금융 제국에 대한 이해 Citadel Securities: "우리는 자동차를 만들지 않지만 지폐는 만듭니다."
원출처: Trading Gate
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Editor's note: 2022년 1월 11일 크립토계를 휩쓴 무거운 뉴스 중 하나인 "세계적으로 유명한 마켓 메이커인 Citadel Securities가 US$1.15 billion의 자금 조달을 완료했으며 Sequoia Capital, Paradigm이 투자에 참여했습니다." 이 월스트리트 회사 잘 알려진 시장 조성자도 암호화 세계에 왔습니다.
지금까지 점프트레이딩, 타워, 허드슨리버트레이딩, 시타델 등 글로벌 초단타매매 거물들이 크립토에 입성한 월스트리트가 암호화폐 세계에서 유동성 분할을 완성했다고 할 수 있다.
그 전에 Citadel은 Web3.0 세계와 또 다른 교차점이 있었는데 작년 11월 20일 미국 헌법 사본의 상징적인 경매에서 Citadel CEO인 Kenneth Griffin은 ConstitutionDAO를 4,320만 달러에 이기고 경매에서 낙찰되었으며 ConstitutionDAO와 그의 사람들은 Dao 세계사에서 유명해지려면 200,000달러밖에 안 됩니다.
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다음은 원문이다.
시타델 투어 시리즈 1, 2호에서는 1990년에 설립된 시타델 그룹이 아직 어리지만 이미 금융계에서는 신과 같은 존재라는 이야기를 나눴습니다. 사업에는 자산 관리 사업을 제공하는 Citadel 헤지 펀드와 마켓 메이커 사업을 제공하는 Citadel Securities의 두 가지 주요 블록이 포함됩니다. 이번 투어에서는 Citadel의 설립자인 Ken Griffin과 그가 Citadel에 가져온 독특한 문화적 유전자에 대해 계속해서 이야기할 것입니다.
"그리핀을 다른 새로운 억만장자들과 차별화시키는 것은 그의 야망의 크기입니다. 그를 아는 사람들은 그리핀이 타이거 매니지먼트의 줄리안 로버트슨이나 SAC 캐피탈의 스티브처럼 되고 싶어하지 않는다고 말합니다. 헤지펀드의 전설로만 알려진 콘 . 그가 진정으로 원했던 것은 무언가 위대한 것을 건설하는 것 같았습니다: Goldman Sachs나 Morgan Stanley와 같은 다양하고 거대한 금융 제국."
01 소년 신동에서 월가의 마법사로
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오른쪽은 소년 시절의 켄 그리핀
Griffin은 수학과 컴퓨터를 사랑하며 자랐으며 Boca Raton Community High School Math Club의 회장이었습니다. 이 오래된 사진에서 17세 그리핀은 다른 두 명의 급우와 컴퓨터 경쟁을 준비하고 있습니다. 같은 해 Griffin은 Math Shark라는 교육용 게임도 만들었습니다. 그는 또한 우편으로 판매하는 소프트웨어 배포 회사를 설립했습니다.
컴퓨터 외에도 Griffin은 어렸을 때 비즈니스에 대한 적성을 보였습니다. 1980년 11세의 나이에 그리핀은 주식 시장을 어떻게 연구할 계획인지에 대한 학교 과제를 썼습니다. 그는 하버드 대학에서 학부생으로 활발하게 거래를 시작했습니다.
당시 가장 놀라운 것은 그리핀이 기숙사 옥상에 위성안테나를 설치해 최신 주가를 입수할 수 있도록 기숙사를 설득했다는 점이다.
위성 안테나가 설치되었고 Griffin은 미국 주식의 1987년 "검은 월요일" 폭락을 막 따라잡았습니다. Griffin은 당시 이미 $265,000를 관리하고 있었습니다. 다행히도 그는 주식이 떨어질 것이라고 내기를 해서 큰 돈을 벌었습니다. Griffin의 성과는 미국 헤지펀드 개척자인 Frank Meyer의 관심을 끌었습니다. 그리핀은 1989년 하버드를 졸업한 후 헤지펀드 자금을 모으려 했다. 메이어는 그리핀에게 회사가 있는 시카고로 이사를 제안했고, 지원하겠다고 말했다. 그리핀은 동의했다.
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그리핀은 보통 사람들이 양배추를 사는 것처럼 섬을 산다
2008년 중반까지 Citadel은 200억 달러의 자산을 관리했습니다. 이로 인해 미국 헤지 펀드 업계 간행물 "Institutional Investor"는 Griffin을 헤지 펀드 업계의 "기적"소년으로 발표하고 그를 "신, 괴짜, 독학으로 금융 만능"으로 묘사하면서 그를 칭찬했습니다."。
그리핀의 야망은 포춘지의 관심도 끌었다. 포춘은 스페셜 리포트에서 "그리핀이 다른 억만장자들과 다른 점은 그의 야망이다. 그를 아는 사람들은 그리핀이 호랑이처럼 경영되는 것을 원하지 않는다고 말한다"고 썼다. 헤지펀드의 전설로만 알려진, SAC Capital의 Julian Robertson이나 SAC Capital의 Steve Cohen과 같이 그가 정말로 원하는 것은 Goldman Sachs나 Morgan Stanley와 같은 회사, 다각화된 대규모 금융 기관과 같은 훌륭한 것을 구축하는 것 같습니다.”
Citadel 헤지 펀드는 2008년 금융 위기에서 엄청난 80억 달러를 잃었고 투자자 상환을 동결해야 했습니다. 하지만 상상도 못하게 그리핀은 이 차질에서 벗어나지 못하고 시타델을 온혈로 되살리며 명실공히 헤지펀드 업계의 거인 중 하나가 됐다. Griffin은 또한 초단타매매 사업부를 Citadel Securities로 분사하여 별도의 강력한 회사로 만들었습니다. 그리핀은 마술사처럼 그의 제국을 재건했습니다. (자세한 내용은 성채 투어 2를 참고하세요)
금융 위기 이후 Citadel은 불사조에서 일어났습니다. 월스트리트 저널과의 일련의 인터뷰에서 Griffin은 "사업은 계속 진행되고 있습니다. Citadel은 자동차를 만들지 않지만 우리는 돈을 벌고 있습니다."라고 말했습니다. ("비즈니스는 비즈니스입니다." 월스트리트 저널과의 일련의 인터뷰 중 하나에서 Mr. Griffin이 말했습니다. "나는 자동차를 제조하지 않지만 우리는 돈을 제조합니다.")
02 100m와 마라톤을 모두 우승할 수 있는 사람
헤지펀드 산업은 매우 불투명합니다. 그러나 업계 표준에 의해서도 Citadel의 비밀성은 극도입니다. Citadel 직원은 엄격한 비공개 계약에 서명해야 했습니다. 전직 임원은 한때 언론 기자에게 "기자에게 Citadel이라는 단어를 말할 수조차 없습니다. "라고 말한 적이 있습니다. 따라서 Citadel의 내부 운영은 소수를 제외하고 내부자의 모든 사람은 거의 알려져 있지 않습니다. 우리는 언론 보도와 그리핀 친구들의 관찰을 통해서만 그것을 엿볼 수 있습니다.
Griffin의 친구이자 전 Goldman Sachs CEO인 Lloyd Blankfein은 Griffin에 대해 공개적으로 언급한 몇 안 되는 사람 중 한 명입니다. 그는 그리핀의 재능을 스포츠의 전설 마이클 조던과 비교했습니다.
"마이클 조던은 더 높이 뛰고 더 빨리 달렸기 때문에 마이클 조던이었습니다. 그는 자신의 클래스에 속했습니다. Ken은 그의 분야에서 Jordan과 비슷했습니다. Ken은 많은 회원이었지만 훌륭한 사업가이기도 했습니다. 그런 것들이 한 사람으로 모이는 경우가 많지 않죠. 마치 100미터 달리기와 마라톤을 모두 이기는 주자와 같습니다.”
Citadel 그룹 내에서 Griffin은 사랑받는 것보다 더 존경받습니다. 회사 문화는 월스트리트 기준으로도 잔인합니다. "회사 내에서 많은 공감을 기대할 수는 없습니다." 작년에 한 전직 직원이 파이낸셜 타임즈에 말했습니다. “직장에서 스트레스를 받고 미친 듯이 일할 때 회사에 유리할 수 있습니다.”전 직원도 그리핀이 다른 사람들과 다르게 압박감을 느끼는 것 같다고 말했다. "그는 모든 면에서 최고가 되기를 원하며, 그가 이를 달성하도록 돕는 것은 Citadel의 모든 사람에게 달려 있습니다."
Griffin 자신은 그러한 경쟁 환경을 비밀로 하지 않았습니다. "당신이 경쟁을 즐기는 유형의 사람이라면 Citadel에서 일하는 것을 매우 좋아할 것입니다."라고 그는 말했습니다.
오랫동안 직원들은 그리핀을 "엄격하고 참을성 없는" 상사로 보았다. Citadel Execution Services의 교장인 Jamil Nazarali는 Griffin에게 경쟁자를 얼마에 매수해야 하는지에 대한 의견을 물었던 것을 회상했습니다. Griffin은 "그것은 당신의 사업입니다. 얼마를 지불하고 싶습니까?"( "그것은 당신의 사업입니다. 얼마를 지불하고 싶습니까?")
2013년 Griffin은 회사의 주식 선택 부서 중 한 곳의 단기 손실에 너무 불만이 있어 직원들에게 회사가 집중하고 있는 1,700개 이상의 회사에 대해 분기별로 보고하도록 요청했습니다. 그는 이러한 보고서에 대해 불시 점검을 실시합니다. Citadel의 높은 직원 이직률은 한때 업계에서 관심의 초점이었습니다. Goldman Sachs의 전 CEO인 Lloyd Blankfein은 오랫동안 Griffin이 회사 의사 결정의 세부 사항에 참여할 것이라고 밝혔습니다. 그는 매우 "강렬한"(집중, 고강도 작업) 성격을 가진 사람들 사이에서도 Ken이 상위 10위 안에 들 것이라고 말했습니다.
월스트리트의 또 다른 거물인 다니엘 로브는 그리핀에게 덜 친절했습니다. Griffin에게 보낸 이메일에서 그는 Griffin을 "gerbil"이라고 불렀고 Griffin의 Citadel은 "the Gulag"라고 말했습니다. (주위는 아첨꾼들에게 둘러싸여 있지만, 당신을 섬기는 사람들은 당신을 경멸하고 원망한다는 것을 당신도 알아야 합니다. 당신이 사람들에게 서명하게 하는 고용 계약서를 읽었기 때문에 이것을 알고 있을 것입니다. , 당신을 위해 일하는 사람들은 당신을 미워하고 경멸합니다. 당신이 당신을 위해 일하는 사람들이 서명하게 만드는 계약서에서 알 수 있습니다)
물론 빅보스인 그리핀도 꾸준히 실력을 발전시키고 있다. 그의 금융 제국이 계속 확장됨에 따라 그는 개인의 위치 결정보다는 투자 프로세스에 대부분의 시간을 보내는 법도 배웠습니다. "나는 사람들을 너무 세게 밀어붙이는 것과 충분히 세게 밀어붙이지 않는 것 사이에서 균형을 찾으려고 끊임없이 노력하고 있습니다."라고 그는 말했습니다.
그러나 회사 설립자로서 그의 성격 유전자가 Citadel의 문화에 지대한 영향을 미친다는 사실을 인정해야 합니다. Citadel Securities의 CEO인 Zhao Peng은 그리핀을 매우 존경한다고 말했습니다. 그는 그가 사물을 처리하고 평가하는 대부분의 방식을 Ken에게서 배운다고 말했습니다. Ken이 이전처럼 일상적인 운영의 세부 사항에 관여하지는 않더라도 Citadel에 대한 그의 문화적 영향은 심오합니다.
03 깨진 동화
2012년 그리핀의 전 부인(그의 두 번째 부인)과의 이혼은 많은 언론의 주목을 받았습니다. 그의 전 부인은 아름다운 프랑스인이자 월스트리트 펀드매니저이기도 하다. 두 사람은 프랑스 베르사유 궁전에서 결혼식을 올렸고, 그 호화로운 웅장함에 전 세계 부유층은 경악을 금치 못했다.
아름다운 전 부인 디아스가 3명의 아이를 낳은 그리핀은 우수한 유전자를 물려받기 위해 최선을 다했다고 볼 수 있다. 나중에 두 사람은 매우 애정이 많았으며 일반적으로이 결혼에서 디아스는 그리핀에 문화와 기질을 주입했으며 그리핀은 나중에 부자가되어 많은 현대 미술을 수집하기 시작했습니다.
하지만 그런 눈길을 끄는 황금소년과 옥녀도 헤어지면 엉망진창이 된다. 전처인 디아스는 그리핀이 자신과 말다툼을 벌여 머리맡 램프를 집어 던졌다고 말했다. 전처도 그리핀에게 시카고가 너무 더럽다는 생각에 세 자녀와 함께 뉴욕으로 이사하고 싶다며 생활비로 월 100만 달러를 요구했다. 언론의 노출에 그리핀은 포기하는 듯 보였고 결국 두 사람은 합의에 이르렀다.
그리핀이 호화 주택을 구입하기 위해 수억 달러를 지출한 방법과 직원을 위해 가수를 초대하여 노래를 부르는 방법은 종종 언론의 관심의 초점입니다. 2019년에는 뉴욕 센트럴 파크 사우스 220번지에 있는 펜트하우스를 2억 3,800만 달러에 구입하여 미국에서 가장 비싼 주택 구입 기록을 세웠습니다.
2021년에 Griffin은 또한 1787년 버전의 미국 헌법 사본을 위해 입찰자를 물리치고 4,320만 달러를 지출했습니다. 그리핀은 인쇄물, 서적, 역사적 자료에 대한 최고 입찰가로 세계 기록을 세웠다고 소더비는 말했습니다.
그는 훗날 언론에 "아들이 전화해서 사달라고 했다. 나는 이 체질이 틀림없다고 혼잣말만 했다"고 나중에 언론에 말했다. 입찰에서 Griffin에게 패한 것은 ConstitutionDAO라는 조직으로, 소셜 미디어를 통해 총 4천만 달러를 모금한 1,700명의 가상화폐 플레이어 그룹이었습니다. Griffin은 나중에 언론에 헌법을 무료로 박물관에 대여하겠다고 말했습니다.
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