新しいプロトコルが誕生し、ダークホースプレイヤー「DANKプロトコル」は「固定金利」を利用して既存のDeFiパターンを覆そうとしている
NFTの繁栄やビッグパイの復活などのホットスポットの希薄化を経験した後、9月にはついにDeFiシーズンへの注目が強く戻ってきました。
データ的には、DeFiのロックアップ総額は一時1800億ドルを超え、過去最高を記録した。その中で、DeFi貸付契約における預金と融資の総額は700億ドル、300億ドルを相次いで超え、歴史的記録を次々と更新している。
参加者の観点から見ると、ヘッド効果はすでに非常に明白であり、Compound、MakerDAO、Aave などの先行者利益を享受しているプロトコルが、トップの DeFi レンディング市場で最大のシェアを獲得しています。
しかし、このような初期の分散型金融市場では、DeFi融資のトップの地位は変わっておらず、市場にはまだ後発組が後を絶たず、大手企業の手にケーキをもぎ取ろうとしている。
最近、DeFi界隈に「固定金利」の波が吹いている。
新世代の DeFi プロトコルは、「固定金利」を使用して差別化を図り、ゲームプレイの革新の助けを借りて突然の出現を達成しようとしています。 Anchor、Yield、Pledge などはすべてこのトラックの新しいプレイヤーです。
最近、Odaily は、イーサリアム スマート コントラクトに基づくオープンソースの融資プロトコル DANK プロトコル (以下、「DANK プロトコル」という) を発見しました。
DANK プロトコルは、Compound や Aave などの従来の DeFi に似ており、ユーザーがウォレットを介して入金と融資の操作を実現できるようにします。さらに、DANK プロトコルは、従来のゲームプレイに加えて「固定金利市場」の新しいモデルを導入しようとしています。 DeFi市場における資金の非効率性を解決する「変動金利」。
副題
01. DANK契約ローンの利用方法は？
DANK プロトコルは、融資リンクにおける預金者、借り手、清算人の 3 つの主要な参加役割を設計しています。
預金者:
預金ユーザーは、暗号化された資産を契約に預けることができ、市場のリアルタイムの融資需要に応じて自動的に収入を得ることができます。
さらに、預金者はいつでも自分の預金収入（預金利息や DANK ガバナンス トークン）を請求することができ、いつでも預金を自分のイーサリアム ウォレットに引き出すこともできます。
借り手：
借入ユーザーは、資産（ETH など）を担保として差し入れた場合にのみ、市場で借入を行うことができます。手数料に関しては、借り手はローン金利に基づく金利手数料と、取引を開始するためのイーサリアムガス料金を支払う必要があります。
さらに深刻なのは、DANK プロトコルが 80% の制限を設定していることです。これは、借り手がターゲット資産の 80% までしか借りられないことを意味します。さらに、DANKプロトコルは借り手向けのローン返済機能も設計しており、異なる口座間での返済操作を実現できます。
清算人:
清算人は主に、清算中に借り手が口座の流動性をプラスに戻すのを支援することで収入を得ます。
担保価値の減少または借入資産の価値の増加により借入者の口座の流動性がマイナスとなり清算が発生した場合、清算人は借入者の流動性を助けるために借入者に代わって借入金の一部または全額を返済します。借り手の口座がプラスに戻る。
たとえば、借り手のXiao Moが100 ETHの資産を抵当にして、50 ETH相当のUSDCを融資したとします。スポット価格の大幅な変動により Mo の口座が清算されると、清算人は最大 25 ETH 相当の USDC を返済できます。
その見返りに、清算人は借り手から 10% の担保報酬を受け取ります。つまり、この時点で清算人は25 ETH相当のUSDCを返済することで2.5 ETHを受け取ることになります。
実際、融資メカニズムの設計という点では、現在の主流の DeFi プロトコルはほぼ同じです。 DANKプロトコルはなぜ「DeFi市場を完全に変える可能性が最も高い新しいプロトコルアプリケーション」と称賛されるのでしょうか？
副題
02.「固定金利」から新たな増進のアイデアを見つける
ブロックチェーン調査会社ブロックデータの前回の予測では、「世界最大手の銀行100行が実験的投資であってもDeFiに投資すれば、1兆ドルの流入が起こる可能性がある」という視点が言及されていた。
言い換えれば、従来の金融界の機関ユーザーに DeFi サービスを提供すると、1 兆ドル規模の市場になるということです。
新しいDeFiプロトコルが株式市場でMakerやCompoundと競合したい場合、前者の外堀を突破するのは困難になるだろう。
サークルの外側の市場での段階的なストーリーは、はるかに魅力的です。
サークルから抜け出し、より大きな可能性を形成するには、伝統的な世界からオールドマネーを引きつけて市場に参入させる必要があります。しかし、従来の金融界からのこうしたホットマネーは、どのようにして DeFi の分散型エコシステムに流入するのでしょうか?
DeFiのサークル突破の話は1年前から言われており、伝統的な金融界への参入を求める声はすでに鳴り響いており、伝統的な金融界は長い間大規模な参入をしてこなかった。さまざまな「制御不能なリスク」があります。
「変動金利」は主流のDeFi融資契約で一般的に選択されており、このモデルではユーザーは主に流動性を提供することで変動収入を得ることができます。
しかし、安定した投資を好み、投資収益を正確に予測したいと考えている従来の金融機関にとって、不安定性と高いボラティリティは好ましいことではありません。
さらに、「変動金利」は資本稼働率の低下というやっかいな問題ももたらしています。以前のデータでは、Aave と Compound の 2 つの上位 DeFi プロジェクトでは、資本利用率が 50% 未満であると述べられていました。
現時点では、従来の金融関係者にとってより馴染みのある一連のモデルを使用することが良い近道となる可能性があります。
したがって、今年の初め以来、固定金利モデルも実務家に頻繁に支持されており、新しい契約革新の主要な方向となっています。
結局のところ、伝統的な金融界の機関ユーザーにとって、固定金利は最も一般的なタイプのローンであり、長年にわたって使用されてきました。
今回の新契約でも、さまざまな「固定金利」のゲーム性が見られる。たとえば、Pledgeは固定金利を表す非標準化NFTを導入し、ユーザーが一定期間内に固定金利で貸し借りできるようにし、UMAは利回りと待機付きのドルトークンを発行します。
Dank Protocolのソリューション「Fixed Rate Market」のハイライトは何ですか？
Dank プロトコルの公式開示文書によると、Dank の固定金利市場 (「債券市場」) は、ユーザーが安定したリスクエクスポージャーを獲得するための最良のツールとして知られていることがわかります。
主な実装モードは、ユーザーが変動金利市場に基づいていつでも d トークンのフォワード インカムをリリースできることです。ユーザーは、オーダー ブックと AMM 自動マーケット メイキングの 2 つの異なるモードを選択して、独自の債券インカムを管理できます。
副題
03. Layer2 と NFT の人気の概念に支えられた DANK は、Web 3 時代の新しい DeFi アプリケーションになります
ネットワーク全体のユーザーによって作成された約1,800億米ドルのDeFi資産モーゲージ記録の中で、最大のDeFiパブリックチェーンであるイーサリアムは、1,300億米ドルのTVL（ロックされた総額）を獲得しました。
イーサリアムはすべてのDeFiプロトコルにとって約束された場所ですが、DeFi、NFT、GameFiなどの複数のホットスポットが勃発したとき、ガス料金と長いトランザクション確認時間によりユーザーが悲惨な状況に陥ったことは否定できません。
最近、メインネットが開始されると、レイヤー 2 拡張ソリューションである Arbitrum のロックアップ量は猛烈な勢いで増加し、15 億米ドルに急増しました。DeFi サークルもレイヤー 2 への移行を数回経験しました。
イーサリアムは間違いなく、DeFiの世界で主流のパブリックチェーンとなっていますが、拡大は差し迫っています。レイヤー 2 への移行は、将来の DeFi 業界の一般的な傾向です。
Dank Protocol は主な立場としてイーサリアムを選択していますが、業界の新しいホットスポットであるレイヤー 2 と NFT も積極的に探索しています。
オデイリー氏は、Dank プロトコルがベータテストを一般に公開した直後の 8 月末に、Dank プロトコルはイーサリアム チェーンの第 2 層拡張ソリューションである Matic (Polygon) で NFT をテストすることを選択したことに気づきました。フィードバックの質問をテストします。
Dank Protocol が選択した Polygon は、数多くのレイヤー 2 拡張ソリューションの中で最高のものです。最近の市場データによると、OpenSea が Polygon ソリューションを統合して以来、Polygon で取引する OpenSea のユーザー数がイーサリアムのレイヤー 1 のユーザー数を超えています。
Twitterユーザーの共有から、DANK-NFTは異なるピクセル漫画のキャラクターであることがわかります。
さらに、NFTとDeFiの組み合わせは常にサークル内で話題になっています。断片化されたNFTとNFT住宅ローン融資は、よく議論される2つの方向性です。
ただし、Dank プロトコルの革新的なソリューションでは、NFT は主に Web 3.0 チェーン上で信用 ID を作成するために使用されます。
これらの DANK-NFT は現時点ではほとんど価値がありませんが、DANK-NFT の最終的な目標は、将来の DANK プロトコルにおける信用証明書および一意の ID になることです。 DANKプロトコルチームによると、将来的には、ユーザーはDANK-NFT信用証明書を通じて無担保ローンを実現することが期待されています。
Dank チームの意見では、DANK プロトコルの開発とコミュニティの成長に伴い、DANK-NFT はより多くのシナリオとアプリケーションにリリースされる予定です。想像力には、チェーン上のクレジット ID、イメージが含まれますが、これらに限定されません。アップグレード、ゲーム ID、投票ガバナンス。
DANK プロトコルの背後には小規模で有能なチームがあり、チームメンバーはブロックチェーン分野で長年の経験を持っています。
その共同創設者である Philx Peng は、DeFi 分野の初期の投資家および参加者であり、DeFi プロトコルについての深い研究と理解を持っています。これ以前には、Philx Peng は交換分野で長年にわたる起業家としての経験も持っていました。 CFO のアンバーは、ロンドン スクール オブ エコノミクス アンド ポリティクス サイエンスを会計と金融の優秀な専攻で卒業し、コンサルティング会社 Eston に勤務しました。
現在、DANK は Metamask、Ledger、WalletConnect、CoinbaseWallet の 4 つの主要な DeFi ウォレット アプリケーションに接続されており、DANK プロトコルは業界の多くの有名な監査機関によって保護および監査されています。 DANK プロトコルのメインネットは 9 月 29 日に正式に開始されます。
DANK プロトコルで採用されている完全なオープンソース モデルにより、より多くの人が DANK プロトコルのエコロジーに参加できるようになります。 DANK プロトコルの機能とエコロジーを強化するために、将来的には DANK プロトコルのサードパーティ アプリケーションやプロトコル製品がさらに登場することが予想されます。
2020年7月の最初の流行から、今年3月のハイライトの瞬間、そして今もなかなか治まらない金吸収効果に至るまで、2021年になってもDeFiは依然として為替界の最大の出口である。私たちにはそう信じる理由がある。 DeFi、Layer2、NFT 複数の概念のパッケージ化の下で、DANKProtocol は実際に新しい DeFi プロトコルの爆発的なアプリケーションになる可能性があります。
