원저자: Crypto, Distilled

원본 편집: Deep Chao TechFlow

가설: 2024년 4분기, 비트코인 가격이 80,000달러에 도달했고 마침내 알트코인 시즌이 도래했습니다. 당신은 자신의 직감에 의존하여 시장 최고점의 타이밍을 맞추려고 노력할 수도 있습니다. 하지만 더 좋은 방법이 있나요?

“준비하지 않는 것은 실패를 준비하는 것과 같다.”

가격 예측의 함정

목표 가격만을 기준으로 투자를 관리하는 것은 흔한 실수입니다. 이러한 목표는 주관적이거나 감정에 의해 주도되거나 소셜 미디어의 영향을 받는 경우가 많습니다. 가격을 정확하게 예측하고 가격 변동 시기를 예측하는 것은 극히 어렵습니다.

멘탈리티의 전술적 이점

시장이 하락하고 상승할 때마다 합리적으로 생각하는 것이 더 어려워집니다. 귀하의 투자 목표는 계속 변할 것이며, 자신의 견해를 뒷받침하는 정보에만 집중하고 다른 중요한 신호를 무시하기가 쉬워져 확증 편향이 증가하게 됩니다. 동시에, 투자 과정에서 규율을 유지하는 능력은 점차 줄어들 것입니다. 투자한 돈과 관련된 위험이 증가함에 따라 점점 더 어려워지는 것은 자신과의 내적 싸움입니다.

테마 투자의 힘

투자할 때 가격과 심리에만 의존하는 것 외에 어떤 전략이 있나요? 시장 정서, 기술 지표, 온체인 분석 등 선택할 수 있는 것이 많습니다. 그러나 명확한 투자 테마나 투자 논리를 중심으로 한 전략이 가장 신뢰도가 높은 경향이 있습니다.

투자 테마 만들기

투자 논문은 특정 기간 동안 프로젝트의 잠재력을 합리적으로 분석하고 시연하는 것입니다. 이 주제는 다양한 요소로 구성될 수 있으며 반드시 가격에만 의존하는 것은 아닙니다. 좋은 투자 논제는 투자자들이 테스트와 조정을 통해 정확하고 유연하게 투자를 관리할 수 있도록 테스트 가능해야 합니다.

테마투자의 합리성

주제별 투자에는 몇 가지 중요한 이점이 있습니다.

• 성장하는 포트폴리오에 따라 확장 가능

• 감정과 시장 정서의 영향을 제거합니다.

• 명확한 검증 및 거부 기준 제공

• 단기적인 가격 변동으로 인한 방해 요인 제거

실시예 1

특정 레이어 1 블록체인(L1)에 대해 낙관적이라고 가정해 보겠습니다. 과거 ATH를 타겟팅하는 대신 다음 측정항목에 집중할 수 있습니다.

• 총 잠긴 볼륨(TVL)

• 거래량

• 활성 지갑 수

한 단계 더 나아가 시장 점유율이나 인지도와 같은 상대적 지표에 집중할 수 있습니다.

확인 및 거부

다음으로, 선택한 핵심성과지표(KPI)를 기반으로 검증 기준을 설정하세요. 이는 L1이 예측한 경로를 따라 발전하고 있는지, 아니면 벗어나고 있는지 확인하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 30일 동안의 KPI 증가를 투자 논문 관리의 기초로 사용할 수 있습니다.

실시예 2

AI 에이전트가 포함된 새 프로젝트를 고려해 보세요. 가격에 초점을 맞추는 대신 다음과 같은 핵심성과지표(KPI)에 집중할 수 있습니다.

• 대행사 거래 건수

100만 건의 온체인 거래 도달 등 자신의 신념에 따라 벤치마크를 설정하세요.

백서 및 MVP(최소 실행 가능 제품)

잘 알려지지 않고 변동성이 더 큰 암호화폐를 탐색할 때 많은 프로젝트에는 MVP(최소 실행 가능 제품)만 있거나 실제 제품이 전혀 없습니다. 이 경우 프로젝트의 로드맵 노드 또는 마일스톤에 중점을 둡니다.

탐색 이벤트

귀하의 투자 논제는 지표 성장보다 이벤트 실행에 더 중점을 둘 수 있습니다. "소문에 사고 뉴스에 팔아라"라는 말이 있듯이요.

때로는 이벤트가 발생하기를 기다리는 것보다 날짜가 확정되자마자 종료하는 것이 더 현명할 때도 있습니다. 그 후 새로운 지표가 설정되고 새로운 투자 테마가 형성됩니다.

기타 전략:

복잡한 주제별 투자 전략이 귀하에게 적합하지 않습니까? 다음과 같은 대안을 고려할 수 있습니다.

• 시간 기반 전략

• 두려움과 탐욕 전략

• 상대적 초과수익률 전략

각 전략을 자세히 살펴보겠습니다.

시간 기반 전략:

시간 기반 전략은 더 간단하고 안정적인 접근 방식을 제공합니다. 매주 또는 매달 포트폴리오의 일부를 판매하는 것을 고려해보세요.

거시적 요인, 유동성, 목표에 따라 판매 시기와 금액을 조정하세요.

두려움과 탐욕 전략:

시장 정서의 변동은 바다의 조수와 같아서 탐욕이 높을 때 가격이 더 높아집니다. 두려움과 탐욕 전략의 핵심은 밀물을 이용해 이득을 얻는 것입니다. 이 전략에서는 공포와 탐욕 지수를 기반으로 한 가중 고정 투자 출구 전략을 고려할 수 있습니다.

상대적 초과수익률 전략:

시장을 경주로 생각하세요. 각 통화는 경주용 자동차처럼 작동합니다. 초점은 어떤 자동차가 다른 자동차에 비해 더 빠르게 가속하는지 식별하는 데 있습니다. 수익을 창출하는 방법 중 하나는 특정 MC 순위 내에서 판매하는 것입니다. 예를 들어 시가총액(MC) 순위가 50위일 때 10%를 매도하고, 40위일 때 20%를 매도하는 식입니다.

요약하다

암호화폐 시장은 투기성이 매우 높으며 투자자의 감정(예: 두려움, 탐욕)이 결정에 영향을 미치는 경우가 많습니다. 이 경우 가격 변동에 독립적인 리스크 관리 시스템을 구축하면 투자자는 더 큰 마음의 안정을 얻을 수 있으며 단기 시장 변동의 영향에 대해 너무 걱정할 필요가 없습니다.

성공적인 투자자는 일반적으로 단기 투기보다 심층적인 조사와 분석을 바탕으로 투자 주제를 우선시합니다. 이러한 접근 방식은 보다 합리적이고 지속 가능한 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.