原作者: Mary Liu、BitpushNews

弱い米国の消費者物価指数（CPI）統計を受けて投資家の利下げ期待が高まり、水曜午後の金融市場は上昇した。

米国労働統計局が提供したデータによると、食品とエネルギー価格を除いた「コア」CPIは前年比3.6％上昇した。このデータは市場予想と一致しており、4月のCPIは前月比0.3%上昇で、予想を0.1%下回った。

市場予想を下回ったのは４カ月超ぶりで、トレーダーらはこれを金利や年末前の利下げの可能性にとって明るい兆しとみなしている。

CMEのFedWatchツールが提供するデータによると、CPI発表後、市場では現在、FRBが9月の会合で利下げを開始する確率が約70％と予想されており、先月の45％から上昇している。

低CPIの好影響を受けて、水曜日にはS&P、ダウジョーンズ指数、ナスダック指数はいずれも過去最高値に達するかそれに近い水準となり、それぞれ1.17％、0.88％、1.40％値を上げて取引を終えた。

BitTweetのデータによると、水曜日のビットコインは上昇傾向にあり、午後の安値61,315ドルから高値66,420ドルまで急騰しており、この記事の執筆時点でBTCは24時間で7.21％上昇し、66,035ドルで取引されている。

アルトコインはビットコインの勢いを受けて上昇しており、水曜日には時価総額上位200コインのほぼすべてが上昇した。 Livepeer（LPT）が20.8％上昇し最も好調で、Axelar（AXL）とGMX（GMX）が18％上昇した。最も値下がりしたのはリボン・ファイナンス（RBN）で21.5％下落、ペペ（PEPE）は2.6％下落、スタークネット（STRK）は1.9％下落した。

現在の仮想通貨全体の市場価値は2兆3,800億米ドルで、ビットコインの支配率は54.7%です。

CPIの低下はFRBのインフレ進行に対する勝利を意味しない

市場はCPIデータに前向きに反応したかもしれないが、BITマイニングの首席エコノミスト兼副社長の楊偉偉氏は、インフレの進展に対する勝利を宣言するのは時期尚早だと警告した。

同氏は報告書で「緩和政策の導入と消費者物価指数（ＣＰＩ）インフレ率が予想通り３．４％に達したにもかかわらず、現在の世界経済情勢は依然として穏やかなスタグフレーションシナリオに危険なほど近づいている。今日の政策立案者らは「スタグフレーションのリスクは依然として深刻であるようだ」と述べた。 1970年代のような極端なインフレ率はなかったものの、過小評価されがちです。」

同氏はさらに、「これらのリスクにもかかわらず、多くの投資家や政策立案者は依然として過度に楽観的であり、これは多くの主要市場セクターにおける株価収益率が歴史的に高いことからも明らかであり、市場が潜在的なリスクに直面すると、仮想通貨は常に最初に対応する。 AI主導の株価成長が金融市場に憂慮すべき誤ったブームをもたらしているように見えるにもかかわらず、過去数カ月にわたって株価は下落している。」

ビットフィネックスのアナリストらも懸念を表明し、CPIの低下はFRBの利下げを保証するものではないと警告した。

「投資家らは、消費者物価指数（CPI）インフレ率が過去3カ月で初めて低下し、連邦準備制度理事会が量的引き締め政策を段階的に縮小する意向を発表した後であったため、これを強気の転換とみなした。 3月にはCPIが局地的に最高値を形成していたため、これはリスク資産にとって有利とみなされたが、逆効果となった。しかし、インフレ率は依然として3％を超えており、昨日のPPIインフレデータは3か月連続の上昇を示した。インフレ統計の低下は良いニュースだが、投資家はFRBがこれを利下げするのに十分な前向きなニュースとみなすかどうか様子を見る必要があるだろう。」

21シェアーズのリサーチアソシエイト、リーナ・エルディーブ氏は、「CPIだけではFRBに利下げを説得するには十分ではなく、特にデータがまだ2%の目標を大幅に上回っており、2週間後のFOMC会合で表明されたことを考慮すると」と述べた。以前は、短期的な利下げへの期待は変わりました。「非常にわずかです。」

エルディーブ氏は、「利下げの可能性は依然として低く、投資家が米国債などのより安全な資産に乗り換える可能性があるため、通常、金利上昇によりハイテク株やビットコインなどのリスク資産の魅力が薄れる可能性が高い」と警告した。オプションの大幅な上昇により、短期投資家は伝統的な市場に目を向けるようになった。」

エルディーブ氏はさらに、「しかし、ビットコインが市場に与える短期的な影響にもかかわらず、多くの投資家はビットコインを通貨切り下げや経済不安から守る世界的な資産として長期的に見ているが、FRBの政策は短期的な変動を引き起こす可能性がある。しかし、ビットコインの長期的な軌道を根本的に変えることはありません。」

「その結果、ビットコインは現在、リスク耐性がありリスク回避的な資産として独自の地位を占めており、独自の市場力学を主導している」と彼女は結論づけた。

投資会社10 Tホールディングスのダン・タピエロ最高経営責任者（CEO）は、ビットコインが6万5000ドルのサポートを取り戻すことができれば、価格は45％以上上昇し続ける可能性があると考えている。同氏はXプラットフォームで「6万5000ドルを突破した後は、直接9万ドルまで上昇するだろう…そしてそれ以上であり、非常に明確な水平方向の重なり合った旗統合が間もなく完了するだろう」と語った。

市場アナリストのムスタシュ氏はタピエロ氏の推測に同意し、水曜日に「ビットコインの週次ストッホRSIが強気を超えたところだ」と指摘し、「最大の動きが来ている」ことを示唆した。