V 神はアトミックスワップの使用を推奨していますが、それは本当に有用なのでしょうか?

白泽研究院

特邀专栏作者

2023-06-11 20:00 (UTC+8)

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God V が言及したアトミックスワップは本当にクロスチェーンブリッジや集中型取引所に取って代わることができるのでしょうか?

AI要約

God V が言及したアトミックスワップは本当にクロスチェーンブリッジや集中型取引所に取って代わることができるのでしょうか?

原文編集：百澤研究所

BTCをETHに変換するにはどうすればよいですか?それともBTCをATOMに変換しますか？

多くの人と同様に、私は通常、ETHを集中取引所（CEX）に預け、それをBTCに取引し、その後BTCをオンチェーンウォレットに転送します。

これは私を皮肉な状況に陥らせます。DeFi の使用を主張しながら、私自身はこれらのいわゆる「クロスチェーントランザクション」に CEX を使用しています。

実際、イーサリアムの共同創設者ヴィタリック・ブテリン氏は、「資産を元のチェーン上に保持し、アトミック・スワップを使用してチェーン間で価値を移動する」ことを繰り返し強調してきました。

簡単そうに聞こえますが、現実はそれとは程遠いのです。

アトミックスワップとは正確には何ですか?それらはどのように機能するのでしょうか?また、集中型取引所を本当に置き換えることができるのでしょうか?

この記事で調べてみましょう。

アトミックスワップ: アイデアから実行まで

アトミックスワップのアイデアは、もともと 2013 年に Tier Nolan によって Bitcointalk フォーラムへの投稿で提案されました。ただし、最初のアトミックスワップが正常に完了したのは 2017 年になってからでした。ライトコインの創設者チャーリー・リー氏は当時ツイッターで「LTC/BTCのクロスチェーン・アトミック・スワップを完了した！」とシェアした（ちなみに、これは良い取引だった。彼はこの取引で330％の利益を得た）。

アトミックスワップはどのように機能するのでしょうか?これは次のように簡単に理解できます。

アトミックスワップは、トランザクションを促進する仲介者なしで、2 つの暗号通貨ウォレット間で行われます。これらは、原子が分割できないのと同じように「アトミック」であり、取引が正常に完了して各トレーダーが他のトレーダーの資金を受け取るか、何も起こらず両方のトレーダーが取引前に持っていた資金だけを保有するかのどちらかです。

アトミックスワップメカニズムは、ハッシュタイムロックコントラクト (HTLC) に依存しています。これは、「ハッシュロック」 (HashLock) と「タイムロック」 (TimeLock) という 2 つの特別な保証を備えた仮想金庫として理解できます。

ハッシュロック: トランザクションの開始者が HTLC コントラクトのロックを解除するためのキーを相手方に送信する前に、資金がコントラクト内にロックされていることを確認します。
タイムロック: 指定された期間内に取引が完了しなかった場合、取引の暗号通貨はトレーダーに返金されます。

双方が契約キーを送信すると、トランザクションは完了します。

双方が割り当てられた時間内に提出しない場合、取引はキャンセルされ、誰も損失を被ることはありません。

アトミックスワップとクロスチェーンブリッジ

もちろん、アトミックスワップテクノロジは説明されているよりもはるかに複雑であり、現在も進化しています。

トラストレス: 信頼できる第三者は関与しません
取引相手のリスク軽減: 一方の当事者が取引要件を満たさなかった場合でも、他方の当事者は資産を失いません。
所有権管理: 取引が完了するまで資産の管理を維持します。
プライバシー: トランザクションは非公開であり、トランザクションに関与する 2 つの当事者のみが知っています。

初期には多くの技術者がアトミック・スワップを実験しましたが、実際には普及しなかったようです。

Vitalik が 3 年前にツイートした内容は次のとおりです: 適切な (トラストレス、サーバーレス、最大限 Uniswap のような UX) ETH にリソースを捧げるべきです<->BTC分散型取引所。恥ずかしいことに、私たちは依然として、この 2 つの最大の暗号エコシステム間で価値をトラストレスレスに簡単に転送することはできません。

3 年後、状況は異なります。私が言及しているのはアトミックスワップではなく、クロスチェーンブリッジです。

過去 3 年間で、ユーザー資産をプールし、アンカーコイン (または Fantom の wETH などのパッケージ化されたトークン) を発行するクロスチェーンブリッジの人気が高まっています。

DefiLlama によると、過去 7 日間で 14 のクロスチェーン橋の総資産は 48 億米ドルに達しました。

Vitalik はクロスチェーンブリッジのデザインに非常にこだわりを持っています。 1年前、彼はクロスチェーンブリッジについて悲観的な理由をRedditで共有した。要点は次のとおりです。

マルチチェーンエコシステムには多様性の利点がありますが、クロスチェーンブリッジは契約の抜け穴によりセキュリティの問題を引き起こす可能性があります。
51% 攻撃を受けても、ブロックチェーンはルールを維持し、ユーザー残高を無傷に保ち、トランザクションの一貫性を確保できます。
ただし、51% 攻撃中にクロスチェーンブリッジのスマートコントラクトが制御を失った場合、クロスチェーン資産が減価する可能性があります。
したがって、ネイティブアセットを他のチェーンにクロスチェーンするよりも、元のチェーンに保持する方が安全です。
クロスチェーン活動は「反ネットワーク効果」を示します。特にクロスチェーンブリッジに大量の資産が保持されている場合、使用量が増えるほどリスクが増大します。

この記事の執筆時点では、マルチシグキーを保持しているマルチチェーン開発チームが逮捕されたという噂により、「反ネットワーク効果」のリスクが非常に現実味を帯びてきました。

念のために言っておきますが、マルチチェーンのクロスチェーンブリッジは、資産プールモデルを使用して、サポートされているチェーンでペッグコインを発行します。

たとえば、Fantom 上の BTC は、実際には「ラップされた」 wBTC であり、その後マルチチェーンによって「ラップ」されて発行されます。

オンチェーンアナリストの An Ape Prologue は、マルチチェーンに関する調査を実施しました。彼は、ネイティブトークン FTM を除く Fantom 資産の 40% がマルチチェーンによって発行されていることを発見しました。これらのアンカー資産は6億5,000万ドルにも上り、Fantomのクロスチェーンブリッジへの依存度が高いことを示しています。

残念ながら、マルチチェーンが問題に遭遇する最初のクロスチェーンブリッジでも最後のクロスチェーンブリッジでもありません。 5大規模のクロスチェーンブリッジハッキングには19億ドルの費用がかかった。

Vitalik 氏は次のように述べています。「資産を元のチェーン上に保持し、アトミックスワッププロトコルを使用して異なるチェーン間で価値を転送します。」

クロスチェーンブリッジのリスクにもかかわらず、主に次の 5 つの障害により、アトミックスワッププロトコルは現在まれです。

異なる言語: 異なるブロックチェーンは異なる言語を使用するため、直接のアトミックスワップが困難になります。
機能の制限: ビットコインの言語にはイーサリアムの Solidity のスマートコントラクト機能が欠けており、特定のアトミックスワップ条件の実装が複雑になります。
さまざまなコンセンサスメカニズム: ビットコインはプルーフ・オブ・ワークを使用しますが、イーサリアムはプルーフ・オブ・ステークに移行しました。この違いにより、アトミックスワップメカニズムが複雑になる可能性があります。
複雑さとリスク: アトミックスワップには複数の手順が必要であり、適切に実行されないと資金を失うリスクがあります。
流動性要件: 効果的なアトミックスワップには、両方のチェーンに十分な流動性が必要です。そうでない場合、トランザクションで為替レートの変動が発生します。

「アトミック・スワップ」の試み

最後に、「アトミックスワップ」プロトコルは本当に使用できるのでしょうか?

現在、少なくとも 15 の関連プロトコルが異なる交換メカニズムを使用しています。

しかし、私にとって本当に重要なのは、特にネイティブ BTC と ETH 間のスワップを伴う場合、チェーン間でネイティブ資産をスワップできる機能であり、私の意見ではこれが聖杯です。

ソーチェインのソースワップ

Thorswap はおそらく最も有名なマルチチェーン資産取引プロトコルです。これにより、9 つのチェーン間での ETH、BTC、およびその他のネイティブトークンの交換が容易になります。

下の画像では、ETH を BTC に交換するのに 9 分かかり、手数料 (主にビットコインネットワーク) が 37 ドルかかりました。

THOR システムの中核は流動性プールで、それぞれに THORChain のネイティブトークン RUNE の 50% と、BTC や ETH などの他の資産の 50% が含まれています。

ETHをBTCに交換したい場合、プロトコルはETHをETH-RUNEプール内のRUNEに交換し、次にBTC-RUNEプール内のRUNEをBTCに交換します。

したがって、THORChain は依然として流動性プールに依存しており、ハッカーの標的になる可能性があり、これは真のアトミックスワップではないことを意味します。

実際、私は THORSwap チームに連絡して、アトミックスワップの使用をやめた理由を説明しました。運用マネージャーのpaperX氏のコメントは次のとおりです。

流動性が限られていたため、THORChain はアトミックスワップを断念せざるを得ませんでした。なぜなら、CEXに代わる分散型クロスチェーントランザクションプロトコルを提供したい場合は、競争力のあるトランザクション見積もりを提供する必要があるからです。

THORChain は 2018 年から 2019 年にかけてテクノロジーオプションとしてアトミックスワップを研究していましたが、最終的には Tendermint コンセンサスエンジン、Cosmos-SDK ステートマシン、GG 20 しきい値署名スキーム (TSS) を使用する分散型クロスチェーン流動性プロトコルの構築に方向転換しました。。資産を固定したり「ラップ」したりせず、資金をオンチェーンの保管庫で直接管理します。