Sequoia の仮想通貨投資環境の概要: 合計 68 件の投資、およびレイアウトが大幅に加速
作者: カレン
作者: カレン
「レーサーに賭けることよりもサーキットに賭けることの方が重要である」 これは、セコイア キャピタルとその創設者ドン バレンタインの投資スタイルを見事に要約したものです。
Sequoia Capital は、シリコンバレーで最も古く、最も成功したトップベンチャーキャピタル企業の 1 つとして、Atari、Cisco、Yahoo、Google、Oracle、Nvidia、PayPal、LinkedIn、Stripe、YouTube、Instagram などのインターネットを圧倒し、フィンテックで最も輝かしい企業です。 。
近年、暗号化分野の急速な発展と伝統的な大手機関の競争により、暗号化分野への注目がさらに高まっています。新しい破壊的な時代がゆっくりと展開しているかもしれません。同時に、この分野に対するセコイア・キャピタルの戦略も「初期の水質検査」から「全面採用」に変わり、アンドリーセン・ホロヴィッツ（a16z）の足跡をたどり、仮想通貨分野に大きく賭け始めた。暗号化企業への投資に限定、放棄 10年サイクルでファンド構造を抜本的に調整、登録投資顧問（IRA）申請、数億ドル規模の暗号化ファンドの立ち上げ、NFTのリリースなど。最近人気の Move-to-Earn ゲーム STEPN は Sequoia Capital India と共同投資しています。
この記事では、Sequoia Capital と暗号化分野 (メタバースを含む) のヨーロッパ、アメリカ、中国、インドの組織のレイアウト マトリックスを分解し、暗号化分野でこれら 3 つの組織が投資した 68 のプロジェクトまたは企業を要約します。
これら 3 つの企業は、この分野でほぼ同数の投資を行っており、いずれも 20 年代前半であり、その中でも、セコイア キャピタル インディアは今年、そのレイアウトを大幅に加速し、Polygon、STEPN、電子署名プロトコル EthSign、および IndiGG に投資しています。 YGG India の子会社であり、主要なインフラストラクチャ ソリューション Web3Auth、Polygon ベースの P2E ゲーム Ethlas、Flow ベースのクリケット NFT マーケット FanCraze を含む 11 のプロジェクトが、同社の仮想通貨投資総数 (21 件) の半分以上を占めました。 。 Sequoia Capital (ヨーロッパと米国) もそのペースを加速しており、今年は EthSign、Solana の環境に優しい NFT マーケット Magic Eden、およびフルチェーンの相互運用性プロトコルである LayerZero Labs に投資しました。今年のセコイア・キャピタル・チャイナの暗号通貨分野への投資4件のうち、2件はメタバース・インフラ企業である。
さらに、Sequoia Capital と Sequoia India の事業体は、投資カテゴリーの点で比較的分散しており、ゲーム、メタバース、クロスチェーン、取引プラットフォーム、NFT、DeFi、Web3、パブリック チェーン、セキュリティ、ドメイン名、拡張、ウォレット、 Sequoia China は基盤となるインフラストラクチャに比較的重点を置いています。
DeFiとゲーム投資の面では、Sequoia CapitalがソーシャルブロックチェーンゲームFaraway GamesやNFT市場Magic Edenに、Sequoia IndiaがSolanaエコシステムをベースにしたゲームに投資するなど、Solanaに関するプロジェクトにも注力し始めている。 STEPN、ブロックチェーン ブラウザーおよびデータ分析プラットフォームの Solscan と Socean Finance、Sequoia China は、Solana の分散型交換プロトコルとウォレットに投資しました。さらに、Sequoia Capital と Sequoia India も、Flow、Cosmos、Parallel Finance、Arbitrum に関するプロジェクトに若干の注目を集めています。
Sequoia のプロファイルとアーキテクチャ
Sequoia Capital は、シリコンバレーのベンチャーキャピタルの父である Don Valentine (ドン バレンタイン) によって 1972 年に 2 年足らずで設立されたベンチャー キャピタル会社です。 「セコイア」という名前は、会社がセコイアの木のように繁栄し繁栄するようにというドン・バレンタインの願いを込めています。
ドン・バレンタインは、セコイアの最初の 300 万ドルの資金を利用して、確立されたゲーム会社のアタリとアップルに投資し、その後の典型的な投資事例には、シスコ、グーグル、インスタグラム、エアビーアンドビー、ストライプ、ヤフーなどが含まれます。 1997年にドン・バレンタインは会社の経営権をダグ・レオーネとマイケル・モリッツに引き継いだものの、「トラックレーサーの方が重要である」「価値ある投資」という彼の投資哲学はセコイアと多くの投資家に多大な影響を与え、今日に至っています。
Sequoia が多額の利益を上げている一方で、投資した企業の輝かしい業績も誰の目にも明らかです。さらに、Sequoia の統計によると、Sequoia を通じてシードラウンド資金調達を行った新興企業はシリーズ A 資金調達に成功する可能性が 4 倍高く、過去 10 年間に Sequoia からシードラウンド資金調達を受けた企業の 99% が依然としてシリーズ A 資金調達に成功しています。運営中または買収された Sequoia 支援のシード企業およびシリーズ A 企業は、次の資金調達ラウンドの時点で平均約 2 倍の評価額になります。
セコイア キャピタルは現在、セコイア キャピタル グローバル エクイティ (SCGE) とヘリテージ ファンドに加えて、ヨーロッパ、アメリカ、中国、インドに事業体を持っています。
2012年、マイケル・モリッツ氏が日常業務から辞任した後、ダグ・レオーネ氏がセコイアの単独トップとなったが、今月初め、セコイア・キャピタルはダグ・レオーネ氏がシニアスチュワード兼マネージングパートナーを辞任すると発表、マネジングパートナーのロエロフ・ボタ氏が後任となった。 7月5日。 Doug Leone は以前、YouTube、23andMe、MongoDB、Natera、Square、Unity などの企業への投資を主導しました。
さらに、沈南鵬氏は引き続きグローバルエグゼクティブパートナーおよびセコイアチャイナの設立兼エグゼクティブパートナーとして中国事業を担当する。さらに、Sequoia の各事業体は引き続き現地のマネージングパートナーによって指揮され、Roelof Botha 氏が引き続き Sequoia の米国/ヨーロッパ事業体を指揮し、Shailendra Singh 氏が Sequoia のインド事業を指揮します。
Sequoia の暗号化レイアウト マトリックス
昨年 10 月は Sequoia Capital にとって重要な転換点でした。セコイア発表された発表された
ファンド構造の調整により、米国および欧州事業向けにベンチャーキャピタル業界の10年ファンドサイクルモデルを廃止し、セコイア・キャピタル・ファンドに再編する。これは、ファンドによる会社への投資に満期日がなくなり、10年サイクルの仕組みにより会社との関係を終了する必要がなくなるため、セコイアは長期的な投資を確立できることを意味します。投資先企業の取締役会に参加して、企業のより良い発展を支援することもできます。
さらに、セコイア・キャピタルは、投資活動の柔軟性と柔軟性を高めるために、流通市場や新規株式公開を含め、a16zのような登録投資顧問（RIA）への移行も申請した。今年1月、セコイア・キャピタルは米国証券取引委員会から投資顧問会社としての登録を承認された。
生まれ変わったセコイア・キャピタルは、米国証券取引委員会が高リスクの投資分野とみなしている20％の投資規模制限を撤廃し、仮想通貨などの新興資産クラスへの投資を大幅に増やすことができる。そしてシード投資プログラム。
セコイアが仮想通貨専用ファンドを立ち上げる
Sequoia Capital パートナーの Shaun Maguire が The Block を受け入れていますインタビューインタビュー
Shi氏は、セコイア・クリプト・ファンドの投資柔軟性は比較的高く、主に仮想通貨取引所に上場されているトークンや未上場のトークンを含む流動性トークンに投資すると述べ、単一プロジェクトの投資規模は10万～50万であると述べた。 100万米ドルを調達し、ステーキングから流動性の提供、ガバナンスに至るまでのプロセスに参加する予定です。
暗号通貨サブファンドに加えて、セコイア・キャピタルは、総額75億ドルを超える資本コミットメントを持つプライマリ・シード・ファンド、ベンチャー・ファンド、成長ファンド、拡張ファンドを通じて暗号通貨スタートアップへの投資を継続する。
次に、公式チャネル、Crunchbase、CB Insights、IT Juzi、Qichacha、およびその他の公開情報を通じて、暗号通貨分野における Sequoia の 3 つの事業体の投資プロジェクトをまとめました。
セコイア キャピタル (ヨーロッパおよびアメリカ)
Sequoia Capital の公式 Web サイト上の投資分類には「暗号化」カテゴリが特別に設けられており、現在公式 Web サイトでは、BitClout が存在する基盤となる Layer1 ブロックチェーンである DESO や Solana など、厳選された 12 の暗号化投資ポートフォリオが公開されています。ゲームプロジェクト Faraway Games、Filecoin、Fireblocks、FTX、ドメイン名システム Handshake、プライバシー パブリック チェーン Iron Fish、LayerZero、Parallel Finance、プライバシー コラボレーション プラットフォーム Skiff、StarkWare、Strip Finance。
情報と統計のソース: Sequoia 公式 Web サイト、CB Insights、Crunchbase
不完全な統計によると、セコイア・キャピタルは暗号化分野で計25件のプロジェクトに投資しており、このうち今年3月に公表された暗号化投資5件には、Web3アプリケーション拡張およびプライバシーシステムのエスプレッソ・システムズ、電子契約署名協定のイースサイン、ソラナが含まれている。環境に優しいNFT市場であるMagic Eden、プライバシーが制限されたコラボレーションプラットフォームのSkiff、およびフルチェーンの相互運用性プロトコルであるLayerZeroは、今年暗号化分野で合計7件の投資を完了しました。
Block、Robinhood、Citadel Securities、Stripe はさておき、Sequoia Capital が初めて水暗号化分野のテストを開始したのは 2017 年で、そのとき Filecoin はアドバイザリーセール (単一トークン価格 0.75 ドル) を通じて 150 人の投資家から 5,200 万ドルを調達しましたが、これはかつて最高の増加額に達しました。現在の価格に基づくと313倍となり、ファイルコインの完全希薄化後の評価額は480億米ドルに達した。
もちろん、セコイア・キャピタルがより優れた可能性を秘めた投資先を発見した後は、複数回の投資ラウンドを追加する予定であり、このラウンドが直接的に5,000万米ドルの資金調達につながりました。また、デジタル資産保管、転送および決済プラットフォームの Fireblocks、主流の暗号化取引プラットフォーム FTX、プライバシー コラボレーション プラットフォームの Skiff も追加投資を行っています。
さらに、Sequoia Capital は、メタバース プラットフォームの Gather、Fireblocks、ゲーム Galaxy Fight Club、暗号化貯蓄プロジェクト Multis、Polkadot 環境融資プロジェクト Parallel Finance、StarkWare への投資も (共同で) 主導しました。
セコイア キャピタル インディア
Crunchbase の統計によると、Sequoia Capital India は 8 つのファンドを通じて 557 件の投資で総額 30 億米ドルを調達しました。 CB InsightsとCrunchbaseのデータを組み合わせると、セコイア・キャピタル・インディアは暗号化分野で21件の投資を行っており、そのうち11件は今年だけで投資されており、3月に公開された11件の投資のうち5件は暗号通貨分野への投資であったことがわかる。 Sequoia Capital India のこの分野での展開が大幅に加速していることがわかりました。
画像の説明
情報と統計のソース: Sequoia 公式 Web サイト、CB Insights、Crunchbase
これらの投資のうち、セコイア・キャピタル・インドはインドの仮想通貨取引所CoinSwitch KuberとフローベースのクリケットNFTマーケットプレイスに2ラウンドの投資を実施し、Band Protocol、Beta Finance、EthSign、Polygon、pSTAKE、STEPNなどのプロジェクトを主導（または共同主導）しました。
中でも、Sequoia Capital India は STEPN への投資で莫大な（潜在的な）利益を達成しており、現在、GMT は IEO 価格（0.01 ドル）と比較して 250 倍近くの値上がりをしています。
2005 年に設立された Sequoia Capital China は、Alibaba、JD.com、Vipshop、Meituan Dianping、NIO など、さまざまな分野の数百の企業やプロジェクトに投資してきました。昨年11月、沈南鵬氏がLatePostの独占インタビューに応じたとき急行急行
, 人工知能、ハイエンド製造、医療健康、その他のディープテクノロジーおよびハードテクノロジー分野は、セコイアチャイナの投資ポートフォリオの80％を超えています。
Sequoia Capital China は今年、メタバース インフラストラクチャ企業である Next Generation Culture と Yuanxiang XVERSE の 2 社にも投資しており、このうち Yuanxiang XVERSE は、元 Tencent Group 副社長で AILAB 所長の Yao Xing 氏によって設立され、次世代の構築を目指しています。 3D コンテンツの制作と消費のためのワンストップ プラットフォーム。
情報と統計のソース: Sequoia 公式 Web サイト、IT Orange および Crunchbase
まとめ
ショーン・マグワイアは言った
暗号化プロジェクトへの投資を開始することがセコイアの暗号化分野への試練であるとすれば、ファンド構造を調整し暗号化に特化したファンドを立ち上げることは間違いなくセコイア・キャピタルが暗号化分野を全面的に受け入れていることの表れである。
