エアドロップ ハンターについて詳しく調べてみましょう。それは「ただ乗り」ですか、それとも高品質のユーザーですか?
原作者: X-explore
オリジナル編集: angelillu、Foresight News
英語の原文はX-exploreとWuBlockchainが共同で出版したものです
Uniswap が 2020 年に初期ユーザーに報酬を与えるためにエアドロップ戦略を使用し始めて以来、エアドロップは Web3 に大きな盛り上がりを引き起こしました。その影響もあり、数あるプロジェクトの中から次の「フリーランチ」を探す人（新たなエアドロッププロジェクトを探す人）が急増しています。今日、Uniswap エアドロップからほぼ 3 年が経過しました。その間、多くの大規模プロジェクトがこれに倣い、ユーザーに報酬を与えたり、注目を集めたりするためにエアドロップを使用しました。 X-exploreの推定によると、今年3月のArbitrumエアドロップの20％以上は、シビル攻撃を使用したいわゆる「フリーライダー」によって占領されました。したがって、エアドロップの申請に何度も成功したユーザーの詳細な分析を通じて、次の 2 つの質問に答えたいと考えています。
エアドロップの「専門家」とは誰ですか?
彼らの次の「目標」は何でしょうか？
上記の疑問に答えるために、数あるイーサリアムとそのレイヤー 2 プロジェクトの中から、「エアドロップ受信アドレス10万件以上」「エアドロップ総額1億4,000万ドル以上」の5プロジェクトを厳選。Uniswap、ENS、Optimism、Blur、Arbitrum です。これら 5 つのプロジェクトのユーザーについては、これらのプロジェクトから複数のエアドロップを受け取った「専門家」に特に焦点を当てて、以下で詳しく説明します。
注: この記事の通貨価格の計算は、2023 年 6 月 7 日時点の CoinMarketCap のデータに基づいています。この記事のスクリーンショットのほとんどは 2023 年 6 月 14 日のものであるため、価格は若干異なる場合があります。
エアドロップハンターとは誰ですか?
私たちは5つのプロジェクトの中に入る予定です少なくとも 3 回のエアドロップを受信したアドレスは、エアドロップ ハンターとして分類されます。3 つまたは 4 つのエアドロップを受け取った人は標準エアドロップ ハンターとして分類され、5 つすべてのエアドロップを受け取った人は上級エアドロップ ハンターと呼ばれました。この分析では、合計 34,547 の標準エアドロップ ハンター アドレスが見つかり、それぞれのエアドロップ収入の平均は 9,384 ドル、エアドロップ収入の中央値は 6,497 ドルでした。高度なエアドロップ ハンターに関しては、合計 932 のアドレスが見つかり、エアドロップ収入の平均はアドレスあたり 18,935 ドル、エアドロップ収入の中央値はアドレスあたり 14,288 ドルでした。平均収入と中央収入の観点から見ると、「上級」という言葉は確かに上級エアドロップハンターに当てはまります。
X-Explore 住所ラベル分析
エアドロップハンターアドレスの特徴をより良く明らかにするために、X-explore独自のオンチェーンラベリングシステムを組み合わせて、動作、資産、アクティビティ、トランザクション収益性の観点から上記アドレスの詳細な分析を実施しました。標準的なエアドロップ ハンターであっても、高度なエアドロップ ハンターであっても、分散型取引所 (DEX) や非代替トークン (NFT) での取引量は一般ユーザーの取引量をはるかに上回っていることがわかりました。
DEX トレーダーの中央値: DEX 取引量ユーザーの上位 10%
NFTトレーダーの中央値: NFT取引量上位10%のユーザー
Heavy Dex Trader: DEX 取引量または取引数の上位 1% のユーザー
ヘビーNFTトレーダー：NFT取引量または取引数の上位2.5%にランクされるユーザー
これらのデータは、エアドロップハンターが暗号通貨市場において通常のユーザーよりも活発であり、デジタル資産取引、特にDEXおよびNFT取引に対する熱意が高いことを示しています。
イーサリアムチェーン上のエアドロップハンターの初期アクティブ時間
チェーン上のプロジェクトのエアドロップ時間とイーサリアム上のエアドロップ ハンターの最も早いアクティブ時間を組み合わせると、次のことがわかります。エアドロップハンターのほとんどは、実際にはイーサリアムの早期導入者です。Uniswap エアドロップの時点 (2020 年 9 月)、エアドロップ ハンターの半数以上がすでにイーサリアム上で活動していました。高度なエアドロップ ハンターの最も早い活動時間分布も、標準的なエアドロップ ハンターの分布よりも大幅に早くなります。
イーサリアムチェーン上のエアドロップハンターの活動レベル
2021 年 6 月より前に作成されたユーザー アカウントのランダム サンプルを使用して、30,000 を超えるアドレスを選択し、そのアクティビティ レベルをエアドロップ ハンターのアクティビティ レベルと比較しました。図に示すように、エアドロップ ハンターはイーサリアムのアクティブ ユーザーです。高度なエアドロップ ハンターは、イーサリアム上で月に平均 50 件以上のトランザクションを行い、標準的なエアドロップ ハンターも月に 21 件以上のトランザクションを行います。比較すると、私たちのランダムにサンプリングされたアドレスでは、イーサリアム上では平均で月あたりわずか 0.16 件のトランザクションしかありません。これらの結果は、オンチェーンのエアドロップハンターの熱意と活動をさらに強調しています。トランザクション数の点では、通常のユーザーよりも大幅に優れています。
プロジェクトエアドロップ後のエアドロップハンターの行動
5 つのプロジェクトのエアドロップ後のエアドロップ受信者 (一般ユーザーとエアドロップ ハンターを含む) のアクティビティを追跡した結果、プロジェクトのエアドロップ後、すべてのユーザーのアクティビティが、特に一般ユーザーで下降傾向にあることがわかりました。エアドロップ ハンターは常に通常のユーザーよりもアクティブです。
要約する
要約する
複数のエアドロップ ハンター アドレスの詳細なオンチェーン動作をサンプリングして分析した結果、上記の分析がさらに裏付けられたことがわかりました。 Airdrop Hunter のオンチェーン アクティビティの特徴は次のように要約できます。
ほとんどのエアドロップハンターはDEXまたはNFT取引に熱心です。
Airdrop Hunter は主に初期ユーザーで構成されています。
エアドロップハンターのアクティビティは、一般ユーザーのアクティビティよりもはるかに高いです。
適切に設計されたエアドロップ ルールは、エアドロップ ハンターにプラスの影響を与える可能性があります。
エアドロップハンターの“次の目標”とは？
エアドロップ ハンターについて少し学んだ後、彼らの「次の目標」は何でしょうか?彼らはどのプロジェクトに楽観的ですか?この質問に答えるために、私たちは彼らが参加しているプロジェクトと、オンチェーン データを介してプロジェクトと対話するときの行動パターンを調べました。どのオンチェーン プロジェクトが対話する価値があるかを読者が理解できるようにすると同時に、エアドロップ ハンターがこれらのプロジェクトとどのように対話するかをさらに明らかにします。これらのエアドロップハンターを監視システムに組み込んでいることは言及する価値があります。今後も、X-explore はこれらのエアドロップ ハンターの最新動向に注目し、より価値のある分析を読者に提供していきます。
エアドロップハンターが好むプロジェクトをいくつかのトラックに分割し、各トラックは上級エアドロップハンターの参加率に応じて分類され、ふるい分けされます。参加率25％以上のプロジェクト。プロジェクトに複数のスマート コントラクトがある場合、参加率が最も高いものが選択されます。トラックとプロジェクトのカテゴリは次のとおりです。
DeFi：Uniswap、SushiSwap、0x、MetaMask Swap、Balancer、1inch、Paraswap、Aave、Rarible、InstaDApp、dydx、Compound
NFT：Opensea、Blur、LooksRare、X2Y2、Foundation
レイヤ 2 ソリューションとクロスチェーン プロトコル: Arbitrum、Polygon、ZkSync lite、Optimism、HOP、ZkSync Era、Starknet
分散型アプリケーション (DApps): DeBank
太字と赤丸のプロジェクトは、そのプロジェクトがまだエアドロップやトークンの発行を行っていないことを示します。これらのプロジェクトにおけるドロップハンターの行動を詳しく見ていきます。
DeFi トラック: MetaMask、トランザクション ルーティング
私たちの分析の結果、メタマスク上のエアドロップハンターの総取引額は1億9,143万8,051米ドルとなりました。エアドロップ ハンターあたりの取引量の中央値は 1,255 ドルです。さらに、1,811,782 のメタマスク スワップ ユーザーすべてからエアドロップ ハンターを削除し、これらの 1,776,303 のアドレスから同じ数の他のメタマスク ユーザーをサンプリングしました。メタマスクでの総取引高は 2 億 5,673,503 ドルで、取引高の中央値は 474 ドルであることがわかりました。総取引量のばらつきはそれほど大きくありませんが、中央値はエアドロップハンターの間で取引量がより均一であることを示しており、ほとんどの取引は 1,000 ドルを超えています。以下は、Airdrop Hunterと他のユーザーの取引ペア情報です。
エアドロップハンターは、メタマスクスワップとユニスワップのペアの取引に関して非常に似た好みを持っていることがわかりました。一般のユーザーと比較して、エアドロップハンターはステーブルコインや主流の暗号通貨（USDC、USDT、WETH、DAI、WBTCなど）を取引する傾向があります。これらのステーブルコインと主流の暗号通貨は流動性が高く、価格が比較的安定しているため、取引リスクが軽減されます。さらに、ステーブルコインや主流の暗号通貨もプラットフォーム間での転送や取引が容易になり、資金の柔軟性が高まります。これは、エアドロップハンターがリターンを追求する一方で、リスク管理と資金の柔軟な使用にも注意を払っていることを示しています。
NFT トラック: 財団
私たちは、Foundation に参加したエアドロップ ハンター 3 名をランダムに選択しましたが、Foundation での彼らの交流は頻繁ではないことがわかりました。ほとんどのやり取りには NFT の入札が含まれていましたが、2 人のエアドロップ ハンターが実際に NFT を購入しました。
Blur のエアドロップ ルールは、私たちにインスピレーションを与えてくれます。 NFTを購入したことがない人もいますが、コインを交換して入札するだけでかなりのエアドロップ収入を得ることができます。したがって、プロジェクトを操作するときに、プロジェクトのさまざまな機能を試すことができ、それが予期せぬ利点をもたらす可能性があります。
レイヤー 2 トラック: zkSync lite、zkSync Era、Starknet
zkSync (lite): zkSync lite にブリッジされている 4 人のエアドロップ ハンターをランダムに選択しました。次に、これらのエアドロップ ハンターの zkSync での行動パターンをスクリーンショットと説明を使って説明します。 Airdrop Hunter の完全な動作を知りたい場合は、添付したリンクを参照してください。
最初のエアドロップ ハンターの最初の取引は 2021 年 11 月 1 日に発生し、彼は別のアドレスから金額を送金しました。注目すべきは、その後の 2 つのスワップ取引の間隔はわずか 15 秒でした。彼は最初にETHをUSDTに交換し、次にUSDTをETHに戻しました。この迅速かつ継続的なトランザクション動作は、zkSync でのアクティビティを増加させようとしているように見えます。
途中のいくつかのクロスチェーンおよびアドレス転送操作を省略しました。 Airdrop Hunter 1 は、8 か月前の 2022 年 10 月 20 日に同様の取引操作を再度実施しました。今回、ステーブルコインは約30秒間隔でUSDTからUSDCに切り替わりました。
2 か月前、このアドレスは、各トランザクションの間に約 20 秒の間隔を置いて、一連の同様のトランザクション操作 (合計 39 トランザクション) を実行しました。
2 人目のエアドロップ ハンターの行動は比較的単純で、2021 年 11 月 10 日にメインネットからブリッジし、3 か月前に最初のトランザクション (ETH を USDC に交換) を行いました。次に、そのアドレスにはメインネットからブリッジする別のトランザクションがあり、その後は他のトランザクションはありません。
zkSync lite 上の 3 番目のエアドロップ ハンターの動作は、最初のエアドロップ ハンターと非常に似ています。これらはすべて、2021 年末にメインネットから zkSync にブリッジし、zkSync のスワップ機能を使用して ETH をステーブルコインに変換し、その後ステーブルコインを ETH に戻します (ETH<->USDT）。さらに、それらはすべて、約 20 秒の間隔で複数のトランザクションを実行しました。これは、頻繁な取引を通じて活動を増やそうとしていることを示している可能性があります。
中間に散在するいくつかのトランザクションを無視して、ハンター 3 は 2022 年 5 月 25 日に一連の同様の操作を、トランザクション時間間隔は約 20 秒で実行しました。
zkSync lite にブリッジした後、Hunter 4 はいくつかのトランザクションを実行し、しばらくしてから再びブリッジしました。この行動パターンは、彼らが zkSync 上のアクティビティのレベルを維持し、必要に応じて資金を転送および分配しようとしていることを意味している可能性があります。
zkSync Era: zkSync lite に加えて、多くのエアドロップ ハンターは、クロスチェーン トランザクションを通じて zkSync Era メインネット上で対話することも選択しています。 zkSync Era メインネットが稼働する 2 日前に、多数のエアドロップ ハンターが交流を開始し、zkSync Era プロジェクトへの高い関心と積極的な参加を示したことは注目に値します。
Airdrop Hunter 1 は、zkSync lite と zkSync Era でほぼ同じ動作パターンを示します。 zkSync Era が 2023 年 3 月 24 日に公開された後、Airdrop Hunter 1 は翌日すぐに zkSync Era にブリッジされ、この新しいプロジェクトに対する高い関心と素早い反応を示しました。次に、SyncSwap コントラクトを使用してトークン スワップ操作を実行します。
Airdrop Hunter 1 は、活動を増やすために、最初のインタラクションから 7 日後 (2023 年 4 月 2 日) に同様のトランザクションを再度実行しました。このタイミングは非常に巧妙で、週ごとに演説の活動レベルが高まるようです。
zkSync Era での Airdrop Hunter 1 の最後の操作は 1 か月前 (2023 年 5 月 19 日) に行われ、この操作には依然として SyncSwap を使用して ETH と USDC 間の交換操作を完了することが含まれています。
Airdrop Hunter 1 と同様に、Airdrop Hunter 2 は、zkSync Era メインネットが稼働した日に zkSync Era に橋渡ししました。これは、このプロジェクトに対する高いレベルの注目と活動を示しています。 zkSync時代の彼の複数のトランザクションは次のとおりです。Muteプロジェクトを通じての。暗号通貨間で交換したAirdrop Hunter 1とは異なり、Airdrop Hunter 2はコントラクトを通じてETHをETHに交換しました。この方法では、より低い料金を支払い、価格変動のリスクを回避できるだけでなく、zkSync にアクティブなトレースを残すことができます。
AirDrop Hunter 3 と AirDrop Hunter 1 は同日 (2023 年 3 月 25 日) に zkSync Era にブリッジされ、オンチェーン操作は AirDrop Hunter 1 と非常によく似ていました。唯一の違いは、Airdrop Hunter 3 が ETH と USDC 間の交換に SpaceFi を使用することです。
最初のやり取りから 1 週間後 (2023 年 4 月 3 日)、Airdrop Hunter 3 は再び zkSync Era で動作し、SpaceFi の代わりに SyncSwap を使用していました。活動を増やす一方で、zkSync Eraエコシステム内の複数のプロジェクトにも参加していることがわかります。
Airdrop Hunter 3 以降も引き継ぎ等の活動を継続し、iZUMiプロジェクト, ETHとETH間の送金が行われました。 2023 年 5 月 15 日に、この住所に対して複数の移転記録があったことは注目に値します。
StarkNet: Starknet にブリッジされるエアドロップ ハンターの数が少なく、エアドロップ ハンターのトランザクション動作が zkSync と非常に似ているため、分析と説明のために代表的なアドレスを選択します。
約 2 か月前 (2023 年 4 月 12 日)、エアドロップ ハンターはスタークネットに旅行し、myswapこのプロジェクトではETHとUSDCの間で取引が行われました。
Starknet では、彼はいくつかの NFT も鋳造しました。
25日前（2023年6月1日）、彼はmyswapを通じて再びETHとUSDTの間で取引を行いました。
Dapp トラック: DeBank
DeBank は、分散型金融 (DeFi) データ分析および資産管理プラットフォームであり、さまざまな DeFi プロジェクトにわたる投資と負債の包括的なビューをユーザーに提供します。リアルタイムのプロジェクト データ、取引履歴、リスク評価を提供し、ユーザーが十分な情報に基づいて投資を決定できるようにします。
最近、DeBank は取引機能を含めて DeFi サービスを拡張しています。コミュニティは DeBank のエアドロップを心待ちにしています。ただし、エアドロップ チュートリアルに従って DeBank を使用するコミュニティ メンバーとは異なり、ほとんどのエアドロップ ハンターは DeBank に登録するだけです。彼らは、エアドロップチュートリアルで提案されているように、DeBank の Swap 機能を使用しませんでした。以下に、Airdrop Hunter が DeBank とどのようにやり取りするかを示します。
要約する
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オンチェーンのエアドロップハンターが対話することを選択したエアドロッププロジェクトの詳細な分析を通じて、私たちは彼らの選択の主な要因を特定しました。
業界への影響: ほとんどの宇宙ハンターは、自分の分野で広範な影響力と評判のあるプロジェクトを選択する傾向があります。 DeBank を除いて、イーサリアム上でのこれらのプロジェクトの契約インタラクションは、驚異的な 700,000 回を超えています。
レイヤ 2 ソリューションの好み: Airdrop ハンターは明らかに、Arbitrum、zkSync lite、zkSync Era などのレイヤ 2 プロジェクトを好みます。レイヤ 2 ソリューションは、トランザクション確認時間を短縮し、トランザクション手数料を削減します。これは、DeFi や NFT プロジェクトに頻繁に関与するハンターにとって明らかに非常に重要です。
X-explore の詳細な分析を通じて、Arbitrum と Optimism ではエアドロップ ハンターが高品質のインタラクティブな動作を示しているのに対し、zkSync と Starknet ではトランザクション量とアクティビティを人為的に増加させているようであることがわかりました。これは、オンチェーン エコシステムの完全性と密接に関係しています。 Optimism と Arbitrum はエアドロップの発表までに開発と安定に時間がかかりましたが、zkSync は Era メインネットが稼働する前にエアドロップ情報をリリースしました。これらの発見により、プロジェクト チームはエアドロップの本当のポイントは何なのかを再考する必要がありました。エアドロップのルールを策定する際に、エアドロップのみを使用して無意味なインタラクションを行うユーザーではなく、真に価値のあるユーザーを特定するにはどうすればよいでしょうか?
Airdrop Hunterに関するご意見
Airdrop ハンターは主に本物の質の高いユーザーです。彼らはさまざまなブロックチェーン プロジェクトに積極的に参加し、クロスチェーン トランザクションに参加し、複数のプラットフォームで一貫した活動を維持しています。 「シビルアドレス」についての活発な議論にもかかわらず、エアドロップハンターの間で重大な「ただ乗り」行為は見られませんでした。それどころか、彼らの行動パターンは、短期的なエアドロップのメリットだけではなく、プロジェクトへの深い参加とブロックチェーンの世界への熱意を反映しています。
エアドロップ ルールを設定する場合は、成功例を参照できます。Optimism でエアドロップ ハンターの痕跡を分析したところ、イーサリアムでの活動により大量の OP エアドロップを受け取り、最終的には OP チェーンの忠実なユーザーになった、質の高いエアドロップ ハンターが多くいることがわかりました。したがって、エアドロップのルールを策定する際、プロジェクト当事者はエアドロップ ハンターの行動を考慮して、エアドロップがそのような質の高いユーザーにより効果的に配布されるようにすることができます。これは、プロジェクト関係者がエアドロップをインセンティブ メカニズムとして使用して、プロジェクトへの参加とユーザー ロイヤルティを高めるのにも役立ちます。
優れたエアドロップには、次の 2 つの主要な条件を満たす必要があります。合理的なエアドロップルール設計と健全なエコシステム。適切に設計されたエアドロップ ルールと強力なエコシステムの下で、私たちは Arbitrum/Optimism の質の高いユーザーがアクティブであり続ける様子を目の当たりにしてきました。しかし、生態系が完璧になる前に急いでエアドロップ情報を公開すると、表面的な繁栄につながる可能性があります。高品質のエアドロップ ハンターでも、zkSync/Starknet で「意図的なブースト」を行う可能性があります。
