FTX의 천둥 이후 1년 후 암호화폐 시장 조성자: Wintermute는 여전히 수익성을 유지하고 GSR은 직원을 해고합니다

원저자: Suvashree Ghosh, Olga Kharif

원곡: 루피, 포사이트 뉴스

Alameda Research는 Sam Bankman-Fried의 실패한 암호화폐 제국의 중심에 있는 무역 회사였으며 암호화폐 자산의 시장 조성 사업은 회사가 붕괴된 지 거의 1년이 지난 후에도 여전히 회복하기 위해 고군분투하고 있습니다.

지난주 비트코인이 16% 가까이 상승해 거래량이 늘어났지만, 암호화폐 겨울 이전 수준으로 돌아가기까지는 아직 갈 길이 멀다. CCData에 따르면 10월 거래량은 6월 이후 처음으로 증가했지만, FTX가 파산하기 전(2022년 11월)에 비해 여전히 50% 감소했습니다.

이는 토큰 구매 가격과 판매 가격의 차이로 이익을 얻는 나머지 유동성 공급자가 한때 암호화폐를 지배했던 변동성과 거래량이 부족한 시장에서 수익을 창출해야 하는 어려운 과제에 직면해 있음을 의미합니다. 일부는 거래 활동에 다시 초점을 맞추는 반면, 다른 일부는 시장 조성 이외의 새로운 수익원을 모색했습니다.

Digital Asset Capital Management의 공동 창업자인 Richard Galvin은 올해는 거래량 감소, 여러 관할권의 불확실한 규제 프레임워크, 거래소 거래상대방 위험에 대한 우려 증가로 인해 시장 조성자들에게 매우 어려운 해였습니다라고 덧붙였습니다. 최근 랠리는 계속되고 있으며, 아직 시장에서 활동하고 있는 시장 조성자와 거래자에게는 반가운 수익 기회가 될 것입니다.

1년 전 FTX가 붕괴한 이후 거래소 전체의 거래량이 절반으로 줄었습니다.

다음은 암호화폐 공간에서 여전히 활동 중인 일부 마켓 메이커의 최신 업데이트입니다.

Wintermute

Wintermute Trading Ltd.의 공동 창업자인 Evgeny Gaevoy는 인터뷰에서 가장 큰 암호화폐 시장 조성자 중 하나인 Wintermute가 여전히 수익성을 유지하고 있으며 또 다른 강세장 주기에 대처하기 위해 사업을 다각화하고 있다고 말했습니다. Wintermute의 최고 운영 책임자인 Marina Gurevich는 회사가 현재 하루 20억~30억 달러 사이에 거래되고 있다고 말했습니다. 이는 2021년 시장 정점 기간의 일일 75억 달러보다 감소한 수치입니다.

시장 창출을 넘어 수익을 창출하려는 노력의 일환으로 Wintermute는 Ethereum 네트워크의 주요 플레이어가 되어 거래 블록을 패키지화하는 데 도움을 주었습니다. Gaevoy는 이러한 움직임이 블록에 거래를 추가하여 경쟁 우위를 확보하는 것을 목표로 하여 재정 거래 및 기타 기회를 통해 더 많은 수익을 창출하는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다.

Gaevoy는 Wintermute가 아직 시작되지 않은 대출 프로젝트도 지원했으며 암호화폐 파생상품 거래소 출시를 고려하고 있으며 암호화폐 관련 지수 출시를 위해 노력하고 있다고 말했습니다. Gaevoy는 일부 프로젝트의 일정이 아직 결정되지 않았지만 각 프로젝트에 대한 보다 구체적인 정보 제공을 거부했다고 말했습니다. 회사의 벤처 캐피탈 부문은 2020년부터 80개 이상의 프로젝트를 지원해 왔습니다.

런던과 싱가포르에 본사를 둔 윈터뮤트(Wintermute)는 향후 2~6개월에 걸쳐 10%, 즉 10명의 직원을 추가할 계획이라고 구레비치는 블룸버그 문의에 대한 서면 답변에서 밝혔다.

Cumberland DRW

시카고에 본사를 둔 DRW의 암호화폐 자회사인 Cumberland는 2014년에 설립되었으며 장외 및 개인 계좌 거래에 중점을 두고 있습니다. 회사는 OTC 파생상품 사업이 계속 성장하고 있다고 밝혔다. ISDA를 통해 BTC, ETH 및 SOL에 대한 양방향 암호화폐 옵션을 제공합니다.

Cumberland의 모회사인 DRW는 또한 ErisX(Cboe Global Markets Inc.에서 인수)와 Digital Asset Holdings를 공동 창립했습니다. Cumberland Labs는 Hashnote, Expand.network 등의 기업을 지원하는 블록체인 프로젝트 인큐베이션 회사입니다.

GSR Markets

런던에 본사를 둔 GSR은 암호화폐 분야에서 가장 오래된 시장 조성자 중 하나이며, 2013년 전 Goldman Sachs 트레이더가 설립한 GSR은 암호화폐 분야의 선도적인 시장 조성자 중 하나로 성장했습니다. 최근 싱가포르 중앙은행으로부터 싱가포르에서 디지털 결제 토큰 서비스를 제공하는 승인을 받았습니다.

GSR은 Bloomberg에 역사적으로 다양한 토큰 거래에 적극적으로 참여해 왔으며 현재는 가장 큰 암호화폐인 비트코인과 이더리움에 더 집중하고 있다고 말했습니다.

이 회사는 또한 많은 벤처 투자자이며 투자 회사는 GSR Investments입니다. Messari의 데이터를 인용한 회사 대변인에 따르면 GSR Investments는 업계에서 가장 활동적인 투자자 중 하나로 EDX Markets, Ethena 및 LayerN의 지분을 보유하고 있습니다. 회사 대변인은 조용한 여름 이후 이번 분기에 회사의 벤처 캐피탈 활동이 회복되었다고 말했습니다.

GSR은 올해 직원을 감축하여 더욱 어려운 시장 상황에 적응하려는 많은 암호화폐 회사 중 하나가 되었습니다. 대변인은 해고가 암호화폐 산업의 현재 방향에 맞춰 사업을 조정하고 성장시키려는 노력이라고 말했습니다. 대변인은 회사가 무역, 엔지니어링, 법률 및 금융 분야의 직원을 적극적으로 모집하고 있다고 덧붙였습니다.

Jump Crypto

시카고에 본사를 둔 Jump Trading은 주로 전통적인 증권 투자 사업을 영위하고 있으며, 2015년 말 Jump Crypto를 설립하고 암호화폐 자산에 투자하기 시작했습니다. 그러나 회사는 미국 규제 환경의 불확실성으로 인해 미국에서 암호화폐 거래 종료를 위해 노력해 왔습니다. Jump는 TerraUSD 프로젝트의 주요 후원자이자 TerraUSD 조사에서 미국 검찰이 심문한 회사 중 하나입니다. Jump Crypto는 또한 시장 조성자가 클라이언트였으며 3억 2천만 달러 규모의 Wormhole 해킹 이후 프로토콜 사용자에게 보상을 제공한 FTX의 붕괴로 인해 손실을 입고 있습니다. Blockworks의 조사에 따르면 Jump는 자금을 회수한 것으로 보입니다.

Jump Crypto는 Outdid 및 Coinflow Labs를 포함한 최근 투자를 통해 또 다른 다작 벤처 투자자입니다. Jump 대변인은 회사와 관련된 세부 사항에 대해 논평을 거부했습니다.

Flow Traders

암스테르담에 본사를 둔 Flow Traders는 다양한 전통 자산 클래스에 걸쳐 확고한 시장 조성자이며 2017년부터 암호화폐 분야에서 활동해 왔습니다. 암호화폐 사업에는 주로 유럽에 60명의 직원이 있으며 회사는 팀 성장에 보수적입니다.

Flow는 FTX에 대한 노출을 최소로 유지하며 시장 조성자이자 전략적 투자자로서 디지털 자산 생태계를 구축하는 데 최선을 다하고 있습니다. 회사의 반기 수익 보고서에 따르면, 6월 말 현재 거래용 디지털 자산은 8,920만 유로(9,410만 달러)로 12월 말 5,830만 유로에서 증가했습니다.

Flow Traders는 보고서에서 규제 불확실성이 2023년 이후에도 계속될 것으로 예상하며 회사가 명확하고 공정한 규제 프레임워크 구축을 촉진하기 위해 규제 기관과 협력하고 있다고 덧붙였습니다.

Flow Traders의 반기 보고서 및 웹사이트에 따르면 이들은 디지털 자산 현물, 선물, 옵션 및 상장 거래 상품을 거래하며 방향성 베팅을 하지 않습니다. 이 회사는 2022년 7월 벤처 캐피탈 계열사인 Flow Traders Capital을 설립하기 위해 5천만 유로(5,270만 달러)를 지출했으며 Blockdaemon, Elwood, Sei Network 및 Ondo와 같은 회사에 투자했습니다.

Auros Global

뉴욕과 홍콩에 사무실을 두고 있는 시장 조성자는 FTX가 파산했을 때 약 2천만 달러 상당의 자산을 동결시켰고, 결국 이 회사는 부채 구조 조정을 위해 영국령 버진 아일랜드 법원에 임시 청산을 신청하게 되었습니다.

Auros는 지난 3월 Vivienne Court, Bit Digital, Trovio, Epoch Capital, Primal Capital 및 시장 형성 거대 Optiver의 베테랑 동문 컨소시엄을 포함한 투자자로부터 1,700만 달러를 모금했으며, 이는 회사가 위기에서 어느 정도 벗어날 수 있도록 도왔습니다.

그 이후로 Auros는 일부 암호화폐 거래소에 대한 투자를 최적화하고 위험 관리를 강화했으며 거래하는 거래소에 더 큰 투명성을 요구했다고 회사 대변인이 말했습니다. 웹사이트에 따르면 이 회사는 50개 이상의 거래소와 협력하고 있으며 현재 유동성이 더 높은 토큰에 중점을 두고 있습니다.

Auros는 10월에 하루 130만 달러의 거래를 처리했다고 밝혔는데, 이는 2021년 5월 최고치였던 하루 250만 달러보다 감소한 수치입니다.

Portofino Technologies

전직 Citadel Securities 직원이 2021년 4월에 설립한 스위스에 본사를 둔 Portofino는 디지털 자산 시장의 동종 기업 중 상대적으로 젊은 기업입니다. Portofino는 2021년에 Coatue Management, Valar Ventures 및 Global Founders Capital을 포함한 투자자로부터 5천만 달러를 모금했습니다.

포르토피노 대변인은 블룸버그에 보낸 이메일 응답에서 회사는 일반적으로 가장 큰 암호화폐 거래소에서 거래되는 시가총액이 높은 토큰에 중점을 두고 있다고 말했습니다. 대변인은 회사가 2022년 FTX에서 활발히 거래되고 있었지만 거래소 자산이 제한적이었다고 덧붙였습니다. 특정 자산 유형에 대한 시장 조성자 수익이 전 세계적으로 급락했지만 Portofino는 기관 및 소매 투자자 모두가 암호화폐 시장으로 돌아올 수 있게 하는 몇 가지 중요한 촉매제가 나타나기 때문에 암호화폐 시장 규모는 앞으로 몇 달 동안 계속 증가할 것이라고 예상합니다.