Theoriq (THQ) とは何ですか？ AIエージェントエコノミーで自動化されたオンチェーン報酬を可能にします。

人工知能が金融市場にますます統合されるにつれて、暗号通貨業界では新たな疑問が浮上しています。DeFi 戦略が人間ではなく、チェーン上で自律的に実行される AI エージェントによって実行されるとどうなるでしょうか?

流動性の提供や利回りの最適化からリスク管理重視の取引まで、分散型金融の次の段階は、もはや複雑なユーザーインターフェースによって定義されるのではなく、インテリジェントな共同メカニズムによって推進されるようになるかもしれません。

Theoriq (THQ) はこの変革の中心であり、いわゆる「エージェント経済」のインフラストラクチャの構築に取り組んでいます。これは、AI 主導のエージェント コミュニティが協力し、競争し、暗号インフラストラクチャ上で直接価値を生み出すシステムです。

現在、THQ トークンは XT プラットフォーム上で 市場前取引が可能であり、ユーザーには早期に参加し、早期に露出する機会が提供されています。

簡単な要約

• Theoriq（THQ）は、AIエージェントの群れを調整し、複雑なDeFi戦略をオンチェーンで実行できるようにするための分散型インフラストラクチャを構築しています。
• Alpha プロトコルにより、流動性の提供、収益の最適化、最小信頼ロジックによる取引などのシナリオで自律エージェントが協調して動作できるようになります。
• 主力アプリケーションである AlphaSwarm は、これらの AI 主導の戦略を実際の DeFi ユースケースに適用し、ユーザーとトークン エコシステムに貢献します。
• THQ トークンは、システムのセキュリティ、インセンティブ、調整の基盤を形成し、エージェント、開発者、資本を結び付けて、エージェント経済の発展を共同で促進します。

Theoriq (THQ) とは何ですか?

Theoriqは、AIエージェントのスウォーム（群れ）を調整するための分散型プロトコルを構築しています。このプロトコルは、主にオンチェーン流動性の提供や利回りの最適化といった金融ユーティリティを持つエージェントにサービスを提供します。Theoriqは、Alphaプロトコルを通じて、自律エージェントとエージェントスウォームがオンチェーン上で連携し、流動性を最適化し、複雑な金融タスクを実行できるようにすることで、DeFiのための信頼度最小型の適応型エコシステムを構築します。

Theoriq（旧ChainML）は、CEOのロン・ボドキン氏によって2022年に設立されました。チームは2回の資金調達ラウンドを完了し、合計1,020万ドルを調達しました。2022年9月のシードラウンドでは400万ドル、2024年5月のシードラウンドでは620万ドル以上の資金調達を達成しました。投資家には、Hack VC、HashKey Capital、IOSG Ventures、SNZ Holdingといった著名なWeb3およびベンチャーキャピタル企業が含まれており、Theoriqの分散型AIエージェントのビジョンが評価されていることを示しています。

直近の開発では、Theoriq は 2025 年 7 月から 8 月にかけて Kaito Capital Launchpad でコミュニティ トークン セール (IDO) を完了し、プレマネー評価額 7,500 万ドルで 200 万ドルを調達しました。

Theoriq（THQ）の仕組み：コアメカニズム分析

エージェント経済のインフラ

Theoriqは、自律型エージェント群を基盤としたエージェントエコノミーの開発を推進し、 DeFi分野における自動取引、利回り最適化、金庫管理といった高度な金融オペレーションを可能にする専用インフラを提供しています。そのコアメカニズムは以下のとおりです。

• エージェントの自律性:エージェントは、独立した自律的な参加者として自分の機能を登録および公開し、最小の信頼とプログラム可能なロジックを通じて他のエージェントおよびプロトコルと対話します。
• Swarm Coordinationエージェントは、複雑なマルチエージェントタスクを処理するために動的にグループを形成します。システムは、役割の割り当て、投票メカニズム、適応型戦略の実行をネイティブにサポートしています。
• エージェントのレピュテーションには、エージェントの行動、タスクの結果、検証可能な成果の記録が含まれます。この情報は、レピュテーションスコアの構築、パフォーマンスインセンティブの促進、そして大規模な信頼を必要としないコラボレーションの実現に活用されます。

AlphaSwarm: 現実世界のDeFiシナリオを推進するAIエージェント

上記のメカニズムはAlphaSwarmを通じて実装され、さまざまな実際の DeFi ユースケースに役立ちます。

• AlphaSwarmは、プロフェッショナルなAIエージェントの群れを活用して、オンチェーン上で流動性供給を実行します。インテリジェントで継続的に自己最適化する「マーケットメイクシステム」として、市場の需要に効率的に対応し、従来のモデルでは経済的コストやオンチェーンの制約のために対応が困難なシナリオに対応し、複雑なDeFi運用をよりアクセスしやすくします。
• AlphaSwarmは、AI主導の戦略を用いてリターンを最適化し、ユーザーが様々なDeFiプロトコル間で高利回りの機会を発見し、リターンを増幅するための戦略をインテリジェントに実行できるよう支援します。ファンドは流動性プール、レンディングプラットフォーム、ステーキングスキーム間を動的に切り替え、市場の変化やインセンティブ構造の調整にリアルタイムで適応することで、資産が常に効率的に運用されるようにします。
• AlphaSwarmの自律型取引システムは、リアルタイムの市場データに基づいて動的な取引戦略を実行し、複数の取引所におけるエクスポージャーを自律的に調整することで、中立的または最小限のリスクのポジションを維持します。同時に、システムは潜在的な清算リスクを予測して不必要な損失を回避し、市場のボラティリティ、資金調達率、リスクパラメータに基づいて、複数の金庫に資金を動的に配分します。

Theoriq は AI とブロックチェーンの交差点に位置し、暗号通貨の世界の未来は AI によって構築され、運営され、AI の未来も暗号通貨のインフラストラクチャ上で構築され、運営されるというビジョンを抱いています。

このフレームワーク内で、Theoriq は複数のタイプの参加者に権限を与えます。

• トークン化されたエコシステム プロジェクト: ネイティブ トークンを持つプロジェクトは、Alpha プロトコルに基づいて DeFi で新しい金融プリミティブを起動することができ、便利な流動性アクセス、プロトコル レベルのコラボレーション、および委任間の調整が可能になります。
• DeFi プロトコル: インフラストラクチャ パートナーは、Theoriq エコシステムに専門的な市場シグナルとツールを提供して、データを収益化し、エージェントのパフォーマンスを向上させ、DeFi エコシステム内の可視性を高めることができます。
• 資本配分者: 機関投資家と個人投資家は、エージェント グループを活用して資本配分を最適化し、自動的にリバランスし、変動の激しい市場での収益効率を向上させることができます。
• エージェント開発者: 外部開発者は、高品質のシグナルにアクセスし、独自のエージェントを展開して収益化し、それらをオンチェーンに統合して、自己進化機能を備えた複雑な DeFi システムを構築できます。

THQトークン経済モデル：分散型インテリジェンスのエンジン

$THQを通じて、ユーザーは単にトークンを保有するだけでなく、エージェンティックエコノミーへのアクセスも得ることができます。このシステムでは、AI駆動型エージェントが価値創造、報酬分配、そして暗号資産プロジェクトとそのコミュニティがDeFiに参加し管理する方法を根本的に変える役割を担います。

概要

$THQ の総供給量は 10 億に固定されており、トークン経済における希少性の明確かつ予測可能な根拠を提供します。

戦略的配分

$THQ のトークン配布は、健全なエコシステムの成長と幅広い参加を促進するように慎重に設計されています。

トークンの24%はコア貢献者に割り当てられ、 1 年間のロックアップ期間 (クリフ) を伴う 3 年間の線形ロック解除メカニズムを使用して、プロトコルの長期開発に対するチームの継続的な投資を奨励します。

30% は、プロジェクトの基本的な資本ニーズをサポートし、長期的な利益の一致を確保するために投資家に割り当てられます。

18% はコミュニティ インセンティブに割り当てられ、エコシステム アンバサダー、パートナー、エージェント、さまざまな貢献者に報酬が与えられます。

28%は、エコシステムインセンティブ、戦略的パートナーシップ、および協定の継続的な運用と開発をサポートするために財務省に割り当てられます。

複数年インセンティブプログラム

このプロジェクトでは、 TGE の前後におけるユーザーの採用とエコシステム参加のために十分なインセンティブ資金プールを確保しており、初期の参加者と積極的な貢献者が引き続き魅力的なインセンティブ報酬を受け取ることができるようにしています。

$THQを通じてエコシステムのインセンティブを調整する

多様な価値分配メカニズム

$THQ 保有者は、持続可能なインセンティブを実現し、長期的な利益を調整するためにデフレメカニズムを組み込んだ包括的な報酬システムに参加できます。

プロトコルアクセス

1. プロトコル手数料は、戦略実行や金庫管理といったエージェントの様々な活動によって賄われます。これらの手数料はネットワークの経済エンジンの中核を成し、報酬資金の主な源泉となります。手数料は管理資産そのものの形で徴収されます。例えば、ETH金庫を管理するエージェントは、ETHでパフォーマンス手数料を受け取ります。
2. パートナー プロジェクト アクセスでは、Alpha プロトコルを使用するプロジェクトが $THQ を保持またはステークする必要があり、それによってネットワーク全体のセキュリティが強化されます。

直接的なインセンティブとエコシステム報酬

1. ステーキング（$THQ → sTHQ）により、ユーザーは$THQをステーキングすることでsTHQ（THQのステーキング版）を発行できます。これにより、重要なセキュリティレイヤーとして経済的価値が固定され、潜在的なリスクに対する保護が提供されます。その見返りとして、sTHQ保有者はTHQトークンを受け取るだけでなく、エコシステムパートナーから追加の報酬を受け取ることも可能で、収入源の多様化につながります。
2. AlphaLockerでsTHQをロックアップし、拡張リリース（sTHQ → αTHQ）を行うと、1ヶ月から24ヶ月までの期間、譲渡不可の時間加重トークンであるαTHQ（Alpha THQ）を発行できます。最初のトークンリリースはTheoriqの資金からの寄付によって支えられており、将来的にはプロトコル収益によって提供される可能性があり、長期的なコミットメントと戦略的連携を直接的に促進します。αTHQは、エコシステムパートナーからトークンインセンティブを受け取る場合もあります。

代理店インセンティブ配分と委任報酬の仕組み

1. 委任型αTHQを有効化することで、保有者はαTHQの一部を特定のAIエージェントに委任することができ、エージェント経済の運用の整合性を直接的にサポートできます。単一のαTHQ残高を担保として使用し、複数のエージェントに同時に委任することができます。これは、リステーキングメカニズムに似ており、複数のエージェントにサポートを分散させるのに役立ちます。
2. プリンシパルの権限委任により、ユーザーは、サポートされているエージェントとやり取りする際に契約手数料の割引を受けられるようになり、エージェント オペレーターが提供する追加のインセンティブを含む可能性のある共有収益に参加できます。
3. セキュリティとアカウンタビリティのメカニズムは、委託されたαTHQを罰則（減額）可能な担保資産として活用し、プリンシパルにエージェントの誠実な行動に対する直接的な経済的制約を与えます。エージェントが不正行為を行ったり、パフォーマンスが低調だったりした場合、委託されたαTHQとその基盤となるsTHQは減額され、明確な経済的影響が生じ、信頼メカニズムが強化されます。
4. 委任されたリクエストのステーキング規模を拡大することでエージェントのパフォーマンスを向上させると、システム内でのエージェントの検出、ランキング、実行機能が強化され、より優れたプロトコル料金階層が実現され、エージェント オペレーターに直接利益をもたらします。

財務管理

1. パフォーマンスが低いエージェントにはペナルティ、バーン、再分配が実施され、委任されたαTHQと基盤となるsTHQが削減されます。削減されたトークンはバーンされ、流通から削除されるか、より生産的な用途（ユーザーへの報酬やトークン保有者へのインセンティブなど）に再分配されます。
2. Active Vault Management Foundation は、エコシステムの構築、コミュニティの関与、インセンティブ プログラム、および長期的な採用をサポートするために、独自の判断に基づいて Vault 資産とその流動性 ($THQ およびその他の資産を含む) を管理します。

$THQの購入方法 | 参加ガイド

Theoriqのトークン$THQは、XTで市場前取引が可能で、2025年12月10日に正式に取引が開始されます。世界有数のデジタル資産取引プラットフォームの1つであるXT.comは、公式スポット上場と完全なTGEの前に、ユーザーに$THQにアクセスできるチャネルを提供します。

XT.com の市場前取引フェーズに参加することで、ユーザーはより広範な市場参加に先んじてポジションを獲得し、Theoriq エコシステムの初期段階から関与することができます。

XT.comでのプレマーケット取引に加え、ユーザーは様々な方法でTheoriqエコシステムに参加できます。例えば、既に上場されているAlphaVaultに資産を預け入れることで、ETH報酬を獲得できるだけでなく、現在進行中のTVLブートストラッピングプログラムを通じて$THQと交換可能なポイントを貯めることができます。さらに、コミュニティタスクへの参加、将来のステーキングプログラム、プロキシやプロキシコミュニティの開発への貢献などを通じて、ユーザーは$THQが推進するプロキシエコノミーへの関与を深め、その成長の恩恵を受ける機会を得ることができます。

THQトークンの競争上の優位性

THQの最大の強みは、Theoriqプロキシ連携インフラへの直接統合にあります。ガバナンスや手数料機能のみを提供するパッシブトークンとは異なり、THQはステーキング、委任、スラッシング、そしてレピュテーションメカニズムの基盤となり、自律型プロキシコミュニティのインセンティブとセキュリティを確保・調整します。再ステーキングのような委任モデルにより、αTHQは複数のプロキシを同時にサポートし、スケーラブルな信頼と説明責任システムを確立できます。AlphaSwarmは流動性提供、利回り最適化、自律取引といったオンチェーンシナリオに展開されているため、THQの需要は、純粋な投機的な行動ではなく、実際のDeFi活動による機能的な用途から生じています。

THQトークンの主なリスクと課題

THQの長期的なパフォーマンスは、AlphaSwarmの継続的な採用と、エージェントおよびエコシステムパートナーの幅広い参加に密接に関連しています。他の新興インフラと同様に、初期の導入には段階的な拡大に時間がかかります。さらに、自律エージェントシステムは本質的に複雑性を有しており、プロトコルの進化に伴い、その技術的実装と調整メカニズムは継続的に最適化されていきます。最後に、AI主導の金融自動化を取り巻く規制枠組みはまだ発展途上であり、様々な市場や法域における関連システムの拡大ペースに影響を与える可能性があります。

Theoriqの将来ビジョン：安全なマルチチェーンプロキシ経済の構築

Theoriqのロードマップは、回復力と拡張性に優れたプロキシエコノミーを構築するための段階的なアプローチを明確に示しています。Alphaプロトコルは、コアとなるステーキングおよび実行レイヤーから、高度に構成可能なマルチチェーン・インフラストラクチャへと進化し、ステーキング、ペナルティ、委任、モジュール型プロキシ機能を順次導入し、ネットワークの成熟に合わせてセキュリティ、インセンティブメカニズム、資本効率を継続的に調整していきます。Theoriqは、より多くのEVMチェーンの統合により、Alphaをクロスチェーン・プロキシ・コラボレーション・レイヤーへと変革し、自律型プロキシが複数のDeFiドメインにまたがって協調的に動作できるようにします。

今後、Theoriqは長期的な戦略的重点を分散化、セキュリティ、そして持続可能な価値獲得に置いています。計画されている拡張には、プロトコルレベルの保険準備金、より堅牢な報酬メカニズム、DeFiプロトコル、レイヤー2ネットワーク、そして現実世界の資産とのより深い統合が含まれるとともに、検証可能な計算と暗号学的セーフガードの研究を継続します。このビジョンの中核となるのは、コミュニティ主導のセキュリティモデルです。トークン保有者、開発者、そして評価者が協力して、プロキシの行動、リスク軽減メカニズム、そしてガバナンスフレームワークの標準を開発します。これらのレイヤーが成熟するにつれて、THQは単なるステーキングトークンとセキュリティトークンから、プロキシ経済全体を支える中核的な共同資産へと進化していくでしょう。

XT.COMについて

2018年に設立されたXT.COMは、1,200万人以上の登録ユーザーを擁し、200以上の国と地域で事業を展開し、4,000万人を超えるエコシステムトラフィックを誇る、世界をリードするデジタル資産取引プラットフォームです。XT.COMの仮想通貨取引プラットフォームは、1,300種類以上の高品質な仮想通貨と1,300以上の取引ペアに対応し、スポット取引、 レバレッジ取引、契約取引など多様な取引サービスを提供するとともに、安全で信頼性の高いRWA（リアルワールドアセット）取引市場を備えています。私たちは、「仮想通貨を探求し、取引を信頼する」という理念を掲げ、世界中のユーザーに安全で効率的、そしてプロフェッショナルなワンストップのデジタル資産取引体験を提供することに尽力しています。