이더리움 스테이킹 시대가 다가오고 있습니다. 개발자에게 기회는 무엇입니까?
이더리움 실행 계층과 합의 계층의 합병 및 업그레이드 이후 몇 달이 지났고 새로운 합의 메커니즘 PoS도 몇 달 동안 이전 PoW 메커니즘을 대체했습니다. beaconcha.in의 새로운 통계에 따르면 현재 이더리움에는 44만 명 이상의 검증자와 1,414만 개 이상의 이더(ETH) 검증자의 권리와 이익이 있으며, 최근 서약한 검증자의 연간 수익률은 4.58%입니다. .
사실 이더리움은 2020년 12월 1일에 PoS 블록체인을 런칭했고, 현재 병합된 컨센서스 레이어 비콘 체인이 되었습니다.The Merge 업그레이드 이전에 거의 2년 동안 운영되어 왔기 때문에 이더리움의 PoS 노드 생태계가 형태를 갖추기 시작했습니다.
PoS 생태계와 스테이킹 이코노미가 주류를 이루고 있는 지금, PoS 스테이킹이 낯설지 않으실 거라 생각합니다. 또한 2020년 12월 1일 노드 이후 많은 DeFi 개발자들이 특히 다른 PoS 생태계의 서약 제품 및 관련 파생 상품에 대한 소식을 들었습니다. 그들은 이미 이더리움 서약과 관련된 첫 번째 서비스 및 제품을 출시했습니다. 모두가 이더리움을 기다리고 있습니다. 작업장 업그레이드의 이정표가 하나씩 달성되었으며 이를 위해 시장에 진입할 준비가 되었습니다.
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이더리움 스테이킹 설계 개요
PoS 메커니즘은 비슷하지만 Ethereum의 PoS(Proof of Stake) 메커니즘도 고유한 디자인을 가지고 있습니다.
1. 임계값: 각 노드는 최소 32 ETH를 약속해야 합니다.
2. 처벌: 처벌에는 느린 작업 벌금과 몰수 벌금이 포함되며, 전자는 주로 검증자가 오프라인 상태이거나 다운타임일 때 검증 보상을 줄입니다.
슬래싱은 주로 악의적인 행위에 대한 벌칙으로, 서명키를 서로 다른 두 대의 머신에 동시에 저장해 두 표를 유발하는 행위, 주류 클라이언트(즉, 2/3 이상이 사용하는 클라이언트)를 실행하는 행위에 대한 벌칙이다. 사용자) 체인 장애로 이어질 수 있습니다.
3. 잠금 해제: 현재 이더리움의 서약은 항상 잠겨 있으며 획득한 잠재적 수입과 함께 이더리움이 상하이 업그레이드를 완료할 때까지 동결 해제되지 않습니다.
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별도의 서약
개별 서약이란 개인/가족이 단독으로 이더리움 노드를 운영하여 네트워크 합의에 직접 참여하는 것을 의미합니다.
검증자는 한 번에 32 ETH를 입금해야 합니다(더 많이 입금해도 보상이 증가하지 않음).
동시에 검증자는 노드를 실행하는 하드웨어가 클라이언트를 정상적으로 실행하고 항상 온라인 상태로 유지하기에 충분한지 확인해야 합니다.
참고: 클라이언트는 노드가 이더리움 블록체인과 상호 작용하도록 돕는 소프트웨어입니다.클라이언트가 없으면 노드는 트랜잭션을 브로드캐스트 및 확인하거나 스마트 계약을 실행하거나 블록체인 상태에 대한 합의에 도달할 수 없습니다. 이더리움 노드에는 실행 계층(EL) 클라이언트와 합의 계층(CL) 클라이언트가 모두 포함됩니다.
별도로 서약을 선택하면 제3자에 대한 신뢰와 의존성을 확립할 필요가 없으며 자금 및 서약 설정을 가장 잘 제어할 수 있습니다.
자금 조달: 중개자 없이 직접 검증 보상을 받으세요.
네트워크 보안: 자금 키를 직접 저장하고 클라이언트와 하드웨어 조합을 직접 선택합니다. 한편으로는 제3자 서약 서비스 제공자의 안전하지 않은 작업을 피할 수 있으며 다른 한편으로는 네트워크 노드의 분산화가 도움이 됩니다. 이더리움 프로토콜의 안정성, 탈중앙화 및 보안을 강화합니다.
물론 단독으로 스테이킹한다는 것은 모든 책임과 위험을 감수한다는 것을 의미하며 검증자의 컴퓨터 지식 보유에 대한 특정 요구 사항이 있습니다.
책임: 주로 노드의 24시간 유지 관리에 있습니다.노드 검증자는 이더리움의 예상되는 네트워크 업그레이드 또는 주요 클라이언트 업그레이드가 언제든지 후속 조치되는지 확인해야 합니다. 적시에 투표하는 체인 거버넌스.
위험: 첫 번째 부분에서 언급한 오프라인 페널티 및 슬래시 페널티.
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서비스로서의 스테이킹
그렇다면 32개 이상의 ETH 자산을 보유하고 있고 공약 기회를 모색하고 싶지만 적절한 하드웨어 장비가 없거나 하드웨어 지식이 이더리움 네트워크의 운영 및 유지 관리에 대처하기에 충분하지 않다고 걱정된다면 어떨까요? VaaS(Staking as a Service)는 이러한 고액 자산가 또는 기관을 위해 만들어진 서약 서비스입니다.
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이미지 출처: BloxStaking
위에 표시된 것처럼 이러한 서비스 간의 차이점은 Ethereum 계정의 두 키 세트와 관련이 있습니다.
이더리움 유효성 검사기를 실행하려면 서명 키와 출금 키라는 2개의 개별 키 쌍이 필요합니다.
서명 키: 검증자가 체인 상태를 증명하고 동기화 위원회에 참여하고 블록 제안을 하려면 검증자 클라이언트가 서명 키에 쉽게 액세스할 수 있어야 합니다. 서명 키는 이를 위해 어떤 형태로든 인터넷에 연결되어야 하므로 본질적으로 "핫" 키로 간주됩니다.
출금 키: 약정된 ETH를 이체하거나 출금할 때만 사용되는 키입니다. 이 키는 오프라인에서 안전하게 저장해야 합니다.
완전히 에스크로된 스테이킹 서비스에서는 두 키 세트가 모두 에스크로됩니다. 현금을 인출하거나 자금을 이체하거나 사용할 수 있는 권한, 다른 옹호자들은 비양육권, 두 세트의 키는 보관되지 않습니다.
서약 서비스 제공자의 장점은 전체 프로세스 동안 하드웨어 사양, 설정, 노드 유지 관리 및 업그레이드에 주의를 기울일 필요가 없다는 것입니다.
그러나 동시에 매월 서버 사용료를 지불해야 하며 오프라인 처벌 및 몰수 위험도 감수해야 합니다.
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공동 서약
가장 일반적인 저당 방법은 공동 저당입니다. 결국 아직 32 ETH를 소유한 소수의 사람들이 있기 때문에 대부분의 보유자들에게는 공동으로 약정하고 약정 비율에 따라 나누는 것이 더 현실적이다.
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분산 채널
탈중앙화 스테이킹 프로토콜. 이더리움 프로토콜은 기본적으로 페더레이션을 지원하지 않기 때문에 이러한 요구를 충족하기 위해 별도의 솔루션이 만들어졌습니다. 해당 값을 나타내는 토큰을 발행합니다. 다른 풀은 스마트 계약을 포함하지 않지만 오프체인에서 촉진됩니다.
분산형 스테이킹 프로토콜에는 다음과 같은 많은 이점이 있습니다.
진입 임계값이 낮고 원하는 만큼 ETH를 약속할 수 있습니다.
하드웨어 설정 및 노드 유지 관리에 대한 걱정 없는 빠른 서약
ETH 고정 포지션의 유동성 제한 문제를 해결하십시오. 대부분의 스테이킹 풀에서 일정량의 ETH를 스테이킹하면 현재 rETH, sETH 등과 같은 해당 금액의 토큰을 서약서로 제공하므로 서약서에 있는 ETH를 최대한 활용할 수 있으며 , 대출, 담보로 사용... 이런 종류의 서약 풀을 유동 서약이라고도 합니다.
마찬가지로 모든 노드가 직면하는 오프라인 및 삭감 페널티, 스마트 계약의 보안 위험, ERC20 토큰의 가격을 분리할 위험, 액체 담보 서비스 공급자가 DeFi 프로젝트와 결합된 후 시스템 위험 전송, Lido.ETH 및 stETH 청산 위험.
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Lido Finance(stETH)、RocketPool(rETH)、Ankr Staking(aETHc)、Alluvial Finance、Stakewise(SETH2)、Stafi(rETH)
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중앙 집중식 채널
즉, 액세스가 매우 쉬운 중앙 집중식 거래소이며 언제든지 서약을 인출할 수 있으므로 아주 적은 시간과 노력으로 약간의 수입을 얻을 수 있습니다.
그러나 여기서 trade-off는 이 채널이 거래소가 사용자 자산의 관리인이라는 것을 의미하고, 사용자는 개인 키의 관리를 거래소에 맡기고 그 조건에 구속되기 때문에 큰 신뢰 가정이 필요하고 네트워크의 무결성에 도움이 되지 않습니다.분산화: 또한 중앙 집중식 공급자는 거대한 중앙 집중화 대상이며 장애 지점에 취약하여 네트워크를 공격과 취약성에 더욱 취약하게 만듭니다.
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Binance(BETH)、Kraken (ETH2.S)、Coinbase （cbETH）。
개발자 기회
비록 이더리움의 담보생태계는 초기에 시스템을 형성하였지만, 블록탐색기에서는 이더리움의 담보자산이 유통량의 약 11%에 불과한 것으로 나타나 아직까지 큰 성장이 이루어지지 않았음을 예견할 수 있다. 또한 스테이킹 트랙에서 Lido, Binance, Kraken 및 Coinbase는 Ethereum PoS 스테이킹의 절반을 차지하며 중앙 집중화 측면에서 특정 비판에 직면합니다.
이더리움의 PoS 합의 메커니즘의 완전한 변형이 이더리움의 스테이킹 경제의 번영과 발전을 촉진하여 탈중앙화를 향한 서비스 공급자의 발전을 촉진할 것으로 예상됩니까? 그것은 여전히 남아 있습니다.
그러나 이것은 또한 이더리움의 거대하고 번영하는 생태계에 직면하여 제3자 서비스 제공자 트랙에 여전히 개발자를 위한 여지가 있음을 보여줍니다.현재 이더리움의 개발 시설은 점차 개선되었습니다. 서약 트랙에서 돌파할 수 있는 기술적 이점과 생태적 이점은 무엇입니까?
유동성과 DeFi 결합성은 유동적인 담보 서비스 제공업체에게 돌파구가 될 수 있습니다.
스테이킹 트랙에 대한 Mint Ventures의 분석 및 연구 보고서는 유동 스테이킹 트랙이 브랜드, 보안, 탈중앙화 정도, 스테이킹 파생 상품의 유동성/안정성 및 DeFi 결합성 등 모두의 관심을 끌었다고 지적했습니다. 연구 보고서는 사용자가 안정적이고 안전한 수입을 얻을 수 있고 약속된 파생상품이 좋은 유동성과 조합성을 가질 수 있는 한 유동적인 스테이킹 플랫폼 자체에 대한 충성도가 그리 높지 않을 것이라고 믿습니다.
이더리움이 상하이 업그레이드 서약 ETH 언프리징을 완료하고 전송 기능을 열면 일부 상위 탈중앙화 서약 계약이 가장 중요한 이점을 부각시킬 수 있을 것입니다. ETH 파생 상품 유동성의 중요성은 상대적으로 약화될 것이며 이는 후발주자에게는 절대 기회가 아닙니다.
다른 유형의 제3자 서비스 제공자에는 여전히 새로운 유형의 참여를 위한 여지가 있습니다.
요약하다
요약하다
위에서 언급했듯이 스테이킹 임계값은 상대적으로 높지만 스테이킹 서비스와 채널의 다양성은 이를 충분히 보상합니다. 거대한 생태계는 필연적으로 더 많은 사용자가 서약에 참여할 수 있게 하고, 서약 경제도 다시 작은 폭발로 이어질 것입니다. 개발자는 서약 사용자의 이전 링크에 서서 이더리움 서약 경제에서 새로운 기회를 발견할 수 있습니다.
참조:
참조:
https://ethereum.org/zh/staking/
Guide to Staking on Ethereum (Ubuntu/Goerli/Prysm)
Ethereum's Client Diversity Problem
