미친 가속으로 BTC 급행열차를 타고 싶습니까?

제작 | 오데일리

저자 | 친샤오펑

에디터 | 루샤오밍

제작 | 오데일리

저자 | 친샤오펑

에디터 | 루샤오밍

HOLD 시장에 따르면 지난 토요일(6월 22일) 비트코인이 $10,000 선을 돌파했습니다.이후 BTC 가격은 급등해 11,000달러, 12,000달러, 13,000달러 저항선을 돌파한 뒤 14,000달러에 근접한 뒤 다시 하락했다.현재 BTC는 일시적으로 미화 11,600달러로 보고되고 있으며, 올해 초부터 BTC는 200% 이상 증가하여 같은 기간 금의 추세(10%)를 훨씬 넘어섰습니다.이러한 시장 급등의 원인에 대해서는 다양한 의견이 있습니다. 많은 사람들이주류 기관 자금 지원(읽으려면 클릭)

입학과 관련이 있고, 페이스북의 암호화 프로젝트 추진에 영향을 받았다고 생각하는 사람들도 있다.

천칭 자리 (클릭하여 읽으십시오)

영향.

Li Lianxuan은 BTC의 급증이 주로 글로벌 유동성 기대의 영향 때문이라고 믿고 있으며, 새로운 자산인 암호화된 디지털 통화는 순자산 가치가 높은 고객과 기관에 의해 인식되어 새로운 자산으로 할당될 수 있습니다. 자산.이 그룹의 자금이 시장에 진입하기 시작했습니다.

다음은 커뮤니티 Q&A 세션입니다.

동시에 두 손님은 투자 조언과 거래 전략도 제시했다.위험 통제 능력이 있는 사용자는 거래를 위해 레버리지와 같은 고위험 금융 상품을 선택할 수 있지만 일반 개인 투자자는 레버리지를 사용하지 않는 것이 좋습니다. , 그러나 고정 투자를 선택하고 장기간 암호화폐를 보유하여 거래 빈도를 줄입니다.

보조 제목다음은 커뮤니티 Q&A 세션입니다.

Q1: 비트코인이 성공적으로 $10,000를 돌파하여 최고 $14,000에 도달했습니다.이번 상승의 이유는 무엇입니까?

리 제:주로 펀더멘털의 개선, 헤지수요, 눈알효과 등이 예상되는 개선으로 이어집니다.

기본은 주로 Facebook, Bakkt 및 기타 이벤트이며 위험 회피는 주로 중미 무역 전쟁,이란 미사일 및 긴장된 글로벌 정치 및 경제 상황이며 눈알 효과에는 "Sun Yuchen이 Buffett의 사진을 찍었습니다. 점심" 및 대중의 관심을 끄는 기타 이벤트. (이러한 이벤트)는 디지털 통화에 대한 글로벌 인식의 폭과 깊이를 새로운 차원으로 끌어 올렸습니다.

리 리안수안:

근본적인 관점에서 이번 상승을 뒷받침하는 주된 이유는 다음과 같다고 생각합니다.

(1) 글로벌 유동성 기대감의 영향으로 6월 4일 연준 의장의 금리인하 가능성이 시사되면서 시장은 기대를 완화했고 미국주식, 금 등 주요 글로벌 금융시장은 상승했고 비트코인도 예외는 아니었다.

(2) 새로운 자산으로서 암호화된 디지털 화폐는 고액 고객 및 기관에 의해 인식되고 새로운 자산으로 할당될 수 있으므로 이러한 그룹의 자금이 시장에 진입하기 시작했습니다.

(3) 페이스북은 대중이 디지털 화폐에 대한 새로운 이해를 가질 수 있도록 스테이블 화폐인 리브라 발행을 준비하고 있습니다.나는 주로 위의 세 가지 포인트, 특히 이번 상승을 주도하는 첫 번째 포인트라고 생각합니다.

시장에 진입하는 기관 자금의 신뢰도는 상대적으로 크다고 생각합니다. 첫째, CME는 올해 BTC 선물 상품에 223개의 새로운 거래 계좌가 추가되었으며 CME의 거래자 대부분이 기관 투자자라고 밝혔습니다. 대상은 주로 기관과 고액 자산가입니다.

(회색조 보고서)

펀드의 최신 데이터에 따르면 기관 투자자는 2019년 1분기 그레이스케일 제품 수요의 73%를 차지했으며, 이는 2018년 66%에 비해 증가한 수치입니다.

이미지 설명

(회색조 보고서)펀드의 최신 데이터에 따르면 기관 투자자는 2019년 1분기 그레이스케일 제품 수요의 73%를 차지했으며, 이는 2018년 66%에 비해 증가한 수치입니다. 최근 몇 개월 동안 거래소에서 월 거래액이 100만 달러 이상인 계정 수를 분석한 결과 크게 증가한 것으로 나타났습니다.

따라서 위의 점들을 근거로 볼 때 이번 라운드의 시장에서는 기관 자금이 시장에 진입하기 시작했다고 생각합니다.

주로 월스트리트와 해외의 최고 부자들이었습니다. 그들에게 BTC의 양은 그리 크지 않습니다. 실제로 현재 시중에서 대량 구매가 불가능하고, 최소 60~70%는 OTC(장외거래)에서 나온다.

오래된 BTC 플레이어는 물론 많은 양의 BTC를 손에 들고 있는 광부 및 광산 소유자는 실제로 코인을 판매하기를 꺼립니다.

내 친구가 홍콩에 그레이스케일과 합작 투자 회사를 설립했는데, 매달 수만에서 수십만 BTC를 휩쓸고 있다.

이미지 설명(그레이스케일의 1분기 자본유입액의 99%는 BTC였다)

Q3: 암호화폐 강세장이 올까요? 이번 라운드는 2017년 강세장과 비교하면 어떻습니까?리 제:

강세장은 항상 존재했지만 아직 큰 강세장은 아닙니다. 큰 강세장은 내년 BTC 반감기 이후입니다. 따라서 2020년은 2017년과 비슷해야 합니다.

리 리안수안:

이는 중소형 강세장으로 분류되지만 2017년에는 아직 큰 강세장 상태에 이르지 못했다.이번 라운드의 시장과 2017년의 가장 큰 차이점은 강세장의 힘의 원천입니다. 2017년의 강세장은 주로 ICO 파이낸싱으로 인한 엄청난 시장 수요에 의존했습니다. 이번 강세장의 원동력은 두 가지 측면에서 나옵니다. , 다른 하나는 5월 기관 자금의 대거 유입과 글로벌 유동성 완화 기대에 따른 자금 유입이다.

Q4: 시장에 진입하여 비트코인을 구매하기에는 아직 너무 늦었나요? 계속 상승할 수 있는 여지는 얼마나 됩니까? 비트코인이 철회될 것이며 철회할 여지는 얼마나 됩니까? 지원 및 저항 수준은 무엇입니까?리 제:

변동성이 크고 향후 10배의 잠재력을 가진 BTC의 경우 최고의 전략은 buy&hold(통화 구매 및 보유 통화)입니다. 단기, 고정 투자 플레이 + 레버리지 늘리지 않기 + 차에서 내리지 않기를 추천하지 않습니다.

리 리안수안:

제 개인적인 생각은 위험도가 상대적으로 높기 때문에 지금 비트코인을 구매할 때 더 신중해야 한다는 것입니다. 장기 투자자에게 가장 이상적인 방법은 정기적으로 투자하고 좋은 유동성을 유지하며 매월 조금씩 투자하는 것입니다.장기적으로 비트코인은 확실히 상승할 것입니다.

Bitcoin 시장에 대한 나의 단기 투자 결정은 시장 정서에 기반을두고 있으며 시장은 이미 상대적으로 흥분되어 있으며 단기적으로 구매하는 것이 적절하지 않습니다.

그날 처음 $13,000에 도달했을 때 몇몇 친구들에게 사지 말라고 권유했고 그 결과 몇 시간 후 비트코인이 현재 $11,000 위치로 떨어졌던 것으로 기억합니다. 흥분한.현재 비트코인의 K-line 차트에서 지지선은 $11,000 정도, 저항선은 $14,000 정도이지만 현재 시장 변동성이 상대적으로 커서 지지선이 깨질 가능성이 있습니다.

Q5: 비트코인이 2017년 12월 강세장 수준으로 거의 돌아간 것도 보았지만 다른 주류 통화(ETH, BCH 등)와 강세장 사이에는 여전히 일정한 격차가 있습니다. 통화 증가가 Bitcoin을 따라가지 못합니까?리 제:

지역 폭군은 BTC만 구매하기 때문입니다. ETH를 제외한 다른 코인들의 펀더멘털은 충분히 하드하지 않으며, ETH는 계속해서 지켜봐야 할 것입니다.

리 리안수안:

방금 말했듯이 현재 비트코인의 상승은 주로 기관 자금의 진입에 기인합니다.현재 기관 투자자(그레이스케일 펀드 등)는 비트코인에 대한 인지도가 상대적으로 높고 다른 주류 통화에 대한 인지도는 상대적으로 낮습니다. . , 그래서 다른 주류 통화의 증가도 Bitcoin보다 적습니다.그 중 비트코인 ​​신탁펀드는 19억 7천만 달러 규모이며, ETH, BCH, XRP 등 다른 통화의 자금은 수천만 달러에 이를 것으로 추정됩니다.

Q6: 마지막 강세장 실적에 따르면 비트코인이 상승했고 알트코인은 더 상승해야 하는데 왜 이번 상승이 다른 알트코인을 상승시키지 않았고 일부 알트코인은 상승하지 않고 하락하기도 했습니까?리 제:

이 질문에 대한 답은 다섯 번째 질문과 동일합니다. 즉, 지역 폭군과 기관은 BTC만 구매합니다. 협상 칩 구조가 결정되었고 Xiaobi는 이번 라운드에서 상승하지 않았습니다. 첫째, 소형 코인의 펀더멘털이 탄탄하지 않고, 둘째, 대형 펀드가 참여하기에는 시장이 너무 작습니다.

리 리안수안:마지막 강세장의 주동력은 ICO에서 나왔기 때문에 ICO로 인해 많은 새로운 통화가 인기를 얻거나 두 가지가 서로 달성했습니다. 그들은 일부 프로젝트 당사자의 선전을 들었습니다. 맹목적으로 투자하십시오. 이 강세장의 주요 원동력은 기관 자금이며 투자자는 1 ~ 2 년의 교육을 통해 더 성숙해졌습니다. 많은 알트 코인이 인식되지 않습니다. 투자자들은 자연스럽게 상승할 수 없습니다.

Q7: 현재 많은 거래소에서 여전히 새로운 코인을 발행하고 있는데, 시작할 가치가 있고 그 이유는 무엇입니까?리 제:

거래소의 새로운 논리는 프로젝트 측의 상장 수수료를 인하하고 프로젝트 측이 시장을 끌어당기도록 하는 것입니다. 그러나 대부분의 프로젝트 당사자들은 그들 자신의 돈이 없습니다. 프로젝트 당사자 자체가 왕래가 없거나 새파를 유치할 수 없다면 기본적으로 끌어올린 후 끌어내려야 한다. 나는 기본적으로 참여하지 않는다.

리 리안수안:

강세장의 모든 라운드에서 거래소는 뜨거울 때 새로운 코인을 나열하지만 현재 관찰에 따르면 새로운 코인은 상장 직후 박살납니다. 이것은 누구보다 빠르게 실행되는 "바보 같은 게임"입니다. 마지막 테이커가 되면 투자자 입장에서는 발행 시장에서 새로운 코인을 사서 빨리 팔 수 있고, 유통 시장에서 매수할 필요가 없다고 생각합니다.물론 강력한 팀 배경과 강력한 재정적, 기술적 강점을 가진 일부 프로젝트의 경우 새로운 통화가 일정 기간 동안 하락한 후 특정 수준으로 떨어진 후 일부를 구매하려고 할 수 있다고 생각합니다.

Q8: 수명이 짧은 많은 사람들이 레버리지 거래를 추가하는 것을 선택합니다 두 손님은 레버리지 거래에 대해 어떻게 생각합니까? 레버리지 거래를 잘 활용하는 방법, 실용적인 전략을 알려줄 수 있습니까?

리 리안수안:

개인적으로 저는 레버리지 거래를 선호하지 않지만 레버리지 거래는 정말 매력적입니다. 전반적인 추세를 정확히 파악한다면 레버리지 거래를 통해 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

레버리지 거래를 잘 활용하기 위해서는 리스크를 잘 통제하는 것이 가장 중요하다고 생각합니다. 투자자가 현물 거래를 할 때 가격이 하락하더라도 투자자에게는 잔존 가치가 남아 있고 시간이 충분하면 가격이 상승할 수 있기 때문입니다. 그러나 선물 거래의 경우 레버리지가 너무 높고 추세를 정확하게 파악하지 못하면 포지션이 바로 청산되고 수입이 없습니다.

선물을 거래할 때 마진율, 손익잉여금 등 복잡한 계산식으로 혼동하기 쉽지만 이러한 공식은 매우 중요합니다. 제가 한:

연구 과정에서 수행된 전략의 손익 분기점을 계산한 후 위험 통제선을 얻을 수 있습니다.

위의 그림과 같이 마진율이 0.05%일 때 레버리지와 시장 변동성 위험의 관계입니다. 그런 다음 지난 한 달 또는 몇 달 동안의 시장 변동을 되돌아보고 최적의 레버리지 포지션을 찾을 수 있습니다. 예를 들어 현재 비트코인의 일일 변동 폭은 약 16%인데, y=16%의 위치를 ​​따라 선을 긋고 위험 통제선과 교차하는 위치가 최적의 레버리지 포지션입니다. 물론 저는 실제 레버리지가 최적 레버리지보다 낮아야 한다고 제안합니다.방향성 결정에 있어서는 선물시장에 청산 메커니즘이 존재하기 때문에 단기추세를 판단할 필요가 있는데 이때 시장을 판단하기 위한 종합적인 기본분석과 기술적 분석을 제시한다. 역추적 데이터는 단순한 역추적이 아니라 지난 6개월 동안의 일일 평균 상승 및 하락과 같은 통계적 방법을 사용하여 역추적하며, 모든 데이터를 수집하여 상승 및 하락 분포도를 만든 다음 확률을 계산할 수 있으며, 아래 그림은 최근 몇 년간의 비트코인입니다. 의 소득 분배 차트:

추세 판단 + 레버리지 제어, 청산 상황이 거의 없을 것입니다. 이것이 제 전략입니다.

리 제:나는 전통적인 주식과 상품에서 현재의 디지털 통화에 이르기까지 직접 정량화에 참여하고 있습니다. 제 제안은 소매 투자자들이 레버리지를 가지고 놀지 말아야 한다는 것입니다. 도박꾼의 사고방식은 아무것도 아닌 것으로 끝나야 합니다.

Q10: 비트코인은 2020년 5월에 반감됩니다. 반감기 시장이 새로운 반등을 가져올까요? 상승의 논리는 무엇입니까? 시장은 언제가 될 것 같습니까?리 제:

예, 반감기는 긍정적입니다. 그런 다음 Facebook의 Libra는 플랫폼의 27억 사용자에게 얼마나 많은 것을 가져올 수 있는지에 따라 내년 상반기에 출시될 예정입니다. 현재 통화 서클에는 약 2,500만 명의 사용자가 있습니다. 다른 기본 사항의 개선, 하나는 pos 트랙이고 dapp은 현재 약간 차갑고 defi는 대가족을 제외하고는 일반 사용자가 거의 사용하지 않습니다. 따라서 새로운 밝은 점을 지속적으로 관찰해야 합니다.

리 리안수안:

앞선 두 번의 비트코인 ​​감산으로 미루어볼 때 비트코인 ​​가격이 오르는 것은 사실이다. 수요와 공급의 관점에서 볼 때 비트코인 ​​생산량이 반감되면 공급 증가가 둔화되어 비트코인 ​​가격이 상승합니다. 전체 영향 프로세스는 다음과 같습니다.내 개인적인 생각은 시장을 고려할 필요는 없지만 시장 전에 충분한 흥정 카드가 있으므로 장기 고정 투자가 여전히 더 나은 전략이라는 것입니다.

Q11: 이번 라운드 시장에서 두 보스의 수입은 얼마이며 투자 전략은 무엇입니까? 공유할 수 있습니까?

리 리안수안:아마 4,500달러에 사서 12,000달러 정도에 팔았을 겁니다.