샤딩 캐피털 파트너: 2023년 Web3의 5가지 성장 트랙 예측

2022년 암호화 시장은 매우 "변덕스러운" 연말 답안지를 제공했습니다. 2022년 초부터 현재까지 주요 글로벌 자산 클래스의 성과에서 비트코인은 다른 주류 자산 클래스보다 약 65% 더 하락했습니다. 시장의 검은 백조는 빈번합니다.5월의 루나 뇌우에서 11월의 FTX 폭락과 다양한 2차 재해에 이르기까지 2022년 통화권의 실무자와 기관은 전반적으로 다양한 수준의 타격을 받을 것입니다.

2022년은 혼란의 해이기도 하지만 수확의 해이기도 합니다. 모든 실패는 배울 수 있는 기회입니다. 암호화폐 시장은 더욱 성숙하고 탄력적이며 탄력적일 것입니다. 이더리움은 9월 Merge를 성공적으로 완료하여 이더리움 네트워크를 보다 강력한 처리 계층 및 데이터 가용성 계층으로 전환하고 롤업을 위한 서비스를 인프라로 제공하며 샤딩을 위한 기반을 마련했습니다. NFT(Non-Fungible Tokens)는 블록체인 기술을 주류 문화로 가져와 금융 암호화폐에 관심이 없는 구매자를 끌어들였습니다.

Sharding Capital은 팀이 2022년에 1,000개 이상의 초기 단계 프로젝트를 연구하고 검사했으며 여전히 뛰어난 기업가와 빌더가 앞서 나가고 있다고 말했습니다. 연속적인 흑조는 진입을 위한 매우 유리한 기반을 마련했습니다.업계가 개편될 때 코너를 추월하는 가장 좋은 시기입니다.개인이든 기관이든 대부분의 사람들은 시장 진입을 두려워하거나 투자를 중단합니다 이 때문에 더 적극적으로 연구하고 배치해야 합니다."

첫 번째 레벨 제목

TL；DR

1- NFT 자체가 핵심 자산으로 회복 및 강화될 것이며, 관련 지원 시설 NFTFi는 폭발적인 수요에 직면할 것입니다.

2- SocialFi는 Web3 사용자의 관심을 끌고 스마트 계약 지갑 및 DID의 채택으로 사용자 침투 및 네트워크 효과 형성에 도움이 될 것으로 예상됩니다.

3- 검증된 비즈니스 모델을 갖춘 DeFi 애플리케이션은 더 큰 가치를 포착하고 유기적 현금 흐름 성장을 달성할 것입니다.

4- 이더리움은 퍼블릭 체인의 경쟁 패턴에서 여전히 우세할 것이며 L2 생태 발전 추세는 개선되고 있습니다.

보조 제목

NFT는"신규 사용자를 위한 시작하기"부트 팩터 NFTFi는 엄청난 수요에 직면할 것입니다.

암호화폐 자산의 대표 대안 자산인 NFT는 PFP를 핵심으로 문화적, 금융적 속성에 집중합니다. 현재 자산의 발행말과 거래말이다. 현재의 특징은 총 유통량이 적고 비동질성으로 인해 평가가 더 복잡해져 NFT 시장의 유동성이 낮다는 점입니다.
NFT의 과거: 자산의 단일 유형과 내러티브의 동질성은 자산 공급 부족으로 이어집니다. 하향 시장에서 암호화 자산의 할당이 적고 NFT(암호화 자산의 대체 자산)에 할당된 유동성은 더욱 적습니다.수요 측은 하향 시장에 대해 신중하며 새로운 투자 및 소비 수요를 생성할 수 없습니다. 평가, 대출 및 청산 시스템에도 결함이 있습니다.

NFT의 현상 유지: PFP 문화 NFT가 지배하고 NFT 거품의 첫 번째 물결이 터지고 합리성으로 돌아갑니다. NFTFi는 각계 각층의 관심의 초점이며 Utility NFT가 착륙하기 어렵습니다.

NFT의 미래: NFT의 자산 유형을 풍부하게 하고, PFP형 NFT의 내부 다각화를 확장하고, 생성 및 배포 방법, 2차 생성, 서비스 생성 및 2차 생성의 인프라에서 시작하여 MEME 문화의 가벼운 재무 속성을 향상시킵니다. 대체 자산 자체의 흐름을 촉진합니다. 또한 Web2 회사와 브랜드는 종종 NFT의 물결에 참여하고 고객을 확대하며 브랜드 영향력을 높이기 위해 최선을 다합니다.

제품 측면에서 NFT의 금융 개발에는 기존 EIP 표준, 발행 표준: ERC-721, ERC-1155, ERC-875, 임대 표준: ERC-490, 준동종 토큰: ERC-3525, 로열티 수입: ERC가 있습니다. -2981. 이는 NFT의 재정적 구성 가능성을 심화시킵니다. NFT의 상용화와 기존 EIP 표준 및 ERC-5192의 확립으로 SBT 애플리케이션이 대규모로 채택될 수 있게 되었습니다. EIP-5643 가입 동의서, 멤버십 서비스 web2.0의 대트랙은 web3.0 진입의 상상의 공간을 열어줍니다. 실용적인 NFT(Utility NFT)의 개발은 갈 길이 멉니다.

NFT는 원죄가 없으며 도약에 영향을 미칠 과도한 부담이 없다는 점을 언급할 가치가 있습니다. NFT는"신규 사용자를 위한 시작하기"NFT의 핵심 길잡이로서 그 핵심 자산은 시간이 지날수록 노출도가 높아질수록 계속해서 주목받고 강해질 것이기 때문에 NFT 금융시장을 낳고 유동성을 악화시킬 수 있는 주류 서사에 대해 매우 우려하고 있습니다. 거래, 모기지 대출, 조각화와 같은 서비스 모듈 NFT 자산 관리 도구와 같은 글로벌화 및 옵션과 같은 혁신적인 응용 프로그램 및 web2.0 IP 팬을 web3.0으로 가져오는 SDK.

NFT 자산의 진화와 함께 많은 흥미로운 NFTFi 프로젝트가 눈에 띄었습니다.예를 들어 Sudoswap은 유동성 공급자가 AMM을 사용하여 NFT 거래에 즉각적인 유동성을 제공할 수 있도록 하고 BendDAO는 point-to-pool을 통해 블루칩 NFT 보유를 제공합니다. 즉시 대출의 필요성을 해결하기 위해 Putty는 사용자가 Put(매도)/Call(매수)을 선택하여 롱/숏 조합을 결합하여 다양한 요구를 충족할 수 있도록 합니다.

보조 제목

SocialFi는 Web3 사용자의 관심과 채택을 끌었으며 스마트 계약 지갑과 DID는 사용자 침투 및 네트워크 효과 형성을 돕습니다.

Web2 세계에서 소셜 제품은 생성 및 전파에만 참여할 수 있으며 사용자는 데이터를 소유할 권리가 없습니다. 해외 Facebook, Twitter 또는 중국의 Weibo WeChat이건 사용자 행동 데이터와 초상화 데이터를 사용하여 광고 수익을 강화하기 위해 피드 알고리즘을 반복하는 플랫폼의 행동은 본질적으로 사용자의 디지털 자산을 무료로 몰수하는 것입니다.

소셜(web3.0)은 트래픽(유동성), 관심 및 사용자 제어에 중점을 두면서 데이터 소유권, 개인정보 보호 및 수익권을 해결합니다. "유동적 주권"이라는 이중선 내러티브는 새 시대에 옹호되는 평등하고 자유롭고 개방적인 가상 사회 비전과 일치합니다. 또한 소셜 플랫폼은 막대한 상업적 가치를 포함하는 대규모 사용자 트래픽, 초상화 및 행동 데이터를 보유하고 있습니다.

SocialFi 애플리케이션은 기본적으로 일상의 경험을 충족시키는 web2.0 소셜 제품과 동일한 기능을 가지고 있지만, 사용자가 web3에서 보다 쉽게 ​​데이터 주권을 갖고 암호화 통화와 상호 작용할 수 있도록 하는 제품입니다. 그것의 개발은 데이터의 구성 가능성을 중심으로 구축됩니다. 우리는 SocialFi 인프라, 데이터 전송 스토리지 및 규범에 관한 프로토콜, 미들웨어, 데이터 가용성에 관한 핵심 소셜 그래프, 온보딩 임계값을 크게 줄이는 스마트 계약 지갑, 개인이 다른 DAPP에 휴대할 수 있는 분산 ID(DID)에 주목할 수 있습니다. ) . 새로운 세대의 SocialFi 프로젝트는 이 약세장에서 많은 성장을 달성했으며 이 데이터는 2023년에도 계속 강화될 것으로 예상됩니다. 예를 들어, Aave 팀이 구축한 Polygon에 배포된 Web 3.0 소셜 프로토콜인 Lens 프로토콜은 게시물, 댓글 및 미러(전달과 동일) 측면에서 월간 참여가 370,000건으로 거의 두 배로 증가했습니다. 관심사 발견과 버티컬 커뮤니티를 통해 회원들이 서로를 발견하고 연결할 수 있는 분산형 소셜 Phaver도 있으며, 최근 다운로드 수가 100,000건을 막 돌파했습니다. 또한 Twitter, Instagram, Tiktok과 같은 Web2 소셜 플랫폼도 이 신흥 시장에서 한 자리를 차지하기 위해 자주 움직입니다. 빠르면 2021년 트위터는 내부 Web3 부서를 설립했고, 인스타그램도 NFT와 메타버스에 대한 배팅을 늘렸고, 틱톡과 빌리빌리와 같은 범커뮤니티 제품도 NFT/SocialFi 물결에 보다 새로운 방식으로 참여했습니다.

보조 제목

입증된 비즈니스 모델을 갖춘 DeFi 애플리케이션은 더 큰 가치를 포착하고 유기적 현금 흐름 성장을 달성할 것입니다.

탈중앙화 금융인 DeFi는 블록체인의 가장 중요한 활용 시나리오라고 할 수 있습니다. 2022년 DeFi의 총 락업 TVL은 통화 가격 하락의 영향으로 계속 줄어들겠지만, 2021년 12월 역사적 최고치인 미화 1,800억 달러에서 오늘 12월 31일 미화 385억 달러로 약 78% 감소했습니다. , 하지만 DeFi를 사용하는 사람들이 늘어나고, 지갑을 사용하는 사람들이 늘어나고 있습니다.

실제로 Celcius 또는 BlockFi와 같은 중앙 집중식 금융 기관의 뇌우 및 신뢰 위기 사건은 DeFi의 보안 및 투명성 이점을 입증했습니다.사용자는 자신의 자산을 관리하고 스마트 계약은 자산을 관리하며 체인의 데이터는 개방적이고 투명합니다. FTX가 폭락한 후 DeFi 거래량이 급증하여 10월에서 11월까지 68%(약 970억 달러) 증가했습니다.

명확한 비즈니스 모델을 가진 많은 DeFi 사례도 약세장에서 사용자 수와 거래량이 증가하고 있음을 확인했습니다.예를 들어 Uniswap은 약 50%의 거래량 비율을 계속 유지하고 Curve의 비율은 12.9에서 계속 상승 유동성 스테이킹에 중점을 둔 프로젝트인 Ethereum Lido/Rocket Pool은 연초 대비 약정 금액이 85% 증가했으며, Arbitrum의 탈중앙화 영구 거래소인 GMX의 시장 점유율은 지난 6개월 동안 9%에서 약 15%, 그리고 심지어 약간의 일일 수입은 Uniswap을 초과합니다. Polygon의 영원한 다크호스 Gains Network는 암호화된 자산 외에도 주식 및 외환을 지원하고 반년 만에 거래량 81억 달러.

보조 제목

이더리움은 여전히 ​​퍼블릭 체인 경쟁 패턴을 지배할 것입니다. L2 생태 개발 추세가 개선되고 있습니다.

Vitalik이 "A Rollup-Centric Roadmap"의 설명을 직접 채택함에 따라 Plasma와 Rollup 간의 기술 경로 분쟁은 기본적으로 2022년에 해결될 것입니다. 현재 주요 L2 프로젝트 당사자와 해당 개발 팀은 Rollup을 완전히 구현하고 있습니다.

1차 및 2차 시장 평가의 기복과 관계없이 Arbitrum, Optimisim, StarkNet, zkSync 등을 포함한 주요 L2 생태계의 실제 개발 단계는 아직 초기 단계이며 애플리케이션 시스템 및 사용자 경험은 거의 성숙되지 않았습니다. (특히 Zk Rollup) Rollup의 양대 진영인 OP Rollup과 Zk Rollup의 가치 제안이 단기적으로 위조될 가능성이 적다면 L2의 다자간 공존은 계속될 것으로 본다. 하지만 1) ETH 생태계의 효용성에 한계가 있는 L2 토큰, 2) 항상 전용 체인의 경쟁에 직면(dYdX 사례 참조), 3) 일반적인 확장은 아직 기술적으로 불확실하다는 점을 고려하면 zkEVM 등), L2 생태계 자체를 직접 판매하는 경우 Valuation Discipline을 고려해야 합니다.

개발자의 시간과 에너지 공유 측면에서 이더리움의 헤드 어드밴티지는 약세장에서 공고화되고 강화되었으며 L2가 직간접적으로 많은 양의 개발 작업을 수행했습니다. 최전선에 있는 많은 프로젝트에서 저는 이 점에 대한 강한 감각을 축적했으며 L2 생태계에서 고품질 애플리케이션 레이어 프로젝트 팀의 출현에 계속 관심을 기울일 것입니다. DeFi 장에서 언급한 GMX 외에도 Optimism 생태계의 Perpetual Protocol과 Robicon의 UAW는 2022년 12월에 각각 140,000과 100,000에 도달했습니다. Treasure DAO의 게임 집계 플랫폼 + 통합 토큰 거버넌스 모델도 많은 영감을 주었습니다.

보조 제목

차세대 팬 엔터테인먼트 헤드 애플리케이션은 Web3 브레이킹 서클의 최외곽 가장자리를 이끌 것입니다.

마지막 주기의 특징 중 하나는 L1이 Crypto의 자산 클래스에서 대부분의 평가 성장을 포착했다는 것입니다.응용 프로그램에 대한 인프라의 전반적인 패턴은 많은 자금, 자원 및 고속도로 건설에 있어서 실제 승객을 실어 나르는 차량의 통행량은 많지 않고, 여전히 여러 고속도로에서 많은 승객을 태울 수 있는 차량들이 활발히 경쟁하고 있습니다.

Sharding Capital은 다음 주기에서 인프라가 여전히 대부분의 평가 증가분을 차지할 것이라고 판단하지만 애플리케이션 프로젝트 당사자가 케이크 컷의 몫은 이전만큼 이질적이지 않고 계속해서 나선형 상승 추세를 보일 것입니다. 토큰 이코노미의 축복 아래 To-C 속성은 당연히 더 많은 투기적 요소를 수반하겠지만 거품 이후에도 여전히 귀중한 유산이 있습니다. 전체 사용자 끝으로의 침투의 최외곽 가장자리가 연장되고 상위 인기 앱의 수명 주기가 길어집니다.

최고 판매 앱의 경우, Sharding Capital은 인간 본성에 반하는 제품보다 인간 본성을 따르는 제품이 순환을 깨뜨릴 가능성이 더 크다고 주장합니다. 콘텐츠 생성 -> 배포 -> 사용자에게 제공되는 형식에 이르기까지 전체 체인의 모든 링크는 혁신적인 혁신을 겪고 있습니다.우리는 AIGC 고품질 팀이 생성 링크, 게임 개발/운영이 최고라고 믿습니다. AI 알고리즘의 데이터 비축에서 우위를 형성할 수 있는 기회가 있는 팀과 프리젠테이션 링크에서 차세대 하드웨어 장치를 빠르게 후속 조치할 수 있는 팀은 특별한 관심이 필요합니다. .

Web3 애플리케이션의 재무적 속성과 가치 전송의 높은 효율성은 더 많은 투기로 이어질 것이며, 이는 가치 제안의 모호함과 순환을 깨는 과정에서 반복되는 여론으로 이어질 수 있음을 인정해야 합니다. 다음 주기에 Web3로 성공적으로 실현될 수 있습니다. 엄청난 양의 트래픽과 충분한 네트워크 효과, 완전히 실행되는 비즈니스 모델을 갖춘 역사적인 킬러 앱에 대해 여전히 조심스럽게 낙관하지만 2023년을 기다려 볼 의향이 있습니다. .

마지막에 쓰기

마지막에 쓰기

2023년은 이제 막 시작되었지만 암호 역사에서 짧은 순간일 것입니다. 암호화 산업은 초기 단계이기 때문에 매년, 매월 또는 매일 변화와 추세 조정이 미래의 방향을 바꿀 것입니다.

멜론을 먹는 평범한 사람들로서 모든 사람들은 정상적인 마음으로 새로운 것을 대하고 충분한 관용과 상상력을 주어야 하며 적절한 예방과 경계를 해야 하며 향후 10년 안에 달성할 수 있는 대규모 상업적 사용을 미묘하게 향유해야 합니다. -20 년.

열정적인 참여자로서 귀하는 거품을 완전히 받아들이고, 업계의 정보 민감도를 유지하고 인식을 높이며, 업계의 초기 정보 비대칭 차익 거래를 최대한 활용하고, 상대적으로 낮은 비용으로 고품질 자산에 경기 역행적으로 투자할 수 있습니다. 바닥).

Sharding 팀과 같은 열정적 인 업계 인력 및 신자로서 업계의 인식과주기에 대한 이해를 높이고 프로젝트 품질과 첫 번째 수준 투자의 설립자 품질을 확인하고 초기 투자의 정확성에 큰 베팅을해야합니다. non-consensus , 외부 시장 환경과 정서의 변화에 ​​흔들리지 않는 것. 새로운 트랙과 시장의 요구에 선구자, 리더의 마인드로 창업자들과 함께 흔들리지 않고, 우수한 팀의 성장에 동행하며, 멜론을 먹는 사람들이 사용할 수 있는 프로젝트에 투자하고, 그 열성적으로 참여하는 그룹이 되겠습니다. 소유자는 돈을 벌 수 있습니다.

2023년에는 모두 무사하시길 바랍니다.