분석: 유효성 검사기는 지난 3개월 동안 NEST 프로토콜에서 거의 $200,000를 벌었습니다.

NEST爱好者

特邀专栏作者

2020-12-03 03:39

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블록체인 세계의 "과학자"에게 지금은 최고의 시대입니다! (검은 황금 시대에 오신 것을 환영합니다)

제작 | NEST Fans (nestfans.com)

오라클 머신은 블록체인 세계와 현실 세계를 연결하는 다리로서 블록체인 합의 메커니즘에 부합하는 방식으로 오프체인 세계의 정보를 체인으로 가져오고 블록체인에 실제적이고 효과적인 시장 정보 소스를 도입합니다. 세계.

NEST 프로토콜은 블록체인 세계의 기본 원칙을 준수하며, 오프체인 세계의 가격 데이터를 블록체인의 합의 메커니즘과 더 일치하고 더 본질적인 방식으로 체인에서 직접 생성합니다.매우 결정적인 온체인 가격 데이터를 형성합니다.

NEST 오라클 기계는 모든 가격 데이터가 효과적으로 검증되도록 광부 쌍방 견적/검증인의 주문 검증 방법을 채택합니다.보조 제목

1. NEST 오라클의 인용 메커니즘

검증자가 NEST 오라클에서 차익거래를 하는 방식을 분석하기 전에 NEST 오라클의 인용 원칙을 살펴보겠습니다.

호가 마이너는 호가를 생성할 때 호가 트랜잭션 쌍에 해당하는 특정 양의 자산을 이체해야 합니다.현재 호가 크기는 30 ETH입니다.

USDT/ETH 거래 쌍의 현재 시장 가격이 1 ETH = 600 USDT라고 가정하면 견적 채굴자는 18,000 USDT와 30 ETH의 견적 자산을 동시에 견적 계약 목록으로 이전해야 합니다. 전송이 성공한 후 호가 계약은 25블록(약 5분) 동안 호가 시장에 표시됩니다.

이 기간 동안 모든 검증자는 채굴자의 견적 데이터에 따라 교환할 수 있습니다. 18000 USDT에서 교환하십시오.

즉, 호가 채굴자의 호가 데이터가 공정한 시장 가격에서 크게 벗어나는 경우 검증자에게 차익거래 기회가 제공되며 누구나 검증자가 되어 참여할 수 있음을 의미합니다.테이커 차익거래;보조 제목

2. NEST 오라클의 검증 메커니즘

호가 마이너가 시장 가격에서 벗어난 호가를 호가하면 이때 검증자는 차익 거래를 할 수 있습니다.

예를 들어, ETH의 현재 시장 가격이 600 USDT이고 견적 채굴자가 잘못된 가격을 제시했는데 그가 300 USDT를 견적했고 견적 계약에 대한 견적 자금은 30 ETH + 9000 USDT였습니다. 이때 검증자에 대한 차익거래 기회가 나타납니다.

유효성 검사기 작업:

검증자는 9,000 USDT를 견적 계약으로 전송하고 거래에는 30 ETH가 소요됩니다. 그런 다음 시장에서 30 ETH를 판매하여 18,000 USDT를 얻고 최종 수익은 9,000 USDT입니다(참고: 온체인 차익 거래 및 중앙화에 대한 가스 수수료 거래는 거래 수수료를 무시합니다).

구체적인 확인 규칙은 다음과 같습니다.

1) 검증인의 테이커 수량은 최소 X * 30 ETH이며, 여기서 X는 정수입니다. 최소 견적 크기는 30 ETH이므로 테이커도 30 ETH의 정수배여야 합니다.

2) 주문을 받는 동안 검증자는 가격을 수정하기 위해 새로운 견적을 제출해야 하며, 새로운 견적의 크기는 현재 테이커 크기의 두 배가 되어야 합니다.

3) 검증자가 발행한 호가에 대한 호가 수수료가 없으며 NEST 마이닝에 참여하지 않습니다.

예:

견적 금액은 30 ETH + 6000 USDT입니다.

검증자는 주문을 받고 6000 USDT와 교환하여 30 ETH를 전송합니다.

동시에 60 ETH + XXXX USDT의 새로운 호가(시장 공정 가격)를 보고해야 합니다.

그래픽 분석:

보조 제목

3. 차익 거래 기회는 언제 발생합니까?

차익 거래가 발생하는 상황을 두 가지 범주로 나눕니다.

범주 1: 극한 상황

(1) NEST 오라클 가격 공격

DeFi 프로토콜이 충분히 큰 규모로 NEST 오라클을 호출하면 NEST 오라클을 조작하고 공격하여 막대한 이익을 얻는 공격자가 있을 것입니다.

예를 들어, 공격자가 USDT/ETH 거래 쌍의 가격을 조작하고자 할 때, 그는 필연적으로 NEST 오라클의 공정한 시장 가격에서 크게 벗어난 가격을 보고할 것입니다. 막대한 차익 거래 공간은 주문 확인을 위해 검증자를 끌어들입니다. 공격자가 계속해서 공격하면 차익 거래 공간이 기하급수적으로 커집니다.

현재 NEST 오라클 시스템 설계에 따르면 이론적 공격 비용은 무한히 높습니다. NEST 오라클 머신의 유효 가격을 왜곡하는 공격 비용은 말할 것도 없고, NEST 오라클 머신이 60분 이내에 가격을 업데이트하지 않도록 하는 것만으로도 최대 2백만 ETH 상당의 자산을 사용해야 합니다.

공격 비용 계산에 대해서는 NEST 프로토콜 백서를 참조하십시오.

https://nestprotocol.org/doc/zhnestwhitepaper.pdf

(2) "312" 블랙 스완 이벤트와 유사

이러한 유형의 이벤트는 극단적인 시장입니다.이 경우 호가 채굴자는 NEST 오라클 머신을 공격할 의도가 없을 수 있지만 채굴자는 다음 25블록(5분)의 가격 변동을 예측할 수 없습니다. 이런 극단적인 시장 상황에서는 5분 안에 거대한 차익거래 공간이 생길 수 있습니다. 이러한 상황이 발생하면 검증인은 막대한 이익을 얻을 수 있는 차익거래 기회를 놓치지 않아야 합니다.

두 번째 범주: 정기적인 시장 변동

정상적인 시장 추세에서 암호화 자산의 가격은 작은 범위에서 지속적으로 변동하며 특정 차익 거래 기회도 있습니다. 변동성은 극단적인 경우만큼 높지는 않지만, 검증자가 스스로 만족할 수 있는 차익 거래 기회를 찾도록 동기를 부여할 것입니다.

이 시장에서 포착할 수 있는 차익 거래 기회가 많지 않고 차익 거래 공간이 그다지 크지는 않지만 여전히 차익 거래 기회를 포착할 수 있는 특정 확률(이론적 값은 7%)이 있으며 이익은 매우 클 것입니다. 시간이 지나면서 커집니다.

결국 무슨 일이 있어도 NEST Protocol의 호가 데이터와 공정한 시장 가격(기존 가치는 0.5%) 사이에 일정한 편차가 있을 때 차익 거래가 발생합니다.보조 제목

4. 데이터 분석

이미지 설명

8월 26일부터 11월 26일까지의 가격 변동성 데이터

체인에 대한 데이터 분석을 통해 최근 3개월간 누적 호가 수는 71,970개, 검증 수는 914개, 이중 11월 검증 수는 685개라는 것을 알 수 있다. 가격 변동성 관점에서 변화, 11월 큰 변동의 가격,따라서 검증 횟수는 가격 변동성과 양의 상관관계가 있습니다.

9월에는 변동성이 높은 날이 며칠 있었지만 검증 건수가 많지 않아 9월 검증 시장이 여전히 참여도가 상대적으로 낮았음을 나타냅니다(또 다른 가능성: 검증자가 설정한 차익 거래 공간이 큼). 10 In 해당 월의 가격 변동이 적은 경우 검증 횟수도 크게 증가하여 더 많은 검증자가 나타나기 시작했습니다.NEST 프로토콜에서 수행됨테이커 차익 거래, 견적 마이너의 각 견적을 확인하고 NEST 오라클 머신의 가격 데이터 보안을 보호합니다.이미지 설명

이미지 설명

가격 편차가 0.5%일 때 검증인의 3개월 차익(단위: USDT)

소득 측면에서:최대 편차를 읽는 곳1.2%차익거래(시장이 크게 요동칠때 가끔 발생, 이런 기회가 생기면 잡아야 함), 대략적인 평균편차0.5% ~ 0.6%차익거래가 발생합니다.

우리는 가격 편차 임계값을 사용하여 유효성 검사기가 주문을 받도록 트리거합니다.0.5%계산. 그런 다음 지난 3개월 동안 NEST 프로토콜의 검증자는 총 수익을 얻었습니다.183009.682 USDT. 그 중 11월의 수입이 크게 증가했으며 이는 이 케이크 조각이 더 많은 검증자에 의해 점차 발견되었음을 의미합니다. 물론 이러한 이익은 특정 검증인이 배타적으로 공유하는 것이 아니라 전체 검증인 그룹이 공유합니다.

NEST 프로토콜의 차익 거래 기회는 체인에 있으며 검증에 참여하고 주문을 받아 얻을 수 있습니다!

현재 NEST Protocol 생태계에서 검증자의 규모는 아직 상대적으로 작으며, 검증자 간의 게임이 아직 충분히 반영되지 않았습니다. 물론 먼저 참여하는 사람이 NEST 생태계의 이 부분을 가장 먼저 공유하게 됩니다.V. 요약。