BitMart 週間市場レポート (10月27日～11月2日)

ビットマートの11月3日の市場レポートによると、先週の暗号通貨の時価総額は3.6兆ドルで、前週から7.93%減少した。

今週の暗号通貨市場の最新情報

先週、暗号資産市場は急騰、反落、そして弱い回復を特徴とする不安定なセッションを経験しました。BTCは11万6千ドルを2度突破しようとしましたが失敗し、10万6千ドルの安値まで下落した後、10万9千ドルから11万1千ドルの間で推移しました。複数の明るい期待（利下げ、貿易協議）は持続的な上昇にはつながらず、価格は株式市場とリスク選好に沿った変動を見せました。ETHはBTCを下回り、4千ドルを何度も下回り、週中は3,681ドルから3,709ドルの間で下落しましたが、週末に持ち直したものの、4千ドルを超える水準を維持できませんでした。

資金フローは乖離しました。BTC ETFは先週、約9億ドルの純流入を記録しましたが、ETH ETFは約9億3000万ドルの純流出を記録しました。デリバティブ市場では、CME ETH先物取引と建玉が引き続き増加しました（月間平均取引量は2025年4月以降、BTCを上回っています）。これに機関投資家の買い（BitMineの週次27,316ETH増加など）が加わり、スポットとデリバティブのシグナルにわずかな乖離が生じました。注目すべき主要水準は、BTCが11万6000ドルのレジスタンス、11万/10万6000ドルのサポート、ETHが4000ドルの心理的水準、3680ドルのサポートです。取引戦略としては、イベント前後のレバレッジを調整し、出来高のブレイクアウト/ブレイクアウトを取引のトリガーとして活用します。

今週人気の暗号通貨

人気の仮想通貨の中で、DASH、ZK、ICP、TAO、ZECはいずれも好調な動きを見せました。PAYAIの価格は今週74.7%上昇しました。ZKは52.9%上昇しました。ICPは15.3%上昇し、24時間の取引量は4億2,433万枚でした。TAOとZECはそれぞれ今週12.5%と8.9%上昇しました。

米国市場の概要と最新ニュース

今週はビットコインを含むリスク資産にとって、ボラティリティの高い週となりました。水曜日は、仮想通貨やその他のリスク市場にとって、本来であればプラスの一日となるはずでした。連邦準備制度理事会（FRB）は市場の期待通り、政策金利を25ベーシスポイント引き下げ、量的緩和（QT）の終了を発表しました。しかし、市場の楽観的な見方は長くは続きませんでした。ジェローム・パウエルFRB議長が記者会見でタカ派的な姿勢を示し、12月の利下げは確実ではないと示唆したことで、市場センチメントは一変し、「安全資産」への売りが広まりました。しかし木曜日には、米中首脳会談で前向きな進展があったとの報道がありましたが、詳細が明らかにされなかったため、市場のボラティリティはさらに悪化しました。QTの終了はテクニカルな緩和を示唆するものの、市場の注目は依然としてパウエル議長の金融引き締めシグナルにありました。その結果、ドルと米国債の利回りは急上昇し、ビットコインのような利回りの低い非流動性資産に直接的な圧力をかけました。伝統的な株式市場も大きなボラティリティを経験しました。 S&P 500は上昇して取引を終えたものの、主にNVIDIAに支えられた極端な内部乖離は、市場の信頼感の脆弱さを露呈させた。テクノロジー大手の業績はまちまちだったが、市場のリスク選好度を大きく押し上げるには至らなかった。

11月3日22時45分、米国は10月のS&P世界製造業PMI確定値を発表した。

香港フィンテックウィーク2025は11月3日に香港で開幕します。

11月5日21時15分、米国10月ADP雇用統計が発表されました。

FOMCの常任投票メンバーであり、ニューヨーク連邦準備銀行総裁でもあるウィリアムズ氏は、11月7日午後4時から開催される欧州中央銀行の金融市場会議で講演する予定。

米国証券取引委員会（SEC）は、グレイスケールDOTスポットETFに関する決定を延期し、決定日は11月8日となった。

米国の政府閉鎖は今週初めに好転するかもしれない。

人気のセクションとプロジェクトのロックを解除する

トークン化された金セクター

トークン化ゴールドセクターは今週、全体で17.3%の上昇と非常に好調なパフォーマンスを見せ、資金を引き付けるディフェンシブなホットスポットの一つとなりました。米国債利回りの低下と金利引き下げ期待の高まりを受け、「オンチェーン・ゴールド」の安全資産としての特質と担保特性が再評価され、複数のゴールドトークンが力強く反発しました。中でもPAXGとXAUtが上昇を牽引しました。流動性の向上に加え、プロジェクトのナラティブ（オンチェーン決済、担保付き融資、クロスマーケット・アービトラージの効率性向上）の刷新により、このセクターは過去1週間、市場全体を大幅にアウトパフォームしました。全体として、トークン化ゴールドの堅調さは、市場がゴールドとオンチェーンの流動性という新たな潮流に再び注目していることを反映しています。暗号資産からの資金流入とアプリケーション層のイノベーションを背景に、ゴールドトークンは「伝統的な資産マッピング」からDeFiの担保および決済の基盤となる資産へと徐々に進化しており、投資家と開発者の関心は継続的に高まっています。

Memecoin (MEME) は、11 月 3 日午後 3 時 30 分（北京時間）に約 34 億 5,000 万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の 5.98% に相当し、その価値は約 540 万ドルになります。

Jupiterコミュニティは、Litterbox Trustに保有されているJUPトークンをバーンするかどうかに関する提案を発表しました。投票は11月4日に終了します。この提案には、現在Jupiter Litterbox Trustに蓄積されている1億2000万JUPトークンをバーンするかどうかが含まれています。

Ethena（ENA）は、11月5日午後3時（北京時間）に約1億7,200万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の2.52%に相当し、約6,710万ドルに相当します。

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