합병이 성공한 후 이더리움 트레이더는 데이터를 이해해야 합니다.

Moni

Odaily资深作者

2022-09-22 02:09

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Q3 Ethereum 네트워크의 주요 지표 분석.

이 기사는Messari, Tom Dunleavy & Kunal Goel 작성

오데일리 번역기 |

이더리움 프로토콜은 2022년 9월 15일 작업 증명에서 지분 증명으로 전환되었습니다. 또한 개발 깊이, 분산형 금융 생태학 및 Web3 사용 사례 측면에서 널리 인식되었지만 2022년에도 여전히 주목해야 할 몇 가지 주요 지표와 데이터가 있습니다.

2021 Q4-2022 Q3 이더리움 주요 지표

보조 제목

이더리움 네트워크 성능 분석

1. 3분기 하이라이트Ethereum 합병 후 일일 블록 보상은 약 13,500 ETH에서 약 2,000 ETH로 떨어졌고 네트워크의 보안 비용이 크게 줄었습니다. 이더리움의 활성 주소와 거래는 기본적으로 안정적으로 유지되었으며 전월 대비 비교적 작은 변화가 있었습니다. 주소와 숫자는 더 넓은 암호화 채택으로 증가할 가능성이 있지만,

이더리움의 네트워크 확장은 여전히 고성능 L1이 아닌 주로 L2에서 나옵니다.2022년 3분기에 이더리움이총 네트워크 비용 급감, 2020년 이후 가장 낮은 수준으로 떨어졌으며, 이러한 추세가 올해 하반기까지 계속된다면。

병합된 이더리움 스테이킹 수익률에 영향

2. 네트워크 성능2022년 3분기 이더리움 네트워크의 일일 평균 거래량은 120만 건으로 전분기 대비 6% 증가했다.ETH 전송 및 DeFi 거래는 7% 및 14% 증가했으며,일평균 거래량은 각각 41만5000건, 8만2000건이었다. 반면에,NFT 및 브리징 볼륨 감소

. 분기 중 NFT 거래는 17% 감소한 181,000건, 브리지 거래는 41% 감소한 9,000건을 기록했습니다.

이더리움 네트워크의 활성 주소 수의 증가는 트랜잭션 증가 추세와 유사하며, 3분기에는 하루 활성 주소가 550,000개로 전 분기보다 5% 증가했습니다. 그러나 이러한 증가는 주로 2022년 7월 27일 유명한 채굴자 Guo Hongcai(Bao Erye)가 Ethereum PoW 포크 계획을 발표했을 때 활성 주소가 급증하고 Binance에서 일부 지갑 "유지 관리 활동"이 발생했기 때문입니다. 활성 주소는 새로운 사용자의 유입이나 새로운 애플리케이션이 가동되기 때문이 아닐 수 있습니다.

이 기간 동안 ETH 공급은 0.7% 증가했으며 연간 성장률은 4.2%였으며 모든 인플레이션은 PoW 보상에서 나왔습니다. 트랜잭션 기본 수수료의 소비가 비콘 체인 보상의 인플레이션보다 약간 더 높기 때문입니다.2020년 이후 디지털 자산이 DeFi 및 기타 애플리케이션에서 점점 더 많이 사용됨에 따라 스마트 계약의 ETH가 증가했습니다. 그러나 Terra의 실패는 생태계 전체에서조차 스마트 계약에 대한 신뢰를 잠식한 것으로 보입니다. 2022년 5월 9일 Terra가 폭락한 날 스마트 계약에서 보유한 ETH의 비율은 30%로 정점을 찍고 그 이후로 하락 추세를 보였습니다.。

8월 말 스마트 계약에 대한 ETH의 비율은 6월 말보다 2% 감소한 27%로 떨어졌습니다.

3. 시장 지표

이더리움 합병 이벤트로 인해 3/4분기에 강세 베팅이 증가했으며 풋에 대한 콜 비율이 증가했으며 데이터에 따르면 콜 옵션 행사가는 12월 5,000달러에서 9월 30일 만기 5,000달러로 정점을 찍었습니다. 30일 만기. 콜옵션의 행사가격은 투자자들이 올해 12월에 만료되는 이더리움 옵션 계약에 더 많은 관심을 기울이고 있음을 시사합니다.7월과 8월 내내 ETH의 일일 변동성은 훨씬 작았습니다. 암호화폐와 주식 시장 모두 매우 어려운 2분기 이후 절대적 변동성이 감소했습니다.。

이더리움과 비트코인의 상관관계는 거의 90%를 유지하고 S&P 500과의 상관관계는 약간 감소

4. 레이어 2 분석평균 이더리움 트랜잭션 수는 합리적인 범위 내에서 유지될 수 있지만,L2 트랜잭션의 더 큰 성장

. Arbitrum의 평균 거래량은 2022년 1월 39,000건에서 2022년 8월 115,000건으로 거의 3배 증가했습니다. 같은 기간 옵티미즘의 거래량도 4만1000건에서 14만2000건으로 3.5배 가까이 늘었다.

새로운 기본 생태계는 L2 활동을 주도하고 있으며 L2 애플리케이션은 Arbitrum의 GMX 및 Optimism의 Synthetix와 같이 많은 사용과 관심을 끌고 있으며 이러한 애플리케이션은 각 플랫폼에서 TVL의 가장 큰 동인 중 일부이기도 합니다. 그러나 OP 인센티브가 활성화되고 Arbitrum 에어드롭이 예상됨에 따라 L2 성장이 오가닉 사용자로부터 나오지 않을 수 있음을 알 수 있습니다.

4. L2 성장으로 이어지는 기타 요인
Arbitrum의 Nitro 업그레이드가 활성화되었으며 Arbitrum Odyssey가 다시 부활할 것으로 예상됩니다.
StarkNet은 자체 토큰 출시 계획을 발표했습니다.

보조 제목

1、DEX

하위 필드 분석

2022년 2분기 DEX의 일일 평균 거래량은 27억 8,000만 달러에서 3분기에는 18억 3,000만 달러로 떨어졌고, 전년 동기 대비 거래량도 약 8억 달러로 떨어졌다. 이 기간 동안 Uniswap의 지배력은 2분기 말 60%에서 8월 말 72%로 증가했지만 3분기 내내 DEX 시장 점유율의 약 75%를 유지했습니다.

2. 차용3/4,암호화폐 시장의 평균 대출 거래량이 급격히 감소했습니다.

3、NFT

일평균은 2분기 2800억 달러에서 1160억 달러로 떨어졌다. 7월은 눈에 띄게 느린 달이었으며, 8월에는 주로 ETH POW 에어드랍에서 현물 ETH에 대한 수요 증가로 인해 거래량이 소폭 증가했습니다.NFT의 일일 평균 거래량이 크게 감소했습니다., 그러나 일일 평균 거래자 수의 감소는 예상만큼 크지 않았으며 NFT 업계는 여전히 하루 평균 약 40,000 명의 충성도 높은 사용자를 유치할 수 있습니다. 3분기 NFT 월 평균 거래량은 1월보다 90% 감소한 10억 달러 미만으로 2분기 46억 달러에 비해 크게 감소했습니다. 알아두어야 할 것은,하락은 NFT 시장의 둔화뿐만 아니라 ETH의 가격 하락과도 관련이 있습니다.

. OpenSea는 3분기에도 NFT 시장 거래에서 가장 큰 점유율을 유지했습니다.

Sudoswap은 NFT용 Uniswap과 유사한 유동성 풀인 2022년 3분기에 가동될 예정이며 거래량은 8월에 정점을 찍었습니다.

4. 안정적인 통화

스테이블코인과 이더리움의 상관관계는 매우 가깝습니다.스테이블코인의 추세와 전체 거래량은 기본적으로 2분기와 비교하여 변동이 없지만 3분기의 일부 정책 이벤트는 다음과 같이 주목할 필요가 있습니다.
USDC의 배후 조직인 Circle은 미국 해외자산통제국(OFAC)이 프라이버시 프로토콜인 Tornado Cash의 스마트 계약을 제재한 후 38개의 주소를 금지했습니다.
MakerDAO의 DAI는 중앙 집중식 스테이블 코인 USDC 보유량을 줄일 계획입니다.
Tribe DAO는 해산할 계획이며 모든 FEI는 상환될 것입니다.
Circle은 유로화로 표시되는 스테이블 코인인 EUROC를 출시합니다.