Animoca Brands の歴史: 上場廃止を余儀なくされてから暗号化市場で大きな勝者になるまで
リチャード・リーが書いた記事
今年のNFTとメタバースのコンセプトの高まりの中で、Animoca Brandsは最大の勝者の1つと見なすことができます. そのThe Sandboxは現在最も人気のあるNFTプロジェクトの1つです. さらに、Axie Infinity Sky Mavisの開発者でもあります、Decentraland、Dapper Labsなどスタープロジェクトの初期投資家であり、150以上のNFT/メタバースプロジェクトに投資しています。
実際、Animoca Brands は 2 年前に伝統的なモバイル ゲーム開発を中核事業とする企業でしたが、さまざまな理由によりオーストラリア証券取引所から上場廃止になりました。現在、このプロジェクトの収益は最初の 3 四半期だけで 6 億 7,000 万米ドルに達し、NFT 軌道上のユニコーン企業となっています。
今年後半のチェーンゲームやメタバーストラックの流行に伴い、この分野の老舗ユニコーンであるAnimoca Brandsが浮上した。
2014 年に設立され、香港に本社を置く Animoca Brands は、サンドボックス ゲーム The Sandbox や F1 レース F1 デルタ タイムなどのブロックチェーン ゲームの開発会社です。製品開発に加えて、Animoca BrandsはAxie Infinity開発者のSky Mavis、Decentraland、Dapper LabsなどのNFTスタープロジェクトへの初期投資家でもあり、150以上のNFT/メタバースプロジェクトに投資しています。
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生き返る
同社は2014年にテクノロジー起業家のYat Siu氏によって共同設立されたが、2017年末にブロックチェーンに参入するまでは、モバイルゲームの開発者兼出版社としてはあまり知られておらず、その事業範囲には電子書籍も含まれていた。
Animoca Brands は 2015 年 1 月にオーストラリア証券取引所（以下「ASX」）に上場しましたが、長期的な業績は平凡であり、資金繰りを補うために資金調達を繰り返してきました。 Crunchbaseのデータによると、Animoca Brandsは、さまざまなモバイルゲーム、電子書籍、VR、チェーンゲーム、その他のビジネスを促進するために、2015年から2019年にかけて合計9ラウンドのIPO後の資金調達を実施し、総額3,430万米ドルに達しました。しかし、その時点では結果は非常に低かった。
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出典: 61finance
2017年下半期、業績調査に対するASXからの圧力を受けて、アニモカ・ブランズはコストを合理化し、収益を増加させるために、取締役の報酬構造の調整、非中核資産の売却、および全役員の解雇という3つの改革を実行した。彼らの給与は 50% % 減額されます。この年、同社は 524 種類のモバイル ゲームのうち 318 種類（そのほとんどがカジュアル ゲーム）を総額 800 万ドルで販売し、従業員数は 110 名以上から 70 名未満に激減しました。
今年11月初めまでに、同社の全世界従業員総数は527人に達し、NFTトラックの巨人となった。その間に何が起こったのでしょうか？
この変化は 2018 年初めに始まりました。 Animoca Brandsの執行会長兼共同創設者のYat Siu氏は、Animoca Brandsが当時Cryptokittiesの開発に参加していたゲーム会社を買収したとチェーンキャッチャー記者に語った。 Cryptokitties は、当時話題になった最初のブロックチェーン ゲームでした。
「私たちがブロックチェーンゲームとNFTに参加するのは今回が初めてです。私たちはすぐにこれの力と利点、そしてNFTがプレーヤーにデジタル財産権を提供することで既存のゲーム業界にどのような革命をもたらすかを認識しました。」, Yat Siu氏は、それ以来、Animoca BrandsはNFTベースのゲームに焦点を当てていると述べました。
2018 年 1 月、Animoca Brands は Cryptokitties の開発者である Axiom Zen と 1 年間のライセンスおよび販売契約を締結しました。 Animoca Brands は中国で Cryptokitties を独占的に販売する権利を有しており、純利益の 30% が分配されます。
同年8月、Animoca BrandsはUGC（ユーザー生成コンテンツ）ゲームプラットフォーム「The Sandbox」の開発会社であるPixowlを487万5,000ドルで買収し、Animoca Brandsの発表によれば、「The Sandbox」モバイルゲームは1以上の収益を上げた。当時の月間アクティブ ユーザー数は 100 万人に達します。さらに、Pixowl はゲームのブロックチェーン バージョンのリリースも計画しています。
「私たちはPixowlとSandboxを500万米ドル未満で買収しましたが、これは非常に成功した投資であることがわかりました」とYat Siu氏はチェーンキャッチャーに語った。
サンドボックスは現在、Animoca Brands で最も成功しているプロジェクトの 1 つです。 12月21日の時点で、The SandboxトークンSANDの流通総額は47億米ドルで、Coinmarketcap市場ランキングでは37位にランクされ、希薄化後市場価値は153億米ドルに達した。同時に、The Sandbox の仮想土地の取引量は引き続き高水準を維持し、Republic Realm は 11 月 30 日に購入金額 430 万米ドルで仮想土地の販売価格記録を破りました。
Yat Siu氏はChain Catcherに対し、2018年にはPixowlの支援者の一人であるMartin Varsavsky氏（Yat Siu氏の起業家の友人であり、PixowlはブランドIPなどを蓄積してきた）を含め、この買収の機会が数多くあったと語った。「しかし、最も重要なことは、 Pixowl とその創設者は、ブロックチェーンと NFT について深い洞察力を持っています。」 Yat Siu 氏によると、これらの要素により、チームはブロックチェーンと従来のゲームの両方の分野で主導的な地位を獲得することができました。
翌10月と11月に、Animoca BrandsはDecentralandとDapper Labsにそれぞれ投資した。2018年1月、Animoca Brandsは再びWAXブロックチェーンと協力し、ゲーム「The Sandbox」のユーザー生成アイテムをWAXプラットフォーム上に導入し、同時に両社は株式交換を実施し、同社の株式を交換した。 WAX トークンで 250,000 ドル相当。
2018年度末現在、Animoca Brandsの収益は依然として従来のモバイルゲーム販売が主に支えており、仮想通貨関連投資による損失は100万元にとどまっている。
2019 年 11 月、Animoca Brands は別の重要な投資を完了し、Axie Infinity の開発者 Sky Mavis への 146 万 5000 ドルの資金調達を 420,000 ドルでリードしました。Axie Infinity は当時すでに登場しており、チェーン ゲームの収益リストの最前線にありました。同時に、協力や買収などを通じて、F1、アメリカプロ野球リーグ、ブンデスリーガなどのスポーツIPの著作権を取得し、スポーツIPの方向でブロックチェーンゲームやNFT開発のためのリソースを蓄積している。
この時点でASXは途中で質問状と上場廃止警告を出した。
Animoca Brandsによるその後の開示によると、ASXは同社が内部ガバナンスの問題、仮想通貨関連活動への広範な参加、取引違反という3つの問題を抱えていると主張した。その中で、同社は暗号化活動に参加したという告発を撤回しておらず、内部ガバナンスの問題に関しては、アニモカ・ブランズ社は返答の中で自社の運営に違反の疑いがあることを認めたが、詳細は明らかにしなかった。
2020年3月、ASXは「上場規則に基づく義務を果たすための適切なリソース、システム、管理の欠如」を理由に、Animoca Brandsを上場リストから正式に削除した。当時の同社の時価総額は1億2400万ドルだった。
実際、上場廃止の影響は利益よりも評判の方が大きく、公的資金調達以来 5 年間、同社の株価が大幅に上昇したことはほとんどありません。それどころか、上場廃止によりAnimoca Brandsは力を発揮する余地が生まれ、もはや上場企業のルールに違反するという恐怖に制限されず、徐々にNFT分野の深海領域に参入する可能性がある。
2020年、Animoca Brandsは自社資産の開発と拡大にさらに注力する予定です。The SandboxはSANDトークンを公的に発行してBinanceに上場し、F1デルタタイムゲームではトークンREVVを開始し、NFTプレッジマイニングやNFTオークションなどのエコ活動にも注力します。 、などオンラインでも時々。
一方、Animoca Brandsは近年、NFT市場のQUIDD、スポーツNFTエコシステムのlympo、予測市場プロジェクトのProsper、独立系ゲーム開発者のBlowfish Studios、NFTソリューションプロバイダーのBondlyなど、少なくとも9社の暗号化企業を相次いで買収している。
現在、Animoca Brands の子会社少なくとも 8 社がトークンを発行していますが、買収された The Sandbox を除いて、他のプロジェクトは市場への影響力とトークン価格の点で平凡です。
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ゲーム開発者というよりはNFT分野のa16zに近い
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Animoca Brands の近年の四半期投資のソース: Crunchbase
2021年に入り、Animoca Brandsの投資ペースは大幅に加速しました。 12月24日の時点で、Animoca Brandsは、Yield Guild Games、Bloktopia、GuildFi、ConsenSys、DeHorizon、その他の有名なプロジェクトを含む、累計で少なくとも81件の仮想通貨関連の公共投資を行っている。また、今年第4四半期の投資件数は全体の51％を占め、主要投資プロジェクトは36％以上を占めた。
12月にはAnimoca BrandsとBSCが共同で2億米ドルのチェーンゲーム投資ファンドを立ち上げており、今後も投資頻度は高いペースを維持する可能性がある。現在、同社の公式ウェブサイトには、150を超えるNFT/メタバースプロジェクトに投資していることが示されています。
Yat Siu氏はChaincatcherに対し、ブロックチェーンの分野では、メタバースに関連するプロジェクトが主流の採用を促進する可能性が高いと信じていると語った。そして、「NFTはオープンメタバースを実現する最良の機会を表している」とヤット・シウ氏は語った。
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出典：アニモカブランズ公式サイト
Animoca Brandsが12月初旬に発表した財務報告書によると、今年1月から9月までのAnimoca Brandsの総収益は6億7000万ドルで、そのうち投資収入とデジタル資産収入が約5億2960万ドルの79％を占めた。米ドル。11月末の時点で、同社は約158億7,000万米ドルの準備価値を持つデジタル資産を保有しており、その内訳はBTC、ETH、USDCなどの主流トークンが1億1,210万米ドル、サードパーティの流動性資産が4億5,630万米ドルです。 AXS と FLOW、そのほとんどは SAND などの環境通貨資産です。
さらに、Animoca Brandsは今年5月、7月、10月に数回の大規模資本注入を受けており、Coinbase Ventures、Samsung Venture Capital、Sequoia China、Blue Poolなどの暗号化および伝統的分野のスターキャピタルなどが参加している。オリーブの枝を広げ、3A ゲーム大手ユービーアイソフトのベンチャー キャピタル機関の参加も集め、最新の評価額は 22 億米ドルに達しました。
Animoca Brands ブログの「Yield Guild Games に投資する理由」に関する 3 月の投稿で、Yat Siu 氏は同社の積極的な投資は「エコシステム論」によるものだと述べました。このロジックが意味するのは、Animoca Brands は、相手が競合他社であっても、NFT エコシステムの構築者に投資し、最終的に Animoca Brands はチェーンゲームと NFT のメインプロデューサーとして「エコシステムの恩恵を受ける」ことになります。
「私たちは、真のデジタル所有権（仮想財産権）が、オープンな仮想世界全体を支える基礎であると信じています。デジタル資産の所有権はデジタル資産をコントロールすることができ、それが経済的自由につながり、それによって経済的機会が解放され、より公平な社会のためにGameFiの機会がもたらされます」道が開かれました」とアニモカ・ブランズは公式ウェブサイトで述べた。
外部宣言では、ヤット・シウ氏の投資選択は通常「価値観」に基づいて行われている。 Yat Siu氏はChain Catcherに対し、Animoca BrandsはAppleやGoogleのような境界や障壁を設けるチームではなく、「オープンなメタバース」を開発するプロジェクトへの投資を優先すると語った。
Decrypt とのインタビューでヤット・シウ氏は、オープンで分散型のデジタル世界が到来し、テクノロジー巨人同士の対立が起こると見ていると語った。その名前は、それが構築しようとしている仮想拡張王国について一般に説明してください。
ヤット・シウ氏は、政策規制と比較すると、通常はデータ所有権を独占しているフェイスブックやテンセント、その他のテクノロジー大手こそが本当の「脅威」であると考えている。そしてAnimoca Brands は、以前のオープン メタバースをより迅速に実現するための「緊急」投資と言えます。
実際、Animoca Brands の投資スタイルは a16z を非常に彷彿とさせます。また、高強度かつ高頻度の投資です。暗号化エコシステム内のリソースと関係の巨大なネットワークを織り込んでいます。現在、多くの新興暗号化プロジェクトが遅れています。推進しているのはこれらの大手ベンチャーキャピタル機関です。
しかし、この種の投資スタイルは一部の批判も引き起こしており、例えば、Twitter の創設者は最近、Web3 は実際にはユーザーによって所有されているのではなく、ベンチャー キャピタル機関 (VC) とその LP (リミテッド パートナー) によって所有されているとツイートしました。 a16z は別のラベルが付いた集中管理されたエンティティであり、a16z が Web3 の概念を制御しているとさえ暗示されていました。
同氏の見解では、ベンチャーキャピタル機関は実際に多数のWeb3プロジェクトトークンの株式を管理し、莫大な利益を得ているが、これは彼らのビジョンとは程遠く、またビットコインの精神にも反するものであり、その莫大な利益を真の自由のために利用すべきであり、オープンであるべきだという。ソフトウェア資金源。
上記の発言は暗号業界で多くの反対意見を引き起こしましたが、ベンチャーキャピタル機関が組織の利益と公益のバランスをどのように維持するかという、より多くの考え方を私たちにもたらしたことは間違いありません。他のベンチャーキャピタルの投資機関は、この点を再検討する必要があるかもしれません。
