第 3 四半期仮想通貨市場レビューレポート: 市場全体は低迷しているが、まだ注目に値する明るい材料もある
原文：「2023年第3四半期の仮想通貨市場総括」
著者: クリプトランク
編集：毎日どうでしょう
最近、CryptoRankは「第3四半期仮想通貨市場レビュー」を発表しました。
レポートによると、主にトレーダーの関心の低下と取引量の減少により、2023 年の第 3 四半期に仮想通貨はさらに下落しました。SEC は仮想通貨 ETF のボイコットを続けています。Friend.tech は DeFi をトレンドに戻すことに努めています。Telegram ボットにより仮想通貨取引のしきい値が低下しました、DeFi分野にはまだ成長の可能性がある、トークン販売と資金調達は停滞している、オンチェーンデータは増加し続けている、そしてNFT市場は依然として低迷している。
全体的に、暗号通貨市場はうまくいっていませんが、それでもいくつかの良い点もあります。
以下はOdailyがまとめた報道の原文である。
仮想通貨は2023年第3四半期にさらに下落した。夏の間、仮想通貨市場は徐々に冷え込み、四半期を通じてほとんどの資産の価値が下落しました。この減少は主に 7 月の困難によるものです。トレーダーの関心が大幅に減少し、取引高とボラティリティが低下していることは注目に値します。これは市場サイクルの一段階であることを証明し、弱気市場への移行の可能性の最終段階を示しています。
要点
市場価格は全体的に下落しているものの、状況はそれほど悪くない
SECは仮想通貨ETFのボイコットを継続
Friend.tech が SocialFi をトレンドに戻す
Telegram ボットによりオンチェーントランザクションが簡単になります
DeFiの新たな成長ポイント
仮想通貨の資金調達は停滞したまま
チェーンの状況は引き続き楽観的
市場レビュー
上位 100 位の仮想通貨の第 3 四半期は期待外れでした。ほとんどのコインはレッドゾーンで取引されていますが、明確な傾向はありません。ヒート マップは、緑と赤が混ざり合ったクリスマス ツリーのようなものです。この間、いくつかのコインは好成績を収めましたが、他のコインは徐々に下落しました。
ビットコインとイーサリアムは第3四半期をほぼ10％下落して終了し、他の多くのアルトコインも下落した。特に、MATIC、AVAX、ATOM、ARB を含むいくつかのブロックチェーン トークンのパフォーマンスはイーサリアムよりもはるかに悪かったです。
この四半期中に成功したプロジェクトがいくつかありました。注目すべきプロジェクトの 1 つは Solana で、FTX 事件の後、パフォーマンスが大幅に低下しました。恐怖、不確実性、疑念（FUD）にもかかわらず、価格は 27% 上昇して四半期を終えました。 TON コインは、テレグラムの Web3 統合のニュースを受けて 47% という大幅な価格上昇を経験し、トップ 10 の暗号通貨に予期せぬ追加となりました。
獲得者リストにはさまざまなプロジェクトが含まれていますが、2020年から2021年のDeFi、2021年のGameFi、さらには2023年初頭の人工知能のような、業界全体を牽引するトレンドや物語はまだありません。この記事で紹介した新しい SocialFi DApp でさえ、業界を前進させることはできません。
ビットコインに関しては、今四半期は非常に悲惨な状況でした。 8月中旬に2万8000ドルを下回って以来、強気派は価格をこの水準以上に押し上げることができていない。グレイスケールの法廷勝利をめぐる明るいニュースでさえ、ビットコインの価格を押し上げるには十分ではなかった。
しかし、いくつかの良い点もあります。通常、10 月は仮想通貨にとって最高の月ですが、その最初の数日間が再びそれを証明しました。第４・四半期は金融市場や仮想通貨にとっても良い時期であり、多くのトレーダーは市場が楽観的な見方で満たされると予想している。
同取引所の取引高は2023年初めから減少し続けている。取引量が減少するとボラティリティも低下し、収益性が低下します。多くの資産はかなりの期間にわたって狭い範囲内で取引されるため、市場参加者の取引への関心が低下します。
ニュースとニュース
月次レビューでは、7 月と 8 月の主要なイベントを取り上げます。しかし9月には、市場に大きな影響を与える新たな話題がいくつか登場した。詳しく見てみましょう:
SECは仮想通貨ETFの延期を続けている
今年下半期の最もホットなトピックの 1 つは、ビットコインとイーサリアム ETF の立ち上げです。市場はSECが態度を変えて初のスポットETFを承認する瞬間を心待ちにしている。しかし、今私たちが目にしているのは申請が遅れていることだけです。
最初はビットコイン ETF が関心を呼び、その後イーサリアム ETF も参加しました。ここで言及しているのはスポット商品ですが、先物 ETF は米国ですでに取引されていることに注意することが重要です。
これらのツールの普及がどのような影響を与えるかは不明です。現在、ブラックロックのような企業がビットコインを購入したかどうかについて、市場には統一されたスタンスがありません。
新しい物語: SocialFi
Base Blockchain の立ち上げは本当に注目に値します。詳細については、以前のレビューで説明しました。ここで、Base で最も興味深いアプリ、Friend.Tech に焦点を当てます。
残念なことに、friend.tech での活動のほとんどは投機家とトレーダーで構成されています。現在、このアプリはキーの交換やポイントのエアドロップなど、主にお金を稼ぐために使用されており、交流にはほとんど使用されていません。
Friend.Tech はソーシャル アプリのトレンドを開始し、Arbitrum、Avalanche、その他のブロックチェーンの模倣が続きました。これらの模造ディスクは概念をより便利なものにしますが、根本的な問題は解決しません。ほとんどのユーザーにとって、それらは摩擦のない市場でお金を稼ぐための単なる手段です。
Telegram Bot が新たなホットスポットになる
トークンと代替不可能なトークン (NFT) の取得がこれまでより簡単になりました。 Telegram Bot は、暗号通貨を扱うためのより便利な方法を提供します。 Unibot はこの業界のパイオニアであり、Telegram インターフェイスを介したトランザクションの実行を可能にします。したがって、開発者は同様のアプリケーションを作成し、手数料やトークン販売を通じて収益を得る機会に飛びつきました。
ただし、このコンセプトはまだ初期段階にあり、不完全な点もあります。脆弱なプロジェクトもあれば、ロールアウトに失敗したプロジェクトもありました。それにもかかわらず、ユーザーは実質リターンの概念を受け入れており、これによりトークンステーカーは流動性プールに関連するリスクを負担することなく取引手数料の一部を得ることができます。
DeFiへの期待
DeFiは長い間衰退を経験してきましたが、新たなトレンドは私たちに回復の可能性への希望を与えてくれます。今年上半期、流動性ステーキングプロジェクトは大幅な成長を示し、DeFiの支配的な勢力となっています。現在、流動性ステーキングは引き続きユーザーの関心を集めていますが、RWA は第 3 四半期にさらに大きな成長を示しました。
RWA は比較的小規模ではありますが、急速に成長しているカテゴリーです。資産のトークン化は新しいトレンドではありませんが、従来の暗号通貨商品の収益の低下とリスクの高さから、新たな注目を集めています。 Maker Protocol は、収益の大部分を米国債やその他の有価証券などの安定したキャッシュフロー資産に投資することで業界をリードしています。この分野には、Frax、Canto など、他にも注目すべきプロジェクトがあります。
RWAの急速な成長にもかかわらず、DeFi業界は停滞し続けています。 TVL に関しては、イーサリアムが依然として支配的なブロックチェーンであり、市場シェアは約 70% です。レイヤー 2 ブロックチェーンへの関心は若干低下しており、その結果 TVL の成長が鈍化しています。この四半期中に、TVL は Arbitrum、Optimism、zkSync Era などの主要なレイヤー 2 ブロックチェーンから Base、StarkNet、Linea に移行する可能性があります。
Solana などの他のブロックチェーンも、コイン価格の回復中に主要な指標の成長を示すことができました。ただし、DeFi の明確な傾向を宣言するにはまだ時期尚早です。暗号市場、特にDeFiは非流動性の問題に直面している。
プロトコル全体で、Spark と Binance の ETH ステーキング サービスが、当四半期に最も顕著な TVL の成長を記録しました。
DEX取引高も減少が続いている。第 3 四半期には大幅な減少が見られ、ほとんどの DEX の取引高は 30% 以上減少しました。ただし、この傾向の例外は Maverick プロトコルで、比較的最近に開始されたにもかかわらず、大幅な成長を遂げています。
トークンの販売と資金調達
トークンの販売は現在、厳しい状況にあります。取引活動の減少はトークンの販売に大きな影響を与えました。予想通り、夏の間の募金は非常に少なかった。 9月の調達額は8月に比べて大幅に増加しましたが、トークンセールからの収益は依然として低いため、前向きな変化を観察することは困難です。
ただし、市場には依然として素晴らしいプロジェクトを立ち上げ続けている Launchpad がいくつかあります。特に注目すべきはBinance Launchpadで、最近Arkhamと共同で今四半期IEOの中で最も収益性の高いプロジェクトとして浮上した。市場の減速にもかかわらず、Binance Launchpadはすでに2023年に複数のプロジェクト立ち上げの成功を実証しています。交流の規模と影響力を考慮すると、今後さらに多くのプロジェクトが成功することが期待できます。
IDO のパフォーマンスは、IEO と比較して大幅に劣っています。多くのプロジェクトの立ち上げは投資家にとって利益にならず、いくつかの重要なプロジェクトでさえ有望なプロジェクトを提示できませんでした。ただし、この分野には、実用的な AI ソリューションを提供する SophiaVerse や新進気鋭の Solidus、オンチェーン取引用のプラットフォームである DexCheck など、注目すべきリーダーがまだいくつか存在します。 Solidus と DexCheck の両方が、フルスタックのベンチャー キャピタル会社 Castrum Capital によって支援されていることは言及する価値があります。
現在、毎月立ち上げられる数十のプロジェクトのうち、プラスの収益を上げているのはほんの一握りです。これにより、Launchpad とトークンの販売はほとんどユーザーが不足しているため、成長が制限されます。業界への新たな資本の流入がなければ、安定した高い収益は期待できません。調達額の点では、イーサリアム、BNB チェーン、アービトラム、ポリゴンのエコシステムがはるかに先を行っています。同時に、BNB Chainエコシステムはプロジェクト数の点で主導的な位置にあり、opBNBエコシステムの開発を続けることで、今後も成長し続けることが予想されます。
暗号通貨業界における民間資金の停滞も見られます。 9 月に投資額が大幅に増加したにもかかわらず、傾向は第 3 四半期を通して変わりませんでした。
注目すべきは、Binance Labs がこの四半期で最も積極的な投資家であったことです。同ファンドは12のプロジェクトに投資しており、そのほとんどがDeFiに関連している。バイナンス・ラボに続いて、別の重要な取引所のベンチャーキャピタル部門であるコインベースと、その元最高技術責任者のバラジ・スリニバサン氏からの注目度の高い投資が続いた。
チェーン上のデータ
ブロックチェーンのオンチェーン指標は、暗号通貨市場の他の指標が示す否定的なセンチメントを反映していません。さまざまなブロックチェーンの人気は変化していますが、ブロックチェーンの利用は依然として増加しています。
BNB Chain は依然としてユニークアドレス数のリーダーであり、Polygon と Ethereum がそれに続きます。 9 月末までに、Base はわずか 30 日間でユーザーベースを 1,277% 増加させました。もう 1 つの月間勝者は Optimism で、ほぼ 127% 増加しました。計算上の困難により、Solana のデータが欠落していることに注意してください。
しかし、9月に最も人気のあるブロックチェーンはSolanaで、トランザクション数は5億件近くに達した。人気の第 2 層ブロックチェーンの zkSync Era、Base、StarkNet もトップ 10 内で強力な地位を占めています。
NFT取引量は減少し続けている
現在、NFT市場は低迷しています。今年の初めにはいくらかの楽観的な見方がありましたが、それはすぐに消え去りました。現在、NFTの取引量は、2021年初頭にNFTブームが始まる前とほぼ同じです。
NFTトランザクション量に基づくと、イーサリアムは依然として主要なブロックチェーンです。 Polygon は Solana と 2 位を争っていますが、これまでのところ、イーサリアム以外に「NFT ハブ」としての地位を確立できたブロックチェーンはありません。
NFT市場では頻繁に変更や新規プロジェクトの立ち上げが行われます。 NFT はブロックチェーン文化の重要な部分ですが、弱気市場では他の多くのプロジェクトと比較してパフォーマンスが劣っています。
重要なポイントのまとめ
今年の第 3 四半期は、仮想通貨市場にとってはかなり精彩を欠いたものでした。市場を牽引する主な要因は、ビットコインスポットETFの承認への期待と仮想通貨分野への新たな流動性の流入である。しかし、弱気相場の終了を宣言するにはまだ時期尚早です。
暗号通貨への投資総額は減少していますが、ブロックチェーン業界は成長し続けています。 DeFiとSocialFiの分野で強力なストーリーラインが生まれつつあり、次の強気相場の大きなトレンドになる可能性がある。
従来の金融における大きな問題と差し迫った危機の中で、完全な好転を予測することは困難です。多くの企業が外部資金に依存しているため、暗号通貨市場は従来の金融と密接に関係しています。外部資金の流入が依然として暗号通貨の成長の主な原動力となっています。世界がそれぞれの問題に取り組んでいる中、暗号通貨市場には安定性の構築と向上に焦点を当てる機会が与えられています。
