VanEck の年末在庫: 暗号化市場における 5 つの明るい瞬間と 5 つのトレンド予測

原文は VanEck プロダクト マネージャー、John Patrick Lee によって書かれました。

原文編集：Bitui BitpushNews

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(注: VanEck は、ビットコイン ETF を申請した最初の米国のファンド管理会社の 1 つであり、同社のビットコイン先物 ETF は 11 月中旬にシカゴオプション取引所に上場されました。)

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2021 年の仮想通貨市場のハイライト: 破壊と仮想通貨イネーブラーの台頭

1. フィンテック企業と従来の決済プロバイダーはブロックチェーンを採用し、同時に暗号化ソリューションの採用を開始しています。

金融サービス業界はブロックチェーン技術の主なターゲットの 1 つであると広く信じられています。私たちは、ブロックチェーン技術はシステム全体の効率性と透明性を高め、取引コストを大幅に削減するため、本質的にデフレ的であると考えています。 2018 年、Square はユーザーがアプリ上でビットコインを売買できるようにすることで、仮想通貨の早期導入者としての地位を確立しました。 2021 年には、PayPal、Venmo、Mastercard、さらには Twitter もすべて、顧客がビットコインで取引できるようになります。メキシコの仮想通貨送金会社Bitsoが言うように、送金ソリューションを安価に提供すれば、ウエスタンユニオンなどの既存金融会社からすぐにさらなる市場シェアを獲得できる可能性がある。

2. ブロックチェーン トランザクションの使用とスマート コントラクトの採用が爆発的に増加し、イーサリアム ネットワーク上のトランザクション量は 3 兆 5,000 億ドルに達しました。

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2021年のイーサリアムネットワークの総取引額は爆発的に増加

3. ビットコインは、特に新興市場国にとって、法定通貨の破壊者としてその可能性を最大限に発揮し始める

2009年のビットコインの発売以来、多くのビットコインマキシマリストはビットコインを、先進国市場と新興国市場の両方で実施さ​​れている金融政策や財政政策の悪影響から投資家を守る安全な避難所とみなす傾向がありました。ビットコインは分散化されており、供給量が固定されているため、世界中の法定通貨に影響を与えるインフレ圧力に直面することがありません。地政学的観点から見ると、ビットコインは新興市場国に対し、IMF/世界銀行融資のみに依存する実行可能な通貨の代替手段を提供する可能性があるが、それは問題を解決するどころかむしろ悪化させることもある。

2021年9月、エルサルバドルはビットコインを法定通貨として正式に承認し、これを認めた最初の国となった。

4. 中国の仮想通貨禁止により、世界のマイニング市場シェアが米国のマイナーに偏る

2009年にデジタル通貨が開始されて以来、中国とビットコインの関係は一体となっている"愛憎"。一方で、中国のマイナーは世界の計算能力の大部分を支配しており、ビットコインマイニングに使用されるASICチップの主要生産者の1つでもある。一方で、中国政府はビットコインのマイニングと取引を禁止すると脅しており、仮想通貨に対する規制を強化し、最終的には仮想通貨の取引、マイニング、交換を完全に禁止している。長期的な影響はまだわかりませんが、短期的な影響は明らかです。仮想通貨マイナーは国外に逃亡し、世界のマイニング市場シェアはすぐに米国などのマイナーに流れ始めた。中国の取引所やマイニングが邪魔にならなくなったことで、米国やその他のマイナーは競争が減り、世界のコンピューティング能力のシェアを拡大​​する機会が増えることになる。

5. 暗号化企業の IPO はデジタル資産ビジネスの大規模な成長を浮き彫りにする一方、暗号化のパイオニア企業の時価総額は従来の市場企業に近づきつつある

2021年は、仮想通貨分野で上場する企業にとって大きな年となるだろう。 Coinbase は、ナスダックの 2 倍の評価額で上場し、ニューヨーク証券取引所の親会社であるインターコンチネンタル取引所 (ICE) とほぼ同じ規模で上場し、史上最大の仮想通貨企業として歴史を刻みました。 Coinbaseに加えて、Coinshares、Bakkt、Stronghold Digital Miningなど、多数のマイナーやその他の仮想通貨移動業者も上場しています。

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副題

2022 年の仮想通貨の予測: より多くの IPO、より多くのユースケース、より幅広い採用

1. 2022 年には、さらに多くの仮想通貨集約型ビジネスが上場される予定

上場準備を進めている仮想通貨企業の数は依然として多数であり、2021年に新規上場企業が増加する傾向は2022年も継続すると考えられます。そして、取引所からデジタル資産採掘業者、決済会社に至るまで、暗号通貨企業が参加できるビジネスは多岐にわたります。暗号通貨市場が成長し発展し続けるにつれて、新しい企業が市場に参入し、企業が市場シェアを獲得したり失ったりするにつれて市場が成長していくことが予想されます。

上の図は、決済ノード（クレジット カード、デジタル決済など）、ハードウェア（マイニング関連ハードウェア メーカー）、デジタル マイニング、取引所、暗号通貨の保有/取引への参加（ Microstrategy )、ソフトウェア サービス (暗号化に関連するデジタル インフラストラクチャ)、銀行業務および資産管理。

2. NFT（代替不可能なトークン）がサークルから外れて主流の文化に入り、数百万人のユーザーが市場に殺到した次の主要なユースケースはスポーツチケット販売、ロイヤルティポイント、eスポーツとなる

NFTは2021年に新たな寿命を迎えますが、私たちはさらに良いものがまだ来ると信じています。私たちの意見では、2つのことがNFTの広範な普及を妨げていると考えています。 1 つ目は、NFT プラットフォームのユーザー インターフェイス (UI) が、暗号ネイティブではないユーザーにとっても参加しやすくなる必要があるということです。 NBA の TopShot は、暗号通貨を使用しないユーザーでも NFT を簡単に購入できるようにする NFT プロジェクトの好例です。普及を妨げる 2 番目の障害は、NFT の現在の狭い使用例です。すでに市場にはいくつかのアプリケーションがありますが、スポーツチケット販売、ロイヤルティポイント、eスポーツがNFTが大きく普及できる次の大きな分野になると考えています。 NFTプラットフォームが提供するスマートコントラクトシステムは人々の参加を呼び込み、VIP抽選などのより多くの機能を提供できるようになれば、ファンの参加と熱意が大幅に高まるでしょう。

3. イーサリアムは、エネルギーを大量に消費するプルーフ・オブ・ワーク・メカニズムを排除し、ネットワーク容量を大幅に増加させるために、大規模なネットワーク・アップグレードを実施します。

ビットコインもイーサリアムも"雇用証明書"(PoW) ブロックチェーンに記録された情報を検証し、悪意のある攻撃を防ぐメカニズム。 2022 年に、イーサリアムは"雇用証明書"賭け金の証拠"賭け金の証拠"（PoS）により、イーサリアムを中心としたマイナーのパターンが大きく変わります。プルーフ・オブ・ステークは、計算集約型の問題 (PoW) を解決するために労力を費やすのではなく、エネルギー効率の向上、ネットワーク容量の増加、参入障壁の低下を実現し、イーサリアム ブロックチェーンに対する強力な集中化耐性を提供します。提案されているアップグレードの主な欠点の 1 つは、イーサリアム ハードウェア マイニングが存在しなくなることです。これは、イーサリアムに焦点を当てたマイナーが他の場所を探さなければならないことを意味します。

4. 他の新興市場国がビットコインの法定通貨を宣言する可能性があるため、ビットコインはより広範な機関による所有と採用において成熟し続けています（エルサルバドル2.0）

より広範なデジタル資産市場が成長するにつれて、より多くの企業がビットコインをバランスシート資産に追加し、潜在的な収益源を増やすためにマイニング事業を拡大すると予想されます。エルサルバドルが実証したように、一部の新興市場国はビットコインが金融ツールとして有用であると考える可能性もあり、IMF/世界銀行の債務援助に過度に依存することを回避する潜在的な解決策となる可能性がある。

5. ESG投資家は最終的にビットコインがグリーンエネルギーの導入と金融包摂の促進剤であることを発見しました（ESG：環境、社会的責任、コーポレートガバナンス）

残念なことに、誤った情報や知識のない ESG 投資家による懸念が、特にビットコインのマイニングに必要なエネルギー使用に関して、引き続き暗号通貨業界を悩ませています。議論は続いていますが、私たちは仮想通貨マイナーがグリーンエネルギーの導入と金融包摂において重要な役割を果たし続けると信じています。米国の大手ビットコインマイナーであるライオットブロックチェーンは、ビットコインマイニング業界の提唱者および支援者であり、持続可能なエネルギー利用に関する議論において善のための力となっています。 2021 年の第 4 四半期に上場したストロングホールド デジタル マイニングも、石炭採掘の副産物である石炭採掘廃棄物を利用してビットコインの採掘に使用される電力を生成する、ESG に焦点を当てたビットコイン マイニング会社です。私たちは、持続可能性を重視した鉱山会社が市場シェアを拡大​​し続けると予想しています。