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저자 - 진샤오펑
최근 파산한 FTX는 많은 최신 발전을 이루었고, 바이낸스는 유동성 위기에 대한 의구심을 자주 접해 시장 패닉을 더욱 촉발시켰습니다. 여러 요소의 중첩으로 인해 CEX 플랫폼의 PoR(Proof of Reserve)에 대한 사용자의 관심이 다시 높아졌습니다.
FTX가 몰락한 지 10개월이 지났는데, 한때 업계 투명성을 높이고 정기적으로 PoR 보고서를 발행한다고 주장했던 CEX는 과연 그 약속을 이행하고 있는 걸까?
Odaily는 Binance, OKX, Bitget, Kucoin, Bybit, HTX(Huobi에서 이름 변경), Gate, Crypto.com 등 여러 플랫폼을 조사한 결과 흥미로운 사실을 발견했습니다.
1. 바이낸스와 기타 플랫폼은 정기적으로 PoR 보고서를 게시합니다.
바이낸스(Binance), OKX, 비트겟(Bitget), 쿠코인(Kucoin) 4개 플랫폼은 지난해 11월 FTX부터 매달 정시에 PoR 보고서를 공개하고, 사용자들에게 오픈소스 검증을 위한 머클트리(Merkle Tree)를 제공하고 있다. 그 중 바이낸스는 올해 1월 시스템을 업그레이드했는데, zk-SNARK 기술을 사용해 예비 인증서 시스템을 업그레이드하고 한 문제를 업데이트 중단했으며, 비트겟 역시 전반적인 플랫폼 업그레이드로 인해 2월에 보고서가 부족했습니다.
다른 여러 플랫폼 중에서 Bybit는 2개월마다 이를 출시하며 총 5개의 PoR 보고서를 업데이트했습니다. HTX(후오비 개명)는 매월 초 데이터를 업데이트한다고 주장하고 있으나, 공식 홈페이지에서는 과거 POR 보고서를 볼 수 없으며, 현재는 9월 1일자 데이터만 볼 수 있으며, 이후 통계에 포함된 데이터 중 일부는 에서 캡처한 것입니다. 공식 발표가 완료되지 않았을 수 있습니다.
(게이트 리포트)
Gate는 현재 2020년 5월과 2022년 10월에 출시된 제3자 감사 기관에서 발행한 “예비 인증서”만 보유하고 있습니다. 이후 관련 데이터도 제시되지 않았고 검증 도구도 제공되지 않았으며, Crypto.com에서만 이를 공개했습니다. 작년 12월 약속된 메르켈나무 자산증명서인 자산증명서가 아직 출시되지 않았습니다.
2. 바이낸스의 총 보유량은 훨씬 앞서 있으며, 많은 CEX의 BTC 보유량이 증가했습니다.
다양한 회사의 통계 데이터를 보면 바이낸스가 총 자산 보유액 측면에서 월별 1위를 기록하며 다른 보유 보유액의 합보다 많습니다. OKX는 바이낸스에 이어 2위로 항상 2위를 차지하고 있으며 Bybit는 계속 1위를 유지하고 있습니다. 올해 5월 이후 처음으로 3월부터 HTX(후오비, 사명 변경)를 제치고 3위를 기록했다. 각 회사의 준비금 변경 사항은 아래 비디오에 나와 있습니다.
(CEX 예비순위, 영상을 보시려면 클릭하세요)
일반적으로 각 회사의 자산 보유액은 처음 발표되었을 때와 비교하여 크게 증가했습니다. 중요한 이유는 준비금 발표에 관련된 통화의 수가 증가하고 있다는 것입니다. 바이낸스를 예로 들면, 2022년 11월 보고서에서는 BTC 보유량만 발표됐는데, 이는 12월 보고서에서 9종으로 늘었고, 이후 계속 증가세를 보이고 있다. 모든 CEX PoR 보고서 중에서 가장 많습니다.
OKX는 발표 통화 수에서 올해 4월 초 3개에서 21개로 증가해 현재 22개로 2위를 차지하고 있는 플랫폼이며, Bybit는 초기 4개에서 현재 20개로 증가해 바이낸스와 OKX에 이어 2위를 차지하고 있습니다. . Bitget과 Kucoin은 타의 추종을 불허하며 항상 BTC, ETH와 두 개의 스테이블 코인(USDT, USDC)의 네 가지 유형이 있었습니다.
고려해야 할 또 다른 측면은 BTC 보유량입니다. Odaily 통계에 따르면 Binance는 현재 약 618,000개로 가장 큰 BTC 보유량을 보유하고 있으며 OKX(138,500)가 그 뒤를 따릅니다. 각 회사의 BTC 보유량은 다음과 같습니다.
10개월 전과 비교하면 Binance, OKX, Bitget, Bybit 4개 플랫폼의 BTC 보유량은 모두 크게 증가하여 일반적으로 10%를 초과했습니다. 가장 많이 증가한 것은 Bybit(64%), OKX(27.7%)입니다. 비트겟(26.6%), HTX(후오비로 명칭 변경)가 가장 큰 하락세를 보였으며, 현재 BTC 보유량은 한때 절반으로 줄었다가 현재 23,973개로 늘어났다.
마지막 지표는 준비금 청정도입니다. 이는 전체 자산에서 비플랫폼 통화 자산이 차지하는 비율을 의미합니다. Bitget 및 Kucoin PoR 보고서는 플랫폼과 관련되지 않아 제거되었습니다. 다른 4개 중 Bybit의 예비 청정도는 4월, 6월, 8월 보고서에서 95%를 초과하여 가장 높았습니다. Binance가 바짝 뒤따르며 예비 청정도 이상으로 유지되었습니다. 85%, 최대 87.69%이며, OKX와 HTX(후오비로 변경)의 보유량 순도는 50%~60%입니다. 즉, 보유량의 거의 40%가 거래소 플랫폼 코인입니다 - HTX 플랫폼 통화 통계를 포함하면 HT와 TRX.
3. 기업별 특정 보유량 분석
바이낸스의 총 보유액은 2022년 11월 처음 발표 당시 94억 5100만 달러에서 올해 5월 699억 5000만 달러로 최고치를 기록했다. 그러다 지난 6월 SEC의 바이낸스 기소로 인한 패닉으로 인해 자본 유출이 명백해졌고, 마침내 그 달에 US$653.43를 기록했습니다.
지난 두 달 동안 바이낸스의 총 자산 보유액은 계속 감소했지만 BTC 및 ETH 보유액은 6월에 비해 크게 감소하지 않았습니다. 한 가지 가능한 설명은 암호화폐 시장의 전반적인 하락 추세로 인해 총 자산 준비금 가치가 감소했다는 것입니다.
(바이낸스 자산 준비금 변경, 동영상을 재생하려면 클릭하세요)
OKX는 지난 10개월 동안 몇 가지 분명한 변화를 겪었습니다: 첫째, BTC 보유량이 계속 증가했습니다. 70% 이상. 그러나 OKX 플랫폼 보유 화폐 가치는 항상 100억 달러를 넘어 40%를 넘었습니다.
비트겟의 BTC 보유량과 총 자산 보유량 모두 지속적으로 증가하며 긍정적인 추세를 보이고 있는데, 이는 올해 업그레이드된 플레이 스타일로 다양한 신규 코인을 확보해 시장의 주목도를 높인 데 따른 것으로 보인다. Bybit은 Bitget과 마찬가지로 BTC 보유량과 총 자산 보유량이 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다.
전체적으로 쿠코인에는 큰 변화가 없습니다. 또한, 이를 기반으로난센 데이터플랫폼 통화인 KCS가 쿠코인 주소의 12.7%를 차지하고 있으며 예비자산 청정도가 85%를 넘는 것으로 나타났습니다.
Odaily는 또한 각 CEX의 자산 보유액을 계속 추적합니다.
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