Netflix創設者の「AIへの亡命」：恐れるものこそ、行動せよ

原文著者：David、深潮 TechFlow

Netflix（ネットフリックス）はこれまで以上に儲かっているが、創業者はこのタイミングで去ることを選んだ。

4月16日、Netflixは2026年第1四半期決算を発表し、売上高は122.5億ドルで前年同期比16%増、純利益は前年同期比83%増、1株当たり利益は1.23ドルで、ウォール街の予想0.76ドルを約6割上回った。

しかし、決算発表と同時に、共同創業者で現会長のリード・ヘイスティングスが6月の任期満了後、再任されないことも発表された。

ヘイスティングスは1997年にNetflixを創業し、DVD郵送事業から世界で3億2500万人以上の有料会員を抱えるストリーミング巨人へと成長させ、約30年間携わってきた。2023年にCEOを後任に譲り、自らは会長に退いた。今度は会長の座も手放す。

Netflixが米国証券取引委員会に提出した書類には、特に「この決定は会社とのいかなる意見の相違とも関係ない」と記されている。

しかし、意見の相違がないと強調すればするほど、彼が一体何をしようとしているのか知りたくなる。

あまり知られていない事実だが、昨年5月、ヘイスティングスはすでにAnthropicの取締役会に加わっている。彼が約30年間携わってきたビジネスは、基本的に人々にコンテンツへの対価を支払わせるものだった。一方、AnthropicのClaudeは直接動画を生成するわけではないが、コンテンツの生産方法を変えつつある。

テキストから画像、そして動画へ、コストはますます低く、速度はますます速くなっている。

Netflixが利益を上げられるのは、優れたコンテンツが対価を支払う価値があるからだ。もしAIがコンテンツ制作のハードルを十分に低く引き下げたら、この前提はまだ成り立つだろうか？

ヘイスティングスは明らかにすでにこの問題を考えている。

彼は何を恐れているのか？

世界トップクラスのコンテンツ制作・配給会社として、Netflixの創業者は実はAIに対して常に一種の思考的関心を持っていた。

あなたは知らないかもしれないが、1988年にヘイスティングスがスタンフォード大学で専攻していたのはAIの修士課程だった。そう、40年前に彼は人工知能を研究していた。ただ、当時のAIは今日のように役に立つものでは全くなかったが...

2022年のスタンフォード大学卒業式では、ヘイスティングスはスピーカーとして招かれた。

彼自身も後でこのことを話し、若い頃に道を誤ったジョークのように語っていた。ただ、AIはうまくいかず、彼は方向転換してソフトウェア会社を立ち上げ、後にNetflixを創業し、ほぼ30年間続けてきた。

AIを学んだ人間が、この分野に関心を持たないわけがない。

2024年に彼がインタビューを受け、AIについて語った時は、まだかなり気楽だった：「AIは私たちがより創造的になるのを助け、これらのツールを使ってより多くの番組を作れるようになる」。当時、彼の態度は受け入れるものだった。AIはツールであり、手助けに来るもので、仕事を奪いに来るものではない。

2025年3月、彼は母校のボードイン大学に5000万ドルを寄付した。

このメイン州のリベラルアーツカレッジは大規模言語モデルを作っているわけではない。ヘイスティングスが資金を提供したのは、「AIと人間」という研究計画で、AIが仕事、教育、人間関係に与える衝撃を専門に研究するものだ。

寄付の当日、彼は一言、一年前の気楽な口調とは全く違う言葉を口にした：「私たちは人類の存続と繁栄のために戦う」。一年の間に、AIの進歩は速く、彼の立場も「AIは仕事を助ける」から「AIは人類への脅威」へと変わった。

二ヶ月後、彼はAnthropicの取締役会に入った。

彼を任命したのは、「長期利益信託」という独立機関で、5人の委員全員がAnthropicの株式を保有しておらず、職責はただ一つ：AIの発展が人類の長期的利益に合致することを確保することだ。

今年3月、彼は別のインタビュー番組で最も明確に言葉を述べた。司会者がNetflixが直面する最大のリスクは何かと尋ねると、彼は競合他社や会員増加を飛ばして、直接二つの言葉を口にした：

AI.

彼は言った、もしAIがYouTube上の無料コンテンツを十分にクールで魅力的なものにしたら、若者は全員無料のものを見に行ってしまい、誰がNetflixにお金を払うだろうか？

公開情報から、ヘイスティングスが自らを「極端な技術楽観主義者」と呼んでいることが検索できる。彼はAI自体が悪いものだとは思っていない、問題は速度差にあるだけだ。

AI技術があまりにも速く走りすぎて、人間の道徳や制度体系が追いついていない。

これで、彼が過去一年に行った一見矛盾する選択を説明できる。技術的なAI研究所には寄付せず、人文を研究する大学に寄付した。取締役会にはどの商業AI会社の顧問団も選ばず、Anthropicの安全委員会を選んだ。

筆者は、ヘイスティングスは大多数の人々よりも、AIが業界を覆すかどうかに関心を持つ資格があると思う。

Netflix自身が前回の覆す側であり、ストリーミングでDVDレンタルを殺し、ケーブルテレビに大打撃を与え、ハリウッド全体に配給システムの再構築を迫った。彼は自ら一度、「新技術でコンテンツコストと配布コストを十分に低く叩き落とし、前世代の勝者を駆逐する」ことを行った。

今、彼はAIを見て、今度は誰の番かと考えているのだろう。

だから、ヘイスティングスは同時にNetflixの大株主であり、Anthropicの取締役でもある。自分が創業した会社の株式を持ち、その会社を覆す可能性のある業界に座りに行く。

これは引退とは呼ばず、ヘッジと呼ぶかもしれない。

AIの衝撃はあるが、Netflixは実はこれまでになく好調

四年前、Netflixはまだ年商300億ドル強、利益率2割未満の会社で、ウォール街から「いつ本当のお金を稼げるのか」と追及されていた。四年後のこの決算が答えを出した。

2026年第1四半期、純利益52.8億ドル、前年同期比83%増。フリーキャッシュフロー50.9億ドル、ほぼ前年同期の2倍。同時に、利益率は32%に達した。年間売上高予想は507億ドルから517億ドル、もし年末に本当に達成できれば、Netflixの売上高は3年でほぼ倍増したことになる。

日常業務以外にも、NetflixはAIを見ていないわけではない。

数週間前、最高6億ドルをかけてInterPositiveを買収した。これはAI支援映像制作ツールを手がける会社で、AIを使って脚本開発、シーンプレビュー、ポストプロダクションを加速できる。Netflixは決算書簡でも特に生成AIに言及し、コンテンツ制作とユーザー体験の改善に活用すると述べている。

AIを使って制作コストを下げ、効率を上げるという考え方は間違っていない。実際、ハリウッド全体、あるいはコンテンツ制作業界全体がこの方向に向かっている。

ただ、創業者ヘイスティングスがインタビューで心配しているのは、おそらく同じ問題ではない。

今年2月、バイトダンスは動画生成モデルSeedance 2.0を発表した。写真を一枚アップロードすると、60秒でカメラワーク、音響効果、口形同期を備えた2K動画を生成する。

当時、『ブラック・ミソロジー：悟空』のプロデューサー、フェン・ジーはテスト後に四文字を口にした：「AIGCの幼年期は終わった」。監督のジャ・ジャンクーはWeiboで、これを使って短編を撮る準備をしていると投稿した...

より具体的な数字は業界内部から来ている。証券時報によると、EC広告分野では、一人がSeedance 2.0を使って30分で、過去7人が3日かかっていた作業量を完了でき、コスト削減率は99%を超えるという。

横店のエキストラ、ポストプロダクション編集、特殊効果制作、産業チェーン全体の人々が同じ言葉を口にしている---失業不安。

iQIYIの創業者、ゴン・ユーは昨年末、公開の場で一つの判断を述べた：AIは映像業界のコストを一桁減らし、クリエイターを一桁増やし、作品を二桁増やす可能性がある。

NetflixがAIを使って制作コストを下げることは、既存のモデル内で効率化を図ることと等しい。しかし、Seedanceたちが今行っていることは、「動画制作」という行為のハードルを数百万ドルから数ドルに引き下げることだ。

ヘイスティングスが言った「YouTube上の無料コンテンツが十分に良くなる」未来は、一歩一歩現実になりつつある。

もちろん、これらすべては彼が今Netflixを去る選択と直接関係ないかもしれない。彼は2023年から引き継ぎを始め、CEO、会長と、一歩一歩退き、少なくとも3年の移行期間があった。

ただ、タイミングは確かに微妙だ。Netflixは史上最も見栄えの良い決算を提出し、時間外取引で8%下落した。同日、創業者が完全に退場を発表した。

6月以降、ヘイスティングスの名前はNetflixの取締役会名簿から消える。

彼の現在の肩書は、Anthropic取締役、Bloomberg取締役、そしてユタ州にあるスキー場のオーナーだ。Netflixの株式はまだ持っており、Forbesの推定では純資産58億ドル、その大部分がNetflixと結びついている。

彼はNetflixの資金を持ち、AIのテーブルに座っている。

この選択が先見の明か杞憂かは、AIが本当に観客が最後まで見たいと思う映画を撮れるようになる日まで、答えが出ないかもしれない。