1분기 온체인 보고서: 레이어 2가 빠르게 확장되었으며, 체인 게임 사용자가 크게 증가했습니다.
원저자: QuickNode & Artemis
원곡: 펠릭스, PANews
키 포인트:
Stablecoin 활동 급증 : 현물 비트코인 ETF 승인 및 상장, 4월 비트코인 반감기, 하이퍼인플레이션 법정화폐 탈출, DeFi 부활 등의 요인이 복합적으로 작용하여 Stablecoin 사용자 활동이 전월 대비 42% 급증했습니다.
'DeFi 여름' 다시 점화 : 2024년 1분기에 DeFi는 낙관주의, 위험 인식, 정교한 혁신을 특징으로 하는 새로운 시대에 진입했습니다. DeFi 사용자 활동은 전월 대비 291% 증가했으며 시장은 'DeFi 여름'에 대한 희망을 다시 불러일으켰습니다.
Web3 게임이 가열되고 있습니다 . 활성 주소 수가 전월 대비 155% 증가했으며 플레이어 참여가 크게 증가한 것은 Web3가 점점 더 많은 플레이어를 유치하고 유지하는 능력을 입증합니다.
레이어 2의 신속한 확장 : 레이어 2의 빠른 확장은 지난 6개월 동안 Web3 확장에서 중요한 진전을 이루었습니다. 특히, Base와 같은 플랫폼에서 TVL이 크게 성장한 것은 시장이 여전히 온체인 유동성 확대에 관심을 갖고 있음을 보여줍니다.
사용자 활동
스테이블코인
이는 5분기 연속 가장 많은 활성 주소를 보유하고 있으며 전체 일일 활성 주소(DAA)의 41% 이상을 차지합니다. USDT는 전체 스테이블코인 시가총액의 약 75%를 차지하며 스테이블코인을 계속해서 지배하고 있습니다. 2024년 1분기에는 USDT의 시가총액이 처음으로 1,000억 달러를 넘어섰습니다.
2024년 1분기에는 USDT가 USDC보다 10배 이상 많은 거래를 처리했지만 USDC가 거래량과 평균 거래 규모 측면에서 선두를 달리고 있습니다.
디파이
1분기 DeFi의 일일 활성 주소 수는 분기 대비 291% 증가했습니다. 이러한 성장은 자본 유입의 부활과 사용자 활동 증가를 촉진하는 새로운 수익 창출 프로토콜의 출현을 나타냅니다.
DeFi는 특히 Solana와 Base 네트워크에서 개발자와 사용자 활동이 크게 증가하면서 2024년 1분기에 진정으로 새로운 시대에 진입했습니다. 스테이킹, 유동성 스테이킹, 재스테이킹 및 유동성 재스테이킹은 모두 최근 DeFi의 폭발적인 성장을 위한 촉매제였으며, 이는 스테이킹이 이제 DeFi TVL의 큰 부분을 차지하는 이유를 설명합니다.
스테이블코인은 여전히 주소 활동 목록에서 1위를 차지하고 있지만, DeFi는 거래 수 측면에서 스테이블코인을 능가했으며, 분기 말 기준 일일 평균 거래량은 거의 700만 건에 달했습니다. 수익 창출 프로토콜의 TVL은 2023년 3분기 265억 달러에서 24년 1분기 597억 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이번 랠리는 DeFi 시장의 신뢰도와 유동성이 회복되었음을 의미합니다.
Web3 게임
Web3 게임 트랙은 상당한 성장을 경험하여 거래량에서 스테이블코인을 능가하고 전년 대비 가장 빠르게 성장하는 Web3 카테고리가 되었습니다. 2023년 4분기와 비교했을 때 Web3 Games의 일일 활성 주소는 2024년 1분기에 155% 증가하여 최고치인 747,000에 도달했습니다. Web3 게임 트랙의 거래 건수는 전년 대비 370% 증가했습니다.
분산형 소셜 플랫폼
분산형 소셜 네트워크는 2024년 1분기에 사용자 활동이 425% 증가하는 등 급속한 성장을 경험했습니다. 이는 Farcaster, Lens, friend.tech 및 Tomo를 포함한 블록체인 기반 소셜 플랫폼에 대한 시장의 관심이 높아지고 있음을 나타냅니다.
역사적으로, 분산형 소셜 네트워크의 초기 사용자 참여는 "독창성과 참신함"의 참신함이 사라지면서 감소했습니다. 그러나 1분기 피크 이후 활성 사용자 수가 점진적으로 증가하는 것은 시간이 지남에 따라 사용자 참여가 더욱 안정적이 될 것임을 시사하며 이는 사용자 수용도가 증가한다는 잠재적 신호일 수 있습니다.
NFT 시장
2023년 이더리움은 NFT 시장 거래량 측면에서 다른 체인을 훨씬 능가했지만, 2024년 1분기에는 솔라나 NFT 시장의 거래량과 활동이 급증했습니다. OpenSea와 Magic Eden은 역사적으로 일일 NFT 활성 주소와 NFT 거래 수를 각각 지배했지만, 이러한 추세는 2024년 1분기에 Tensor에 의해 추월되어 사용자 선호도와 플랫폼 성능의 변화를 나타냅니다.
퍼블릭 체인
레이어 2 및 사이드체인
레이어 2 솔루션은 더 빠른 트랜잭션 속도와 더 낮은 비용을 통해 2024년 1분기에 블록체인 확장성을 크게 향상시켜 주요 네트워크의 혼잡 및 높은 트랜잭션 수수료와 같은 주요 과제를 해결하는 데 도움을 줍니다. 레이어 2 시장은 분기마다 새로운 체인이 출시되면서 지속적으로 확장되고 있습니다.
중재
치열한 경쟁에도 불구하고 Arbitrum은 오랫동안 모든 Ethereum Layer 2에서 TVL의 44%를 차지하는 L2 리더였습니다.
2024년 1분기에 Arbitrum은 며칠 내에 두 가지 중요한 사건을 경험했습니다. 첫 번째 이벤트는 3월 13일 이더리움 네트워크 Dencun 업그레이드로, L2 거래 수수료를 98% 절감했습니다. Artemis 데이터에 따르면 일일 평균 거래량이 거의 두 배로 증가하여 96.2% 증가했으며 평균 거래 수수료는 93.5% 감소했지만(즉, 평균 Arbitrum 거래 수수료는 거의 하룻밤 사이에 $0.3에서 $0.01로 떨어졌습니다) 수익은 62.6%만 감소했습니다. 간단히 말해서, Ethereum 업그레이드는 Arbitrum을 대중 시장 애플리케이션에 더 적합하게 만듭니다.
두 번째 이벤트는 3월 16일 대규모 Arbitrum 토큰 잠금 해제였습니다. 23억 2천만 달러 상당의 11억 개의 ARB 토큰이 잠금 해제되면서 ARB 토큰의 순환 공급량이 거의 두 배로 늘어났습니다. 잠금 해제된 ARB는 일부 고래에 의해 판매되었습니다(참고: Lookonchain 모니터링에 따르면 대규모 잠금 해제 후 11마리의 고래가 총 3,400만 ARB, 약 5,800만 달러를 거래소에 입금했습니다). , 비록 Arbitrum TVL은 본질적으로 변하지 않았지만 일일 활성 주소와 거래량이 급증했습니다.
베이스
Coinbase의 새로운 L2 네트워크 Base는 2024년 1분기에 TVL이 10억 달러를 초과하는 중요한 이정표를 달성했습니다. 이더리움 업그레이드 이후, Base 생태계 내 DEX의 일일 거래량은 3월 들어 역대 최고 수준에 도달해 487% 급증했으며, 일일 거래량이 처음으로 10억 달러를 돌파했습니다.
Uniswap은 현재까지 Base의 가장 큰 DEX 거래 플랫폼인 반면, Base는 신흥 DEX를 위한 비옥한 기반이 되었습니다. 특히 Aerodrome은 기본 네트워크의 거래량 및 TVL 측면에서 2위의 DEX가 되었습니다. Base는 또한 분산형 소셜 애플리케이션과 같은 영역에서 엄청난 성장을 달성했습니다. 예를 들어 Farcaster는 1분기에 더 큰 성공을 거두었습니다. 또한 Memecoin은 점차 대규모 생태계에서 새로운 사용자를 유치하고 커뮤니티의 관심을 끄는 방법 중 하나로 간주되고 있습니다. .
다각형
Polygon은 2월 23일에 집계 계층(AggLayer)을 도입한 AggLayer v1 메인넷을 출시했습니다. 이 크로스 스택 통신 도구는 조각난 블록체인을 단일 체인처럼 느껴지는 zk 보안 L1 및 L2 체인 네트워크로 통합하는 것을 목표로 합니다.
또한 Polygon은 CDK(체인 개발 키트)를 사용하여 사이드체인에서 L2 네트워크로 전환하는 구성을 확인하고 있습니다. Polygon의 활성 개발자 수는 계속 감소하고 있지만 여전히 2위 위치를 유지하고 있습니다.
솔라나
2024년 1분기에 솔라나 재단은 GMO Trust 및 Paxos와 같은 스테이블코인 발행자를 위해 다양한 구성 가능한 기능을 제공하는 토큰 확장을 출시했습니다. 솔라나는 2024년 1분기부터 점차 소매 투자자, DeFi 혁신가, NFT 채굴자, 에어드랍 기회주의자, Memecoin 거래자들의 천국이 되었습니다. 새로운 주소 활동의 유입으로 솔라나의 일일 평균 DEX 거래량은 월간 대비 180% 증가한 12억 달러에 이르렀습니다.
솔라나 수익(미국 달러 기준)은 2023년 4분기 710만 달러에서 24년 1분기 4,950만 달러로 연속 597% 증가했습니다. 솔라나 생태계 스테이블코인의 시장 가치도 전월 대비 19억 달러에서 29억 달러로 49.4% 증가했습니다.
자금조달 검토
Web3의 총 자금조달 금액은 전 분기 대비 36% 증가한 펀딩 금액에 더해 2023년 4분기 대비 55% 증가했다. 시드 라운드 파이낸싱 건수가 가장 크게 증가해 전월 대비 53% 증가했습니다. 시리즈 A 및 시드 자금은 크게 증가하여 이전 분기에 거의 두 배나 증가했습니다. 자금 카테고리 중에서 AI가 가장 인기가 높았으며 AI가 어떻게 Web3의 핵심 가치 동인이 될 수 있는지 탐구하는 데 강한 관심을 보였습니다.
대조적으로, 개발자 도구 및 거래와 같은 영역에서는 자금 및 거래량이 소폭 증가했는데, 이는 아마도 이러한 영역의 불확실성 또는 낮은 단기 수익으로 인해 보다 신중한 투자자 태도를 나타냅니다.
전반적으로 Web3 VC 시장의 성장이 재개되었으며 VC가 상당한 영향을 미치고 블록체인 환경의 발전을 주도할 것이라고 믿는 업계의 전략적 변화를 강조합니다.
