オンチェーンデータを通じてNFTシリーズの隠れたポジションと取引行動を発見

Eocene

特邀专栏作者

2023-06-30 03:15

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NFT は常に web3 の注目を集めるトラックですが、その開発には多くの批判的な問題があり、その 1 つは市場操作です。この記事では実際のプロジェクトを例に、オンチェーンデータからNFT市場操作を発見する方法を紹介します。

導入

最初のレベルのタイトル

導入NFT は常に Web 3 の注目を集めるトラックですが、その開発には多くの批判的な問題があり、そのうちの 1 つは市場操作です。市場操作とは、不適切な手段や情報を使用して市場価格や取引量に影響を与え、それによって不当な利益を得ることを指します。 NFT 取引では、市場操作は主に次の 2 つの形式で現れます。
位置操作：ポジションとは、プロジェクト当事者（公開ポジションと隠れポジションを含み、その中で市場操作に使用される隠れポジション）、またはマーケットメーカーが希少性と価値の感覚を生み出し、それによってより多くの買い手を引き付けるために特定のNFTを大量に保有することを指します。市場に売り込み、価格をつり上げ、その高値で売って莫大な利益を得るのです。この行為は、NFT価格バブルの形成と崩壊につながり、他の投資家の利益を損なうことになります。

出来高または価格操作

：特定の個人や組織が、多数のアドレスを操作したり、偽りの取引量を作ったり、価格をつり上げたりすることで、異なるアカウント間でNFTを頻繁に取引し、他の投資家の判断を誤らせ、それに倣うよう誘導し、不当な利益を得る行為を指します。このような行為は、NFT市場の信頼性と公平性を損ない、信頼性と魅力を低下させます。典型的な NFT 市場操作には主に 3 つの段階が含まれます。
最初の段階、見越：主なオペレーションは、チップを低価格で継続的に吸収することです。
第二段階、ブラシボリュームまたはプルディスク第三段階、出荷段階

。さらに価格を値上げし、同時に商品を出荷して資金を回収する。

最初のレベルのタイトル

方法論NFTプロジェクトの背後でポジション保持や取引の痕跡を明らかにするために、ブロックチェーン技術が提供する追跡可能、改ざん不可能、オープンかつ透明な機能を利用したオンチェーンデータ分析手法を採用し、さまざまな取引データを分析しました。 NFT市場で収集、洗浄、加工、発掘。私たちは主に、データの次の 2 つの側面に焦点を当てています。
資金関係:NFT取引に関わるアドレス間の送金記録を追跡することで、資金の流れのグラフを構築し、資金の出所や所在を分析し、操作意図のあるアドレスやアドレスグループを特定します。

NFT取引に関与するアドレスの行動情報を通じて特徴を構築し、クラスタリングアルゴリズムを使用して類似性の高いアドレスクラスターを見つけ、市場操作の動作があるかどうかを分析します。

上記 2 つの側面のデータ分析を通じて、最初にいくつかの疑わしいアドレスまたはアドレスクラスターを選別し、さらにそれらの取引行動を詳細に分析して、市場操作の手段、動機、および効果を明らかにすることができます。

具体的な事例（AKCBを例に）

AKCB (A KID CALLED BEAST) は、1万のユニークな3DおよびAR対応のデジタル獣で構成されるイーサリアム上のNFTプロジェクトです。各獣は 20 の獣部族の 1 つに属しており、各部族には 500 人の部族がおり、異なる性格や価値観を表しています。 AKCBを持つユーザーは、対応する部族コミュニティに参加して、同じ獣部族を持つ他のユーザーと交流し、協力することができます。 AKCB は 2023 年 1 月 15 日に造幣を開始します。初期造幣価格は 0.0777 ETH です。2023 年 6 月 20 日の時点での下限価格は約 0.4 ETH になります。 AKCBは発足以来多くの注目と人気を集めてきましたが、その中にはオファーを取り下げたり、希少性を醸成するなど、いくつかの不審な行為も見つかりました。ポジションの保持と価格操作の 2 つのパートを通してそれを示します。

副題

1. ポジションの保有

1. オープンポジション

プロジェクト当事者は、契約アドレス 0x263f8b4a146E85d8fd2BB42bE7fac5aaB0Ba3b7F Mint を通じて 1000 トークン (約 10%) を発行しました。プロジェクト当事者は通常、将来のコミュニティ開発や市場価値管理のためにいくつかのトークンを保管します。オープンポジションのこの部分は通常、悪意のある操作には属しません。

2. 位置を隠す

各ユーザーは 1 つのトークンしか鋳造できないため、鋳造するために同じエンティティによって管理されるアドレスが多数存在します。すべての鋳造者間で同じアドレスの入金、資金回収、資金移動の動作を検出することによって、そのようなアドレスのいくつかのバッチが発見されました。

0x0d673d7b25115bfef7eef59496f902b08b84a9b123951b01ed4107e9a4d1831f、

0x713c9bcd9f0c28c7d2fe5a833953d24b01e4d3d8472fd9832c1b602f73eb0f99

Disperse.appを介した2つの取引で入金され、全く同様の行動情報を持ち、取引完了後の共通の資金回収アドレスを持つアドレスは合計70個あり、造幣後は一部のアドレスが1月27日と2月8日に集中している。販売のため。 tx_hash をデポジットします:

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図 1: これらは、Disperse.app を介した 2 つのトランザクションのいずれかで、入金されたすべての資金に対応します

画像の説明

0x302fa7adfdd959aedfd29f00b9b5489d7072cd13
0x37e725fe7eb92cc865d87b671d52ab962c9337f4

0x3c4ea03a66ac5a896a7d3076e3519234248f5983
0x62198ce64f6938d4b8f38fde5dcc77eb884b69da
0x952d1a292a16f3a87cc941b0d94c178dee7c5820
0xe49083eedb16f5752a90d264315ef8a1041eac86
0xf8939f0b7d6fdc63d9d7139e7bf7240fae8e3529
0xf35073b570c57c9e4c09eb373d8b7a1b2e96dae6
0x04f340231b82e1e7115087e81aaa04cb57606220
0x30348990bc891f5fc7d52b9c2a91907ff4a00416.
0x0127ead2363227136cfee02ee860faae0f695e30

図 2: これらは、Disperse.app を介した 2 つのトランザクションのうちの 1 つで、入金されたすべての資金に対応します

0x0086718d1b4242060b3ab5c7c4716bd26c75a4ded0cb8341d5ba801d7e2ec87a，

関係: CoinTool 経由で同じトランザクションで 1 ～ 9 の入金資金に対応: MultiSender、入金 tx_hash:

アドレス 9 と 10 は、アドレス 11 の入金アドレスです。さらに、これらのアドレスには過去の取引がなく、動作は完全に似ています。

図 3: アドレスはすべて、CoinTool: MultiSender を介して同じトランザクションで入金されます。

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図 4: トークンはアドレス 2 またはアドレス 11 に転送されます

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0x8cA45E505d10764AcD1A918146cfd0A0FF68E0C8
0x5a42a4e689b727354ef9933e610f4fbe0f599e8d
0x8bae46274a92d5d5852C476d2c4A80968018Bab4
0x2eeEc62CE45367a47d77B81851aebC756B107567
0x685225594fb2499eae3598ee698441d4da9a2be7
0x71a3ae50fcbc3d89d1a6910478c70e9e67ee1552
0x77b8726b0b062ab5c9596eafbee441ab2181390e
0x6cC330603cDfa702a8D10E25931263DbA9a35458
0x4ee5d01a5c96be6743718fc237a7a81960615fe9
0xdcbe09d16e3c83acda5b1718b1b2c1cb4b6794cf
0xB4f6C471fb6682d178fC485E2751B58477BAe584

図 5: クラスター 2 のアドレス間の資金相関

アドレスクラスター 3:
合計 11 のアドレスがあります。これらのアドレスの入金アドレスは同じであり、最終的な資金回収アドレスも同じです。過去の取引はなく、動作は同様です。具体的な資金源は次のとおりです。
アドレス 1-5 資金源: 0xFccf1C6A8C6978d76dF001699E02A2Ee88B8DEdA;

8 ～ 11 の資金に対応: 1 の預金に直接または間接的に対応します。

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図 6: これらのアドレスはすべて、最終的に同じ Bybit 入金アドレスに資金を送金します。

図 7: クラスター 3 のアドレス間の資金相関

結論は

これらのアドレスは、1 月 26 日に 2 回目の造幣局が開設された後、合計 11 個のトークンを鋳造し、その後すぐに約 0.5 ETH の価格で売却しました。

結論は
私たちのアルゴリズムを通じて検出されるすべてのアドレスクラスターの背後には、同じエンティティが存在する必要があります。これらのアドレスの共通の特徴は次のとおりです。
どちらも過去の取引がない新しいアドレスです

造幣後に高値で出荷

この種の行為は、プロジェクト当事者やマーケットメーカーが人気を高め、資金を回収するために利用する可能性があります。

副題

AKCBの取引データを分析する過程で、このシリーズの取引高と最低価格の変化に以下の不審な現象が発見されました。

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図 8: 2 月 6 日以降、買い手と売り手の数が劇的に増加

画像の説明

その後、このシリーズの取引高と最低価格は比較的低い水準で維持されています。

疑問2: 2月6日以降、取引価格の分布は一様な上昇傾向を示し、その日の取引価格は翌日の底値を下回る水準に集中していた

図 10: 取引価格の分布は一様な上昇傾向を示しています

下限価格を引き上げる最も簡単な方法は、目標下限価格を下回るトークンをすべて一掃することであるため、必然的に取引価格の分布は均一な上昇傾向を示し、その日の取引価格は下限価格以下に集中します。翌日の。出来高が急増した2月7日と2月8日は、大半の取引が翌日の下値を下回り、他の時間帯の状況とは大きく異なった可能性がある。

図 11: 2 月 7 日と 2 月 8 日、ほとんどの取引の価格は翌日の下限価格を下回っていました。