LD Capital: DWF의 비즈니스 로직과 관련 정보를 활용하여 2차 거래를 안내하는 방법은 무엇입니까?

원작자: YuukiJill, LD Capital

소개

올해 초부터 DWF가 유명해지고, 대규모 투자가 지속되며, 관련 토큰의 가치도 두 배로 상승했는데, 현재 암호화폐 시장이 약세인 상황에서 DWF는 어떻게 이를 해낼 수 있을까요? 유통 시장 투자자는 관련 대상에 어떻게 참여해야 합니까?

텍스트

DWF Labs는 2018년부터 40개 이상의 상위 거래 플랫폼에서 현물 및 파생상품 거래를 수행해 온 글로벌 암호화폐 초단타 거래 회사인 Digital Wave Finance(DWF)의 계열사입니다. DWF Labs가 암호화폐 시장에 처음 등장했을 때 마켓 메이커 역할을 했으며, DWF에 대한 시장의 진정한 관심은 1분기에 폭발적인 인기를 끌었던 CFX, ACH 등 홍콩 컨셉 코인부터 시작되었습니다. LADYS 등의 코인은 수십 배 증가했고, MEME 화폐에 이어 최근 YGG, CYBER 등도 목표를 향해 여러 배 증가했습니다. 그 중 CFX, ACH, YGG는 OTC용 코인을 획득하는데, PEPE(MEME), LADYS(MEME), CYBER(Binance Launch Pool) 등의 코인은 좋은 칩 구조를 갖고 있으며, DWF는 2차 시장 구매를 통해 가격에 직접적인 영향을 미칩니다.

일부 DWF 관련 토큰은 시장의 관심을 끌기 위해 여러 번 증가했습니다.

DWF가 시장의 주목을 받는 이유는 취급하는 통화의 큰 가격 변동뿐 아니라 다른 동종 업체와의 불화 때문이기도 합니다. 잘 알려진 시장 조성자인 Wintermute와 GSR은 DWF가 열등한 시장 조성자이자 나쁜 행위자라고 믿고 공개적으로 불만을 표명했습니다.

DWF의 사업 범위 분석

암호화폐 시장에서 투자와 시장 조성은 일반적으로 서로 다른 개념입니다. 투자는 일반적으로 프로젝트가 토큰을 판매하기 전에 프로젝트 개발, 운영, 마케팅 등을 지원하기 위해 팀에 자금을 투입하는 것을 말합니다. 보상으로 잠금을 받게 됩니다. 프로젝트가 온라인 상태가 된 후 일정 기간 토큰 공유 및 시장 조성은 판매된 토큰에 대해 좋은 유동성을 구축하고 거래 비용을 줄이며 더 많은 거래자를 유치하는 것을 목표로 합니다. 투자 행위로 인한 수입은 투자한 프로젝트의 토큰 반환에서 나오며, 시장 조성 행위로 인한 수입은 프로젝트 당사자가 지불한 시장 조성 수수료와 시장 조성 과정에서 얻은 스프레드(매수-판매 스프레드)에서 발생합니다. A16Z, Paradigm 등 암호화폐 시장의 유명 투자 기관, Wintermute, GSR 등 유명 마켓 메이커

DWF는 투자와 마켓메이킹의 개념을 혼동하는 경우가 많다는 이유로 암호화폐 시장 참여자들로부터 비판을 받아왔다.공식 홈페이지에는 Web3 벤처캐피털이자 마켓메이커로 자리매김하고 있으며 사업형태는 투자, OTC, 마켓 3가지로 구분된다. Making.city.

DWF 관련 타겟의 과거 실적을 보면 감성 테마를 위주로 타겟을 선정하고 있으며, 시장 조성 통화로는 CFX, MASK, YGG, C 98, WAVES 등이 있습니다. 그러나 과거의 시장 형성 사례에 대한 연구에 따르면 실제로 프로젝트의 장기적인 개발을 지원하는 사례는 거의 없는 것으로 나타났습니다. DWF는 일반적으로 이미 코인을 발행한 부진 프로젝트에 자금을 투입하여 할인된 가격으로 코인을 얻은 다음 이를 2차 시장에 판매하여 수익을 창출하는 방법을 선택합니다. 더욱이 이 과정에서 그들은 자신이 투자한 프로젝트를 난폭하게 매도하는 경우가 많다. 코인을 높은 가격에 파는 것 외에도, 그들은 또한 개인 투자자들의 마음속에 자신들이 돈을 버는 이미지를 구축한 후 계속해서 이를 팔아먹는다. 예를 들어, 프로젝트 당사자들과 대규모 투자 정보를 공동으로 공개함으로써 시장에 유리한 조건을 조성하고 유동성을 확보하여 선적을 위한 통화를 더 잘 판매할 수 있습니다.

서피스 사업: 투자, 마켓 메이킹, OTC, 마케팅

사업의 본질: 어려운 프로젝트에 자금을 투입하고, OTC 할인으로 코인을 얻어 수익을 위해 2차 시장에 판매하고, 브랜드 이미지를 구축하기 위해 폭력적으로 제안을 끌어내고, 이를 계속해서 프로젝트 당사자에게 제품으로 판매합니다.

구체적인 사례는 다음과 같습니다.

1. YGGC 98: OTC 코인 구매, 주문 풀기 및 2차 시장 배송

2023년 2월 17일, 체인 게임 길드 YGG(Yield Guild Games)는 토큰 판매를 통해 1,380만 달러의 자금을 조달했으며, DWF Labs와 A16Z가 투자를 주도했습니다(YGG는 이미 2021년 초에 토큰을 발행했습니다).

주목할 점은 DWF Labs가 2월 10일 YGG 재무부로부터 800만 YGG를 받았고, 2월 14일에 처음으로 70만 YGG를 바이낸스에 이체했다는 점입니다. 2월 17일 언론에서는 투자 정보를 보도했고, 이후 DWF는 365만 개를 이체했습니다. 6월 19일에 두 번, 8월 6일에 365만 개를 바이낸스에 보냈습니다. YGG 가격성과 합산 : 2월 17일 투자정보의 영향으로 YGG는 이날 최대 50% 상승, 33% 마감한 뒤 풀업시장이 시작될 때까지 5개월 반 동안 하락세를 보였다. 올해 8월 초 이전 저점 대비 7배 이상 상승했으며, 장말에 DWF는 마지막 YGG 토큰을 바이낸스로 이체했습니다.

2차 시장 투자자로서 YGG 시장 초기에 계약 데이터의 이상 현상을 관찰할 수 있습니다. YGG의 계약자료를 보면 초기에는 포지션의 급격한 증가와 안정적인 금리를 보였으나 중기적으로는 포지션의 증가세 둔화와 금리의 하락세를 보였으며 후기에는 하락세를 보였습니다. 매수 포지션 청산으로 인한 포지션.

CYBER 등의 타겟에서도 비슷한 거래기법을 볼 수 있습니다: 8월 22일 DWF가 바이낸스 거래소에 170,000 CYBER를 제안했는데, 당시 CYBER의 가격은 US$4.5 정도였으며 이후 가격은 계속 하락하여 최저치를 기록했습니다. 3.5달러까지 하락, 7일 뒤 CYBER의 상승장이 시작되어 최고 16.2달러까지 상승했는데, 이는 DWF 출금 당시 가격보다 약 3.6배, CYBER 전 저점 대비 약 4.6배 높은 수준이다. 바이낸스 런치 풀 프로젝트인 CYBER는 출시 초기 단계에서 좋은 칩 구조를 갖고 있으며 2차 시장에서는 판매 압력이 거의 없습니다. DWF의 CYBER 프로젝트 참여는 프로젝트 측과의 관계에는 덜 개입하면서 2차 시장에서 코인을 사고 파는 문제로 추론됩니다. (올해 2분기 PEPE, LADYS 등 Meme 코인에 DWF가 참여한 것과 유사)

자본 데이터 측면에서 CYBER의 성과는 YGG와 유사합니다. 계약 데이터에서는 초기에 포지션의 급격한 증가와 안정적인 금리를 보여주지만, 중반에는 포지션 성장의 둔화와 금리의 감소를 보여줍니다. 이는 기간 후반에 매수포지션이 청산되는 모습을 보여주며 포지션의 감소를 가져왔습니다.

2023년 2월 2일 DWF 체인 주소는 Coin98 공식 주소로부터 이체되어 총 약 412만개의 코인이 해당일 시세 기준 약 111만 달러(당일 C98 2차 시세 기준)에 해당합니다. 약 US$0.27), 즉시 Binance Exchange로 전송되었습니다. 8월 8일 Coin 98은 Web3의 대규모 채택을 촉진하기 위해 DWF Labs로부터 7자리 투자를 받았다고 발표했습니다. 10월 12일 언론 보도에 따르면 , DWF는 100만 USDT를 C 98로 이체했습니다. C98의 가격 성과와 더불어 DWF가 토큰을 받아 거래소로 이체한 후 C98은 잠깐 상승했다가 5개월간 하락세에 돌입했는데, 8월 8일 언론이 기사를 게재하자 2년 만에 가격이 58% 상승했다. 전저점 대비 일수 급락세를 이어갔다. 이번 사건을 돌이켜보면, DWF가 C98 프로젝트에서 90% 할인된 가격으로 코인을 가져와 2차 시장에 팔아 수익을 냈다는 것이 핵심일 것이다.

C98의 랠리 초반 데이터에서는 포지션이 크게 증가한 모습을 보였으며, 장말에는 매수포지션 청산과 금리반환으로 인한 포지션 감소가 나타났습니다.

당기기 기술과 유사한 대상으로는 LEVER, WAVES, CFX, MASK, ARPA 등이 있습니다.

위의 내용은 최근 대표적인 DWF 거래대상으로 DWF는 주로 계약시장과 현물시장 모두에 참여하고 있음을 알 수 있으며, 시장초기에는 대규모의 자금이 계약시장으로 유입되는 모습을 볼 수 있다. 초기 계약에서 주요 자금이 길면 포지션이 증가하고 동시에 금리에 영향을 미치지 않으며 중기에는 일반적으로 현물 당기는 현상이 나타나며 주요 계약 황소가 포지션을 마감하기 시작합니다. 단계는 종종 현물 가격이 급등하고 계약 마이너스 비율이 심각하며 포지션 성장이 정체되거나 감소하는 것으로 나타납니다. 일부 목표도 또한 유동성을 창출하는 마지막 물결을 통해 메인 현물이 더 나은 배송 가격과 유동성을 얻을 수 있습니다. 일부 목표의 경우, 계약의 주요 매수 포지션이 종료되고 수익이 발생한 직후 시장이 종료됩니다. 핵심은 주요 세력의 최종 단계를 판단하는 것입니다. 지속적인 현물 가격 상승으로 창출되는 수익이 비용? (예를 들어 위의 핵심압력 수준이 있는지, 시장에 매도압력이 큰지 등)

2. 마케팅 스타일 투자, 온체인 전송, 브랜드 이미지를 활용하여 배송 성격을 은폐하는 혜택 창출

새로운 투자 기관인 DWF는 하락장에서 자주 움직입니다. DWF는 260개 이상의 프로젝트와 협력했습니다. 언론 보도에 따르면 DWF는 100개 이상의 프로젝트에 투자했으며 그 중 대부분은 대규모 투자입니다. 미화 500만 달러를 초과하는 투자에는 다음이 포함됩니다.

DWF Lianchuang Grachev는 DWF Labs에는 외부 투자자가 없지만 높은 빈도와 대규모 투자로 자금이 어디서 나오는지 시장에 의문을 제기할 뿐만 아니라 라고 말했습니다. 더욱이 투자하는 프로젝트의 대부분은 업계 동향 프로젝트가 아니라 대부분 펀더멘털이 평균적이거나 열악한 오래된 프로젝트(예: EOS, ALGO 등)이며, 프로젝트의 제품 개발, 마케팅 및 커뮤니티 협력은 이후에도 개선되지 않았습니다. 투자를 발표했습니다.. DWF의 일부 조치는 개인 투자자를 유치하기 위한 마케팅 스타일 투자에 이점을 제공하고, 팀이 토큰을 판매할 수 있도록 2차 시장에서 통화 가격을 반복적으로 추측할 수 있다고 판단됩니다. (FET는 미화 4천만 달러의 투자를 발표했으며 지금까지 DWF는 약 미화 300만 달러의 토큰만을 받았습니다.)

또한 9월 8일 DWF 체인의 주소는 바이낸스로부터 PERP 이체를 받았습니다. 이전에는 PERP가 여러 번 증가했습니다. DWF가 거래소에서 통화 인출을 경험한 후 PERP 구매 주문이 크게 증가하고 통화 가격이 잠시 상승했습니다. 대량 매도되어 하락채널로 진입하며 시장이 종료되었습니다.

BNX는 10월 17일 DWF와 전략적 협력을 발표했다. 앞서 BNX는 일주일 동안 급등세를 보이다 정보 공개 후 급락했다. DWF의 브랜드 효과를 이용해 내부자 거래가 있을 가능성이 높다. 선적에 대한 유동성을 창출하는 뉴스.

프로젝트 당사자와 DWF가 브랜드 영향력을 활용하여 유동성 선적을 유치할 수 있는 유리한 조건을 조성하는 사례가 많이 있으며, 2차 시장 참여자는 DWF 관련 정보를 볼 때 주의 깊게 심사해야 합니다. EOS, CELO, FLOW, BICO 등 많은 DWF 관련 대상의 가격이 계속 하락하고 있습니다.

3. 하락장에서 자금 조달이 어려울 때 어려운 프로젝트를 찾고 협상력을 활용하여 수익을 극대화하십시오.

Abracadabra(SPELL)은 이자수익형 자산증명서(Curve의 스테이블코인 LP, Yearn의 스테이블코인 예금증서 등)를 담보로 사용하는 스테이블코인 프로젝트입니다.UST의 폭발을 경험한 후(UST는 한때 중요한 기초 자산이었습니다. 아브라카다브라(Abracadabra), UST 폭발(아브라카다브라는 다수의 부실채권 축적)과 롱 베어 마켓에서 스테이블코인의 시장 가치 하락 이후 프로토콜 TVL과 통화 가격이 계속 하락하여 개발을 지속할 수 없게 만들었습니다. 9월 14일에는 SPELL의 시장 조성자로서 DWF를 도입하는 내용이 포함된 AIP #28 제안이 통과되었습니다. 다음과 같은 시장 조성 조건이 체결되었습니다: 1. Abracadabra는 DWF에 24개월 동안 미화 180만 달러의 SPELL 대출을 제공합니다. 2. DWF는 DAO에서 시장 가격의 15% 할인된 가격으로 미화 100만 달러의 토큰을 구매합니다. 주식은 24개월 동안 고정됩니다 3. Abracadabra는 시장조성 수수료로 대출 기간 종료 후 행사일이 포함된 유럽 콜 옵션을 DWF에 지불합니다.

이러한 시장 조성 조건에서 Abracadabra 프로젝트 측이 지불하는 가격은 할인된 통화 구매 및 유럽 옵션을 포함하여 업계의 다른 시장 조성 프로젝트보다 훨씬 높습니다. 시장 조성 조건에는 시장 가격보다 할인된 가격으로 코인을 구매하는 것이 포함되므로 DWF의 관점에서는 단기적인 낮은 통화 가격이 이익 극대화에 도움이 되며, 시장 성과와 함께 DWF가 시장에 진입한 이후 SPELL의 가격이 급락했습니다. 세부사항은 다음과 같습니다:

해당 제안은 9월 11일 투표를 시작해 9월 14일 통과됐다. 이 정보에 영향을 받아 SPELL 가격은 9월 11일 최저 0.0003716에서 9월 19일 최고 0.0006390까지 상승해 최대 72% 상승했다. 핫머니 투기).

9월 19일 Abracadabra는 DWF에 330만 SPELL 대출을 제공했으며 이후 Binance로 이체되었습니다. SPELL은 하향 채널에 진입하여 현재 0.0004416으로 거래되고 있으며 이는 이전 최고치보다 31% 하락했습니다.

자본 데이터에서도 볼 수 있듯이 SPELL의 단기 시장에서는 자금의 일관성이 매우 열악하며 증가의 70%가 다중 주식 자본 릴레이로 매우 불확실합니다.

요약:초기 DWF는 시장 견인을 통한 부의 효과를 창출하여 브랜드 이미지를 구축했습니다. 그 자체가 약한 감독 하에 있는 약세장의 산물이었습니다. 약세장에서 프로젝트 팀의 개발 어려움과 심리를 이용했습니다. 시장의 소매 투자자들은 양쪽 끝에서 이익을 얻기 위해 노력합니다. 하락장에서 프로젝트 당사자는 일반적으로 수익화 및 자금 조달에 어려움을 겪습니다.토큰의 직접 판매는 취약한 시장 신뢰를 훼손하고 토큰 가격에 심각한 부정적인 영향을 미치며 프로젝트 생태계에 영향을 미칠 것입니다. 이 경우 DWF는 프로젝트 당사자가 코인을 판매할 수 있는 가교 역할을 하여 프로젝트 당사자가 OTC 또는 기타 마케팅 수단을 통해 배송할 수 있도록 돕습니다. 예를 들어, 프로젝트 당사자의 손에 있는 OTC 토큰의 행동이 전략적 투자로 설명된다면 실제로는 프로젝트의 장기적인 발전에 실질적인 도움을 제공하는 것으로 관찰되지 않고 대신 토큰을 판매합니다. 판촉용 포장을 통한 위장출국을 통해 프로젝트 당사자를 은폐하는데, DWF는 상품의 특성상 이 과정에서 프로젝트 당사자와 사용자 모두에게 이익을 안겨주기도 했습니다.

2차 시장 투자자로서 DWF와 협력하는 프로젝트에 대한 정보를 본 후, 먼저 그것이 DWF에 속하는 사업(2차 투자, OTC, 마켓메이킹, 마케팅)을 구별하고 사업별로 다른 전략을 사용해야 합니다. 과거 시장 실적:

1. DWF가 2차 시장 투자에 직접 참여하는 대상은 주로 신규 상장 코인이나 칩 구조가 좋은 Meme 등이다.

2. DWF가 프로젝트 당사자 OTC로부터 코인을 구매(전략적 투자로 패키지)할 때 2차 시장 가격은 처음 몇 달 동안 하락세를 보인 후 급격히 상승세를 보이는 경우가 많습니다.DWF가 해당 코인을 거래소에 재충전한 후 시장은 종료(풀업) 시장 상황은 일반적으로 1주일을 초과하지 않습니다.

3. DWF의 실제 시장조성 프로젝트는 시장가격이 2배로 오르지는 않지만 대개 핫머니 투기를 불러일으키고 포지션 구축 기간이 짧습니다.

4. DWF 관련 마케팅 뉴스로 인한 시장 승률과 손익률이 좋지 않은데, 그 이유는 이해관계자들이 DWF의 현재 시장 영향력을 이용하여 유동성을 끌어와 상품을 판매한다는 논리입니다.

DWF가 시장을 끌어올 의향이 있다고 판단된 후 약정 포지션과 현물 거래량의 급격한 증가는 시장이 시작되었다는 신호이며 DWF 체인 주소와 거래소 주소 간의 상호 작용(고가), 포지션 감소와 극도로 마이너스인 펀드 금리는 종종 시장의 종말을 의미합니다.