7天募集超2.4亿美元，贝莱德基金BUIDL的获利者竟是Ondo
オリジナル - 毎日
著者 - 夫のハウ
世界最大の資産管理会社であるブラックロックは、年初にビットコインスポットETFの立ち上げに成功し、130億米ドル以上の資金を調達し、現在ではビットコインスポットETFの最前線の一つとなっており、ビットコインの総保有量は第2位に次ぐ。グレースケールに。ビットコインスポットETFの成功により、ブラックロックは引き続き暗号通貨業界に目を向けるようになった。
ブラックロックは3月20日、証券化と協力してトークン化資産ファンド「ブラックロックUSD機関デジタル流動性ファンド（BUIDL）」を立ち上げると発表したが、立ち上げからわずか1週間で2億4,000万米ドル以上の資金を集めることに成功した。その中には、RWA 分野で有名なプロジェクトである Ondo も参加しています。
ブラックロックがトークン化ファンドBUIDLの立ち上げを発表した後、CoinGecko関連データによると, 暗号化市場におけるRWA関連の発行通貨プロジェクトは大幅に増加しており、その中でOndoプロジェクトトークンONDOは130％以上、XDCネットワークプロジェクトトークンXDCは28.5％以上増加しました。
ブラックロックのトークン化ファンドBUIDLの立ち上げがRWAセクターにこれほど明らかな好影響をもたらすのはなぜでしょうか?
この目的を達成するために、Odaily では BUIDL の概要、立ち上げ以降の関連動向、将来の RWA セクターへの影響について紹介します。
BlackRock Tokenization Fund BUIDL の概要と最近の動向
トークン化されたファンド BUIDL は、イーサリアムに基づいて BlackRock and Securitize によって発行され、BlackRock Financial Management, Inc.によって個人的に運営および管理されています。 BUIDL は主に現金、米国財務省ロール、および現先契約に投資します。ファンド投資家は「適格投資家」の資格を満たす必要があり、投資家は同等の BUIDL トークンを受け取り、各 BUIDL トークンは 1 米ドルの価値があり、トークンは Securitize の暗号化ウォレットによって他の検証されたエンティティに転送されます。トークン BUIDL を転送する場合、受信者はレビュー条件を満たす必要があります。
このファンドのパートナーである Securitize の創設者兼 CEO であるカルロス・ドミンゴ氏は、トークン化ファンド BUIDL は主に 3 つのユースケースに役立つと考えています。
ブロックチェーン上で資金を管理したいと考えている暗号通貨企業向け。
RWA プロジェクトの基礎となる資産になります。
融資や取引の担保として使用できるステーブルコインの代替品。
ブラックロックの米ドル機関投資家ファンドの保有から得た収入は米国証券取引委員会（SEC）に登録されていないことに注意することが重要です。したがって、BUILD のステーキングによって生成された利息は、どの仮想通貨取引プラットフォームにも上場されない場合があります。ドミンゴ氏は、SECはブロックチェーンにおけるトークン化に関する関連勧告をまだ出していないと答えた。
現在、BUIDL ファンドが立ち上げられてからほぼ 1 か月が経過していますが、Dune の 21.co によるデータ分析によると、BUIDL ファンドは 2 億 8,635 万米ドルを集めており、FOBXX が立ち上げた Stellar チェーンベースのトークン化ファンド BENJI よりもわずかに低いです。
上のグラフからわかるように、Ondo Finance はトークン化された米国債券市場でも 1 億 9,800 万ドルを保有しており、市場シェアで 3 位にランクされています。ブラックロックがトークン化ファンドBUIDLを立ち上げてから1週間も経たないうちに、オンド・ファイナンスが同ファンドへの9,500万米ドル以上の投資を発表したことは注目に値する。これはBUIDLファンドのシェアの33％以上を占め、現在、オンド・ファイナンスはBUIDLファンドの最大の保有株となっている。 BUIDL 基金。
ブロックエクスプローラーの取引記録によると、4月1日、トークン化ファンドBUIDLは8人の投資家に最初の配当を支払い、そのうちOndoアドレス0x 7 2B... 6 3Dは7万以上のBUIDLトークンを受け取った。
その後、Ondo チェーン上のアドレスの取引記録によると、4 月 3 日、Ondo Finance は BUIDL ファンドの最初の償還テストを実施し、250,000 BUIDL トークンを Securitize アドレス 0x 878...200 に転送した疑いが持たれています。次に、このアドレスを介してブラックホールに転送して破壊します。
BUIDL ファンドの立ち上げ以来、発行、配当分配、買戻しなど、ファンドの運用プロセスのほとんどが完了しました。 BUIDL ファンドの公式の年率収益率は公表されていませんが、配当金の金額と配当時期に基づいて、APY は約 5.3% であると推定されており、これはほとんどの RWA プロジェクトの米国債券商品の利回りを超えています。 。
ONDOはRWAセクターのほとんどの投資家にとって「最後の機会」になる可能性がある
RWA 分野は昨年から勢いを増しており、多くの Web3 業界サミットでも RWA について議論する声が高まっていますが、海外コミュニティに比べて中国コミュニティの反応はあまり高くありません。 RWA プロジェクト この商品は中国語を話す投資家に制限を課していますが、ある観点から見ると、RWA 商品の購入は現実に米国株を購入するのと何ら変わりません。
しかし、将来的には数兆ドルに達する可能性があるRWAセクターは、一般の個人投資家には手の届かないものなのだろうか？ブラックロックによるトークン化ファンドBUIDLの立ち上げからデイリーは、ONDOトークンがRWA商品を購入できない個人投資家にとってRWAの波に参加する数少ないターゲットの1つになる可能性があると分析した。
以前は、ほとんどの RWA プロジェクトは、ユーザーが投資した資金を管理するために独立した SPV を設立していましたが、購入と償還には一定の期限が必要であり、これがほとんどの Web3 投資家を惹きつけるには役立っていませんでした。しかし、BlackRock のトークン化ファンド BUIDL の立ち上げにより、従来の金融と Web3 をある程度接続する扉が開かれましたが、これは投資家向けではなく、ほとんどの RWA プロジェクト向けです。
ブラックロックのBUIDL運用ルールから判断すると、ファンドに投資した後、投資家は同額のBUIDLトークンと毎日の配当を受け取り、条件が許せばそれらを譲渡することができます。この動きにより、RWA プロジェクトの複雑な購入および償還メカニズムが最適化され、Ondo Finance はまた、発行後 1 週間以内に OUSG (トークン化された米国国債) の原資産のほとんどを BUIDL に交換しました。
また、以前に公開された Odaily も参照できます。Ondo Finance の詳細説明: 変革に成功、TVL が RWA トラックでトップ 3 に躍り出た記事によると、ONDOはこのラウンドでかなりの利益を上げているものの、ONDOトークンは変革前に発行されたものであり、基本的に現在のRWAとはほとんど関係がありません、ONDOトークンは関連するストーリーを満たしており、まだ成長の余地があるとのことです。現在のRWAセクターのリーダーとして、ONDOトークンの台頭はRWAセクターのある程度の発展を示すものでもあり、RWA商品を拒否するほとんどの投資家の心理と相まって、Ondo Financeが「最後のチャンス」になる可能性がある。 。
