最初の週で 100 億を突破、ビットコイン ETF の背後にある大きな勝者をさらに深く掘り下げる
原作者：Peng SUN、Foresight News
1月17日のヤフーのデータによると、米国証券取引委員会（SEC）がビットコインスポットETFを正式に承認してからわずか1週間後、その累積取引高は100億米ドルを突破。その中で、Grayscale、BlackRock、Fidelity が優勢で、総取引量の約 90% を占めています。ブルームバーグのアナリスト、エリック・バルチュナス氏も、グレイスケールのスポットビットコインETFは5億ドルの損失を出しており、ブラックロックがグレイスケールを超えて「流動性王」になる可能性が最も高いと述べた。
それでは、ビットコインスポットETFの取引量がこれほど膨大な場合、11の発行体とその関連会社に加えて、どの無名機関がその恩恵を受けるのでしょうか?したがって、著者は 1kx パートナーである Diana Biggs の「ビットコインスポットETFがオンラインになる前に、仮想通貨ETPの現状と可能性について詳しく学びましょう「記事に触発されて、SECに提出された最新のビットコインスポットETF文書11件を徹底的に調べたところ、少なくとも24社のETF発行者とその関連会社が存在し、その背後には少なくとも48社の他の利害関係者がいることが分かった。つまり、72名の受益者が浮上しており、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン、ステート・ストリート、USバンク、JPモルガン・チェース、ジェーン・ストリート・キャピタル、マッコーリー・キャピタル、ヴァーチュに代表されるウォール街のトップ資本も参加ゲームに参加している。
画像出典:1kx
カストディアン、ブローカー、貸し手、インターネット取引会場、執行代理人
Coinbase
Coinbase は米国最大の仮想通貨取引所であり、米国証券取引委員会 (SEC) に対する訴訟で勝訴しました。
現在、CoinbaseはARK 21 Shares、Bitwise、Grayscale、Wisdomtree、Invesco/Galaxy、BlackRock、Franklin Templeton、Valkyrieを含む8つの機関投資家ETFのビットコイン管理者となっている。同時に、Coinbaseは、これら8つのETFの主要ブローカー、取引信用貸し手、相互接続された取引会場、または主要な執行代理人としても機能します。
さらに、ほとんどの ETF のコネクテッド取引会場には、Bitstamp、LMAX、Kraken、および守秘義務のため名前を明かすことができない 4 つのノンバンク マーケットメーカーが含まれています。
Gemini Trust Company, LLC
Gemini Trust Company,LLCはVanEckのビットコイン管理者であり、
Gemini Trust Company は、Tyler Winklevoss が所有する暗号通貨取引所です。 2022年と2023年には仮想通貨取引会社ジェネシスがFTX雷雨により破産申請し、その後ジェミニはジェネシスおよびその親会社DCGとの間で債務紛争や法的手続きに陥り、米国政府の調査・訴追を受けた。 2023年12月13日、ジェミニ・トラストは債権者に再建計画案の概要を電子メールで送信し、現在投票にかけられている。
一方、ジェミニは2023年4月に米国以外の仮想通貨デリバティブプラットフォームであるジェミニ財団を立ち上げた。 2024年1月17日、ジェミニはフランス金融市場規制当局オートリテ・デ・マーチ・フィナンシェ（AMF）からフランスでの立ち上げの承認を取得し、今後数週間以内にフランスの個人顧客および機関投資家向けに製品を立ち上げると発表した。
上場取引所
CBOE BZX 取引所
11 のビットコイン スポット ETF のうち、ARK 21 Shares、WisdomTree、Invesco/Galaxy、VanEck、Fidelity、Franklin Templeton の 6 つがシカゴ オプション取引所への上場を選択しました。
Cboe BZX Exchange の親会社は Cboe Global Markets (旧 CBOE Holdings, Inc.) です。世界最大のオプション取引所であるCboeは、近年暗号通貨およびデジタル資産ビジネスをサポートしており、このたび規制された暗号通貨取引所および紙幣取引所であるCboe Digitalを立ち上げました。米国SECがビットコインETFの上場を承認する前に、CboeオーストラリアとCboeヨーロッパはすでにビットコインスポットとイーサリアムETF商品をサポートしていました。今年1月12日、Cboe Digitalはビットコインとイーサリアムの証拠金先物も開始した。
NYSE Arca, Inc
Bitwise、Grayscale、Hashdex の 3 つの金融機関は、ニューヨーク証券取引所の子会社である NYSE Arca, Inc に ETF を上場することを選択しました。
NYSE Arca,Inc はニューヨーク証券取引所傘下の完全電子証券取引所です。その前身はアーキペラゴ取引所でした。1994 年 11 月にシカゴで設立され、2006 年にニューヨーク証券取引所に合併されました。米国 ETF としては初めての取引所です。 8,000 以上の米国上場証券も取引するトップの取引所。ニューヨーク証券取引所は 1792 年に設立され、現在では世界最大の証券取引所です。
これまで、ビットコインやイーサリアムなどの先物ETFがNYSE Arca, Inc.に上場されていました。ニューヨーク証券取引所も、NFTや仮想商品を提供する「オンラインマーケット」など、仮想商品やNFTに焦点を当てた商標を申請している。
ナスダック
ブラックロックとヴァルキリーは自社のETFをナスダックに上場することを選択した。
ナスダックは、1971 年に設立されたアメリカの電子証券取引所です。現在、ニューヨーク証券取引所に次ぐ、世界で 2 番目に大きな証券取引所です。
ナスダックは2023年7月に仮想通貨カストディサービスの開始を中止したが、9月にハッシュデックスと共同でイーサリアムのスポットETF「ハッシュデックス・ナスダック・イーサリアムETF」を申請した。さらに、Nasdaq Ventures の投資ポートフォリオにはブロックチェーンとデジタル資産が含まれています。
ロビンフッド
2024 年 1 月 12 日、ロビンフッドと言う文書を発行した, 11のビットコインスポットETFは、米国内のすべての顧客を対象に、ロビンフッド・ファイナンシャルを通じて退職金口座および証券口座での取引が可能です。
Robinhood は、完全に無料のサービスをオンラインで提供する米国の株式および仮想通貨取引プラットフォームであり、Sequoia Capital、a16z、Ribbit Capital などのトップ VC から繰り返し巨額の投資を受けています。
ロビンフッドは現在、暗号通貨ウォレット「ロビンフッド・ウォレット」を立ち上げ、その子会社であるロビンフッド・クリプトも昨年10月にネバダ州で立ち上げた。
管理者、資金移動代理人、現金保管者、ファンド会計士、レジストラ
ニューヨークメロン銀行
バンク・オブ・ニューヨーク・メロンは、バンク・オブ・ニューヨークとメロン・フィナンシャルの合併により2007年に設立され、主な事業は証券サービスと資産管理です。
バンク・オブ・ニューヨーク・メロンは、長年にわたって暗号通貨とデジタル資産ビジネスに取り組んでいます。ニューヨークの規制当局から暗号通貨保管サービスの提供を承認されています。専門のデジタル資産部門を持っています。ブロックチェーンプロジェクトへの投資に参加しており、主に次のことに重点を置いています。コンプライアンスデジタル通貨、トークン化された証券、ブロックチェーン決済およびその他の分野。 BNYメロンのデジタル資産グローバル責任者であるキャロライン・バトラー氏は、米国商品先物取引委員会（CFTC）のグローバルデジタル資産市場小委員会の共同委員長でもある。
このビットコインスポットETFでは、バンク・オブ・ニューヨーク・メロンがARK 21株、ビットワイズ、グレイスケール、インベスコ/ギャラクシー、ブラックロック、フランクリン・テンプルトンのETFマネージャー、転送エージェント、現金保管者を務めています。同時に、バンク・オブ・ニューヨーク・メロンもハッシュデックスの正規ディーラーであり、株式の購入に参加することができます。
ステート ストリート銀行
一般にステート ストリート グローバル サービスとして知られるステート ストリート バンク アンド トラスト カンパニーは、ステート ストリート コーポレーション (1792 年設立) の子会社であり、米国に存在する銀行の中で 2 番目に古い子会社です。これはマサチューセッツ州に拠点を置く信託会社で、投資信託とそのアドバイザー、集団投資ファンド、企業および公的年金基金、保険会社、事業会社、非営利団体へのサービスを専門としています。 2018年6月30日の時点で、ステート・ストリートはBNYメロンを超えて世界最大のカストディ銀行となった。
暗号化の分野では、ステート ストリートは「トークン化された証券とネイティブ トークンのための多面的なソリューション」にも取り組んでおり、独立したデジタル資産ビジネスを展開しており、暗号化カストディ会社である Copper と協力して暗号通貨カストディ サービスを開始し、暗号資産運用会社アイコニック・ホールディング経営者。
WisdomTree、VanEck、Fidelity が発行するビットコイン スポット ETF へのステート ストリートの参加状況は次の表のとおりです。
米国の銀行
US バンコープは 1891 年に設立されたアメリカの銀行持ち株会社です。現在では 3,000 以上の支店と 200 億米ドルを超える資産を持ち、米国で第 5 位の銀行です。米国のフォーチュン 500 企業の一つにランクされています。 . No. 117、米国金融安定委員会によりシステム上重要な金融機関として評価されています。
US バンクは、24 時間年中無休のブロックチェーン ベースのデジタル決済ソリューションを顧客に提供する唯一の銀行の 1 つであり、2021 年に仮想通貨保管サービスを開始する予定です。また、以前には証券トークン化インフラストラクチャ会社である Ownera にも投資しています。
US Bancorp Fund Services, LLC は、US Bancorp の一部門であり、投資信託、オルタナティブ投資、ETF など、さまざまな投資戦略や商品をサポートする単一ソースのソリューションを提供する投資顧問会社です。 US Bancorp Fund Services, LLC は United Bank National Association (US Bank NA) の親会社であり、US Bank Global Fund Services は US Bank, NA の完全子会社です。US Bank NA は保管、融資、資金調達および銀行業務を提供しています。仕える。
U.S. Bancorp Fund Services,LLC、US Bank NA、US Bank Global Fund Services の 3 つの事業体が Valkyrie および Hashdex ETF に参加しています。 USバンク、NAはハッシュデックスETFの保管者であり、その子会社であるUSバンク・グローバル・ファンド・サービスがハッシュデックスETFの登録機関、転送エージェント、サブマネージャー、およびファンド会計担当者です。 US Bank, NAはValkyrie ETFの現金保管機関であり、US Bancorp Fund Services, LLCはValkyrie ETFの管理者および転送代理人です。
管財人
デラウェア信託会社
Delaware Trust Company は、資産を保護し、ETP 保有者または投資家の利益を代表する責任を負う企業信託および代理サービスのプロバイダーです。
暗号通貨ETFは会合する受託者を選択する必要があるデラウェア州法第 3807 条 (a) 条では、「すべての法定信託には、常に少なくとも 1 人の受託者がおり、自然人の場合はこの国の居住者であるか、その他すべての場合は本人が受託者を持つものとする」と規定されています。自国の事業所」。
11のビットコインスポットETFのうち、ARK 21 Shares、Bitwise、Grayscale、Wisdomtree、Invesco/Galaxy、VanEck、Fidelity、Franklin Templeton、Valkyrieを含む9つのETFが受託者としてDelaware Trust Companyを選択しています。
ウィルミントン信託基金
Wilmington Trust (National Association) は、企業および機関向けサービス、投資管理、プライベート バンキング サービスを提供する国際的なプロバイダーです。1903 年に設立され、1999 年にニューヨーク証券取引所に上場され、2010 年に MT 銀行と合併しました。 2016 年のデータによると、ウィルミントン トラストは信託資産額で米国のトップ 10 機関の 1 つです。
ウィルミントン・トラストは2020年に住宅ローン保証データを処理するブロックチェーンを試験的に導入した。現在、ウィルミントン トラストは、デラウェア州の iShares の受託者および Hashdex の受託者も務めています。
インデックスプロバイダー
CF benchmarks
CF Benchmarks は、Kraken によって立ち上げられた世界初の仮想通貨インデックスプロバイダーであり、英国 FCA によって認可および規制されています。 CF Benchmarks は CME Group と提携して、複数の仮想通貨参照レート (USD) とリアルタイムインデックスを開始しました。
現在、CF Benchmarks は、ARK 21 Shares、Bitwise、WisdomTree、BlackRock、Franklin Templeton、Valkyrie という 6 つのビットコイン スポット ETF のインデックスプロバイダーとして機能しています。
CoinDesk Indices
CoinDesk Indices はデジタル資産インデックスプロバイダーであり、暗号通貨インデックス、デジタル資産分類基準 (DACS)、およびニュースアラートを提供します。
CoinDesk Indices は、グレースケール ビットコイン スポット ETF のインデックスプロバイダーです。
Lukka, Inc.
Lukka は、Invesco/Galaxy が発行するビットコイン スポット ETF インデックスプロバイダーです。
同社は 2014 年に設立された暗号資産ソフトウェアおよびデータプロバイダーであり、そのソフトウェアは 14,000 を超える暗号スポット資産、70,000 の暗号デリバティブ、300 の取引所、および約 30 の分散型取引所に関するデータを編集しています。 Arca、Circle、CPA.com、eToro、IHS Markit、SP Dow Jones Indices、State Street などの従来の金融会社や仮想通貨会社にサービスを提供しています。
2022 年 1 月、ルッカは評価額 13 億米ドル以上で 1 億 1,000 万米ドルのシリーズ E 資金調達を完了しました。この投資はヘッジファンドのマーシャル ウェイスが主導しました。参加者には、マイアミ インターナショナル ホールディングス、サマー キャピタル、シリウスポイント、および同社の以前の投資家が含まれていました。シリーズ D 資金調達: Soros Fund Management、Liberty City Ventures、SP Global、CPA.com。
Coin Metrics
Coin Metrics は、2017 年に設立された暗号化データ会社です。ネットワーク データ、市場データ、インデックス、サイバー リスク ソリューションを暗号化機関に提供するオープンソース プロジェクトです。
2022年4月、コイン・メトリクスは、Acrew Capitalとバンク・オブ・ニューヨーク・メロン（BNYメロン）主導のもと、Cboe Global Markets、Brevan Howard Digital、Goldman Sachs、Fidelity Investmentsなどの参加を得て、3,500万米ドルのシリーズC資金調達を完了した。 2023 年 10 月、コイン メトリクスは株式やオプション、その他の種類の有価証券を含む約 673 万ドルの資金調達を完了しました。
今回コインメトリクスは、フィデリティのビットコインスポットETF「フィデリティ・ワイズオリジン・ビットコイン・ファンド」の算出代行を提供する。
正規代理店
ジェーン・ストリート・キャピタル
Jane Street Capital は、ARK 21 Shares、Bitwise、Grayscale、WisdomTree、Invesco/Galaxy、BlackRock、VanEck、Fidelity、Franklin Templeton、Valkyrie を含む 10 種類のビットコイン スポット ETF の正規ディーラーです。
Jane Street Capital は、米国ニューヨークに本社を置く投資管理会社および大規模なマーケット メーカーです。1999 年頃に設立されました。すべてのソフトウェアは OCaml プログラミング言語で書かれています。親会社は JSCT, LLC です。ジェーン・ストリートは2018年に毎日平均130億ドルの世界株式を取引し、世界のETF取引高の7％を扱った。 2020年末の時点で、ジェーン・ストリートの世界株式取引額は4兆ドル、債券は1兆4000億ドル、ETFは3兆9000億ドルとなっている。 2021年、ジェーン・ストリートは2,600のETFの正規ディーラーであり、506のETFの主要マーケットメーカーとなっています。
Jane Street Capital は、Crypto と Web3 に深く参加しており、Bastion、Aurora の DeFi 融資プロトコル、Vertex Protocol、Terra エコロジカル チェーンの外国為替市場、NEAR エコロジカル DEX Tonic、Web3 エンターテイメントなど、多くの Web3 プロジェクトに投資しています。テクノロジー企業 Kaleidoco、StarkNet ベースの Go Centralized oracle Pragma Network、レイヤー 1 ブロックチェーン Shardeum、Solana エコロジー DeFi 収益プラットフォーム Texture、Uniswap ベースのオラクルレス永久オプション プロトコル Panoptic、クロスチェーン収益アグリゲーター Astrolab、Arbitrum の永久契約取引所 Vest Exchange 、暗号通貨取引所 C 3、AI Web3 検索エンジン Kaito、分散型取引プラットフォーム Ambient Finance、レイヤー 1 ブロックチェーン ZetaChain、暗号通貨取引および融資プラットフォーム Membrane Labs など。ルナ嵐が発生したとき、テラ生態系非営利団体ルナ財団ガード（LFG）はUSTを支援するために10億米ドル以上の資金調達を求め、ジャンプ・トレーディング、セルシウス、ジェーン・ストリートは約7億米ドルの投資を約束したが、最終的には合意に至らなかった。 。
ジェーン・ストリート・キャピタルがかつてSBFと彼の元ガールフレンドであるキャロライン・エリソンとシャオユンを雇用したことは注目に値します"Lily"チャン氏や他のジェーン・ストリート・キャピタルのトレーダーもFTXに参加した（出典：Protos）。
マッコーリー キャピタル USA Inc
11件のETF申請書によると、Macquarie Capital (USA) Inc.は、ARK 21 Shares、Bitwise、Grayscale、WisdomTree、BlackRock、Fidelityを含む6つのビットコインスポットETFの正規ディーラーである。
Macquarie Capital (USA) Inc. は、世界中のユーザーにアドバイザリー、資本および資産管理、調査、取引およびヘッジ サービスを提供する投資管理会社です。マッコーリー グループはオーストラリアの金融サービス大手です。
2021年8月、マッコーリー・グループの最高経営責任者（CEO）シェマラ・ウィクラマナヤケ氏は、規制当局の承認が得られ次第、同銀行は最新のブロックチェーン技術を採用する準備ができていると述べた。 9月、マッコーリー・グループはビットコインインフラ企業ブロックストリームと提携し、再生可能エネルギーを利用したマイニング施設の試験運用を行った。 2023年7月、マッコーリー・キャピタル（米国）社のデジタル変革研究責任者であるエスメ・パウ氏は、暗号分野の焦点はAIとブロックチェーンであり、デジタル資産、トークン化、CBDCの機関導入が増加していると述べた。
Virtu Americas LLC
Virtu Americas LLC は、ARK 21 Shares、Bitwise、Grayscale、WisdomTree、Invesco/Galaxy、BlackRock、VanEck、Fidelity、Franklin Templeton、Hashdex を含む 10 のビットコイン スポット ETF の正規ディーラーです。
Virtu Americas LLC は、清算、決済、直接市場アクセス取引、電子アクセス、取引執行サービスを世界中の顧客に提供する機関投資家向け証券会社です。 Virtu Americas LLC の親会社は Virtu Financial Inc. です。Virtu Financial Inc. は、金融サービス、取引商品、マーケットメイク サービスを提供するアメリカの会社です。ニューヨーク商品取引所の元会長であるヴィンセント ヴィオラによって 2015 年に設立されました。 CME グループの子会社で、NASDAQ に上場されています。
Virtu Financial は仮想通貨業界にも参加しており、専任の仮想通貨トレーディング チームを擁し、米国商品先物取引委員会 (CFTC) が規制するデリバティブ取引所である FairX と協力し、金融大手のチャールズ シュワブおよびシタデル セキュリティーズと協力しています。 Fidelity Digital Asset、Paradigm、Sequoia Capital が仮想通貨取引所 EDX Markets を開始。
カンター フィッツジェラルド Co.
Cantor Fitzgerald Co. は、Valkyrie および Hashdex が発行するビットコイン スポット ETF の正規ディーラーです。
Cantor Fitzgerald Co. は、1945 年に設立されたアメリカの金融サービス会社です。機関投資家向け株式、債券の販売とトレーディングに重点を置き、投資銀行サービス、プライムブローカレッジ、商業用不動産融資を通じて中間市場にサービスを提供し、コンサルティングと資産サービスを提供しています。管理、ゲームテクノロジー、電子商取引サービス。 Jianda には 5,000 を超える機関顧客があり、ニューヨーク連邦準備銀行と米国国債を取引する権限を与えられた 25 の主要ディーラーのうちの 1 つであり、連邦準備銀行との直接取引が可能です。
* 余談: ジアンダの避けられない苦難の歴史は、2001 年 9 月 11 日のロウワー マンハッタンの世界貿易センター本社とニューヨーク事務所に対するテロ攻撃です。
暗号空間に関しては、カンター・フィッツジェラルドも深く関わっています。 2023年2月、この問題に詳しい人々は、カンター・フィッツジェラルド氏が次のように明らかにした。テザー社の390億ドルの債券ポートフォリオ管理を支援。今年1月17日、カンター・フィッツジェラルドのCEO、ハワー・ラトニック氏はこう語った。テフテルの資金管理を認めている。
Marex Capital Markets Inc.
Marex Capital Markets Inc. は、Invesco Galaxy Bitcoin ETF の正規ディーラーです。マーケットメイク、約定と清算、ヘッジと投資ソリューション、価格発見、データとアドバイスサービスを金融市場の顧客に提供するグローバル金融サービスプラットフォームです。
Marex は仮想通貨業界にも関与しており、例えば、Goldman Sachs の Ethereum デリバティブ取引相手を務めており、そのデリバティブ部門 Marex Solutions は Coinbase 株式にリンクされた仕組み商品を発売しました。
JPモルガン証券合同会社
JP Morgan Securities LLC は、Invesco/Galaxy、BlackRock、Fidelity、および Hashdex の 4 つの機関投資家向けビットコイン スポット ETF の正規ディーラーです。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの子会社である投資管理会社であるJPモルガン・セキュリティーズは、ウェルス・プランニング、教育資金提供、調査、証券、仲介ソリューション、アドバイザリー・プログラムおよびポートフォリオ管理サービスを世界中の顧客に提供しています。
JPモルガン・チェースは暗号化の分野に深く関与しており、ブロックチェーン技術については常に楽観的であるが、ビットコインがポンジ・スキームであることを否定しており、国境を越えた支払い、トークン化、イーサリアム技術などに焦点を当てている。ブロックチェーンに基づく収入市場 取引ネットワークOnyx、仮想決済ウォレット「JP Morgan Wallet」、ブロックチェーンベースの決済システムJPM Coin。
ABN アムロ ABN アムロ クリアリング コーポレーション
ABN AMRO Bank は Hashdex ETF の正規ディーラーであり、ABN AMRO Clearing USA LLC は VanEck ETF の正規ディーラーです。
ABN アムロはオランダで 3 番目に大きな銀行で、アムステルダムに本社を置き、欧州中央銀行の直接監督を受けています。 2023年9月、ABN AMROはTokenyとFireblocksのデジタルウォレットサービスを利用してデジタルグリーンボンドをパブリックブロックチェーンに登録し、11月にはABN AMROがウィンターミュートの仮想通貨デリバティブ取引部門ウィンターミュートアジア向けにCMEグループでオプション取引の清算を提供した。
ABN AMRO Clearing Company は、主に上場株式、オプション、先物の清算業務を行っており、米国本社はシカゴにあります。
さらに、ハッシュデックスの認定トレーダーには、ゴールドマン・サックス、BNP パリバ、クレディ・スイス、シタデル・セキュリティーズ LLC、ジェフリーズ・グループ LLC、ミラエ・アセット・ファイナンシャル・グループ、ロイヤル・バンク・オブ・カナダ、UBS グループ AG、ソシエテ・ジェネラル・グループ、ウェルズ・ファーゴ銀行、 NA)、ここでは詳細には触れません。
マーケットメーカー
Cumberland DRW LLC
Cumberland DRW は、ビットコインおよびその他の暗号通貨の機関規模市場に特化し、米国の顧客に取引決済、投資管理、デイトレード サービスを提供する暗号通貨マーケット メーカーであり、大手商社 DRW ホールディングスを親会社としています。カンバーランドは多数のブロックチェーン プロジェクトに投資しており、そのオンチェーン活動は市場のベンチマークとなっています。
カンバーランド DRW は、インベスコ/ギャラクシーとフィデリティのスポット ビットコイン ETF のカウンターパーティーとしての役割を果たしてきました。
JSCT, LLC
JSCT,LLC は Jane Street Capital, LLC の親会社です。Jane Street Capital は 10 の ETF の正規ディーラーですが、JSCT, LLC は、Grayscale、Invesco/Galaxy、Fidelity、Franklin Templeton の正規ディーラーでもあります。 ETFは4本。
Flow Traders
Flow Traders は、グレースケール、インベスコ/ギャラクシー ビットコイン スポット ETF のマーケット メーカー/カウンターパーティです。
Flow Traders は、マーケットメーカーとして機能し、高頻度かつ定量的な取引戦略を使用して証券市場に流動性を提供する独自の取引会社です。もともとアムステルダムで設立された Flow Traders は、ニューヨーク、ロンドン、ミラノ、パリ、クルージュ、上海、シンガポール、シカゴ、香港にもオフィスを構えています。 Flow Traders は世界最大の ETP マーケット メーカーの 1 つであり、北米、ヨーロッパ、アジア太平洋地域で 13,000 を超える ETP 上場に流動性を提供しています。 2020年現在、フロー・トレーダーズはヨーロッパ最大のETFマーケットメーカーです。
Flow Tradersは、2019年に仮想通貨取引の開始を発表し、Tonic、Ondo Finance、Elwood Technologies、Thalex、Pragma Network、sei Labsおよびsei Network、GoGoPool、Infinity Exchange、C 3、Crossover Markets、Econia Labs、Membrane Labs、Rulematchに投資した。 、その他 複数の Web3 プロジェクト。さらに、Flow Traders は、Worldcoin トークン WLD のマーケットメーカー 5 社のうちの 1 つです。
Flowdesk
Flowdesk は Grayscale のマーケット メーカーです。これはフランスの暗号金融サービス会社で、Coinbase、Ledgerなどの参加を得て、2022年6月に3,000万ドルのシリーズAラウンドの資金調達を完了しました。現在、Flowdesk は、ソシエテ ジェネラルの子会社である Forge によって、新しいユーロ安定通貨 EUR CoinVertible (EURCV) のマーケット メーカーとして任命されています。
StoneX Financial Inc. – FCM
2023 年 12 月 29 日に米国 SEC に提出された S-1 申告書では、Valkyrie は次のように述べています。特定StoneX Financial Inc. は同社の主要マーケットメーカー (LMM) ですが、2024 年 1 月 8 日と 9 日の S-1 申告書では次のように記載されています。何も見られませんでしたValkyrie は、主要なマーケットメーカーとして StoneX Financial Inc. を挙げました。
現在、ハッシュデックスは、StoneX Financial Inc. の FCM 部門を ETF の清算ブローカー (清算ブローカー) として任命しています。
StoneX グループは、デジタル プラットフォーム、エンドツーエンドの清算および執行サービスを世界中の顧客に提供する機関投資家向けの金融サービス フランチャイズであり、現在 300 以上の OTC 商品を提供しており、取引額は 4 兆 4,000 億に達しており、その事業範囲は以下のとおりです。 180か国以上。 StoneX Group は 1924 年に設立され、1994 年に NASDAQ に正式に上場されました。
StoneX Financial Inc. は StoneX Group の子会社であり、その FCM 部門は、StoneX Financial Ltd. (英国金融行動監視機構によって認可および規制されている)、ニューヨーク商品取引所 (COMEX) およびニューヨーク商業取引所の米国における代理店です。 York Mercantile Exchange (NYMEX の清算会員) および米国 CFTC に登録された先物ブローカー ディーラー (FCM)。
清算ブローカー
フィリップ・キャピタル株式会社
Phillip Capital Inc. は、ハッシュデックスのビットコイン スポット ETF の清算ブローカーでもあります。
Phillip Capital Inc. は、Phillip Capital Group 傘下の先物ブローカー (FCM) およびブローカー ディーラーです。本社はシカゴにあり、2010 年に設立されました。シカゴ マーカンタイル取引所 CME および CBOT を所有しています。COMEX、NYMEX、ICE US、NFX を所有しています。および CFE 完全クリアメンバーシップ。フィリップ キャピタル グループは 1975 年にシンガポールで設立され、シンガポール金融管理局の規制を受けています。
暗号通貨の面では、CME グループのページに、Phillip Capital Inc. が暗号通貨サービスを提供していることが示されています。 2022年にフィリップ・キャピタル・グループはワインをベースにしたデジタル・アン・プリムール・トークンを発行し、1983年に設立された同社のフィリップ・ノヴァは仮想通貨先物取引サービスを提供する。
マーケティング代理店
Paralel Distributors LLC
Parallel Distributors LLC は、Valkyrie Bitcoin Spot ETF のマーケティング代理店です。
Parallel Distributors LLC は、ブローカーディーラーおよび金融業界規制当局のメンバーとして米国 SEC に登録されており、Paral Technologies LLC が過半数を所有しています。 Valkyrie のマーケティング代理人になる前、著者は Parallel Distributors LLC が暗号分野に関与していることを知りませんでした。
Foreside
Foreside（Foreside Financial Group,LLC) は、資産管理業界の顧客に販売およびコンプライアンス サービスを提供するプロバイダーであり、規制およびコンプライアンスのコンサルティング、販売、登録代理人ライセンス、ファンドの最高コンプライアンス責任者および会計サービスを提供しています。 Foreside Fund Services, LLC および Foreside Global Services, LLC は、Foreside Financial Group, LLC の完全子会社です。
Foreside Fund Services,LLC は、ポートフォリオ管理、財務計画、投資顧問、および規制審査サービスのためのマーケティング資料の審査/提出を提供します。
Foreside Global Services,LLC は仲介サービスを提供しており、米国 SEC にブローカー ディーラーとして登録されており、米国金融業界規制当局 (FINRA) および米国証券投資者保護公社 (SIPC) のメンバーです。米国以外の資産運用会社に対して、米国の機関投資家に提供されたすべてのマーケティング資料のレビューを含む後見サービスを提供しています。
これら 3 つの事業体は、ARK 21 Shares、Bitwise、Grayscale、WisdomTree、および Hashdex の 5 つの機関投資家 ETF に対してマーケティング代理サービスを提供しています。
