국제적으로 자금을 이체하는 것은 저희에게 이메일을 보내는 것만큼 쉽고 빠르지 않습니다. 국경 간 결제는 종종 기술적 한계보다는 정치적 요인으로 인해 국내 결제보다 더 비싸고 느립니다.

실제로 기술적인 측면에서 많은 중앙 은행과 상업 은행이 보다 원활한 즉시 결제 네트워크를 운영하는 데 관여하고 있습니다. 결제와 관련하여 더 보수적인 미국에서도 2019년 말부터 즉시 결제가 보편화되었습니다. 연준은 또한 2023년에 FedNow를 출시할 때 즉시 지불의 채택을 주도할 것입니다.

국제적 수준에서 은행이 국경 간 결제를 처리하는 데 사용하는 메시징 서비스 제공업체인 SWIFT도 송금의 효율성을 개선하기 위해 노력해 왔습니다. 더 빠른 결제 기술은 이미 존재하며 전 세계적으로 사용되고 있습니다. 그러나 귀하 또는 귀하의 비즈니스가 최근에 해외로 돈을 송금했다면 그 과정이 버튼 클릭보다 훨씬 더 중요하다는 것을 알고 계실 것입니다.

기술이 문제가 아니라 무엇이 문제냐면 답은 주권입니다. 드문 예외를 제외하고 국가가 돈을 통제하는 것은 군대를 갖는 것만큼이나 중요합니다. 지갑과 칼을 휘두를 수 있는 힘입니다. 따라서 대부분의 국가는 지방 정부가 발행하는 자체 주권 통화를 선택하고 주권 영토에서 부채를 상환할 수 있는 취소 불가능한 권한, 즉 법적 통화 상태를 갖습니다.

일부 국가(예: 브라질)에서는 국가 거래에서 주권 통화 이외의 통화를 사용하는 것이 불법이라고 규정되어 있습니다. 그러나 미국과 같이 명목 화폐 규칙에 따라 개인 그룹이 선호하는 지불 방법에 동의하는 국가에서도 실용성은 공식 통화를 선호할 것입니다. 이러한 문제에 대한 가장 직접적인 해결책 중 하나는 국경 간 결제에 초국가적 통화를 사용하는 것입니다. 예를 들어 비트코인(BTC)을 예로 들어 보겠습니다. 비트코인에는 발행자가 없으므로 모든 관할권에 구애받지 않고 자체 계정 단위가 있으며 주권 통화에 관여하거나 지원되지 않습니다. 비트코인 1개를 일본 사용자의 지갑에서 브라질 사용자의 비트코인 ​​지갑으로, 그리고 미국 지갑으로 원활하게 전송할 수 있습니다.

명목 화폐의 다양성과 공식 통화에 대한 각 주권 영토의 법적 또는 실질적 선호는 국경 간 지불의 비효율성 인식의 근본 원인입니다. 모든 국제 지불에는 적어도 하나의 주권 통화가 다른 주권 통화로 교환되어야 합니다.자금 세탁 방지, KYC, 자본 통제, 다양한 중개자 및 다양한 규제 요구 사항이 필연적으로 필요합니다. 실생활에서 우리는 브라질 수입업자가 한국 제조업체에 배송하기 위해 자신의 계좌에 있는 레알을 원화로 환전해 달라고 현지 은행에 요청하는 상황에 처할 수 있습니다. 브라질과 한국 간의 통화 거래가 드물기 때문에 브라질 은행은 한국 은행과 연결되지 않지만 미국에 거래 은행이 있을 가능성이 높습니다. 이에 따라 브라질 은행은 수입업자로부터 받은 헤알화를 미국 현지 특거래은행 선불계좌에서 미국 달러로 환전해 인출한 금액을 한국으로 송금한다. 미국 특파원 은행이 한국 은행과 관계가 없다면 관계가 있는 다른 미국 은행을 찾아야 한다. 그러면 미국 환거래은행은 브라질 은행으로부터 받은 미국 달러를 다른 미국 은행으로 이체하고 마지막으로 한국 환거래은행의 선입금계좌(미국달러)에서 원화를 인출하여 결제를 지시한다. 따라서 브라질과 한국 간의 단일 지불에는 서로 다른 3개국에 있는 2개의 환전, 4개의 은행 송금 및 5개의 은행 기관이 관련될 수 있습니다. 그리고 그 과정에서 일부 은행은 외국 환거래 은행의 계좌 잔액을 보충하기 위해 중앙 은행에서 외환을 사야 할 수도 있습니다.

국경 간 지불과 관련된 거래 및 기회 비용을 줄이는 것은 전 세계적으로 180개의 통화가 유통되고 있고 각 통화는 다양한 현지 규정의 적용을 받기 때문에 훨씬 더 어려워질 것입니다. 국제 거래에 공통 통화를 사용하려는 여러 정부의 약속은 단기적으로 실현 가능하지 않으며 국경 간 지불은 계속해서 비싸고 느리고 비효율적일 것입니다. 스타벅스 코인이나 맥도날드 코인과 같이 주권 통화에 의해 통제되지 않는 분산 발행된 암호화폐가 견인력을 얻을 때까지. 그때까지 정부가 대응하기에는 너무 늦을 것입니다.