次の「富のパスワード」は？暗号化インデックストラックで注目に値するプロジェクトは何ですか
原作者：Ignas, DeFi研究者
オリジナルコンピレーション: Leo、BlockBeats
原作者：
, DeFi研究者
オリジナルコンピレーション: Leo、BlockBeats
最近、暗号化インデックスプラットフォームのAlongsideは、Coinbase Ventures、Franklin Templeton Investments、Village Global、Not Boring Capitalの参加を得て、a16z主導で1100万ドルの資金調達を完了した。ユーザーにとっては馴染みのないプロジェクトのようですが、あまり人気のない暗号化プロジェクトとしてはこのレベルの資金調達が可能です。資金調達額も投資機関も非常に良く、質の高いベンチャーキャピタルの支援を受けているので、これは良いかもしれません。暗号化市場における次の「富のパスワード」。この目的を達成するために、BlockBeats は、DeFi 研究者の Ignas によって以前に書かれた暗号化インデックス トラックの内容について問い合わせました。次のようにコンパイルします。
データによると、株価指数はTradFi株式市場の18％を占めている。そして、暗号通貨インデックスは暗号通貨市場のわずか0.007%を占めています。したがって、オンチェーンインデックスが輝く瞬間はあなたが思っているよりも早いかもしれません。仮想通貨インデックスに対して強気な理由は次のとおりです。
これに加えて、暗号通貨インデックスプラットフォームは、a16zが主導し、Coinbase Venturesが参加し、先週1100万米ドルの資金調達を完了した。実際、DeFiプロジェクトは通常100万ドルから400万ドルを調達します。 DeFiインデックスプロジェクトはいずれも資本が不足しており、アロングサイドのクリプトマーケットインデックス（AMKT）の保有者はわずか341人だ。 VC は前向きなことが多いため、これは無視できない領域です。
バフェット氏は初期の頃、「定期的にインデックスファンドに投資することで、何も知らないアマチュア投資家でもほとんどのプロの投資家に勝てる場合が多い。」と述べたことがある 株価指数は、S&P などの株式グループの動向を追跡することで情報を取得します。しかし、仮想通貨インデックスはまだ初期段階にあり、経験豊富な仮想通貨ネイティブのほとんどは、自分のポジションをより適切に管理できると感じています。
投資家にとって、プロジェクトやトークンのパフォーマンスを常に測定し、判断する必要がありますが、現在の暗号化市場はBTCとETHに基づいており、その価値を証明するためには暗号化インデックスがそれらを上回る必要があります。しかし、Index Coopが開発した最大のDeFiインデックス（DPI）はETHに遅れをとっています。
DeFiの将来を信じているのであれば、ETHを保有することは理にかなっています。ETHはDeFiエコシステムの基盤であり、DeFiの優良プロジェクトはその上に構築されているからです。そして同じことがNFTエコシステムにも当てはまり、ETHはNFT採用の成長のためのトークンとしても機能します。
さらに、ETH には DeFi トークンを悩ませる「インフレ」がなく、暗号通貨にとって最良の担保として広く認識されていますが、一部の DeFi トークンは ETH をはるかに上回るパフォーマンスを示すため、リスクを最小限に抑えながら、優れたインデックスはより高い上昇余地をもたらす必要があります。
DeFi サマー期間中、毎日新しい DeFi プロジェクトが登場し、DPI の人気が急上昇し、この分野のすべての開発を同期させることは困難でしたが、大量のガスも小規模投資家が複数の DeFi トークンに分散投資することを妨げていました。最後に、投資家がこれらの指数はリスクが高すぎると考えているため、2021年の秋に市場の調整が起こり、DPIやその他の指数は下落しましたが、人々は依然としてこれらの指数はリスクが高すぎると感じており、撤退を選択しました。これが資本の主な理由でもあります流出する。
たとえば、2021 年 10 月にインデックス ファイナンス DEFI 5 が攻撃され盗難され、約 1,800 万米ドルの資産が失われました。攻撃者は 18 歳の数学者でした。攻撃者はフラッシュ ローン取引を使用してインデックス プールのリバランスを行いました。したがって、このような高い暗号通貨相関関係では、ETH または BTC を保持する方が安全です。
しかし、大規模な普及と市場の成熟により、暗号通貨インデックスは意味をなすものとなり、このトラックは成長すると予想されており、アロングサイドの最近の1,100万ドルのシードラウンドは、暗号通貨インデックスの時代の到来を告げる「ガイドライン」であると私は考えています。
アロングサイドの CEO はかつてこう述べました。「私たちの目標は、市場全体が仮想通貨全体にアクセスできるように設計された低手数料のインデックス商品です。」
-Index Coop
-Alongside Finance
-Phuture Finance
-Indexed Finance
-PieDAO
TradFi市場では、インデックスはクラウドキャピタルアロケーションであり、通常は時価総額によって重み付けされ、時価総額に基づいて資産を追加または削除する「方法論」と呼ばれる一連のガイドラインに従います。他の資産には流動性の深さが存在しないため、AMKT は現在 25 の暗号資産のみをサポートしています。
Index Coop
現在、暗号市場の主な暗号インデックスビルダーは次のとおりです。
-DeFi Pulse Index（DPI）
-Metaverse Index（MVI）
-Bankless BED Index（BED）
副題
Phuture Finance
Index Coop によって開始された暗号通貨インデックスには次のものが含まれます。
-Phuture DeFi Index（PDI）
-Colony Avalanche Index（CAI）
-USDC Savings Vault（USV）
TVL のほとんどは ETH LSD であり、ETH サービスのステーキングを優先しているようです。0xPhuture Finance は、Alongside とは異なり、ノンカストディアル、オンチェーン、収益を生み出す製品を提供しています。含む：
Indexed finance
トランザクションの実行。これは、ユーザーが資産に対する 100% の造幣権を持っているため、ユーザーが大規模なトランザクションを実行できることを意味します。また、Phuture は Yearn と統合され、一部の資産が収益を生み出すことができるようになりました。
PieDAO
副題
バランサープールを通じて構築された暗号通貨インデックスを早期に導入したPieDAOは、最近、パッシブ運用からアクティブ運用への移行を発表しました。この運用では、「保有者はDAOが所有する資金を管理し、利回りを生み出す責任を負います」。
エピローグ
鍵となるのは、「暗号化エコシステムにおけるインデックス製品の市場適応性が限られているため」です。同社のインデックス ビジネスは赤字だったため、積極的なガバナンスを通じて収益を生み出すマネーゲイン ビジネスに軸足を移しました。教訓: タイミングが重要です。
最初のレベルのタイトル
エピローグ
つまり、暗号通貨インデックスはまだ初期段階にあります。これは、TradFi ではインデックスが非常に意味をなすための私のカウンターマーケットのナラティブ取引の考え方です。市場が成熟するにつれて、それらは暗号通貨市場でも普及するでしょう。現在のソリューションは 30 トークンしかサポートしていませんが、私は将来の暗号化市場に S&P カテゴリの 500 トークンが登場することをより楽しみにしています。
