Pantera Capital 파트너: 2023년 암호화 산업에 대한 6가지 예측
작성자: Paul Veradittakit, 파트너, Pantera Capital
편집: aididiaojp.eth, Foresight News
2022년은 의심할 여지 없이 암호화폐 산업에서 잦은 기복의 해가 될 것입니다. 2021년 강세장 이후, 우리는 1월에만 비트코인과 이더리움이 각각 약 20%와 31% 하락하면서 시장 조정에 대한 기대와 함께 2022년을 시작했습니다. 연준의 금리 인상, 높은 인플레이션, 정리 해고, 전반적인 경제 성장 둔화와 같은 거시적 요인은 큰 불확실성을 가져왔습니다. 어려운 시장 상황은 대부분 1년 동안 패닉의 원인이 되었지만, 암호화폐 산업이 많은 놀라운 기술 발전을 이루는 것을 막지는 못했습니다. Compound v3와 같은 DeFi의 개선과 ZK 생태계의 발전은 계속됩니다. 암호 화폐의 제도적 채택도 디즈니, 스타벅스, 아디다스 및 기타 많은 브랜드가 조용히 Web3를 수용하면서 빠르게 발전하고 있습니다. 대형 은행들도 이 분야에 대한 관심이 높아지고 있습니다. Fidelity는 투자자를 위한 암호화 서비스를 시작했고 BlackRock은 기관 고객에게 암호화 액세스를 제공하기 위해 Coinbase와 제휴하고 있으며 Goldman Sachs는 새로운 암호화 데이터 서비스를 만들고 있습니다.
올해 업계의 하이라이트는 블록체인이 작업 증명에서 지분 증명으로 전환되어 이더리움의 에너지 사용량을 약 99.9% 줄인 9월의 이더리움 합병이었습니다. 둘째, 많은 놀라운 엔지니어들이 약세장에서 계속해서 성장했으며 일부 강력한 프로젝트가 등장했습니다. 업계 역시 지금은 힘들지만 2022년의 모든 재난으로부터 배우고 있습니다. 이러한 사건에 비추어 볼 때 많은 프로젝트와 암호화폐 시장 전체가 탄력성을 보여주었습니다. 지금까지 암호화폐 산업의 발전은 위기와 위기를 거쳐 왔으며, 이번에도 예외가 아니리라 믿습니다.
2023년 암호화폐 산업에 대한 나의 상위 6가지 예측은 다음과 같습니다.
DeFi는 CeFi 통합 속에서 계속 성장할 것입니다.
지난 해 중앙 집중식 금융 CeFi의 많은 문제가 드러났지만 DeFi는 일반적으로 잘 수행되었습니다. 2022년에 CeFi의 여러 충돌을 감안할 때 업계의 CeFi 회사가 Coinbase 및 Bitstamp와 같이 규제가 엄격한 플레이어로 점진적으로 통합될 것으로 예상합니다.
FTX 폭락 이후 기간 동안 DeFi 거래량은 급증하여 10월에서 11월까지 68% 증가한 970억 달러를 기록했습니다. 안전한 스마트 계약을 통한 자산 관리가 어떻게 사용자가 유동성을 더 잘 이해하고 투자를 더 잘 통제할 수 있는지를 보여줍니다.
2023년까지 DeFi의 더 복잡하고 흥미로운 애플리케이션이 성장할 것이라고 믿습니다. 몇 가지 흥미로운 예는 탈중앙화 영구 거래소인 GMX와 TradFi(전통 금융)를 DeFi에 연결하는 호환 플랫폼인 1inch Pro입니다. 셀프 커스터디 지갑, 합성 자산 및 예측 시장과 같은 사용 사례는 내년에 더 많은 관심을 끌 것입니다.
업계의 진정한 강점은 신뢰할 수 없고 효율적인 방식으로 트랜잭션을 지원하는 인프라에 있습니다. 이러한 특성은 특히 올해 CeFi의 어려움을 고려할 때 2023년 DeFi의 채택과 성장을 크게 가속화할 것입니다.
우리는 많은 영지식 채택 및 사용 사례를 보게 될 것입니다.
암호 산업의 최전선에 개인 정보 보호 문제가 있는 가운데 영지식 기술이 올해 특히 두드러졌습니다. 제로 지식 기술은 기본적으로 증명에 대한 기본 정보를 공개하지 않고 무언가를 증명하기 위해 증명자, 검증자 및 수학적 알고리즘을 사용합니다. 블록체인은 본질적으로 투명하기 때문에 이 애플리케이션은 업계에서 중요하며 비공개 방식으로 온체인에서 더 많은 상호 작용을 허용합니다. 영지식 증명은 또한 매우 가벼워 온체인 상호 작용을 보다 확장 가능하고 효율적으로 만듭니다.
Succinct Labs, Risczero 및 Espresso Systems와 같은 프로젝트를 통해 우리는 영지식 증명, EVM 및 롤업에 대한 사용 사례가 급증하는 것을 보았습니다. 영지식 기술은 암호화 수직 신원에서 특히 유익한 역할을 합니다. zkps를 사용하면 사용자는 민감한 데이터를 공개하지 않고도 온체인에서 자신의 신원을 증명할 수 있습니다. 이더리움의 공동 창업자인 Vitalik Buterin도 최근 기사에서 영지식 기술이 체인 상의 정보 문제를 해결하는 데 매우 중요한 역할을 하며 이 범주는 "실제로 해결해야 할 문제"라고 지적했습니다.
ZK 기술은 간결한 증명 메커니즘을 통해 보안과 정확성을 보장하면서 메시지와 토큰 자산을 전송할 수 있는 교차 체인 브리지에도 유용합니다. 또한 신용 점수 및 과세와 같은 TradFi 시스템의 흥미로운 사용 사례가 있습니다.
기관은 점점 더 금융 자산을 체인에 올릴 것입니다.
실제 자산(RWA)은 기본 자산에 대한 청구를 나타내는 청구이며 일반적으로 소득을 생성하는 자산에 대한 청구가 있습니다. 이 범주의 출현으로 지금까지 많은 유동성과 유용성이 잠금 해제되었으며 2023년에는 접근 가능한 방식으로 온체인에 표시되는 더 많은 자산을 가져올 수 있습니다.
스테이블 코인은 틀림없이 오늘날 시장에서 가장 인기 있는 실제 자산 애플리케이션이며, 시가 총액 상위 7개 코인 중 3개를 차지하는 범주입니다. Circle의 USDC와 Maker의 DAI는 시장에서 인정받은 스테이블 코인이며 약세장 전반에 걸쳐 변동성이 거의 없었습니다.
온체인 커뮤니티는 이미 RWA에 대한 수요를 입증했습니다. 예를 들어 MakerDAO는 2022년 중반까지 미 국채와 회사채에 5억 달러 상당의 DAI를 투자하기로 결정했습니다. 오프체인 모기지론을 제공하는 회사인 Goldfinch는 현재 활성 대출 가치가 약 1억 달러입니다. Jia를 사용하면 사업주가 블록체인 기반 대출을 받고 실제 비즈니스 및 자산이 지원하는 유동성 공급자를 위한 수익성 높은 수익을 창출할 수 있습니다. 빠른 대출 및 부동산 등과 같은 RWA의 흥미로운 응용 프로그램이 2023년에 성장할 것으로 기대합니다. 실제 자산 동향에 따라 규제를 준수하는 방식으로 TradFi 기관을 암호화 공간에 도입하는 데 초점을 맞춘 수많은 신생 기업도 볼 수 있을 것으로 기대합니다.
더 많은 회사가 블록체인 데이터 공간에 진입합니다.
틀림없이 풍부한 오픈 소스 데이터는 온체인 활동에 대한 심층 분석을 가능하게 하므로 블록체인의 가장 좋은 기능 중 하나입니다. 이 데이터를 효율적이고 책임 있는 방식으로 활용하는 것은 블록체인 dapp 및 사용 사례를 확장하는 데 필수적인 부분입니다. 이 데이터는 블록체인이 사용되는 방식, 새로운 트렌드, 사용자 행동 및 온체인 자금 흐름에 대한 풍부한 정보를 보여줍니다.
Nansen과 같은 블록체인 분석 플랫폼은 지갑 활동을 통해 온체인 행동을 분석하는 서비스의 핵심 역할을 계속할 것입니다. nxyz와 같은 회사는 또한 속도 제한 없이 데이터 API를 제공하여 블록체인 인덱싱 문제를 해결하고 있습니다. 2022년에 출시되는 Definitive는 온체인 및 오프체인 활동에 대해 사용자가 액세스할 수 있는 도구 및 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이러한 회사가 성장하더라도 블록체인 데이터는 아직 개발되지 않은 상태로 남아 있으며 2023년에는 업계가 상당한 성장을 보일 것으로 예상합니다. 암호화폐의 다음 방향을 이해하려면 상태 데이터 분석 수준을 개선해야 합니다.
개발자 도구 스택은 계속 성장할 것입니다.
개발자 도구 스택은 블록체인 엔지니어가 Web3 프로젝트를 배포하는 간단하고 효율적인 방법을 점점 더 모색함에 따라 계속 성장할 것입니다.
개발자 도구는 작업의 많은 반복적이고 지루한 부분을 제거하고 더 많은 엔지니어가 온체인 프로토콜 생성을 실험하도록 장려합니다. Alchemy 및 Tenderly와 같은 회사는 지난 몇 년 동안 업계에서 특히 중요한 역할을 했습니다.
약세장에도 불구하고 개발자들은 그 어느 때보다 온체인 애플리케이션을 실험하고 있습니다. Alchemy는 최근 올해 초부터 자사 플랫폼을 사용하는 엔지니어 수가 3배로 늘어났다고 밝혔습니다. 2022년 9월에는 월간 검증된 스마트 계약이 전년 대비 2.6배 증가했습니다. 놀랍게도 2022년에도 스마트 계약의 36%가 배포되고 검증될 것입니다.
점점 더 많은 web3 개발자가 생태계에 참여함에 따라 그들이 구축을 시작할 때 견고한 도구를 제공하는 것이 중요합니다. 교차 체인 도구는 여러 체인에서 프로젝트를 쉽게 시작할 수 있는 구성 가능한 소프트웨어를 제공하므로 특히 중요합니다. 많은 암호화 프로젝트의 중심인 개발자 도구는 더 많은 암호화 사용 사례가 등장하고 더 많은 엔지니어가 업계에 진입하려고 함에 따라 2023년에도 계속 성장할 것입니다.
게임 NFT, 신원 NFT 등 보유자에게 가치를 제공하는 NFT는 지속적으로 성장할 것입니다.
게임 내 NFT, ID 토큰 및 토큰 멤버십 커뮤니티, 소프트웨어 및 이벤트와 같은 유틸리티 NFT는 2023년에 성장할 것입니다. 올해 우리는 산업이 기술과 창의성 측면에서 발전하기 시작했지만 주류가 되려면 아직 멀었습니다. 디지털 예술 산업은 의심할 여지 없이 거대한 수직 산업이지만 NFT를 사용하여 특정 특전을 허용하면 많은 기존 산업을 혼란에 빠뜨릴 가능성이 있습니다.
지금까지 우리는 이러한 아이디어의 몇 가지 흥미로운 적용 및 개발을 살펴보았습니다. PROOF Collective를 통해 NFT 보유자는 향후 PROOF 에어드롭(그 중 하나는 인기 있는 Moonbirds NFT 프로젝트)에 액세스하고 라이브 이벤트 및 비공개 Discord와 같은 PROOF 커뮤니티 프로그램에 액세스할 수 있습니다. Vitalik은 또한 소울바운드 토큰(온체인 ID 정보를 보유하는 NFT)에 대한 무결성 문서를 게시했으며 여러 프로젝트에서 이미 이를 채택했습니다. 게임 거래도 2022년에 급증하여 한때 모든 블록체인 활동의 절반 이상을 차지했습니다. 또한 NFT는 엔터테인먼트 분야, 특히 팬 경제 분야에서 탐색을 시작했습니다.
전통적인 기업들은 점점 더 빠른 속도로 NFT 채택을 모색하고 있습니다. 몇 가지 하이라이트: Tiffany는 CryptoPunk 보유자를 위한 펜던트 라인을 출시했고, Instagram은 플랫폼에 NFT를 통합할 것이라고 발표했으며, Nike는 메타버스 패션 회사인 RTFKT를 인수했습니다. 또한 Royal은 팬들이 노래에 직접 투자할 수 있도록 함으로써 음악 수익원과 소유권을 재정의합니다. Cristiano Ronaldo와 같은 스포츠 선수는 관련 NFT 컬렉션을 출시하여 팬 참여 및 잠재적인 기타 향후 특전을 증가시켰습니다.
요약
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