RWA 투자 가이드: 마케팅에 능숙한 프로젝트를 선택하고 수정의 기회를 기다리세요

원저자: DeFi 투자자

원본 편집: Deep Chao TechFlow

RWA(실질자산) 부문은 장기적 잠재력이 가장 높은 부문 중 하나입니다. 이것은 분명히 단기적인 이야기가 아닙니다.

실제 자산을 토큰화하면 다음과 같은 많은 이점을 얻을 수 있습니다.

• 더 쉬운 접근

• 투명성 감사

• 거의 즉각적인 결제 속도

• 결합성(AAVE와 같은 분산형 화폐 시장에서 토큰화된 자동차에 대한 대출을 개설한다고 상상해 보세요)

저는 암호화폐가 RWA/토큰화 산업에서 중요한 역할을 할 것이라고 믿습니다.

이 질문에서는 RWA에 대해 낙관적인 이유, 관심 목록에 있는 일부 RWA 프로젝트, 이 분야에서 올바른 코인을 선택하기 위한 전략에 대해 논의할 것입니다.

내가 RWA 내러티브에 대해 낙관적인 이유

암호화폐의 실제 자산은 토큰화되어 블록체인에 저장되는 유형 자산을 의미합니다.

암호화폐 고려에 따르면계기반, 실제 자산 서술문은 올해 인공지능을 제치고 두 번째로 실적이 좋은 서술문이었습니다.

그러나 그럼에도 불구하고 암호화폐 산업에서 실제 자산의 총 시가총액은 여전히 ​​작은 규모로, 코인게코(Coingecko)에 따르면 90억 달러를 약간 넘는다.

맥락에 따라 보스턴 컨설팅 그룹(Boston Consulting Group)은 비유동 자산의 토큰화가 2030년까지 16조 달러에 이를 것으로 예측합니다. 이 예측은 지나치게 낙관적일 수 있지만 토큰화가 엄청난 성장 잠재력을 가지고 있다는 것은 분명합니다.

스테이블코인은 토큰화되어 제품 시장 적합성을 찾은 실제 자산의 훌륭한 예이며 현재 시가총액은 1,500억 달러를 초과합니다.

BlackRock의 최근 소식으로 인해 화재가 더욱 심화되었습니다.

이미 들어보셨겠지만, 세계 최대 자산 관리자인 BlackRock은 며칠 전 이더리움에서 1억 달러 이상의 가치가 있는 토큰화된 펀드 출시를 발표했습니다.

이 소식은 암호화폐 RWA 프로젝트와 직접적인 관련이 없지만 이에 대한 추측으로 인해 RWA 토큰 가격이 크게 상승했습니다.

그 외에도 이 소식이 중요한 한 가지 주된 이유는 다음과 같습니다.

BlackRock의 온체인 토큰화 펀드 출시는 온체인 실제 자산 산업을 합법화하고 다른 기관의 유사한 이니셔티브를 위한 길을 열어줍니다.

블랙록이 지난해 비트코인 ​​현물 ETF를 신청한 이후 피델리티와 다른 금융 대기업들도 잇따라 신청했다. 이번에도 마찬가지일 거라고 생각해요.

또한 RWA/토큰화는 소매 투자자가 이해하기 쉬운 설명입니다. 시장에서 승리하려면 소매 투자자가 암호화폐에 관심을 갖기 시작하면 기꺼이 구매할 토큰에 투자해야 합니다.

위에서 언급한 모든 것들로 인해 저는 실제 자산이 이번 강세장에서 가장 성과가 좋은 이야기 중 하나가 될 것으로 기대합니다.

RWA 시장 상황

위 이미지에서 볼 수 있듯이 이 업계에는 많은 하위 범주가 있으며 가장 중요한 하위 범주는 다음과 같습니다.

• 국채 및 증권 토큰화

• 온체인 프라이빗 크레딧

• 인프라 프로젝트(예: RWA 블록체인)

• 부동산

• 재생금융

수십 개의 흥미로운 RWA 프로젝트가 있으며 이를 모두 다루는 것은 불가능합니다. 하지만 저는 일부 시장 리더와 몇 가지 뛰어난 프로젝트에 중점을 둘 것입니다.

Mantra

Mantra실제 자산을 위해 특별히 설계된 최초의 블록체인입니다.

불과 며칠 전, 팀은 1,100만 달러의 자금 지원을 발표했습니다.

이 블록체인의 핵심 기능 중 일부는 다음과 같습니다.

• MANTRA 규정 준수 모듈: Web3 플랫폼이 KYC 프로토콜 및 제재 심사를 포함한 규제 요구 사항을 준수하는 데 도움이 되는 도구 세트

• MANTRA 토큰 서비스 모듈: 기업이 다양한 규제 프레임워크를 준수하는 디지털 자산을 쉽게 생성, 발행, 배포 및 관리할 수 있도록 지원하는 SDK

• Mantra DEX: Cosmos 생태계를 사용하여 실제 자산을 보다 간단하고 효율적으로 거래할 수 있게 해주는 DeFi 허브

전체적으로 이 프로젝트는 기업과 투자자가 온체인에서 토큰화된 자산을 보다 쉽게 ​​출시하고 거래할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.

규제 요구 사항을 준수하는 것은 항상 Web3 기업의 큰 문제였으며 Mantra는 이 프로세스를 더 쉽게 만들 수 있는 여러 도구를 제공합니다.

Ondo Finance

Ondo단기 미국 국채 및 ETF와 같은 기관 등급 금융 상품에 유동성 노출을 제공합니다.

이 프로토콜의 TVL은 2억 2천만 달러이며 Pantera Capital과 Coinbase의 지원을 받습니다.

앞서 말했듯이 Ondo를 사용하면 토큰화된 미국 국채에 투자할 수 있습니다.

흥미롭게도 이 작업을 수행한 후에는 다음과 같은 것을 사용할 수 있습니다.Flux Finance이러한 프로토콜은 DeFi에서 토큰화된 재무부 대출 자산을 대상으로 합니다.

구성 가능성은 개발자가 Flux처럼 여러 DeFi 제품을 완전히 새로운 제품으로 결합할 수 있도록 하는 DeFi의 핵심 기능입니다.

더 많은 RWA 프로젝트가 DeFi의 구성성을 활용하여 새로운 사용 사례를 구현하는 것을 보는 것은 흥미로울 것입니다.

Avalanche

하지만Avalanche주로 다양한 dApp을 위한 L1 플랫폼으로 알려져 있지만, 팀에서는 토큰화 및 기관 채택에도 많은 노력을 기울이고 있습니다.

예를 들어, 작년의 눈사태:

• 토큰화 개척을 위해 5천만 달러 규모의 생태계 펀드 도입

• WisdomTree 및 JPMorgan Chase를 포함한 거대 금융 기업과의 파트너십 발표

• 기관 맞춤형 Evergreen 서브넷 출시

최근 Citibank는 사모펀드의 토큰화를 탐색하기 위해 Avalanche 서브넷을 성공적으로 사용했다고 발표했습니다.

또 다른 흥미로운 발전으로, 잘 알려진 자산 토큰화 회사인 Securitize는 작년에 Avalanche에서 첫 번째 토큰화된 자산을 발행하기로 결정했습니다.

Parcl

Parcl부동산 시장 최초의 파생 DEX입니다.

이 프로젝트는 Coinbase Ventures, Solana Ventures 및 Dragonfly의 지원을 받습니다. 토큰 출시는 앞으로 몇 주 안에 이루어질 것으로 확인되었습니다.

Parcl은 TVL이 거의 2억 달러에 달하는 솔라나의 가장 큰 dApp 중 하나입니다.

Parcl을 사용하면 플랫폼이 도시 지수를 제공하므로 부동산 시장 가격 변동을 쉽게 추측할 수 있습니다.

Clearpool

Clearpool이는 분산화된 신용 시장입니다.

이를 통해 최대 23% APY의 대가로 기관 차용자에게 USDC를 빌려줄 수 있습니다.

모든 차용인은 자금을 수령하기 전에 법적 계약에 서명하여 채무 불이행 시 차용인에 대한 상환권을 보장합니다.

흥미롭게도 Clearpool의 TVL은 지난 몇 주 동안 거의 50% 증가했습니다.

LandX

LandX농지 및 농산물 투자 및 거래를 위한 최초의 분산형 RWA 플랫폼이라는 독특한 서비스를 제공합니다.

이 협정은 실제 농부들에게 작물의 법적 지분을 대가로 자본을 제공합니다. LandX 농민의 작물 지분은 토큰화되므로 플랫폼을 사용하여 쉽게 투자하고 인플레이션 방지 수익을 얻을 수 있습니다.

LandX 덕분에 상품 재고를 유동 디지털 자산으로 사용할 수 있습니다.

언급할만한 다른 항목:

Florence Finance: DeFi와 물리적 대출을 연결하는 선도적인 유로화 표시 RWA 프로젝트

MakerDAO: MakerDAO는 기술적으로 단순한 RWA 프로젝트 그 이상이지만, 해당 스테이블코인 $DAI는 대부분 실제 자산으로 뒷받침됩니다. DAI 보유자는 DAI 스테이킹으로 발생한 수익금에서 sDAI와 교환하여 스테이블코인을 스테이킹할 수도 있습니다.

Centrifuge: 원심분리기를 사용하면 누구나 안정적인 수입을 대가로 기관에 자산을 빌려줄 수 있습니다.

RWA 내러티브 우승자 선택

이제 어떤 RWA 토큰이 좋은 투자가 될 수 있는지 결정하기 위해 RWA 프로젝트에서 제가 찾는 요소를 살펴보겠습니다.

일반적으로 말해서, 이것이 내가 찾고 있는 것입니다:

• 강력한 커뮤니티: 커뮤니티 없음 = 아무도 귀하의 가방을 사지 않을 것입니다(투자 참조)

• 채택 증가: DeFiLlama와 같은 도구를 사용하여 거의 모든 프로토콜에 대한 통계를 볼 수 있습니다(저는 일반적으로 고정된 총 가치 TVL 및 수익에 중점을 둡니다).

• 팀은 소셜 미디어에서 매우 활동적입니다. 우리는 관심 경제에 살고 있습니다. 이상적으로는 마케팅의 중요성을 이해하는 팀에 베팅하는 것이 좋습니다.

• 공개적으로 식별된 팀: 이는 대부분의 프로젝트에 필요하지 않지만 실제 자산 프로토콜에는 매우 중요하다고 말하고 싶습니다.

• 좋은 후원자: Binance Labs, Coinbase Ventures, a16z와 같은 유명 투자자 또는 기타 투자자가 투자자인 프로젝트는 일반적으로 새로운 이야기에 적응하는 방법을 잘 이해하고 있습니다.

• 금융 대기업과의 파트너십: 필수는 아니지만, 예를 들어 Avalanche의 경우 새로운 대규모 파트너십이 발표될 때마다 $AVAX가 항상 급등합니다.

• 토큰 유틸리티: 강세장에서는 토큰 유틸리티가 그다지 중요하지 않지만 이상적으로는 프로젝트 성공으로 직접적인 이익을 얻을 수 있는 토큰에 투자하고 싶습니다.

이러한 기준을 모두 충족하는 프로젝트를 찾을 가능성은 거의 없습니다. 하지만 충족되는 조건이 많을수록 좋습니다.

앞서 언급한 바와 같이, 전체 실물자산 암호화폐 산업의 총 시가총액은 현재 약 90억 달러 규모입니다. 제 생각에는 그 수치가 매우 낮으며 이번 상승 사이클에서 엄청난 성장 잠재력을 가지고 있다고 생각합니다.

알트코인 시즌이 시작되면 거의 모든 코인이 상승할 것입니다.

위에서 설명한 투자 프레임워크를 통해 미래의 뛰어난 성과자를 찾아 투자할 수 있기를 바랍니다.

마지막 조언:

RWA 토큰에 장기적으로 투자하고 싶다면 최근 BlackRock 뉴스 때문에 2~3배 오른 RWA 토큰을 구매하지 마세요. 구매 주문을 하기 전에 -25-35% 가격 조정을 기다립니다.

인내심을 갖고 기다리면 시장에서 소액 할인된 가격으로 구매할 수 있는 기회를 얻을 수 있습니다.