導入
最近の記事で記事記事記事では、トランザクション報酬を得るためにこれらの洗浄行動を分析しました。その中で、次のことを目的とした別のアプローチを簡単に紹介します。
市場を誤解させたり、市場価格を操作したり、取引量を人為的に増加させたりする行為
ウォッシュトレード。この記事では、DenDekaDan Genesis Omikuji を例として、NFT 市場操作に関する調査を共有します。このシリーズでは、組織的で人為的につり上げられた価格の背後にあると思われる一連の不規則な行為を明らかにします。取引報酬を目的としたマネーロンダリング取引は、通常、複数の固定ウォレット間を行き来するため、通常は簡単に特定できます。このタイプのウォッシュトレーダーには、基本的に、トークンが同じ個人/団体間で取引されているという事実を隠すインセンティブがありません。これは主に、NFT マーケットプレイス (主に X2Y2 と LooksRare) が取引報酬を渡すときにこの行為にペナルティを課さないためです。。さらに重要なことは、少数の主体だけが取引量を生み出し、少数の主体間の取引を通じて価格をつり上げているという事実を隠すために、この種の市場操作では多くの場合、多数のウォレットの使用が必要となることです。少数のアドレスの動作に注意を払う場合、その背後にある操作の兆候を見つけるのは困難です。
方法論
最初のレベルのタイトル
方法論NFT 取引の背後にある組織的な市場操作を効果的に特定するために、私たちは 2 種類のデータの分析に重点を置いています。
取引データ: これには、トランザクションと価格 (取引価格と下限価格) などのオンチェーン データと、アスク データや入札データなどのオフチェーン データが含まれます。
: これには、ウォレット間の過去の送金、ウォレットの資金源が同じかどうか、ウォレットの送金先が同じかどうかなど、トレーダー間の資金のつながりを調査することが含まれます。
取引データを調査することで、価格と出来高の不審な傾向を見つけることができます。ウォレット間の接続を洞察することで、あるエンティティが取引のために多数のウォレットを管理しているかどうかを調査し、その動作を調べることができます。
最初のレベルのタイトル
導入事例：デンデカダンジェネシスおみくじ
下限価格の傾向、取引価格、指値注文価格の分布を組み合わせると、舞台裏での価格操作を示唆する可能性のある疑わしいパターンが明らかになります。
最初の週にこのシリーズで取引されたアドレスの中には、多くのアドレスが経済的なつながりがあることがわかります。
副題
このシリーズは 2022 年 12 月 31 日にリリースされ、リリース後の最初の週は最低価格が定期的に上昇傾向を示しました。
画像の説明
図 1: 最低価格は発売後の最初の週に定期的に上昇します
調査結果2：取引量と取引価格の分布も怪しい
日々の出来高と下限価格の推移を比較すると、現地板価格が大きく変動した日（12月31日、1月1日、1月3日、1月5日）の出来高も現地下限価格を上回っていることが分かりました。価格が比較的平坦な日 (つまり、1 月 2 日、1 月 4 日、1 月 6 日など) は、出来高がはるかに多くなります。これは、誰かが舞台裏で 1 月 1 日、1 月 3 日、1 月 5 日の下限価格に影響を与えるために大量の取引を実行していることを示唆しているようです。
図2: 下限価格が急騰した日には取引量が急増します。
画像の説明
図 3: 発売後 1 週間の取引価格の分布
調査結果 3: 未決注文価格の分布も取引価格の分布と類似している
画像の説明
図 4: 発売後最初の週の未決注文の価格分布
最初の週に全トレーダーの 141 アドレス (15%) がウォレット間の ETH 送金関係に基づいてリンクされる可能性があることがわかりました。これらのアドレスを合わせると、最初の週の取引量の約 40% を占めました。これらは背後にある同じエンティティによって制御されている可能性があり、これらのアドレスによって生成される大量のトランザクションを考慮すると、価格操作の背後にある当事者である可能性があります。 (注: この論文の調査は、アドレス間の接続をより正確に識別できるアドレス クラスタリング アルゴリズムを開発する前に実施されたため、ここでのアドレス相関データには多少の偏りがある可能性があります。アドレス クラスタは、潜在的な市場操作を調査するときに非常に役立ちます。 ）
結論は
最初のレベルのタイトル
この研究では、NFTの価格操作を分析するために、私たちの経験と業界の知識に基づいて構築されたフレームワークを共有します。いくつかの不審な現象や動作を明らかにすることはできますが、このフレームワークが完全ではないことも認識しており、常に研究方法を改善しています。同様の研究はほとんどないため、私たちのアプローチを共有することで、NFT分野だけでなくオンチェーンデータ分析コミュニティにも貢献したいと考えています。同時に、この研究が光を当て、NFT市場操作へのより多くの注目を集め、より多くの研究と分析を促進できることを願っています。私たちは、コミュニティ全体の協力により、これらの問題をさらに理解して解決し、この分野の持続可能な発展に貢献できると信じています。
この分析研究レポートは、Eocene Researchこの分析研究レポートは、TwitterFacebook でフォローして、NFT の分析と研究に関する最新情報を入手してください。
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