SignalPlus Volatility Column(20240119) : BTC가 단기적으로 5% 하락했고, 중장기적으로 IV 하락세가 이어졌습니다.

어제(18일) 연방준비은행 보스틱은 시장에 성명을 내고 인플레이션이 둔화된다면 금리를 장기간 높게 유지하는 것이 낫다며 인플레이션율이 더 빨리 하락하면 금리를 인하할 수도 있다고 말했다. 더 일찍. 이후 미국은 이번 주 신규 실업수당 청구 건수가 18만7천건(예상치 20만7천건보다 낮음)으로 지난해 9월 말 이후 최저치를 기록했다고 발표해 노동시장의 여전히 탄탄한 상태를 다시 한 번 강조했다. 시장 심리를 억누르는 연준의 금리 인하 기대에 대응하여 미국 채권 수익률은 현재 2년물과 10년물 금리가 각각 4.346%/4.150%로 상승했습니다. 미국 3대 주요 주가지수는 모두 상승세로 출발하고 상승세로 마감했으며, 다우/SP/나스닥 지수는 각각 0.54%/0.88%/1.35% 상승했습니다.

Source: SignalPlus, Economic Calendar

디지털 화폐의 경우, 거의 일주일 간의 횡보 거래 끝에 BTC는 어제 단기적으로 약 5% 하락했으며 한때 41,000선에 도전하고 지원을 받아 ETF 승인 후 새로운 최저치를 기록했습니다. 시장은 ETF 관련 자금 흐름을 예의주시하고 있는데, 최근 BTC 하락세를 그레이스케일 BTC 매도압력에 돌리는 애널리스트가 많다. 유동성 이점으로 인해 더 많은 자본 인출이 있을 수 있으며 그 금액은 50억~100억 달러에 달할 것입니다. 또한 기관 투자자들이 GBTC에서 잇달아 철수하는 동안 “최근 개인 투자자들의 비트코인 ​​지갑이 줄어들었다”고 언급되었습니다. , 그들은 거래소에서 더 저렴한 현물 BTC ETF로 이동하고 있는 것으로 보입니다.

Source: Binance & TradingView

옵션 측면에서 보면 BTC/ETH의 중장기 IV가 지난 24시간 동안 다시 약 2%/4% 하락했으며 BTC의 전체 수준은 지난 3일 중 최저점에 거의 근접했습니다. 동시에 트레이더들 사이에서는 1월과 6월 말 각각 ETH의 가격이 약세 변동성을 보이는 Short Strangles가 여러 차례 있었지만 BTC에서는 그 반대였습니다. 트레이더들은 지난 3년 동안 저점에서 하락세를 매수하기로 결정했습니다. 2월 23일 44000 기간 표면에 가까운 강세 변동성 스트래들 최저점. 또한 1월 말에 거래가 가장 활발했으며 시장에서 풋옵션 매수와 콜옵션 매도 경향이 뚜렷해 해당 만기일의 25dRR이 Vol Skew 저점까지 약 2% 하락했습니다. 곡선.

출처: Deribit(1월 18일 16:00 UTC+ 8 기준)

Source: SignalPlus

Source: SignalPlus

Source: SignalPlus,BTC는 1월 25일 종료됩니다. dRR은 Vol Skew 곡선 최저치까지 2% 하락합니다.

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade

ChatGPT 4.0 플러그인 스토어에서 SignalPlus를 검색하시면 실시간 암호화 정보를 얻으실 수 있습니다. 업데이트를 즉시 받으려면 Twitter 계정 @SignalPlus_Web3을 팔로우하거나 WeChat 그룹(WeChat 보조자 추가: xdengalin), Telegram 그룹 및 Discord 커뮤니티에 가입하여 더 많은 친구들과 소통하고 소통하세요.

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com