2023년 1분기 암호화 투자 및 파이낸싱 보고서: 투자 기관의 시장 개요, 인기 동향 및 성과

원작자: Xijiaxiang, Gu Yu, RootData

2023년 1분기가 막 지나갔고, 그 안에 있는 대부분의 암호화 실무자들은 혼합되어 있습니다. 한편으로 미국의 여러 은행이 운영 위기를 겪었고 규제 당국이 중앙 집중식 거래소를 계속 억압하여 시장 신뢰도에 영향을 미쳤지만 다른 한편으로 BTC 및 ETH로 대표되는 암호화 자산은 2차 시장. 가격 요인 외에도 암호화 공간 내의 여러 신호가 강력한 회복과 성장의 징후를 보이고 있다고 믿습니다.

그렇다면 2023년 1분기 암호화폐 투자 및 금융 시장은 어떻게 될까요? 현재 시장에서 가장 핫한 트렌드는 무엇인가요? 투자 기관의 빈도와 선호도는 무엇입니까?Rootdata첫 번째 레벨 제목

1. 2023년 1분기 암호화 시장 투자 및 자금 조달 개요

RootData 데이터에 따르면 2023년 1월부터 3월까지 암호화 업계는 총 309건의 프로젝트 파이낸싱 이벤트를 공개했으며 총 파이낸싱 금액은 23억 1700만 달러로 전년 대비 2022년 1월 ~ 3월의 124억 8000만 달러보다 훨씬 낮습니다. 연간 약 81% 감소. 2022년 10~12월 34억6300만 달러와 비교하면 전월 대비 33% 감소한 큰 폭의 하락세다. 전반적으로 이번 분기의 자금 조달 건수와 금액 모두 2021년 이후 최저치를 기록했습니다.

암호화 산업이 약세장 사이클에 진입한 후 발행 시장의 자금 조달 리듬이 절벽에서 떨어졌고 투자 기관은 상대적으로 신중하고 적극적으로 조치를 취하지 않은 것을 볼 수 있습니다. 한편, 많은 프로젝트의 1차 및 2차 시장의 밸류에이션이 역전되어 2차 시장이 1차 시장보다 투자자들에게 더 인기가 있습니다.

트랙별 자금조달 분포의 관점에서 2023년 1분기(1월~3월) 부문별 자금조달 건수 및 자금조달 금액(단위: 억원)은 다음과 같다.

그 중 인프라 트랙의 자금조달 건수와 금액은 9개 트랙 중 가장 높으며 단일 자금조달 금액은 평균 1000만 달러를 상회한다. 이 트랙에서 인기 있는 파이낸싱 프로젝트에는 모듈식 블록체인, zk 개념 등이 포함됩니다.

DeFi 트랙의 파이낸싱 수는 2위, 파이낸싱 금액은 4위입니다.이 트랙의 인기 있는 하위 부문은 DEX, 파생 상품 등입니다.

첫 번째 레벨 제목

2. 2023년 1분기 암호화폐 투자 및 금융 시장 동향 분석

1) 이더리움 서약 및 서비스

현재 시장의 유동성 스테이킹 프로토콜은 치열한 경쟁에 직면해 있으며, 같은 종류의 새로운 제품은 주로 세 가지 방향으로 작동합니다: 하나는 생성된 파생 토큰에 대해 더 많은 응용 시나리오를 제공하기 위해 다른 Dapp과 협력하는 것입니다. TVL을 최대화하기 위해 더 많은 L1 체인에 배포하고, 세 번째는 프로토콜의 보안 수준을 개선하는 데 집중하는 것입니다.

사용자에게 유동성 스테이킹은 다음과 같은 측면에서 매력적입니다. 첫째, 사용자 친화적이고 네트워크 검증에 참여하고 혜택을 받는 데 32 ETH가 필요하지 않으며 상대적으로 안정적이고 안전한 채권 상품입니다. 두 번째는 Pledged 토큰을 언제든지 임계값 없이 인출할 수 있다는 점, 세 번째는 유동성을 풀어 자본 사용의 효율성을 높이는 것, 네 번째는 사용자가 검증 혜택을 받을 수 있을 뿐만 아니라 수익 거버넌스에 참여할 수 있다는 것입니다.

또한 ETH 스테이킹 비율이 다른 L1 토큰에 비해 현저히 낮기 때문에 유동성 스테이킹은 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. 현재 ETH의 14%만이 스테이킹되어 있으며 58%는 L1 스테이킹의 평균입니다. 현재 시장 컨센서스는 상하이 업그레이드가 성공하고 락업 기간의 유동성 위험과 불확실성이 사라지면 더 많은 자금이 담보 계약에 유입될 것이라는 것입니다.

현재 시장의 유동성 스테이킹 프로토콜은 치열한 경쟁에 직면해 있으며, 같은 종류의 새로운 제품은 주로 세 가지 방향으로 작동합니다: 하나는 생성된 파생 토큰에 대해 더 많은 응용 시나리오를 제공하기 위해 다른 Dapp과 협력하는 것입니다. TVL을 최대화하기 위해 더 많은 L1 체인에 배포하고, 세 번째는 프로토콜의 보안 수준을 개선하는 데 집중하는 것입니다.

2023년 1분기 동안,Unamano、Rocket Pool、Obol Network、Diva, Ether.Fi 및 기타 서약 계약 및 서비스는 성공적으로 자금 조달을 받았습니다. 기관용 암호화폐 커스터디 및 스테이킹 솔루션 추가Finoa, 자산 임계값은 최저 1유로이며 100개 이상의 디지털 자산 서약을 지원합니다.MoodMiner。

유동성 스테이킹 프로토콜의 미래는 퍼블릭 체인의 전반적인 장기적 발전에 달려 있으며 보안이 최우선 순위가 될 것이라고 말할 수 있습니다. 또한 가치 포착 기능 및 온체인 DeFi 생태계 구성과 같은 요소도 프로토콜에 상당한 영향을 미칩니다.

2 ）AI

지난 10년 동안 인공 지능은 비즈니스 세계에 꾸준히 진입하여 인터넷 제품의 사용자 경험을 점진적으로 개선했지만 외부인의 관심을 끌지 못했습니다. ChatGPT가 그것을 바꿉니다. 갑자기 모든 사람들이 인공지능이 그들의 일, 공부, 삶을 어떻게 방해할 것인지에 대해 이야기하고 있습니다.

인공 지능이 암호화 분야를 어떻게 변화시킬 것인지는 올해 암호화 업계에서 가장 우려되는 주제 중 하나가 되었습니다. 많은 사람들은 AI 개념의 성숙이 Web3 세계에 큰 이점을 가져올 것이라고 믿으며 대표적인 사용 사례에는 DeFi, GameFi, NFT, DAO, 스마트 계약 등이 있습니다.

2023년 1분기 동안 인공 지능 및 기계 학습을 기반으로 하는 블록체인 플랫폼은 다음과 같은 대규모 자금 조달을 연속적으로 받았습니다.Fetch.ai, 분산 협업 플랫폼FedML, 아이덴티티 시스템을 중심으로Aspecta, 사회적 방향에 초점PLAI Labs, 디지털 자산 연구 플랫폼Kaito및 AI 생성 플랫폼Botto. 우리는 인공 지능과 블록체인의 추가 통합을 통해 보다 안전하고 투명하며 효율적인 시스템을 기대할 수 있습니다.

3) 디파이 파생상품

전통적인 금융 파생상품 시장이 실물 산업의 헤징 요구에 의해 지원되는 것처럼 DeFi 파생상품도 단일 거래 수요에서 보다 다양한 위험 헤징 및 기타 분야로 진화하고 있습니다.

반면 파생상품 거래량은 CEX가 훨씬 앞서 있지만 높은 투명성과 혁신적인 시스템 설계로 인해 GMX, Gains Network 등 탈중앙화 파생상품 계약도 2022년 약세장에서 크게 성장할 전망이다.

현재 트레이더, 유동성 공급자, 토큰 보유자를 중심으로 한 탈중앙화 파생상품 프로토콜이 속속 등장하고 있습니다. 근본적으로 그들은 다음과 같은 문제를 해결하는 데 중점을 둡니다: 첫째, 유동성 유치 및 자산 활용 개선, 둘째, 레버리지 포지션을 담보화하기 위해 여러 형태의 암호화된 담보를 사용하는 것과 같이 구성 가능성 및 교차 마진 구축, 셋째, 친숙한 사용자 제공 트레이더 및 유동성 공급자에 대한 경험.

Rootdata 통계에 따르면 가장 최근 분기에 DeFi 파생 상품 방향으로 자금 조달을 받은 프로젝트에는 합성 자산을 통해 모든 자산 클래스의 레버리지 트랜잭션을 실현하는 영구 계약 거래 플랫폼이 포함됩니다.Narwhal Finance, Arbitrum 생태 분산 영구 계약 교환Vest Exchange10배 레버리지를 지원하는 옵션 거래 플랫폼Optix Protocol, 소매 투자자를 위한 이국적인 옵션 구조 상품을 구축하기 위한 대체 파생 상품 프로토콜Cega기다리다.Blueberry Protocol기다리다.

4 ）NFTFi

NFT 트랙은 큰 변화를 겪고 있습니다. 이 신흥 자산 클래스는 독점적인 금융 생태계를 구축할 것으로 예상됩니다.

NFT의 광범위한 채택으로 다양한 DeFi 프로토콜과 기술이 NFT에 적용될 것으로 예상됩니다.

Aave, Compound와 같은 DeFi 플랫폼은 몇 년 동안 탄생했으며 현재 NFTFi 분야의 유사한 제품인 BendDAO, ParaSpace, JPEG'd, NFTfi 등도 등장했습니다. Bend, NFTfi, Pine, Arcade, JPEG'd, Drops, x2y2 등 플랫폼의 사용자 데이터 및 거래량 데이터에서 알 수 있듯이 이 시장은 꾸준히 확대되고 있습니다.

(NFT 렌딩 플랫폼의 거래 규모 데이터)

2020년 DeFi의 여름과 유사하게 NFTFi의 여름이 어느 시점에 나타날 것입니다. 이는 NFT에 직접적인 관심이 없더라도 DeFi 플레이어에게 어필할 수 있지만 잠재적인 보상에 끌릴 것으로 예상됩니다.

지난 2년 동안 NFT는 레버리지 없이 거래에 참여하는 경우 격동의 주기를 경험했으며 NFT 파생상품 출시로 더 많은 사람들이 더 큰 거래에 참여할 것입니다. NFTFi의 출현은 전체 생태계에 더 큰 유동성과 더 높은 시장 효율성을 가져올 것으로 예상됩니다.

2023년 1분기 동안, Liquidity Book을 기반으로 한 NFT 자동 마켓 메이커 계약Midaswap, NFT 수익 창출 계약insrt finance, Uniswap V3로 구동되는 NFT 대출 프로토콜paprMEME, 레버리지 거래를 제공하는 NFT 파생상품 거래소NFEX, 커뮤니티 중심 NFT 교환EZswap그리고 자금 조달을 위해.

5) 데이터 분석 제품

Web3의 대부분의 회사는 성장을 주도하기 위해 데이터 기반 의사 결정을 내리는 데 어려움을 겪고 있습니다. 암호화 분야는 사용자에게 보다 포괄적이고 다양하며 심층적인 통찰력을 제공하기 위해 더 많은 데이터 분석 제품이 필요합니다. 한편, 선구적인 암호화 데이터 도구는 투자자 의사 결정의 과학적 특성을 효과적으로 개선하는 동시에 암호화 산업의 데이터 흐름을 보다 투명하게 만들 것입니다.

현재 오프체인, 온체인 및 소셜 미디어 데이터를 통합하는 방법, 데이터를 사용하여 신규 사용자, 활성 사용자 및 유지를 촉진하는 방법, 사용자 행동 데이터 분석을 통해 비즈니스를 안내하는 방법이 초점이 되었습니다. 많은 게임사, NFT사, 심지어 자산운용사까지 플랫폼이 주목하는 중요한 이슈.

2023년 1분기에 파이낸싱 뉴스를 발표하는 제품에는 게임 스튜디오 및 NFT 서비스를 위한 데이터 분석 플랫폼이 포함됩니다.Helika, NFT 및 디지털 자산에 중점을 둔 다중 체인 통찰력bitsCrunch, Web3에 초점을 맞춘 데이터 인텔리전스 플랫폼EdgeInSybil 공격 방지 분석을 제공하는 Web3 보안 인프라Trusta Labs。

6) 크리에이터 이코노미

Web3 산업의 크리에이터 경제는 아직 초기 단계로 청중이 적고 콘텐츠 제작이 부족한 반면, 강력한 경쟁자가 많지 않아 매우 블루오션이고 큰 잠재력을 가지고 있습니다.

크리에이터 경제에서 중요한 혁신 도구인 토큰 인센티브를 통해 크리에이터는 새로운 수익 창출 및 가치 포착 메커니즘을 사용하여 팬을 유치하고 그들과 함께 새로운 콘텐츠를 공동 제작할 수 있습니다. 대규모 적용을 통해 크리에이터 생태계가 더욱 강력하고 역동적으로 변할 것으로 기대됩니다.

2023년 1분기 동안 크리에이터 트랙의 여러 하위 부문에서 프로젝트가 자금 조달을 받았습니다. 음악, Web3 인터랙티브 음악 플랫폼Muverse, 음악 수집 플랫폼VAULT; 콘텐츠, Web3 콘텐츠 제작 플랫폼RepubliK, 소설 읽기 플랫폼Read 2 N; 브랜딩, 패션과 아티스트, 문화 브랜딩ManesLAB, 아티스트 플랫폼Wild, Web3 패션 플랫폼Syky; YouTube 크리에이터와 팬을 위한 더 나은 상호 이익 메커니즘 플랫폼을 구축하는 것 외에도GigaStar등 자금 조달을 위해.

7) 모듈식 블록체인

모듈형 블록체인은 "실행 레이어, 결제 레이어, 합의 레이어, 데이터 가용성 레이어"의 네 가지 구성 요소 중 적어도 하나를 외부 체인에 완전히 아웃소싱하는 블록체인을 말합니다. 단일 칩 체인에서 수백만 명 이상의 사용자에게 서비스를 제공하는 것은 너무 복잡하고 해결 기능이 제한되어 있기 때문에 사람들은 점차 모듈식 블록체인으로 발전한 샤딩 및 레이어 2 솔루션을 제안했습니다. 모듈화를 위한 초기 솔루션은 롤업이었고, 이 개념은 모듈식 블록체인으로 더욱 확장되었습니다.

현재 모듈식 블록체인의 주요 장점은 두 가지입니다. 하나는 주권적입니다. 다른 계층이 사용되지만 새로운 모듈식 블록체인은 L1과 같이 주권적일 수 있습니다. 이를 통해 블록체인은 해킹 공격에 대응하고 기본 권한 없이 업그레이드를 추진할 수 있으며, 두 번째는 확장성을 효과적으로 향상시키는 것, 즉 보안을 희생하지 않고 모듈화를 달성하거나 탈중앙화를 확장할 수 있습니다.

2023년 1분기 동안 고성능의 맞춤형 2계층 블록체인 구축에 집중Caldera, 모듈식 정착층dYmension상호 운용 가능하고 확장 가능한 롤업의 생태계Sovereign둘 다 대규모의 새로운 자금 조달을 받았습니다.

8) zk 개념

Zk 생태계는 점점 더 번영하고 있습니다. Zk-Rollup은 유효성 증명을 채택하여 체인 아래의 모든 트랜잭션을 검증하고 패키징하며 검증된 트랜잭션이 메인 체인에 제출되면 영지식 증명을 첨부하여 트랜잭션의 유효성을 증명합니다. StarkWare CEO Uri의 말에 따르면 "신뢰 없는 계산 무결성을 제공합니다. 아무도 감독하지 않아도 계산이 올바르게 수행되는지 확인할 수 있습니다." 초기 Bitcoin의 아이디어와 매우 유사하게 들립니다.

반면 Optimistic Rollup은 EVM과 호환되며 기술 솔루션이 성숙하고 조기에 구현되며 개발자의 마이그레이션 비용이 상대적으로 낮습니다. 이는 현재 Arbitrum 및 Optimism 프로젝트가 롤업 중에서 가장 높은 시장 점유율을 가지고 있음을 의미합니다. zk-Rollup은 EVM과 호환되지 않기 때문에 기술적인 난이도가 상대적으로 높고, 개발 진행이 더디며, 현재 스마트 컨트랙트를 지향할 수 있는 OP 시스템의 롤업만큼 적용 범위가 넓지 않습니다.

그러나 zk-Rollup은 Optimistic Rollup에 비해 여전히 많은 장점을 가지고 있는데 하나는 더 나은 확장성이며 zk-Rollup은 Optimistic Rollup보다 메인 네트워크에 더 적은 데이터를 업로드해야 합니다. 실제 응용 프로그램에서 zk-Rollup의 성능 향상 능력은 Optimistic Rollup의 약 10배이며 두 번째는 트랜잭션 완료 시간이 짧다는 것입니다. 세 번째는 더 높은 보안입니다.

Vitalik은 2021년에 이렇게 말했습니다.

2023년 1분기 동안 파이낸싱 완료를 발표한 zk 개념 프로젝트에는 다음이 포함됩니다.Proven, Ethereum의 기본 zkEVM 레이어 2 솔루션Scroll, zk-롤업 프로토콜Polybase, Web3 상호 운용성 인프라PolyHedra, zk 다크 풀 프로토콜Renegade, ZK 하드웨어 가속 프로젝트Cysic, 상호 운용 가능하고 확장 가능한 롤업의 생태계Sovereign, ZKP 기반 궁극의 Web3 미들웨어Hyper Oracle, 영지식증명 시장=nil; 。

9) 보안 솔루션

Web3 보안 기술은 빠르게 발전하고 있지만 블록체인의 코드 투명성과 개방성은 여전히 ​​빈번한 해킹 사고로 이어지고 있습니다. 2021년 이후 Web3는 보안 문제로 인해 100억 달러 이상의 손실을 입었습니다. 따라서 해커나 인적 오류로 인한 손실을 방지하기 위해 기업, 인프라 제공자 및 일반 사용자에게 자산 보호 관련 제품을 어떻게 제공할 것인가는 항상 암호화 산업에서 중요한 주제였습니다.

취약성을 방지하기 위해 스마트 계약을 분석하는 방법은 무엇입니까? 온체인 트랜잭션의 악의적인 활동을 모니터링하는 방법은 무엇입니까? 더 좋고 더 성숙한 디지털 자산 생태계를 구축하는 방법은 무엇입니까? 위의 문제는 트랙 회사가 해결하려는 것이기도 합니다.

2023년 1분기 동안 관련 프로젝트는 서비스 고객 유형에 따라 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 하나는 위협을 자동으로 감지하고 팀이 신속하게 예방 조치를 취할 수 있도록 지원하는 암호화된 보안 서비스 공급자와 같은 B-엔드 고객을 위한 것입니다.Ironblocks독점 기계 학습 모델을 사용하여 온체인 및 오프체인 데이터 소스를 모니터링하는 암호화 보안 회사Hypernative, 보안 스캐닝 엔진의 도움으로 보안 스캐닝 솔루션 자동 생성MetaTrust두 번째는 24시간 내내 거래를 능동적으로 스캔하고 적시에 위험 자산을 전송하는 암호화 보안 회사와 같은 C-엔드 사용자를 위한 것입니다.Staging Labs첫 번째 레벨 제목Coincover。

3. 암호화폐 투자기관 실적

FTX 사태 등 일련의 혼란 이후 암호화폐 투자기관 시장도 개편을 겪고 있어 많은 벤처캐피털 기관들이 침묵을 지키고 있으며, 여전히 많은 기관들이 투자빈도를 높이고 있다.

Rootdata는 데이터 구간의 대표성(1분기 데이터 양이 부족함)을 고려하여 최근 6개월(2022년 10월 ~ 2023년 3월)의 암호화폐 투자 기관 매도 건수를 집계하여 이전 6개월과 비교하였습니다. (2022년 4월~9월) 데이터, 최소 투자금 8회를 기준으로 가장 높은 성장률과 투자 건수 감소폭이 가장 큰 10개 크립토 벤처캐피털 기관을 선정했다.

가장 빠르게 성장하는 차원에서,DWF Labs업계에서 잘 알려진 다크호스로 지난 6개월 동안 최소 21건의 공적 투자를 했으며 이전에 거래를 한 기록이 없습니다. 또한,ABCDE Capital、Blockchange Ventures、Chapter One、Foresight Ventures、Cogitent Ventures、Placeholder공개 샷의 수는 두 배 이상 증가했습니다.

감소폭이 가장 큰 차원에서,Mechanism Capital、Folius Ventures、Zee Prime Capital、Polygon Labs、Dapper Labs、Tiger Global、Republic Capital 및 기타 유명 기관은 85% 이상 하락했으며 공개 투자의 수는 2배를 넘지 않습니다.

또한 전체 투자 건수 관점에서 최근 6개월간 상위 10개 투자자는Coinbase Ventures、Shima Capital、Big Brain Holdings、Polygon Ventures、DWF Labs、Polychain、Circle Ventures、HashKey Capital、Solana Ventures、a16z。