비트코인은 8월 17일부터 8월 18일까지 큰 가격 조정을 경험했으며, 동부 표준시 기준 오후 4시부터 오후 6시 사이에 약 10% 하락했습니다. 코인베이스(Coinbase)의 데이터에 따르면 비트코인 ​​가격은 8월 17일 개장가보다 8.8% 하락한 25,244달러까지 떨어졌다. 하락으로 인해 BTCUSD는 200일 및 200주 이동 평균 아래로 떨어졌습니다. 무기한 선물 시장에 대한 미결제약정은 행사 도중과 행사 이후 약 27억 5천만 달러 감소했습니다. 이는 2022년 11월 초 FTX 폭락 이후 최대 규모의 비트코인 ​​부채 축소 행사였습니다.

많은 사람들이 BTC의 급락 원인에 대해 추측하기 시작했으며, 비트코인 ​​가격이 하락한 이유는 시장 투자자들이 암호화폐의 전망에 대한 의구심을 가졌기 때문이라고 믿는 사람들도 있었고, 다른 사람들은 이것이 단지 시장 조정 정상적인 과정입니다. 본 기사에서는 veDAO 연구소가 그 이유를 설명하고 일부 데이터와 분석 결론을 바탕으로 시장 동향을 예측할 예정입니다.

BTC 하락 이유

핫한 시장 이벤트

CoinShares의 연구 책임자인 James Butterfill은 충돌 원인에 대한 자신의 생각을 트위터에 올렸습니다. 그는 미국 증권거래위원회(SEC)가 비트코인 ​​ETF를 승인할 것이라는 시장의 조정된 기대를 강조하면서 즉시 승인될 것으로 예상되지는 않음을 나타냈습니다. 동시에 그는 중국의 경기 침체와 잠재적인 디플레이션 효과에 대한 우려도 표명했습니다. . 또한 비트코인의 거래량이 크게 감소하여 시장이 대규모 거래에 더욱 취약해졌습니다. 또한 과거 데이터에 따르면 비트코인의 낮은 변동성은 일반적으로 큰 가격 변동에 선행합니다.

BTC에 영향을 미치는 다른 뉴스: 8월 17일자 Wall Street Journal 보고서는 SpaceX의 재무제표를 조사하여 SpaceX가 매각된 것으로 보이는 총 3억 7,300만 달러 상당의 비트코인을 재무 상각 처리했다고 지적했습니다. 같은 날 미국 주택금융기관 프레디맥(Freddie Mac)은 미국 평균 30년 고정 모기지 금리가 7.09%로 상승해 2002년 4월 이후 최고치를 기록했다는 데이터를 발표했는데, 이는 더 넓은 자산군도 하락할 것임을 시사할 수 있다. 본질적으로 비트코인 ​​가격은 이러한 주요 사건뿐만 아니라 다양한 글로벌 및 시장 요인의 영향을 받습니다.

온체인 데이터 분석

일부 주요 온체인 지표를 관찰해 보면, 이러한 급락의 실제 원인이 파생상품 시장, 특히 대규모 레버리지 청산과 매수 포지션 청산에 기인하여 결국 매수 스퀴즈로 이어졌음을 쉽게 알 수 있습니다. .

먼저, 주요 거래소가 보유하고 있는 비트코인 ​​잔액을 살펴보면, 거래소로 대규모 유입이 이루어지지 않았음을 알 수 있습니다. 이는 온체인 보유자가 자신의 비트코인을 거래소에 다시 판매하지 않기 때문에 판매 압력이 그 쪽에서 나오지 않는다는 것을 의미합니다.

하지만 미결제약정 차트를 보면 다른 이야기를 볼 수 있습니다. 미결제약정은 현재 파생상품 거래소의 거래 쌍에 있는 미결제 포지션(롱 및 숏 모두)의 수를 의미합니다. 여기서 급격한 하락이 있었는데, 이는 많은 트레이더들이 포지션을 마감했음을 의미합니다. 마감된 포지션은 압도적으로 길다.

미결제약정

이번 이벤트는 8월 17일에 5,694개의 매수 포지션이 청산되는 등 올해 들어 가장 높은 매수 청산을 기록했습니다. 우리가 마지막으로 그렇게 높은 수치를 본 것은 작년 11월 9일이었습니다. 이 때는 수치가 조금 더 높았고 비트코인 ​​가격은 27% 하락했습니다.

롱 포지션 마감

아래 차트에서 볼 수 있듯이 청산된 매도 포지션의 수는 이에 비해 거의 미미했습니다.

이 차트에서 우리는 롱 트레이더가 청산되어 강제로 매도하게 되었고, 롱 스퀴즈라고 알려진 연쇄 효과가 발생했다는 결론을 내릴 수 있습니다.

가격 분석

거시적 수준에서는 두 가지 시나리오가 있지만 둘 다 동일한 단기 가격 변동을 가리킵니다. 표시된 바와 같이 Elliott Waves에 따르면 지난해 11월 21일 이후의 상황을 완료된 5파동 단계로 간주할 수 있습니다. 이제 우리는 3파 조정 단계를 보거나 더 큰 5파 움직임을 보지만 이는 결국 BTC 가격의 하락장으로 이어질 것입니다.

단기적으로는 현재 수준에서 회복되어 28,000달러로 돌아갈 가능성이 높습니다. 이러한 회복은 강세인 경우 B파(3파 조정)이거나 약세인 경우 2파(5파 드라이브)입니다.

다음으로 가격이 현재 수준에서 회복될 것으로 예상할 수 있으며, 이를 통해 어떤 시나리오가 지배적인지 추가로 확인할 수 있습니다. 강세 추세가 지속되면 가격은 $21,500의 0.618 피보나치 되돌림 수준으로 향할 것입니다. 가격이 0.618 피보나치 수준 아래로 떨어지면 5파동 단계에서 세 번째 파동이 나타나고 있으며 패턴이 완성되어 궁극적으로 $11,000 정도의 다음으로 가장 중요한 지지 영역을 목표로 할 가능성이 높습니다.

발문

BTC 시장 전체는 8월 17일부터 하락세를 보였지만 급락이 발생하면서 곧 반등이 이어졌습니다. 그러나 이러한 랠리는 시장 구조가 하락 추세의 시작을 암시하는 한 가격을 상승시킬 수 있습니다.

역사적으로 8월과 9월은 일반적으로 주류 암호화폐에 유리하지 않았습니다. 그럼에도 불구하고 BTC는 8월 이전 상승장 단계에서 상당한 회복력을 보였습니다. 역사는 비슷하지만 시장 환경에 따라 여전히 변화가 일어나고 있습니다. 예를 들어, 글로벌 정책 환경, 투자자 신뢰 및 신흥 기술의 적용은 BTC의 가치에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 비트코인의 추세를 분석할 때, 향후 시장 방향을 보다 정확하게 예측하기 위해서는 이러한 핵심 요소에 계속해서 주의를 기울일 필요가 있습니다.

우리를 따르라

veDAO는 DAO가 주도하는 분산형 투자 및 금융 플랫폼으로 업계에서 가장 가치 있는 정보를 발견하는 데 전념할 것입니다. 디지털 암호화 분야의 기본 논리와 최첨단 트랙을 파헤치는 데 주력하여 모든 역할이 조직 내에서 책임을 다하고 보상을 받을 수 있습니다.

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