veDAO 연구소: 입출금 유형 및 컴플라이언스 보안 분석

特邀专栏作者

2023-08-19 18:30 (UTC+8)

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지난 한 해 동안 화폐계에서 발생한 주요 사건을 되돌아보면, 세계 각국 정부는 지속적으로 법정화폐 입출금 시장에 더 많은 관심을 기울이고 엄격한 감독을 실시하고 있습니다. 암호화폐 시장 출금 및 지역 법적 감독 요구 사항, 대규모 거래소에 대한 규제 라이센스 취득도 포함됩니다.

AI 요약

지난 1년 동안 화폐계에서 발생한 주요 사건을 되돌아보면, 지난해 FTX 벼락 사태로 인해 암호화 감독 강화가 이루어졌고, 홍콩 핫스팟은 입출금 준수 라이선스의 중요성을 강조했으며, SEC는 중앙화 거래소를 상대로 소송을 제기했다. 거대 기업인 바이낸스(Binance)와 코인베이스(Coinbase) 정부는 법정화폐 입출금 시장에 지속적으로 더 많은 관심을 기울이고 엄격한 감독을 실시하고 있습니다.

법정화폐로 암호화폐를 구입하는 것은 대부분의 사용자가 Web3 세계에 진입하는 첫 번째 단계입니다. 입금 방식에 관계없이 사용자의 자금과 계좌는 안전해야 하며 거래 방식과 플랫폼은 적법하고 규정을 준수해야 합니다. 입출금 등 금융서비스를 제공하기 위해서는 당사자가 지역송금 허가증을 취득하고 본인 여부를 확인해야 합니다.

이 기사에서는 암호화된 시장에서 입출금을 위한 프로젝트 유형, 지역별 법적 규제 요구 사항 및 대규모 거래소에 대한 규제 라이센스 취득에 중점을 둘 것입니다.

입출금 아이템 종류

일반적으로 사용자가 암호화폐를 사고 파는 채널은 장외거래와 현장거래로 구분됩니다.

첫 번째 차이점은 장소의 차이입니다. 일반적으로 거래를 위한 장소로는 전통적인 증권거래소와 같은 중앙화된 거래소가 있습니다. 오프사이트는 중앙 집중적이고 고정된 장소가 아니며, 대면거래, 위챗 등 다양한 장소에서 거래가 이루어집니다.

두 번째 차이점은 입출금 대상의 차이입니다. 현장거래를 위한 입출금의 대상이 되는 거래소에서는 이용자가 법정화폐를 거래소에 이체하는 것을 입금이라 하고, 이용자가 법정화폐를 거래소로부터 출금하는 것을 출금이라 합니다. 장외거래의 경우 입출금 대상은 다른 이용자입니다. 사용자 A는 다른 사용자 B에게 법정 화폐를 예치금으로 보내고, 사용자 A는 출금을 위해 다른 사용자 C로부터 현금을 자신에게 인출합니다.

1. 장외거래

장외(OTC) 법정화폐 입출금 프로젝트는 구매자와 판매자가 중개자 없이 직접 거래할 수 있도록 하며, 사기 발생률이 높은 분야이기도 합니다.

Kraken OTC와 같은 OTC 카운터. OTC 카운터 모드에서 거래의 두 당사자는 거래 서비스가 필요한 고객과 OTC 카운터가 상대방입니다. 이 입금 및 출금 모드에는 세 가지 주요 이점이 있습니다.
거래 미끄러짐이 없습니다. 대규모 거래의 경우 고정호가를 제공하여 슬리피지로 인한 손실을 방지하고, 호가보다 나은 수익을 얻을 수 있는 가능성에 대한 대가로 고객에게 위험을 감수합니다.
더 많은 유동성. OTC 카운터는 다양한 유동성 플랫폼에서 최적의 가격으로 거래할 수 있습니다.
높은 프라이버시. OTC 카운터와 직접 거래함으로써 고객은 개인 정보를 보호하고 공공 주문서에 나타나는 거래 정보를 피할 수 있습니다.
고객 대 고객은 OKX C 2C 트레이딩과 같은 C 2C입니다. 이는 중개자나 제3자를 거치지 않고 개인간 법정화폐 입출금을 직접 거래하는 것을 의미합니다. OKX는 상대방으로부터 수령/지불 확인을 받을 때까지 구매자/판매자의 디지털 화폐 자산을 보유합니다. 모든 인증된 판매자는 OKX의 신중한 심사를 거쳤으므로 플랫폼은 사용자에게 인증된 판매자와 거래하도록 권장합니다. C2C의 장점은 다음과 같습니다.
다양한 결제 방법을 지원합니다. 구매자와 판매자는 스스로 결제 방법을 정의할 수 있으며, 실제 거래가 발생한 후 사용자가 영수증/결제를 확인하면 거래가 원활해집니다.
낮은 신뢰 비용. 거래의 양 당사자는 먼저 플랫폼의 신원 확인과 더욱 엄격한 판매자 인증 검토를 통과해야 합니다.플랫폼은 신용 참조를 제공하기 위해 사용자의 거래 정보도 공개하지만 일부 상대방이 주문을 지연하거나 취소하는 위험을 피할 수는 없습니다.
높은 프라이버시. 인도 등 많은 국가의 은행에서는 잠재적인 향후 정책 위험을 피하기 위해 사용자가 암호화폐 거래를 수행하는 것을 금지합니다. C2C 거래에서는 사용자가 은행으로부터 이체 목적을 숨길 수 있어 은행의 제한을 피할 수 있습니다.

그러나 이러한 유형의 거래는 제3자 플랫폼의 도입과 더불어 높은 중개 수수료를 피하기 위해 완전히 비공개로 매칭되며, 이러한 유형의 사용자 간 비공개 거래는 불완전한 신뢰 메커니즘과 불평등한 정보의 빈번한 발생으로 인해 높은 위험을 안고 있습니다. .

2. 암호화폐 ATM

물리적인 기계이기 때문에 운영 및 유지 관리 비용이 높기 때문에 교환 수수료도 높으며 일부는 20%에 도달할 수도 있습니다. 암호화폐 ATM 가맹점은 제3자 제공자로부터 유동성을 구매해 사용자의 자체 관리형 지갑으로 이체하므로 송금 라이센스가 필요합니다.

암호화폐 ATM의 가장 큰 장점은 사용자가 현금으로 암호화폐를 구매할 수 있고, KYC 연결이 없기 때문에 익명성과 개인정보 보호입니다.

하지만 지원하는 암호화폐 종류가 적고 기본적으로 BTC, ETH만 지원하며, 대부분의 ATM에서는 출금 서비스를 제공하지 않으며, 취급 수수료가 높아 가장 멍청한 암호화폐 구매 방법으로 꼽히기도 합니다.

3. 중앙화 거래소 CEX

중앙집중형 거래소는 가장 일반적으로 사용되는 법정화폐 입출금 플랫폼으로, 당연히 라이센스라는 장점을 갖고 있으며, 수수료율이 낮고, 다양한 통화를 지원하며, 생태계 내 최대 유동성 제공자이기도 합니다. 개인 투자자는 호스팅 지갑을 통해 자유롭게 사용할 수 있습니다. 입출금의 경우 가맹점은 대부분 API 및 SDK 배포를 사용하여 거래 및 이체를 실현합니다. 중앙집중형 거래소는 유동성 중개자로서 유동성 매매차이와 사용자 수수료율을 통해 수익을 얻습니다.

판매자와 고객이 동일한 거래소 호스팅 지갑을 사용하는 경우 동일한 에스크로 지갑 내 서로 다른 계좌 간에 자금이 이체되므로 거래에 수수료가 발생하지 않습니다. 그러나 자체 호스팅 지갑을 사용하여 자금을 이체하는 경우 해당 블록체인 네트워크 수수료가 부과됩니다.

4. 독립적인 입출금 항목

문페이(Moonpay)와 같은 독립적인 입출금 프로젝트는 소규모 거래소처럼 운영되지만, 대부분 법정화폐 입출금 서비스만 제공하며, 각 운영 지역에서 송금 라이센스 등록도 필요합니다. 그러나 이러한 유형의 프로젝트는 상대적으로 규모가 작고 법적, 기술적 자원이 제한되어 있기 때문에 사업은 더욱 수직화되어 있으며 대부분 단일 사용 분야에 초점을 맞춰 법정 통화 입출금만 제공합니다.

그러나 유동성 소스의 차이로 인해 대부분의 고객은 자체 관리형 지갑 주소를 제공해야 하며 이러한 유형의 프로젝트는 중개 수수료와 네트워크 수수료가 부과되기 때문에 중앙형 거래소보다 비율이 높습니다. 독립적인 입출금 프로젝트는 중앙 집중식 거래소보다 규모가 작고 일반적으로 금리가 높지만 다음과 같은 장점도 있습니다.

간단하고 사용하기 쉬운 인터페이스. 미니멀한 대화형 페이지는 명목화폐 금액과 해당 암호화폐 금액을 직접 표시합니다. 사용자는 고액 거래에 대해서만 신원 확인이 필요하므로 소액 입출금을 이용하는 사용자에게 매우 친화적입니다.
높은 프라이버시. 대부분의 프로젝트는 셀프 커스터디 지갑만 지원하므로 커스터디 지갑에서 암호화된 자산을 전송하는 단계가 생략되고, 사용자는 다른 지갑의 정보를 최대한 적게 사용합니다.
대부분의 프로젝트에서는 협력 배포자가 SDK를 사용하여 배포 보너스를 설정할 수 있도록 허용하므로 배포자는 자유롭게 이익을 통제할 수 있지만 중앙화된 거래소의 이익 공유는 그다지 명확하지 않습니다.

5. 입출금 금 수집기

MetaMask의 명목 화폐 예금 서비스와 같은 예금 및 출금 통합 서비스는 여러 개의 독립적인 예금 및 출금 프로젝트와 중앙 거래소의 견적을 제공하여 사용자가 구매하고 수수료를 받을 수 있도록 안내합니다. 이 카테고리는 본질적으로 정보 중개자일 뿐이며, 여러 거래소를 통합하고 독립적인 입출금 프로젝트와 거래를 매칭하여 유동성 공유를 달성합니다. 입출금 통합 서비스에는 세 가지 주요 기능이 있습니다.

견적을 제공하는 중개인으로서 모든 거래는 제3자 공급업체를 통해 이루어집니다.
사용자는 제3자 공급자를 통해 인증되므로 송금 라이센스가 필요하지 않습니다.
법정화폐 입출금 외에도 DEX 통합, 유동성 담보, NFT 마켓 등의 기능도 제공합니다. 입출금 통합 서비스는 주로 개인 투자자를 대상으로 하며, 가맹점을 위한 결제 솔루션을 제공하지 않습니다.

6. 암호화폐 은행카드

암호화폐 은행 카드의 가장 큰 장점은 일상적인 소비에 암호화폐를 사용할 수 있다는 것입니다. 전통적인 소비 시나리오에서는 Shangjia가 암호화폐를 직접 받아들이지 않는 한 그렇게 하기가 어렵습니다. 암호화폐 은행카드는 암호화폐를 직접 사용하거나, 카드 내에서 암호화폐를 법정화폐로 편리하게 전환하고, 글로벌 결제와 소비를 즐길 수 있는 화폐 써클 사용자들에게 점점 더 많이 받아들여지고 있습니다.

암호화폐 은행카드는 중앙화폐 거래소에서 배포하는 2차 계좌에 해당하며, 중앙화 거래소의 고객 서비스 중 하나로 입출금 링크의 암호화 관련 링크는 중앙화 거래소에서 관리합니다.(추가 송금 없음) 라이센스가 필요함), 법정화폐 결제 처리는 결제 네트워크 제공업체의 책임입니다. 암호화폐 은행 카드는 사용자가 결제 네트워크 제공업체에 추가 환전 수수료를 지불해야 하기 때문에 중앙 집중식 거래소보다 이율이 더 높은 경향이 있습니다. 사용자는 암호화된 직불카드를 통해 법정화폐로 표시된 상품 및 서비스 대금을 판매자에게 암호화폐를 사용하므로, 암호화된 직불카드는 법정화폐로 자금을 인출하는 채널로만 사용할 수 있습니다. 암호화된 직불카드로 결제할 경우 양도소득세가 부과되며, 카드 사용 전 암호화폐를 선입금해야 한다는 점에 유의하시기 바랍니다.
암호화폐 은행 카드를 사용하면 다음과 같은 이점도 있습니다.
자금 보안: 카드에 자금을 충전하는 것은 은행에서 운영하므로 자금 출처나 카드 동결에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 실제 카드는 ATM 인출을 지원합니다. 실제 소비과정에서도 암호화폐가 아닌 법정화폐가 직접 소비됩니다.
국경 간 결제: 대부분의 암호화폐 은행 카드는 Visa 카드나 MasterCard입니다. 이는 국경 간 결제를 지원하며 전 세계 수천만 개의 온라인 및 오프라인 매장에서 사용할 수 있습니다.
소비 리베이트: 대부분의 암호화폐 은행 카드는 소비 리베이트를 지원하며, 리베이트는 암호화폐의 형태로 사용자에게 반환됩니다.

보안 규정 준수 문제

몇 가지 일반적인 입출금 방법을 알고 있는데, 주로 어떤 방법을 사용하십니까? 다양한 유형의 입출금 방법에는 고유한 장점이 있지만 자금 및 거래의 법적 보안이 더 중요합니다. 주요 국가별로 차별화된 규제로 인해 자금세탁, 탈세, 사기 등 다양한 수법이 흔한 시장에서는 여전히 비준수 입출금의 여지가 존재한다. 사용자의 재산이 사기당하고 도난당하고, 캐피탈 체인과 은행 카드가 동결되고, 관련 부서가 직접 방문하는 이러한 만남은 일반 사용자를 매우 고통스럽고 불안하게 만듭니다.

이러한 문제를 해결하고 입출금 위험을 최소화하려면 사용자 스스로 보안 의식을 강화해야 할 뿐만 아니라 블록체인 지식을 더 많이 배우고 자산 개인 키 비밀번호 관리에 주의를 기울이고 대규모 플랫폼을 활용하려고 노력해야 합니다. 거래에 대한 라이센스 인증 등 거래소 등 대형기관도 자체 준법관리를 강화하고, 감독에 협조하며, 서비스에 필요한 준법 라이선스를 획득하고, 이용자 거래를 보호해야 한다. 다음으로, 다양한 지역의 다양한 금융 라이센스에 대한 법적 요구 사항을 살펴보겠습니다.

다양한 지역의 법적 요구 사항

암호화폐의 독특하고 혁신적인 특성으로 인해 그 속성을 정의하기가 어렵습니다.대부분의 지역에는 아직 포괄적인 규제 체계가 없습니다.현재 입출금과 관련된 법적 라이센스는 다음 두 가지 범주로 나뉩니다.

미국의 송금 라이선스, 유럽 연합의 VASP 등 결제 및 화폐 유통 라이선스에 중점을 둡니다.
전문 가상자산 서비스 제공자 라이선스, 이 카테고리가 향후 트렌드가 될 것입니다.

미국에서 송금라이센스(MTL)를 신청할 수 있는 대상 범위로는 국제송금, 외환환전, 통화거래/송금, ICO 발행, 선불상품 제공, 여행자수표 발행 등을 고려할 수 있다. 금융 서비스와 관련된 기관이 포함됩니다.

본 인가를 신청하려면 입출금 프로젝트가 금융범죄단속망(FinCEN)에 화폐서비스 제공자로 등록한 후 운영중인 상태에서 송금인허를 신청하고 등록인허제도를 신청해야 하며, 2년마다 재검사를 하게 됩니다. 암호화폐의 모호한 특성으로 인해 입출금 프로젝트는 미국 증권거래위원회(SEC)나 상품선물위원회(CFTC)의 규제를 받습니다.

미국에 비해 유럽연합과 영국은 암호화 규제 시스템이 더 완벽하며, 입출금 프로젝트는 가상자산 서비스 제공업체 라이선스(VASP) 등록이 필요하다. , 보관 서비스 제공업체 및 모든 중앙 집중식 애플리케이션에는 이 라이선스가 필요합니다. EU 전체에서 사업을 수행하려면 EU 국가 중 하나에 가상 자산 서비스 제공자 라이센스를 등록하십시오. EU 국가인 리투아니아는 EU에서 가장 관대한 암호화폐 규제 정책을 갖고 있다.1월부터 라이센스를 얻을 수 있으며, 라이센스는 무기한이다.최소 승인 자본금은 2,500유로에 불과하며, 현지에 대한 요구 사항은 없다. 인사 구조. Binance, BIT, Huobi, HyperBC 등과 같은 많은 중앙 집중식 서비스 제공업체가 라이선스를 보유하고 있습니다.

중국 홍콩에서는 암호화폐가 시큐리티 토큰과 비보안 토큰으로 나누어져 있기 때문에 홍콩에서 암호화폐를 합법적으로 운영하려면 이중 라이선스가 필요합니다. 다양한 규제 권한에 따라 홍콩 증권 규제 위원회는 비보안을 규제하는 증권선물 조례(1번 라이선스 + 7번 라이선스)에 따라 가상 자산 거래소에서 수행하는 보안 토큰 거래를 감독합니다. 가상자산 거래소에서의 토큰 거래(VASP 라이선스). 8월 3일, HashKey와 OSL은 홍콩 증권감독관리위원회의 승인을 받아 1호(증권 거래) 및 7호(자동 거래 서비스 제공) 라이센스를 업그레이드하고 홍콩 암호화폐 소매업에 종사할 수 있게 되었습니다. 홍콩에서 소매 디지털 자산 거래에 대한 새로운 규정이 됨 이 요구 사항은 2023년 6월 1일부터 첫 번째 기관이 라이선스를 취득하도록 요구 사항이 발효됩니다.

입출금 관련 컴플라이언스 라이선스 취득

명확하게 거래소 규제 정책을 시행한 국가나 지역에서 기관이 허가를 받았다는 것은 해당 기관이 지방 정부의 감독을 받고 합법적으로 암호화폐 사업을 운영할 수 있다는 것을 의미합니다. 동시에 라이센스의 수량과 품질은 기관 거래소의 미래 투자에 대한 신뢰와 결단력을 반영합니다.현재 기관 및 거래소의 종합적인 강점은 홍보를 확대하고 사용자 신뢰를 강화하는 데 중요한 역할을 합니다. 현재 산업 구조로 볼 때 다음 4개 주요 거래소의 라이선스 품질과 수량은 첫 번째 계층에 속합니다.

Binance

세계 최대 거래소로서 본사 위치를 구체적으로 밝히지는 않았지만, 회색지대를 메우고 규제와 컴플라이언스를 적극적으로 수용하기 위해 보안과 컴플라이언스에 힘써왔습니다. 2022년 바이낸스의 EU, 중동, 북미 지역 규정 준수 추진은 유익한 성과를 거두었으며 G7 3개국(미국, 프랑스, 이탈리아)과 중동 3개 지역에서 협력 협정을 체결했습니다. (두바이, 아부다비, 바레인) 면허 및 허가. 그러나 일반적으로 바이낸스는 상대적으로 먼 지역의 중소 규모 국가에 더 중점을 두고 현지 법정 화폐 거래소를 설립하며 현지 규제 당국과 좋은 관계를 구축합니다.

2023년 주목할만한 점은 첫째, 바이낸스가 동남아시아 최초의 라이선스인 태국에서 디지털 자산 운영자 라이선스를 획득했다는 점이며, 이는 또한 바이낸스의 동남아시아 합법화 레이아웃이 시작되었다는 의미이기도 하다. 바이낸스에 대한 US는 통화계에 큰 혼란을 가져왔고 SEC는 미국 암호화폐에 대한 규정 준수 및 보안 감독을 대폭 강화했습니다. 셋째, 바이낸스의 글로벌 규정 준수가 기대만큼 좋지 않습니다. FTX 사건 이후 멀티 레이아웃은 감독도 강화돼 곳곳에서 문제가 자주 발생했다.

OKX

구 암호화폐 거래소 OKX는 미국 MBS, 필리핀 정부로부터 가상화폐 거래소 운영 라이선스, 일본 디지털 화폐 거래 플랫폼 라이선스, 두바이 VARA로부터 MVP 준비 라이선스, 임시 가상 화폐 라이선스 등을 획득한 것으로 알려졌다. 아랍에미리트에서는 자산 라이센스이며, 프랑스와 바하마에서도 합법적입니다.

OKX는 세이셸에 본사를 두고 홍콩에서 사업을 운영하고 있으며, 1년 전 홍콩에서 합법적인 운영 허가 신청을 준비하고 있으며, 홍콩 규정 준수 절차를 담당할 전담팀을 20명 이상 구성했습니다. OKX 글로벌 최고 상업 책임자(CCO) 레닉스는 OKX가 9월에 감사 결과를 제출할 예정이지만 구체적인 승인과 라이선스 취득 시기는 당시 홍콩 증권 규제 위원회의 답변을 기다려야 하지만 그렇지 않을 것이라고 말했다. 실행이 승인될 때까지 홍콩 내 OKX 사업의 원활한 운영에 영향을 미칠 수 있습니다.

Coinbase

미국에서 탄생한 선도적인 거래소인 Coinbase는 미국에서 최초로 라이센스를 받은 비트코인 거래소입니다. 팀은 규정 준수 업무를 매우 중요하게 여기며 정부와의 긴밀한 접촉을 주장합니다. MTL 라이센스도 전자화폐 서비스 라이센스를 보유하고 있습니다. 영국 FCA와 아일랜드 중앙은행의 정보입니다. 회사 자체적으로는 컴플라이언스 상장의 필요성 때문에 플랫폼 토큰을 발행하지 않았고, 리스크가 높은 파생상품 사업도 진행하지 않았습니다. 올해 4월 14일까지 코인베이스는 나스닥에 성공적으로 상장되어 비트코인 및 기타 디지털 자산 개발의 이정표가 되었으며 다른 거래소에서도 규정 준수에 주의를 기울이는 보너스를 확인할 수 있었습니다.

하지만 미국에서 탄생해 컴플라이언스를 중시하는 것으로 유명한 코인베이스마저도 바이낸스에 이어 SEC로부터 코인베이스가 불법적으로 전국 거래소, 브로커, 청산기관으로 등록하지 않았다는 이유로 고소를 당했다. 6개월 전, Coinbase는 뉴욕 은행법과 뉴욕 주 규정 준수 프로그램을 위반한 혐의로 뉴욕주 금융서비스부(NYDFS)로부터 5천만 달러의 벌금을 부과 받았습니다.

Huobi

또한 후오비는 베테랑 거래소로서 2018년부터 자체 컴플라이언스 프로세스를 지속적으로 강화해 왔습니다. 미국 MSB 라이선스, 지브롤터 분산원장기술(DLT) 라이선스, 태국 재무부에서 발행한 디지털 자산 거래 라이선스, BitTrade를 보유하고 있으며 일본에서는 합법적인 라이센스를, 리투아니아에서는 가상자산서비스제공자 라이센스(VASP)를 보유하고 있으며 두바이와 호주에서도 거래소 운영을 실현하고 있습니다.일반적으로 라이센스는 주로 소규모이지만 세련된 조세 피난처에 집중되어 있습니다. .

후오비는 홍콩 라이선스 신청을 앞두고 준비해 왔으며 지난 5월 신규 거래소인 후오비 홍콩을 런칭했다.후오비 글로벌 자문위원회 위원인 저스틴 선은 후오비가 5월 말 VASP 신청서를 제출했다고 밝혔다. 18개월의 유예 기간을 포함하여 규제 당국은 신청서를 승인하거나 거부할 수 있지만 후오비는 이르면 올해 말 홍콩에서 암호화폐 거래 라이센스를 취득할 수 있습니다.

발문

암호화폐 시장 규모가 지속적으로 성장하고, 지난해 FTX 사건의 영향으로 글로벌 시장 감독이 크게 강화되고, 법적 준수도 더욱 빈번해졌습니다. 주요 거래소가 합법적인 사업 라이센스를 획득하면 암호화된 경제 활동이 대중의 눈에 들어올 수 있을 뿐만 아니라 거래소의 포괄적인 강점과 미래에 대한 결단력과 자신감을 입증할 수 있습니다. 거래 보호는 암호화폐 시장에 대한 신뢰의 견고한 초석이 되었습니다. 우리는 또한 암호화폐 시장이 규정을 준수하게 되면서 좋은 코인이 나쁜 코인을 몰아내고 우리가 함께 더 멀리, 더 오래 갈 수 있기를 바랍니다.