ステーブルコインは米ドルのようにしか使えないのでしょうか？これは、ステーブルコインに対する長年の私たちのイメージかもしれません。規制遵守の進展と普及に伴い、ステーブルコイン市場はますます多くのプロジェクトを受け入れており、投資と収益の機会がますます増えています。一流VCの支援を受けている多くのステーブルコインは、活用する価値があります。

以下は、現在注目に値するステーブルコイン プロジェクトに関する BlockBeats の一覧です。

キャップ

cap（@capmoney_）は、8月18日に正式にローンチされた、イーサリアムメインネット上の新しいステーブルコインプロトコルです。同プロジェクトは今年4月に、フランクリン・テンプルトンとトリトン・キャピタルの参加を得て、1,100万ドルの資金調達ラウンドを完了したことを発表しました。

ステーブルコイン・プロトコルは、USDCを使用して発行される米ドル建てステーブルコイン「$cUSD」と、$cUSDをステーキングすることで発行される利回り付きステーブルコイン「$stcUSD」を特徴としています。プロトコルの「Caps」ポイントシステムの第1フェーズは、プロトコルのローンチと同時に開始され、ユーザーは2週間にわたり$cUSDを発行することでCapsポイントを獲得できます。

現在、公式ウェブサイトではTVLが約1,550万米ドルと表示されている。

USD.AI

AIハードウェアへのクレジットを提供するステーブルコインプロトコル「USD.AI（@USDai_Official）」が本日正式にローンチされます（AI企業はGPUを担保に融資を受けます）。同プロジェクトは8月14日、Framework Venturesが主導し、Bullish、Dragonfly、Arbitrumが参加した1,340万ドルのシリーズA資金調達ラウンドを完了したことを発表しました。

ステーブルコイン・プロトコルは、USDCを通じて発行される米ドル建てステーブルコイン「$USDai」と、$USDaiをステーキングすることで発行される利回りのある「$sUSDai」で構成されています。本日、Arbitrumネットワーク上でプロトコルがローンチされたことに伴い、プロトコルポイントアクティビティ「Allo」も利用可能になりました。

このアクティビティは2つの部分に分かれています。1つは将来のICO割当量を得るために$USDaiを鋳造すること、もう1つは将来のエアドロップを得るために$USDaiをステーキングすることです。ステーキングは利息とエアドロップを獲得できますが、30日間のロックアップ期間があります。

プロトコルの預入上限は現在1億ドルです。前回のベータフェーズでは預入額が5,000万ドルに達し、今回の公開ラウンドでは5,000万ドルが残っています。Alloキャンペーンは総額3億ドルと評価されており、プロトコルの支払総額が2,000万ドルに達するまで継続されます。

レベル

Level（@levelusd）は、USDCとUSDTに完全に裏付けられたステーブルコインプロトコルで、$lvlUSDを発行します。$lvlUSDをステーキングすることで、ユーザーは$slvlUSDを獲得し、CurveやPendleなどのDeFiアプリケーションで収益を得ることができます。3月18日、同プロトコルはFlowdesk、Native Crypto（Echo Group傘下の暗号資産ファンド）、Festy Collective（Pathのベンチャーキャピタル部門）、その他エンジェル投資家を含む投資家から240万ドルの資金調達ラウンドを完了しました。

昨年8月、プロトコル開発会社Peregrine Explorationは、Polychain CapitalとDragonflyが主導し、Robot Ventures、Pier Two、EIV、Global Coin Research、そしてBalaji Srinivasan、Jeff Fang、Julian Koh、Sidney Powellなどのエンジェル投資家も参加した360万ドルの資金調達ラウンドを完了した。

このプロトコルには「XP」と呼ばれるポイントシステムがあり、$lvlUSDまたはCurve LPトークンを「XPファーム」に預けたり、MorphoでLevel資産を担保として提供したりすることで獲得できます。

オープンエデン

OpenEden（@OpenEden_X）は、ステーブルコインプロトコルであるだけでなく、RWAプラットフォームでもあります。ステーブルコイン$USDOはUSDCと$TBILLで発行可能で、その準備金はトークン化された米国債とマネーマーケットファンドによって担保されています。

$TBILLはOpenEden独自のトークンでもあり、それぞれ短期米国財務省証券と米ドル準備金に裏付けられています。2024年6月20日、信用格付け会社Moody'sは、米国債投資プラットフォームであるOpenEdenが発行するトークン化された米国財務省証券を発行する認可ファンドに「A」格付けを付与しました。これにより、OpenEdenのTBILLトークンは、世界初の「投資適格」格付けを取得したトークン化された米国財務省証券商品となります。

このプロジェクトはYzi Labsからの投資を受けており、$TBILLのTVLは現在3億ドルに迫っています。8月14日、OpenEdenはネイティブトークン「$EDEN」のローンチを発表しました。$EDENの7.5%は「Bills」キャンペーンの参加者に配布されます。Billsポイントは、$USDOおよび$cUSDO関連の一連のアクティビティを通じて獲得できます。

ファルコンファイナンス

Falcon Finance（@FalconStable）は、DWF Labsが立ち上げた合成米ドルステーブルコインプロトコルです。現在、同プロトコルのTVLは14億ドルに達しています。

このプロトコルには「マイル」と呼ばれるポイント システムがあり、ユーザーはさまざまな Falcon Finance アクティビティに参加することでバッジを獲得したり、一連の $USDf および $sUSDf 関連アクティビティに参加することでポイントを獲得したりできます。

ペレナ

Perenaは、Solanaエコシステムのステーブルコイン基盤プロトコルです。Solana Foundationの元ステーブルコイン責任者であるAnna Yuanによって設立されたPerenaは、昨年12月11日、Borderless Capitalが主導する約300万ドルのプレシード資金調達ラウンドを完了しました。今年7月3日、Perenaは新たな資金調達ラウンドの完了を発表しました。このラウンドには、Susquehanna、Native CryptoX、Hermeneutic Investmentsなど、350社以上の出資者が参加しました。

プロトコルの$USD*は、USDC、USDT、PYUSDによって裏付けられています。ユーザーがUSDC、USDT、またはPYUSDをPerenaシードプールに預け入れると、$USD*を受け取ることができます。

このプロトコルには「ペタル」と呼ばれるポイントシステムがあります。最初の2つのフェーズの活動は完了しており、新しいラウンドの活動はまだ開始されていません。しかし、プロジェクトチームは、$USD*の取得と保有が新しいラウンドの活動の主なインセンティブになると指摘しています。

ノーブル

2024年11月19日、フォーチュン誌は、ステーブルコイン企業Nobleが、パラダイムが主導する1500万ドルのシリーズA資金調達ラウンドを完了したと報じました。このプロジェクトは、ステーブルコインとRWA専用に構築されたチェーンですが、独自のステーブルコインである$USDNもローンチしました。

このプロジェクトにはポイントシステムがあり、現在シーズン2が進行中です。公式ポイントプールに$USDNを入金することでポイントを獲得できます。現在、5,300万ドル以上の$USDNが獲得ポイントに入金されています。

解決

Resolvは、米ドルにペッグされ、ETHに完全に裏付けられたステーブルコイン「$USR」を発行するステーブルコインプロトコルです。永久先物取引を利用してETHの価格変動をヘッジします。4月16日、CoinDeskは、Resolv LabsがCyber.FundとMaven 11が共同リードし、Coinbase Ventures、Susquehanna、Arrington Capital、Animoca Venturesが参加した1,000万ドルのシードラウンドの資金調達を完了したと報じました。

この契約にはポイントシステムがあり、ポイント活動は現在第2シーズンに突入しています。ポイントは、プロジェクト関係者から与えられた一連のタスクを完了することで獲得できます。

結論

参加と交流のための直接ポイントシステムを備えた前述のステーブルコインプロジェクトに加えて、注目に値する、より著名なステーブルコインプロジェクトが数多く存在します。例えば、Tetherが独自に裏付けている「手数料無料のステーブルコインチェーン」であるBitcoin L2 Plasma、BitfinexとUSDTの統合流動性プロトコルであるUSDT 0を裏付けとするTetherが裏付けするL1 Stable、そして「最初のステーブルコイン銘柄」であるCircleが2025年第2四半期の財務報告書で発表した、ステーブルコイン専用の新しいパブリックチェーンであるArcなどが挙げられます。

さらに、パラダイムとストライプが共同で構築した、高性能で決済に特化したブロックチェーン「Tempo」も開発中です。トランプ一族の企業WLFIも、BNBチェーン上で準拠ステーブルコイン1米ドルを発行しています。

コンプライアンスと普及の面での次の「戦場」として、ステーブルコインの道はより注目に値する。