벌었습니다.
Eigenlayer: 방금 Eigenlayer에 1달러를 투자하고 110개의 토큰을 받았습니다.
Pendle YT에 $50를 지출하면 $800 상당의 $ETHFI 와 110 $EIGEN을 받을 자격이 있다고 상상해 보세요.
프로젝트가 완전히 선형적으로 할당되는 최악의 시나리오에서도 낮은 수준의 농사에 너무 많은 시간과 돈을 낭비하지 않으므로 실망도 그리 크지 않을 것입니다.
오랫동안 높은 수준의 프로젝트(예: $ZRO )를 진행해 오신 분들을 위해:
비슷하게 낮은 수준의 임무를 맡은 사람과 함께하게 된다면, 그럴 가치가 없다고 느낄 수도 있습니다.
요인 2: 희석(또는 인원수)
참가자 수가 증가함에 따라 희석은 현실적이고 빠르게 진행됩니다.
따라서 다음 추세는 상당한 금액의 자금을 모금했지만 그다지 인기가 없는(그리고 그 수가 많음) 농장 프로젝트를 진행하는 것입니다.
팔로어 수가 적을수록 각 지갑에 더 많은 토큰이 할당됩니다.
이 경우 토큰은 기본적으로 소수의 농부에게 할당되므로 FDV(완전 희석 가치 평가)는 그다지 중요하지 않습니다.
@KintoXYZ는 비슷한 작업을 수행했으며 아마도 좋은 결과를 얻었을 것입니다.
예: 각각 공급량의 5%를 에어드랍하는 두 개의 프로젝트가 있다고 가정합니다.
인기 있는 프로젝트: 100,000명에게 할당되며, 이 100,000명을 만족시키기 위해서는 높은 FDV(완전희석가치)가 필요합니다.
인기 없는 프로젝트: 10,000명에게 할당되며 합리적인 FDV만 필요합니다.
진짜 질문은 이 보물 아이템을 어떻게 찾는가입니다.
가장 좋은 도구는 Cryptorank 입니다.
필터를 사용하세요. 예를 들어 토큰이 없는 Solana의 프로젝트를 검색하려면 필터 > Sol 생태계로 이동하세요.
이제 파밍하려는 프로토콜 유형에 따라 추가로 필터링해야 합니다.
(자세한 내용은 영상 참조)
나는 보통 브릿지 / 탈중앙화 금융(DeFi) / 탈중앙화 거래소(DEX)를 기준으로 필터링합니다. 이러한 프로토콜은 온체인 상호 작용이 더 많고 조기에 참여하면 좋은 발자국을 남길 수 있기 때문입니다.
(자세한 내용은 영상 참조)
항목을 찾으면 해당 활동을 확인하세요. 프로필 보기 활동: 진행 중인 이벤트가 있나요? 몇 명이 참여하나요?
토큰을 발행할 가능성이 가장 높은 프로젝트는 무엇입니까?
많은 프로토콜이 상당한 양의 자본을 조달했지만 그 가치는 알려져 있지 않습니다.
저는 다음 순서로 우선순위를 정합니다.
가치 평가가 알려진 프로젝트: 이를 통해 출시 시 FDV에 대한 대략적인 아이디어를 얻을 수 있습니다.
특정 VC의 지원을 받는 프로젝트: 이에 대한 자세한 내용은 향후 게시물에서 다루겠습니다.
일부 벤처 캐피탈이 확실한 선택입니다. 이에 대한 게시물을 올릴 계획이지만 에어드랍 관점에서 볼 때 저는 주로 Jump, Binance 및 Multicoin Capital과 같은 VC 지원 프로젝트에 관심이 있습니다.
이들 VC 중 대부분은 분명히 토큰에 투자하고 있으며, 바이낸스가 지원하는 프로젝트는 최근 좋은 성과를 거두고 있습니다.
Unusual Factoriooo: 두 번째 라운드 에어드랍
아직 이러한 유형의 에어드랍이 많이 발생하는 것을 본 적이 없다고 생각합니다. 하지만 잠재력이 있으며 이 전략이 잘 작동하는 것을 확인했습니다.
80%의 사람들은 초기 토큰 생성 이벤트(TGE) 이후 소량의 토큰만 받았기 때문에 프로토콜을 떠났지만 일부는 여전히 남아 있었습니다.
우리 모두는 TGE 이후 프로젝트 지표를 비웃습니다. 하지만 이는 현재 Lumao Party 구성원이 적다는 것을 의미합니까?
코인이 제대로 출시되지 않더라도 $SEI 처럼 다시 반등하여 좋은 성능을 발휘할 수 있다는 희망은 여전히 있습니다.
두 번째 라운드에 많은 양의 공급을 할당할 프로젝트를 선택할 수도 있습니다. 예를 들어:
박: 이제 PVP도 끝났고, 솔라나가 올라가면 계속 오를 수 있기 때문에 LP를 통한 순위 매기기가 매우 쉽습니다.
웜홀: 다음 커뮤니티 에어드랍은 몇 주 안에 잠금 해제될 예정이며 현재 거래량이 매우 낮습니다.
최종 요소: 강점 및 연구
인식이 낮았던 원래 에어드롭 기간과 달리 지금은 희석이 현실입니다.
일찍 참여하고, 프로젝트를 주의 깊게 연구하고, 백서에 토큰이 언급되어 있는지 확인하는 것이 가장 좋습니다. 초기 캐릭터/OAT를 얻으세요.
나중에 희석되더라도 상관없습니다. Discord에서 Elixir를 공유했을 때 당시에는 아무도 하지 않았지만 나중에 인기를 얻었던 것으로 기억합니다. 하지만 우리는 그 당시 초기 캐릭터를 확보했고 에어드랍에 도움이 될 수 있는 초기 발자국을 남겼습니다.
예: Lista DAO는 초기 OAT 보유자에게 좋은 에어드랍을 제공합니다.
현재 시장 환경에서는 최대 가치를 추출하는 것이 핵심이며 지름길은 없습니다. 많은 프로젝트에서 저투자 운영을 통해 수천 달러의 에어드랍 혜택을 누릴 수 있습니다.
2년이 지난 중장기 프로젝트보다는 이제 곧 시작될 프로젝트를 우선시하세요.
네 자리 수의 이익을 고양이를 좋아하는 대규모 프로젝트보다는 밈 코인, AI와 같은 인기 주제나 트렌드로 전환하세요.
초보자이거나 자본이 적은 플레이어인 경우 가장 좋은 전략은 다음과 같습니다.
저투자로 3~4자리 에어드랍을 받으세요.
이러한 이득을 ZRO, ZK와 같은 대규모 에어드롭 프로젝트보다는 밈 코인, AI 등과 같은 뜨거운 주제로 옮기십시오.
우리는 시장 바닥에 가까워지고 있으며 알트코인(Alts)은 곧 대규모 랠리를 시작할 예정입니다. 포기하지 말고 불필요하게 오랜 기간 동안 유동성을 잠그지 마십시오.
일방적으로 상승하는 시장에서 돈을 버는 것은 상대적으로 쉽습니다.
요약하자면 에어드랍은 죽지 않았다는 것입니다.
하지만 단지 Dune 대시보드를 위해 인기 있는 에어드랍을 너무 많이 쫓아가지 마세요.
(위험-보상 비율이 좋은) 낮은 수준의 할당을 시도해 보십시오.
뜨겁지는 않지만 자금이 충분하고 훌륭한 제품을 갖춘 연구 프로젝트에 일찍 참여하세요.
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